⛑ Защита на российских брокерских счетах
Если с защитой инвестора в рубрике #инвестиционный_риск на банковских счетах и ИИС всё более-менее понятно, то с вопросами безопасности активов на российских брокерских счетах зачастую не могут разобраться даже специалисты (по-простому это звучит обычно как “черт ногу сломит”). Начнем с того, что, помимо собственно риска фондового рынка и снижения стоимости активов, для владельцев брокерских счетов есть два специфических риска.
1️⃣ риск. Сделка, где одна сторона в дефолте
На бирже сделки проходят через цепочку «биржа → клиринг → депозитарии». И когда где-то в этой системе возникает дефолт участника, включаются заранее прописанные процедуры: сначала используются ресурсы дефолтного участника. Однако, если этого капитала не хватит, то дальше задействуются механизмы, которые могут затронуть и добросовестных участников (через гарантийный фонд и другие уровни защиты клиринга).
❓ Как инвестор защищен без сегрегации?
Получается, что в некоторых стресс‑сценариях последствия дефолта могут распределяться по заранее прописанным правилам, в том числе и с использованием средств физических лиц. И для простого инвестора это выглядит как «я всё делал правильно, но меня всё равно задело чужое».
❓ Как инвестор защищен с сегрегацией?
Сегрегация в теории повышает шанс, что контур клиента будет отделён от контура брокера в некоторых механизмах обеспечения и урегулирования. Однако здесь честная оговорка: в публичных описаниях нет прямой формулировки, что владельцы сегрегированных счетов “в любом случае” не могут попасть под распределение чужих убытков. Поэтому корректная позиция такая: сегрегация может усилить защиту в клиринговом стресс‑сценарии, но не факт, что она гарантированно “защищает” от этого риска.
2️⃣ риск. Банкротство брокера
Это другой тип проблемы: не «в системе возник дефолт по сделке», а «сломался сам посредник».
❓ Как инвестор защищен без сегрегации?
Тут защита обычно сводится к юридической и операционной реальности:
- надо подтвердить, что и где учтено,
- отделять клиентские активы от активов брокера,
- проходить процедуры,
- переводить активы, закрывать позиции, ждать урегулирования.
На практике главный враг инвестора в этом сценарии - хаос и сроки. Бывали случаи, когда клиентам брокера так и не удавалось вернуть часть своих активов. Именно поэтому рекомендуется регулярно (хотя бы раз в месяц) брать полные выписки со своих счетов для подтверждения нахождения на них определенных средств и ценных бумаг.
❓ Как инвестор защищен с сегрегацией?
В (закрытых) материалах НКЦ встречается алгоритм для обособленного клиента при банкротстве брокера (см. схему 👇):
- клиент сам подаёт в НКЦ заявление на перевод обязательств и обеспечения,
- НКЦ устанавливает режим урегулирования по расчётному коду,
- НКЦ передаёт информацию участнику клиринга‑реципиенту,
- реципиент подтверждает готовность принять обязательства и обеспечение,
- НКЦ осуществляет перевод.
Отдельно фиксируется ориентир по сроку: процедура не должна длиться дольше 2 дней. Таким образом, сегрегация ценна не лозунгом «всё будет хорошо», а тем, что в плохом сценарии появляется более короткий и формализованный маршрут для получения своего капитала в кратчайшие сроки.
📌 Вывод. Инвестиции через брокера - это не только рыночный риск, но и риск инфраструктуры: где-то ломается сделка в системе клиринга, а где-то ломается сам посредник.
Сегрегация в этой картине - не «панацея от всех бед», а усилитель контроля в плохом сценарии: она может сделать последствия банкротства брокера более управляемыми и ускорить “развод” контуров. Однако она не отменяет того факта, что в стресс‑сценариях клиринга система живёт по собственным правилам, и не всегда можно заранее гарантировать, что частного инвестора ничего не заденет. Поэтому логика простая: сегрегацию имеет смысл рассматривать как дополнительный слой защиты, а не как обещание полной безопасности, и одновременно помнить, что часть рисков снимается не “типом счёта”, а тем, как устроены торги, клиринг и процедуры урегулирования.
