10 Богатейших людей в США по версии Forbes, хроника 2010-2020

Как зарабатывать на OZON

В этом блоге мы нечасто писали про франшизы, так как развитие этого бизнеса подходит не для всех из-за существенных инвестиций на старте и необходимости полностью погружаться в бизнес процессы торговой точки.

В октябре я перешёл в OZON, чтобы руководить инвестиционным подразделением компании.

Мне импонирует философия бизнеса OZON, который даёт возможности большому количеству предпринимателей и малых компаниях зарабатывать вместе с ним.
Хочу поделиться с вами этими вариантами.

Думаю, многие из вас слышали про этот интернет магазин и пробовали покупать на нем товары. В последние 2 года OZON существенно трансформировался, превратившись в маркетплейс. Такая трансформация OZON помогла многим небольшим компаниям и предпринимателям выжить во время кризиса, так как более 50% продаж на OZON формируют селлеры, большинство из которых являются компаниями малого и среднего бизнеса.

Продажи OZON в последние годы растут очень быстро: на 73% в 2018г, на 93% в 2019г и на 152% в 1 полугодии 2020г. На сайте покупают уже более 30 млн человек, а ассортимент превышает 7 млн товаров.

Итак, основные возможности для заработка на OZON:

1. Продавать товары на маркетплейсе OZON. Для этого нужно просто зарегистрироваться на сайте в качестве продавца, добавить товары и начать их реализацию. OZON даёт возможность продавцам выбрать набор услуг: можно воспользоваться логистикой и складами компании, либо использовать только сайт компании для привлечения покупателей, а возить и хранить товары самостоятельно. Более 13 тысяч компаний уже продают через OZON.

2. Открыть пункт выдачи OZON. Для того, чтобы передать товар покупателям, компания использует либо курьерскую доставку, либо пункты выдачи заказов (ПВЗ) и почтоматы. В этом году OZON стал активно привлекать агентов для открытия ПВЗ, предлагая им зарабатывать определённый процент от оборота OZON в этой локации. Менеджеры OZON помогают с брендбуком и консультациями для обучения агентов. Агентам выдаётся разовая сумма, компенсирующая часть затрат на открытие точки, а также удвоенные отчисления от OZON в первые 3 месяца для поддержки раскрутки локации. У агентов запуск ПВЗ пользуется огромным спросом - каждый месяц открывается около 500 новых ПВЗ. Больше информации по ссылке.

3. Можно стать менеджером OZON, продвигая реферальную программу компании. Если по вашим рекомендациям другие люди будут покупать товары на сайте, то OZON будет делиться с вами частью своей прибыли для поощрения привлечения новых клиентов. За товары и качество сервиса OZON вам тоже чаще всего не будет стыдно: более 97% товаров доставляются покупателям вовремя, а качество большинства товаров соответствует заявленному. Больше информации по ссылке.

Напишем в следующих постах более подробно про открытие агентских ПВЗ и готовящемуся IPO OZON, в которое мы планируем инвестировать собственные средства.

@finoman

До какого числа надо оплатить имущественный налог в 2020 году?

Осталось 24 дня до крайнего срока

В статье 409 Налогового кодекса РФ 1 декабря указано крайней датой уплаты налога на имущество физических лиц.
Предыдущие два года этот срок переносился с выходного дня на следующий понедельник.

В 2020 году 1 декабря не переносится, так как выпадает на рабочий день.

Сумма налога, которую нужно внести, указана в уведомлении. Оно скорее всего уже поступило либо по почте, либо в электронном виде в личный кабинет налогоплательщика.

#налоги
@finoman

Фондовые рынки в этом году продолжают "зажигать"

Вчера произошло бурное ралли компаний из пострадавших отраслей от пандемии на фоне новостей о вакцине Pfizer и подтверждении победы Байдена на выборах.

Акции ряда компаний реальных секторов подорожали на 20-30% за 1 торговую сессию, в то время как некоторые ИТ компании подешевели на 10-20% bit.ly/3peEckY

Со своей стороны напомним рекомендацию, что при такой сильной волатильности довольно рискованно стараться впрыгивать на подножку резко стартанувшего уходящего поезда на фоне рекордных значений индекса S&P500. Вчера мы зафиксировали часть прибыли по авиакомпаниям, фондам недвижимости, нефтяным и ритейл компаниям, а также приобрели несколько быстрорастущих компаний малой капитализации (FVRR, APPS), по ценам которых произошла коррекция.