@finkrasa
Если с защитой инвестора в рубрике #инвестиционный_риск на банковских счетах и ИИС всё более-менее понятно, то с вопросами безопасности активов на российских брокерских счетах зачастую не могут разобраться даже специалисты (по-простому это звучит обычно как “черт ногу сломит”). Начнем с того, что, помимо собственно риска фондового рынка и снижения стоимости активов, для владельцев брокерских счетов есть два специфических риска.
1️⃣ риск. Сделка, где одна сторона в дефолте
На бирже сделки проходят через цепочку «биржа → клиринг → депозитарии». И когда где-то в этой системе возникает дефолт участника, включаются заранее прописанные процедуры: сначала используются ресурсы дефолтного участника. Однако, если этого капитала не хватит, то дальше задействуются механизмы, которые могут затронуть и добросовестных участников (через гарантийный фонд и другие уровни защиты клиринга).
❓ Как инвестор защищен без сегрегации?
Получается, что в некоторых стресс‑сценариях последствия дефолта могут распределяться по заранее прописанным правилам, в том числе и с использованием средств физических лиц. И для простого инвестора это выглядит как «я всё делал правильно, но меня всё равно задело чужое».
❓ Как инвестор защищен с сегрегацией?
Сегрегация в теории повышает шанс, что контур клиента будет отделён от контура брокера в некоторых механизмах обеспечения и урегулирования. Однако здесь честная оговорка: в публичных описаниях нет прямой формулировки, что владельцы сегрегированных счетов “в любом случае” не могут попасть под распределение чужих убытков. Поэтому корректная позиция такая: сегрегация может усилить защиту в клиринговом стресс‑сценарии, но не факт, что она гарантированно “защищает” от этого риска.
2️⃣ риск. Банкротство брокера
Это другой тип проблемы: не «в системе возник дефолт по сделке», а «сломался сам посредник».
❓ Как инвестор защищен без сегрегации?
Тут защита обычно сводится к юридической и операционной реальности:
- надо подтвердить, что и где учтено,
- отделять клиентские активы от активов брокера,
- проходить процедуры,
- переводить активы, закрывать позиции, ждать урегулирования.
На практике главный враг инвестора в этом сценарии - хаос и сроки. Бывали случаи, когда клиентам брокера так и не удавалось вернуть часть своих активов. Именно поэтому рекомендуется регулярно (хотя бы раз в месяц) брать полные выписки со своих счетов для подтверждения нахождения на них определенных средств и ценных бумаг.
❓ Как инвестор защищен с сегрегацией?
В (закрытых) материалах НКЦ встречается алгоритм для обособленного клиента при банкротстве брокера (см. схему 👇):
- клиент сам подаёт в НКЦ заявление на перевод обязательств и обеспечения,
- НКЦ устанавливает режим урегулирования по расчётному коду,
- НКЦ передаёт информацию участнику клиринга‑реципиенту,
- реципиент подтверждает готовность принять обязательства и обеспечение,
- НКЦ осуществляет перевод.
Отдельно фиксируется ориентир по сроку: процедура не должна длиться дольше 2 дней. Таким образом, сегрегация ценна не лозунгом «всё будет хорошо», а тем, что в плохом сценарии появляется более короткий и формализованный маршрут для получения своего капитала в кратчайшие сроки.
📌 Вывод. Инвестиции через брокера - это не только рыночный риск, но и риск инфраструктуры: где-то ломается сделка в системе клиринга, а где-то ломается сам посредник.
Сегрегация в этой картине - не «панацея от всех бед», а усилитель контроля в плохом сценарии: она может сделать последствия банкротства брокера более управляемыми и ускорить “развод” контуров. Однако она не отменяет того факта, что в стресс‑сценариях клиринга система живёт по собственным правилам, и не всегда можно заранее гарантировать, что частного инвестора ничего не заденет. Поэтому логика простая: сегрегацию имеет смысл рассматривать как дополнительный слой защиты, а не как обещание полной безопасности, и одновременно помнить, что часть рисков снимается не “типом счёта”, а тем, как устроены торги, клиринг и процедуры урегулирования.
@finkrasa
👍4🤔4🤯2🔥1
⛑ Защита инвестора у посредника - российской страховой компании
В большинстве случаев, когда инвестор покупает полис страхования: НСЖ, ДСЖ или ИСЖ (ныне в РФ не покупаемое), то неизменно попадается на опасный психологический крючок: “Это же страховая. Там всё защищено.” И, действительно, мы подробно разбирали про “страхование ИИС” и “страхование банковских счетов”. Подсознание легко распространяет это понятие и на страховой полис, попадаясь на однокоренное слово. И тут кроется очень большой #инвестиционный_риск
⛑ Когда всё спокойно, страхование действительно выглядит как банковский продукт.
Платёж прошёл. Полис в приложении. Сумма на экране. Слова “гарантия” и “защита” в презентации. При наступлении страхового события (дожитии до определенного срока) - происходит выплата с заранее оговоренной доходностью. Разве что прибыль может оказаться не столь красивой, но это - отдельный разговор.
⛑ Всё меняется, если страховая становится неплатёжеспособной.
В этот момент полис превращается в то, чем он юридически всегда и был: требованием к компании. Дальше начинается процедура банкротства, прописанная в ст.32.8 Закона “Об организации страхового дела в РФ”. В такой ситуации для инвестора важны только два вопроса:
- хватит ли у страховщика капитала и ликвидности, чтобы покрыть притязания всех кредиторов?
- как быстро его личное требование к страховой компании превратится в реальные деньги?
⛑ Кто сказал “перестрахование”?!
Поскольку я начинала свою официальную трудовую деятельность юристом страховой компании, то и по сей день, каюсь, питаю большую слабость к теме страхования в общем и страховым продуктам в частности. Потому не могу отказать себе в удовольствии отслеживать все новости о страховом деле - как на территории РФ, так и далеко за её пределами. О том же перестраховании в России могу много всего рассказать:
- про то, как до 2022 года значительная часть российских рисков перестраховывалась за рубежом: суммарно за 2009–2021 гг. это примерно $16,5 млрд исходящего перестрахования.
- и про то, как с 2022 года перестрахование за рубежом стало невозможно, и пришлось перестраивать всю внутреннюю структуру. Тогда-то на первый план и вышла “Российская национальная перестраховочная компания" (РНПК, 100%-ная "дочка" ЦБ РФ), которая ранее выступала скорее наблюдателем. РНПК резко пришлось “переквалифицироваться в управдомы” и брать на себя функции “перестрахователя всея Руси”.
- и про то, как система оказалась не готова к такой нагрузке, и потому многое сейчас “чинится” буквально “на ходу”, но до сих пор всё равно выглядит очень нестабильным.
- и про то, что по итогам 2025 года доля выплат по входящему перестрахованию выросла до 73,3% от премий (максимум за последние пять лет);
- и про то, как в тоске по зарубежному перестрахованию по-прежнему рассматриваются варианты сотрудничества с Китаем и Индией (свежая статья от “Коммерсант”).
В общем, я могу долго говорить про перестрахование, но… Какой в этом смысл, если п.12 ст.13 того же Закона четко говорит:
"12. Не подлежит перестрахованию обязательство страховщика по выплате страховой суммы по договору страхования жизни в части страхования риска дожития застрахованного лица до определенных возраста или срока."
А это, в свою очередь, ставит большой и жирный крест на иллюзии, что по договорам НСЖ, ДСЖ и ИСЖ “прилетит вдруг РНПК в голубом вертолете” и спасет нас от рисков банкротства страховой компании.
📌 Вывод. Страховой полис в России сам по себе не делает деньги “защищёнными” - он дает лишь право требования к страховой компании по конкретным условиям. Если что-то случается с самой страховой компанией, то это превращается в переживания: хватит ли активов на всех, сколько займёт урегулирование и какой объём реально удастся вернуть. При этом по договорам жизни с риском дожития (НСЖ/ДСЖ/ИСЖ) нельзя рассчитывать на “спасательный круг” перестрахования - Закон прямо запрещает перестраховывать это обязательство. Именно поэтому прежде, чем вчитываться в условия полиса, необходимо проверить страховщика и оценить его платежеспособность.
@finkrasa
В большинстве случаев, когда инвестор покупает полис страхования: НСЖ, ДСЖ или ИСЖ (ныне в РФ не покупаемое), то неизменно попадается на опасный психологический крючок: “Это же страховая. Там всё защищено.” И, действительно, мы подробно разбирали про “страхование ИИС” и “страхование банковских счетов”. Подсознание легко распространяет это понятие и на страховой полис, попадаясь на однокоренное слово. И тут кроется очень большой #инвестиционный_риск
⛑ Когда всё спокойно, страхование действительно выглядит как банковский продукт.