@finoman

Протокол лечения и предупреждения заболевания COVID-19 от клиники МГУ.

Считаю этот список наиболее полным, полезным и важным особенно для жителей регионов, где сложилась сложная ситуация с обеспечением населения медицинской поддержкой.

Врачи работают на пределе сил и возможностей, не успевают обойти всех, лекарств критически не хватает. Всем ставят ОРВИ и отправляют на домашнее лечение. Скорую ждут по 4-7 часов. Людям, которые болеют в регионах, приходится просить знакомых высылать лекарства из Москвы. Наименований в наличии мало, но по интернет-аптекам их можно найти или предзаказать.

У разных людей болезнь может протекать по-разному и по схеме лечения нужно обязательно проконсультироваться у врача - либо вызвать на дом, либо бесконтактно получить консультацию в сервисе телемедицины (Деп. здравоохранения, DocDoc, EMC).

Берегите себя, и крепкого вам здоровья. Не забывайте держать дистанцию.

@finoman

Вчера вышла статья Forbes о том, что по IPO OZON расширился диапазон оценки компании с 4 до 12 млрд долл., в результате чего ожидаемо цена акций АФК Системы снова преодолела отметку в 31 рубль: bit.ly/32DV2zY

Про АФК мы писали в начале октября - за 1,5 месяца доходность вложений в их акции на этих новостях составила более 40%.

Уже сейчас видно, что оценка Ozon на IPO будет довольно высокой по мультипликаторам и очень вероятна высокая волатильность акций в первые месяцы после IPO. Оценивайте для себя эти риски при последующих инвестициях в Ozon и АФК Система.
Подробно про бизнес Ozon можно прочитать в проспекте эмиссии акций компании bit.ly/3prneAb

Крупнейшие e-commerce компании и маркетплейсы в настоящее время являются одними из самых дорогих компаний в США (Amazon), Китае (Alibaba), Аргентине (Mercado Libre), Казахстане (Kaspi), Польше (Allegro) и ряде других стран.

В России крупнейшие компании сейчас стоят 50-60 млрд долл., поэтому для представителей российских e-commerce еще есть довольно большое пространство для роста даже при высоких оценках.

@finoman

Почти две трети звонков россиянам с неизвестных номеров оказались спамом, пишет Meduza.io

Как мошенники получают доступ к вашим средствам?
Спрашивают коды, информацию, которая может вас скомпрометировать - продаёте ли вы машину/квартиру, по какой цене. 
Могут предложить кредит и спросить, есть ли ещё кредитные карты, попросить назвать кодовое слово или код из смс для предоплаты.
Недобросовестные МФО или мошенники могут просто “уточнить” ваши ФИО, паспорт и день рождения “в целях проверки данных клиентов банка”, данные о выпущенной карте в котором они нашли, а затем использовать их для шантажа. 
Частый последнее время способ:
угрожают испортить ваш кредитный рейтинг в Национальном Бюро Кредитных Историй (НБКИ) и вымогают средства за то, чтобы этого не делать.
Этот рейтинг влияет на минимально доступную ставку по ипотеке, например.

Как бороться?
Не берите трубки с незнакомых номеров.
Но этот способ не работает когда нужно что-то продать или купить.
Пользуйтесь бесплатными приложениями-определителями номеров: TrueCaller, 2GIS или Яндекс. 
Приложение покажет название компании или имя человека из справочника и адресных книг пользователей: встречал “Иван, бытовка”, "Ирина Викторовна, бассейн".
В дополнительной информации будет указано количество жалоб на СПАМ и мошенничество с этого номера. 
Например, сразу виден красный фон и надпись “СПАМ, кредит Банк Х”.
В другом случае увидите надпись “Мошенничество”, 32 отметки о мошенничестве, "Обзвон под видом “Виталия Петровича” из Службы поддержки зелёного банка. Или "бросают трубки", "перезвон".

Как включить?
Установите приложение, а затем в iOS:
Настройки - Телефон - Блок. и идентиф. вызова,
включить тумблеры напротив иконки установленного приложения, например Truecaller.
На Android следуйте инструкциям приложения.