Платёж прошёл. Полис в приложении. Сумма на экране. Слова “гарантия” и “защита” в презентации. При наступлении страхового события (дожитии до определенного срока) - происходит выплата с заранее оговоренной доходностью. Разве что прибыль может оказаться не столь красивой, но это - отдельный разговор.
⛑ Всё меняется, если страховая становится неплатёжеспособной.
В этот момент полис превращается в то, чем он юридически всегда и был: требованием к компании. Дальше начинается процедура банкротства, прописанная в ст.32.8 Закона “Об организации страхового дела в РФ”. В такой ситуации для инвестора важны только два вопроса:
- хватит ли у страховщика капитала и ликвидности, чтобы покрыть притязания всех кредиторов?
- как быстро его личное требование к страховой компании превратится в реальные деньги?
⛑ Кто сказал “перестрахование”?!
Поскольку я начинала свою официальную трудовую деятельность юристом страховой компании, то и по сей день, каюсь, питаю большую слабость к теме страхования в общем и страховым продуктам в частности. Потому не могу отказать себе в удовольствии отслеживать все новости о страховом деле - как на территории РФ, так и далеко за её пределами. О том же перестраховании в России могу много всего рассказать:
- про то, как до 2022 года значительная часть российских рисков перестраховывалась за рубежом: суммарно за 2009–2021 гг. это примерно $16,5 млрд исходящего перестрахования.
- и про то, как с 2022 года перестрахование за рубежом стало невозможно, и пришлось перестраивать всю внутреннюю структуру. Тогда-то на первый план и вышла “Российская национальная перестраховочная компания" (РНПК, 100%-ная "дочка" ЦБ РФ), которая ранее выступала скорее наблюдателем. РНПК резко пришлось “переквалифицироваться в управдомы” и брать на себя функции “перестрахователя всея Руси”.
- и про то, как система оказалась не готова к такой нагрузке, и потому многое сейчас “чинится” буквально “на ходу”, но до сих пор всё равно выглядит очень нестабильным.
- и про то, что по итогам 2025 года доля выплат по входящему перестрахованию выросла до 73,3% от премий (максимум за последние пять лет);
- и про то, как в тоске по зарубежному перестрахованию по-прежнему рассматриваются варианты сотрудничества с Китаем и Индией (свежая статья от “Коммерсант”).
В общем, я могу долго говорить про перестрахование, но… Какой в этом смысл, если п.12 ст.13 того же Закона четко говорит:
"12. Не подлежит перестрахованию обязательство страховщика по выплате страховой суммы по договору страхования жизни в части страхования риска дожития застрахованного лица до определенных возраста или срока."
А это, в свою очередь, ставит большой и жирный крест на иллюзии, что по договорам НСЖ, ДСЖ и ИСЖ “прилетит вдруг РНПК в голубом вертолете” и спасет нас от рисков банкротства страховой компании.
📌 Вывод. Страховой полис в России сам по себе не делает деньги “защищёнными” - он дает лишь право требования к страховой компании по конкретным условиям. Если что-то случается с самой страховой компанией, то это превращается в переживания: хватит ли активов на всех, сколько займёт урегулирование и какой объём реально удастся вернуть. При этом по договорам жизни с риском дожития (НСЖ/ДСЖ/ИСЖ) нельзя рассчитывать на “спасательный круг” перестрахования - Закон прямо запрещает перестраховывать это обязательство. Именно поэтому прежде, чем вчитываться в условия полиса, необходимо проверить страховщика и оценить его платежеспособность.
@finkrasa
👍11🤔6😱3🔥1👌1
🔥 Банкротство посредника Россия VS другие страны
После того, как мы подробно разобрали защиту инвестора от банкротства посредников в России, самое время провести сравнение по этому риску с зарубежными посредниками.
1️⃣ Банковские счета
🇷🇺Россия. Деньги на отечественных банковских счетах защищены в размере 1,4 млн. рублей, а в некоторых случаях – до 10 млн. рублей. Реализуется через систему страхования вкладов. ОМС, ДУ и инвестиции через банковские счета при этом НЕ застрахованы!
🇺🇸 🇬🇧 🇪🇺 🇰🇿 Другие страны. Деньги на банковских счетах в США защищены в размере 250 000$. Реализуется с помощью Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC), основанной в июне 1933г. В Великобритании лимит с 1 декабря 2025 года увеличен до 120 000 фунтов (FSCS). В Европе – 100 000 евро (Директива от 2014г.). Любимый российскими инвесторами Казахстан гарантирует защиту только до 5 млн. тенге (около 10 000$) для депозитов в иностранной валюте. Инвестиции через банковские счета также НЕ застрахованы!
2️⃣ Брокерские счета
🇷🇺 Россия. С 2026 года заработала система страхования для ИИС-3 в размере 1,4 млн. рублей, по аналогии с банковскими счетами.
При этом защита для обычных брокерских счетов будет зависеть от того, оплатил ли инвестор отдельную сегрегацию и нет. Если да - то сегрегация позволит быстрей пройти процедуру вывода средств при банкротстве самого брокера, однако может не защитить от потерь при дефолте стороны сделки на бирже. Если сегрегации нет - то деньги будут возвращаться через общую процедуру банкротства, что не гарантирует 100% возврата средств.
🇺🇸 🇬🇧 🇪🇺 🇰🇿 Другие страны. В США брокерские счета защищены в размере 500 000$, из которых максимум 250 000$ - наличными. Реализуется с помощью Корпорации защиты инвесторов в ценные бумаги (SIPC), основанной в 1970г. В Великобритании – до 85 000 фунтов (FSCS). В Европе – от 20 000 евро (Директива от 1997г.). Казахстан при защите обычных брокерских счетов действует по аналогии с Россией.
3️⃣ Страховые инвестиционные счета
🇷🇺 Россия. Отдельной защиты нет, поэтому деньги будут возвращаться через общую процедуру банкротства, что не гарантирует 100% возврата средств.
🇺🇸 🇲🇺 🇰🇾 Другие страны. Зависит от дислокации и типа страхования. Если мы говорим о классических НСЖ и ИСЖ в Европе, то применяются механизмы по аналогии с Россией. Если же мы говорим об инвестициях через страховой полис (продуктах unit-linked) - то чаще всего гарантируется 100% защита инвестора от банкротства посредника. Реализуется за счет формы юридического лица в виде компании с сегрегированными (отдельными) портфелями инвесторов. Например: защита одной компании и второй компании.
📌Вывод. Получается парадокс: многие россияне опасаются инвестировать за границей, хотя в большинстве случаев от банкротства зарубежных посредников защита инвесторов намного лучше: и по размеру сумм, и по прописанным механизмам возврата средств.
Напоминаю, что банкротство посредника - это #инвестиционный_риск №31 из 45, которые комплексно можно проанализировать на Диагностике.
@finkrasa
После того, как мы подробно разобрали защиту инвестора от банкротства посредников в России, самое время провести сравнение по этому риску с зарубежными посредниками.
1️⃣ Банковские счета
🇷🇺Россия. Деньги на отечественных банковских счетах защищены в размере 1,4 млн. рублей, а в некоторых случаях – до 10 млн. рублей. Реализуется через систему страхования вкладов. ОМС, ДУ и инвестиции через банковские счета при этом НЕ застрахованы!
🇺🇸 🇬🇧 🇪🇺 🇰🇿 Другие страны. Деньги на банковских счетах в США защищены в размере 250 000$. Реализуется с помощью Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC), основанной в июне 1933г. В Великобритании лимит с 1 декабря 2025 года увеличен до 120 000 фунтов (FSCS). В Европе – 100 000 евро (Директива от 2014г.). Любимый российскими инвесторами Казахстан гарантирует защиту только до 5 млн. тенге (около 10 000$) для депозитов в иностранной валюте. Инвестиции через банковские счета также НЕ застрахованы!
2️⃣ Брокерские счета
🇷🇺 Россия. С 2026 года заработала система страхования для ИИС-3 в размере 1,4 млн. рублей, по аналогии с банковскими счетами.
При этом защита для обычных брокерских счетов будет зависеть от того, оплатил ли инвестор отдельную сегрегацию и нет. Если да - то сегрегация позволит быстрей пройти процедуру вывода средств при банкротстве самого брокера, однако может не защитить от потерь при дефолте стороны сделки на бирже. Если сегрегации нет - то деньги будут возвращаться через общую процедуру банкротства, что не гарантирует 100% возврата средств.