Советуем запретить приложению доступ к телефонной книге – естественно, для обогащения базы, оно соберёт и имена и фамилии ваших контактов. Установите приложение родителям: как правило, это уязвимые взрослые люди, которым могут позвонить под видом ребёнка, который попал в тяжёлую ситуацию и вынужден звонить с чужого телефона, "откупиться можно только перечислив деньги на <номер карты>".

#security @finoman

Вчера акции OZON начали торговаться на NASDAQ, а депозитарные расписки компании - на Московской бирже.
После IPO цена акций возросла на 30-40% от стоимости размещения.

В 17:30 в Нью-Йорке сегодня состоялось официальное приветствие компании на NASDAQ через онлайн трансляцию. На своём сайте OZON сделал страничку по поводу выхода на IPO, где поблагодарил всех своих клиентов, сотрудников и партнеров, а также разместил видео, рассказывающее про бизнес компании
https://ipo.ozon.ru/

Желаем компании дальнейших успехов и свершений!

@finoman

30 ноября-1 декабря Сбер провёл День инвестора, на котором анонсировал в целом ожидаемые направления:
- планы платить дивиденды по 50% от чистой прибыли
- планируемый рост доходов нефинансовых компаний экосистемы в 2 раза до 2023г.
- фокус на развитие бизнеса в сфере электронной коммерции и дополнительные инвестиции в Сбермаркет
- мотивирование клиентов на использование биржевых инструментов
- снижение маржинальности кредитного бизнеса.
Подробнее на РБК.

В конце сентября мы писали, что видим хороший потенциал в акциях Сбербанка благодаря новой фазе развития экосистемы и цифровой трансформации. За последний месяц акции выросли на 30%. Долгосрочный взгляд на перспективы доходности акций Сбера выше рынка остаётся позитивным.

@finoman

Биткоин в 2020 году продемонстрировал доходность выше 100%, находясь в последние дни рядом с историческими максимумами в 18-20 тыс.долл. за 1 цифровую монету.

Факторы роста цены крупнейшей криптовалюты указаны в этой статье.

Ключевые причины:
- эмиссия биткоина ограничена, в отличие от неограниченного печатания денег центробанками США, Европы и других развитых стран
- распространение криптовалют как платежных сервисов и постепенное принятие их крупными компаниями, например, PayPal
- рост популярности биржевых инструментов, связанных с биткоином. Одним из самых популярных инструментов является Grayscale Bitcoin Trust (тикер GBTC), который теперь привлекает деньги институциональных инвесторов, например, 500 млн долл от Guggenheim Funds Trust.

Хотя криптовалюты по-прежнему остаются высокорискованными вложениями, интересно будет понаблюдать за дальнейшей динамикой. Думаю, мы еще ни раз увидим и просадки в цене биткоина более, чем на 50%, и существенно более высокие котировки основной криптовалюты относительно текущих цен.

@finoman

Как пандемия повлияет на стоимость квартир на примере Москвы:
читать

Совместно с Realiste написали заметку по итогам исследования стоимости недвижимости по Москве.

Из-за увеличения числа компаний, переводящих своих сотрудников на удаленную работу, прогнозируется сокращение разницы стоимости квартир в центральных и спальных районах крупных городов. Ожидается, что больше людей выберут районы с парками и хорошей экологией, а транспортная доступность и близость к работе станут менее значимыми факторами при выборе жилья.

Выводы
Влияние удалённости от центра на стоимость квадратного метра будет снижаться, а удалённость от парков и центров развлечений и досуга – увеличиваться.

@finoman

В конце каждого года принято подводить итоги. Часто в таких "итоговых" постах в соц.сетях пишут, что год был непростой, но несмотря на это многое получилось, что было задумано. Как говорится "всё познаётся в сравнении", и 2020-й год действительно можно считать для многих тяжелым и меняющим привычный уклад жизни.

Сегодня поделюсь своими результатами и уроками, которые вынес из 2020 года.

1. Что получилось:
- Правильным решением было держать большую часть капитала в стороне от фондовых рынков в начале 2020 г. в ожидании кризиса, который в итоге и случился
- Также удачным решением оказалось в апреле-июле сформировать несколько портфелей из акций IPO; акций пострадавших от кризиса отраслей, а также акций и ETF технологических компаний. Портфели в совокупности дали доходность более 40% годовых в валюте меньше, чем за год, и имеют хороший потенциал роста в следующем году
- В этом году сыграла ставка на биткоины, купленные в 2018 году после сильного падения курса первой криптовалюты и не приносившие доходность около 2х лет. Ожидаю, что с текущих 28,5 тыс. долл мы еще увидим сильное снижение курса биткоина, а затем рост до еще более высоких значений в ближайшие годы.
- Хорошим решением было перейти в OZON руководителем инвестиционного подразделения. Это помогло разобраться в особенностях рынка электронной коммерции и еще больше убедиться, что компания движется в правильном направлении в своём развитии.
- Также второй раз провел курс по личным инвестициям в НИУ-ВШЭ, его получилось улучшить, что сказалось на более качественных материалах по инвестиционным портфелям, которые смогли подготовить по результатам студенты.

2. Что могло получиться лучше:
- Частные инвестиции через краудлендинг и в блокчейн Телеграма TON принесли убытки, что позволило более трезво начать оценивать риски непубличных компаний, пересмотреть приоритеты для вложений и по совокупности вложений закончить год в хорошем плюсе по доходности
- В связи с большой загрузкой на работе и преподаванием получается пока больше потреблять чужую аналитику, чем готовить свою и выкладывать в этом канале.

В 2021 году будем продолжать делиться с вами интересными, на наш взгляд, новостями и аналитикой по инвестициям для повышения вашего благосостояния.

Хотим поздравить вас с наступающим Новым годом! Пусть он принесёт вам не только успешные инвестиции, но и много радостных новостей и эмоций, а также поменьше стресса. Желаем вам и вашим близким крепкого здоровья! Берегите себя.

Команда @finoman

Биткоин и прочие альткоины начинают обладать все большим количеством сигналов, рекомендующих их частичную продажу и фиксацию прибыли:

- график годовой цены биткоина показывает экспоненциальный рост в последние месяцы

- начинается существенная волатильность, когда за сутки цена биткоина может вырасти на 10%+ до более, чем 33 тыс. долл. США, а затем упасть на 10-15%

- большое количество телеграмм каналов и СМИ начинают писать о биткоинах, привлекая внимание людей и компаний, не покупавших до этого криптовалюты.

@finoman

2021: Новые налоги и законы, значимые изменения.

Поздравляем вас с первым рабочим днём и желаем продуктивного и доходного года!

Введен 15% НДФЛ для доходов выше 5млн ₽
На доход, превышающий 5млн ₽ в год нужно платить 15% вместо 13%.
15% начислят только на сумму превышения:
При доходе 5млн ₽, налог = 650 000 ₽ (5млн * 13%).
При доходе 6млн ₽, налог = 800 000 ₽ = 650 000 (5млн * 13%) + 150 000 (1млн * 15%).
Подробнее

На процентный доход по вкладам, превышающий 1млн ₽ будет начислен НДФЛ 13%.
Подробности с примерами будут в отдельном посте.

Маткапитал проиндексировали на 3,7%
За первого ребенка выплата составит 483 882 ₽ (было 466 617),
за двух детей: 639 432 ₽ (было 616 617).
Если за первого маткапитал уже получен, то за второго ребёнка доплатят 155 550 ₽(индексация будет перенесена во вторую выплату).
Теперь маткапитал можно использовать на первый взнос по сельской ипотеке, в 2020 было нельзя ни на сельскую, ни на ИЖС.

Вступил в силу закон «О цифровых финансовых активах»
С одной стороны, закон даёт определение криптовалюты и разрешает её покупать и продавать, с другой стороны, запрещает использование в качестве платёжного средства в магазинах и терминалах оплаты.
Госслужащие с этого года обязаны декларировать свои криптоактивы.
Подробнее об этом законе будет в следующем посте.

Работодатели получили возможность переводить сотрудников на удаленную работу (постоянную, временную или комбинированную).
Переход на удаленку не может стать причиной снижения зарплаты.

Трудовая книжка для тех, кто заводит её в первый раз, будет доступна только в электронном формате. Для тех, у кого трудовая уже есть, по умолчанию остается бумажная, по желанию можно заменить на электронную версию.

Рестораны больше не смогут включать чаевые обязательным платежом в чек без согласия клиента. Кроме того, теперь в меню обязательно будет указан состав и калорийность блюда.