🇺🇸 🇬🇧 🇪🇺 🇰🇿 Другие страны. В США брокерские счета защищены в размере 500 000$, из которых максимум 250 000$ - наличными. Реализуется с помощью Корпорации защиты инвесторов в ценные бумаги (SIPC), основанной в 1970г. В Великобритании – до 85 000 фунтов (FSCS). В Европе – от 20 000 евро (Директива от 1997г.). Казахстан при защите обычных брокерских счетов действует по аналогии с Россией.
3️⃣ Страховые инвестиционные счета
🇷🇺 Россия. Отдельной защиты нет, поэтому деньги будут возвращаться через общую процедуру банкротства, что не гарантирует 100% возврата средств.
🇺🇸 🇲🇺 🇰🇾 Другие страны. Зависит от дислокации и типа страхования. Если мы говорим о классических НСЖ и ИСЖ в Европе, то применяются механизмы по аналогии с Россией. Если же мы говорим об инвестициях через страховой полис (продуктах unit-linked) - то чаще всего гарантируется 100% защита инвестора от банкротства посредника. Реализуется за счет формы юридического лица в виде компании с сегрегированными (отдельными) портфелями инвесторов. Например: защита одной компании и второй компании.
📌Вывод. Получается парадокс: многие россияне опасаются инвестировать за границей, хотя в большинстве случаев от банкротства зарубежных посредников защита инвесторов намного лучше: и по размеру сумм, и по прописанным механизмам возврата средств.
Напоминаю, что банкротство посредника - это #инвестиционный_риск №31 из 45, которые комплексно можно проанализировать на Диагностике.
@finkrasa
👍5🔥2🤔1👌1
🧰 Новая рубрика “Финансовая аптечка”
Что, если представить финансовые продукты в виде лекарств? Одни снимают “боль”, другие помогают пережить “обострение”, третьи - работают как профилактика. Только направлены они не на заболевания организма человека, а на “болезни” капитала: инфляцию, валютные качели, санкции, банкротства и многие другие. Именно поэтому в рубрике #финансовая_аптечка будем разбирать: какие финансовые инструменты в принципе существуют, от каких рисков они защищают и кому могут подойти.
Эта рубрика также поможет:
✔️ увидеть, какие бывают решения и как они устроены;
✔️ понять, какие риски в принципе можно “прикрывать” финансовыми инструментами;
✔️ научиться задавать правильные вопросы, прежде чем что-то покупать.
При этом в “аптечке” вместо названий конкретных продуктов и компаний - условные “лекарственные растения”.
❓ Почему в рубрике не будет названий конкретных продуктов и компаний?
1️⃣ Избегание покупки “по описанию”
Будем честны: еще Джером К. Джером в прекрасной книге “Трое в лодке, не считая собаки” с ироничной точностью описал процесс самодиагностики: “Так я добросовестно перебрал все буквы алфавита, и единственная болезнь, которой я у себя не обнаружил, была родильная горячка”. Вслед за постановкой диагноза самому себе обычно со всей очевидностью идет и самолечение.
Собственно, недалеко от этого ушла и тема финансов. Именно поэтому легко заранее предвидеть ситуации, при которых по описанию финансового продукта можно будет легко решить: “О, это то, что мне нужно!”. Однако на практике любой инструмент необходимо подбирать в контексте всей финансовой картины:
- какие-то продукты могут дублировать друг друга;
- какие-то - конфликтовать (например, по юрисдикциям, условиям выплат, набору активов);
- иногда инструмент вполне может и “подходить”, но в конкретной ситуации есть вариант лучше, дешевле или надёжнее.
Именно поэтому конкретные продукты подбираются в рамках услуги “Стратегия защиты капитала” после анализа целей, риск-профиля, структуры активов и иных параметров. Соответственно, хочется избежать ситуаций, при которых кто-то прочитал пост, назначил “сам себе лекарство”, а потом оказался разочарованным и считал, что “виновата Красавина - она не то посоветовала в своем блоге”.
2️⃣ Часть решений - эксклюзивные
Есть продукты и условия, которые по разным причинам не стоит “подсвечивать” публично:
- зарубежная компания может опасаться вторичных санкций;
- не хочется раскрывать интересные находки конкурентам;
- некоторые решения доступны только через определённые каналы или по согласованию;
- где-то есть эксклюзивные условия, которые лучше озвучивать лично;
- и тд
3️⃣ Рынок и условия меняются
Даже хороший продукт может стать “не тем” после изменений:
- тарифы, комиссии, лимиты, правила выплат;
- условия обслуживания у посредника;
- изменение законодательства;
- регуляторные ограничения;
- и тд
Вот, например, сейчас изучаю продукт, который раньше был чистым ИСЖ, но после изменения законодательства с начала этого года превратился в ДСЖ. Казалось бы, одна буква, а по факту - совсем другой инструмент! При этом название, что интересно, осталось прежним. Так что если будет конкретный продукт, пост может превратиться во вредный совет просто потому, что через полгода условия изменились, а запись осталась.
❓ Как будет выглядеть рубрика?
Каждый выпуск - это одно “растение” из аптечки:
- в чем суть;
- к какой категории финансовых инструментов относится (рисковое страхование, НСЖ, брокерский счет, иное);
- зарубежный или российский;
- кому чаще всего подходит;
- от каких рисков защищает;
- преимущества и недостатки;
- иные важные параметры
📌 Вывод. Рубрика #финансовая_аптечка - своеобразная навигация по финансовым продуктам в виде лекарственных растений: какие инструменты существуют, какие у них преимущества и недостатки, от каких рисков защищают. При этом конкретные рецепты по-прежнему подбираются исключительно под индивидуальную ситуацию в рамках услуги “Стратегия защиты капитала”.
P.S. Первый пост в новой рубрике - уже завтра
@finkrasa
Что, если представить финансовые продукты в виде лекарств? Одни снимают “боль”, другие помогают пережить “обострение”, третьи - работают как профилактика. Только направлены они не на заболевания организма человека, а на “болезни” капитала: инфляцию, валютные качели, санкции, банкротства и многие другие. Именно поэтому в рубрике #финансовая_аптечка будем разбирать: какие финансовые инструменты в принципе существуют, от каких рисков они защищают и кому могут подойти.
Эта рубрика также поможет:
✔️ увидеть, какие бывают решения и как они устроены;
✔️ понять, какие риски в принципе можно “прикрывать” финансовыми инструментами;
✔️ научиться задавать правильные вопросы, прежде чем что-то покупать.
При этом в “аптечке” вместо названий конкретных продуктов и компаний - условные “лекарственные растения”.
❓ Почему в рубрике не будет названий конкретных продуктов и компаний?
1️⃣ Избегание покупки “по описанию”
Будем честны: еще Джером К. Джером в прекрасной книге “Трое в лодке, не считая собаки” с ироничной точностью описал процесс самодиагностики: “Так я добросовестно перебрал все буквы алфавита, и единственная болезнь, которой я у себя не обнаружил, была родильная горячка”. Вслед за постановкой диагноза самому себе обычно со всей очевидностью идет и самолечение.
Собственно, недалеко от этого ушла и тема финансов. Именно поэтому легко заранее предвидеть ситуации, при которых по описанию финансового продукта можно будет легко решить: “О, это то, что мне нужно!”. Однако на практике любой инструмент необходимо подбирать в контексте всей финансовой картины:
- какие-то продукты могут дублировать друг друга;
- какие-то - конфликтовать (например, по юрисдикциям, условиям выплат, набору активов);
- иногда инструмент вполне может и “подходить”, но в конкретной ситуации есть вариант лучше, дешевле или надёжнее.
Именно поэтому конкретные продукты подбираются в рамках услуги “Стратегия защиты капитала” после анализа целей, риск-профиля, структуры активов и иных параметров. Соответственно, хочется избежать ситуаций, при которых кто-то прочитал пост, назначил “сам себе лекарство”, а потом оказался разочарованным и считал, что “виновата Красавина - она не то посоветовала в своем блоге”.
2️⃣ Часть решений - эксклюзивные
Есть продукты и условия, которые по разным причинам не стоит “подсвечивать” публично:
- зарубежная компания может опасаться вторичных санкций;
- не хочется раскрывать интересные находки конкурентам;
- некоторые решения доступны только через определённые каналы или по согласованию;
- где-то есть эксклюзивные условия, которые лучше озвучивать лично;
- и тд
3️⃣ Рынок и условия меняются
Даже хороший продукт может стать “не тем” после изменений:
- тарифы, комиссии, лимиты, правила выплат;
- условия обслуживания у посредника;
- изменение законодательства;
- регуляторные ограничения;
- и тд
Вот, например, сейчас изучаю продукт, который раньше был чистым ИСЖ, но после изменения законодательства с начала этого года превратился в ДСЖ. Казалось бы, одна буква, а по факту - совсем другой инструмент! При этом название, что интересно, осталось прежним. Так что если будет конкретный продукт, пост может превратиться во вредный совет просто потому, что через полгода условия изменились, а запись осталась.