Планку возраста "молодежи" подняли с 30 до 35 лет. Это в основном влияет на вашу способность получить льготы (например, сниженную ставку по ипотеке или соц. выплату), как молодой семье.

МРОТ повышен на 5,5% до 12 792 ₽. Подробнее

Страховые пенсии неработающим пенсионерам повысили на 6,3%.

Московская реновация распространится на всю страну, закон приняли в конце 2020 года.

@finoman

Расчёт нового налога по вкладам, подробности и примеры

Федеральная налоговая служба пояснила, как будет рассчитана налоговая база:
* Ставка налога 13%, применяется только к процентам по вкладу;
* Налогом облагается только сумма процентов, превышающая 42500 ₽ в год, по всем счетам суммарно, вылаченная после 01.01.2021.

Было заявлено, что налог будет взиматься на проценты по вкладам больше 1млн ₽, на самом деле это верно только для ставки меньше 4.25%.
Вклад 900 000 ₽ со ставкой 5% тоже облагается налогом:
900 000 * 0,05 = 45 000 ₽ → проценты по вкладу
45 000 - 42 500 = 2 500 ₽ → налогооблагаемая база
2500 * 0,13 = 325 ₽ → налог к уплате

Если вклад открыт до 01.01.2021 года по повышенной ставке, сроком на несколько лет, суммой 666 000 ₽ под 7% годовых и выплатой процентов в конце срока без капитализации, то при закрытии вклада придется заплатить налог, что по факту снизит реальную ставку.

Платить новый налог нужно будет осенью 2022, когда банки сдадут данные в ФНС о выплаченных процентах. Налоговая разошлет налоговый расчёт вместе с налогом на имущество.
Дробить вклады до 1млн рублей между разными банками не имеет смысла, будет учтена сумма выплаченных процентов по всем счетам.

upd: Кешбек не будет учитываться при расчёте процентов по счетам.

@finoman

Учитывая как развивается политическая ситуация, в выходные ожидаются массовые митинги в России в разных городах. Думаю, политическая напряженность с высокой вероятностью продлится какое-то продолжительное время.

Политическая и экономическая нестабильность часто ведёт к ослаблению национальной валюты и снижению стоимости локальных активов. Поэтому если вы думали купить валюту или активы, номинированные в иностранной валюте, сегодня кажется подходящим днём для конвертации валюты и увеличения доли зарубежных активов.

@finoman

​​#реклама
Впервые в Москве эксклюзивное событие для инвесторов в формате прожарки и горячего public-talk с аналитиками.

Тема наболевшая: правда ли, что консервативные инвестиции всегда низкодоходные?

Встречаемся офлайн 2 февраля в 19:00 в Сити! (Уже можно бронировать слот в календаре)

С нами будет Егор Сусин, руководитель центра разработки стратегий Газпромбанка, и Никита Костанда, управляющий партнер family office "Family trust group" и, конечно, Алексей Гальцев, CEO Realiste.

Обсуждаем вопросы:

⚡️Как действовать в условиях перегретого рынка акций: куда бежать, кому отдавать деньги и какие правила существуют?
⚡️Как меняются функции денег на финансовых рынка в России и мире?
⚡️Правда ли, что консервативные инструменты низкодоходные?

Регистрируйтесь по ссылке:
https://realiste.timepad.ru/event/1537804/

В последние месяцы продолжаю увеличивать долю инвест портфеля в акциях. В январе снизил долю рублевых акций и сбережений из-за негативной геополитической обстановки.

Портфели продолжают расти, опережая индексы из-за большего риска в виде компаний пострадавших от пандемии отраслей и ряда компаний малой капитализации. Наиболее успешные позиции:

1. В портфеле пострадавших отраслей - компании ритейла (Macy’s, Gap), тревел индустрии (Delta, Spirit, TripAdvisor) и недвижимости (SPG)
2. В портфеле ИТ продолжают радовать маркетплейсы (Pinduoduo, Etsy, ETF на маркетплейсы), ETF на инновационные компании и беспилотный транспорт (ARKQ, LIT), а также после выборов в США - ETF на компании зелёной энергетики (TAN)
3. В портфеле IPO в основном фонды Фридом финанс (FIPO.SPB и PRIME.FF.FUNDS) с трехзначной годовой доходностью.

@finoman