❓ Как будет выглядеть рубрика?
Каждый выпуск - это одно “растение” из аптечки:
- в чем суть;
- к какой категории финансовых инструментов относится (рисковое страхование, НСЖ, брокерский счет, иное);
- зарубежный или российский;
- кому чаще всего подходит;
- от каких рисков защищает;
- преимущества и недостатки;
- иные важные параметры
📌 Вывод. Рубрика #финансовая_аптечка - своеобразная навигация по финансовым продуктам в виде лекарственных растений: какие инструменты существуют, какие у них преимущества и недостатки, от каких рисков защищают. При этом конкретные рецепты по-прежнему подбираются исключительно под индивидуальную ситуацию в рамках услуги “Стратегия защиты капитала”.
P.S. Первый пост в новой рубрике - уже завтра
@finkrasa
1👍6🔥6❤3
🧰 Чертополох в рубрике #финансовая_аптечка
Чертополох - растение из семейства инвестиционных инструментов, гибрид брокерского счета в оболочке страхового полиса. Произрастает на иноземных землях, но полностью доступен для россиян.
С общеславянского переводится как “пугающий чертей”, что отражает его особую функцию - отгонять всевозможную “нечистую силу” от инвестиций.
❓ От каких рисков защищает капитал?
😈 #личный_риск владельцев бизнеса - арест имущества: на Чертополох нельзя обратить взыскание по субсидиарной ответственности
😈 #семейный_риск развода - Чертополох считается личным имуществом и не подлежит разделу при разводе
😈 #семейный_риск неподготовленных наследников - капитал передается только прописанным в полисе наследникам, а для несовершеннолетних предусмотрена конструкция траста
😈 #политический_риск возможных санкций против россиян - страховой полис - это обязательство, от которого компания не может отказаться в одностороннем порядке. Также на Чертополох не распространяется запрет по приобретению европейских активов россиянами.
😈 #законодательный_риск неэффективного налогообложения - для Чертополоха действует отложенное налогообложение, при котором налог на прибыль будет уплачен фактически только после закрытия полиса, что позволяет на долгие годы и даже десятилетия получить по сути безналоговый инструмент для инвестиций.
😈 #законодательный_риск валютного законодательства - Чертополох может бережно “принять” активы с любого другого инвестиционного счета в тех случаях, когда их прямая продажа повлечет за собой последствия в виде штрафов.
😈 #инвестиционный_риск банкротства посредника - Чертополох отделяет каждое соцветие, принадлежащее инвестору, и держит его на отдельных (сегрегированных) счетах в крупных банках-кастодианах
😈 #инвестиционный_риск валютной переоценки - Чертополох по сути мультивалютный счет, где можно распределить свои средства в основные мировые валюты
😈 #инвестиционный_риск неэффективная стратегия - инструмент дает доступ ко всем мировым инвестициям, из которых можно составить портфель на любой, даже самый взыскательный вкус. При этом эти активы можно покупать напрямую через платформу крупного мирового брокера, что сокращает время проведения операций до одного клика.
❓ Какие преимущества?
🌿 Чертополох - растение неприхотливое, поэтому приспосабливается жить даже в самых сложных условиях. Так и счет можно пополнять всеми доступными способами, включая криптовалюту и перевод активов с других счетов. Более того, потом к счету можно привязать платежную карту, которой можно пользоваться по всему миру.
🌿 Чертополох может “притвориться” другим лекарственным растением и позволить своему инвестору получить деньги со счета в виде кредита, а не страховой выплаты.
🌿 Его непритязательный вид служит отличным прикрытием.Так и инвестор может сделать свой счет в формате “zero cash value”, что для обычных налоговых всех стран будет выглядеть как обычная рисковая страховка.
❓ Какие недостатки?
🌿 Доступен для выращивания только с капиталами от $100т
🌿 Внешний вид Чертополоха может отпугнуть не только “чертей”, но и некоторых инвесторов, привыкших к более приятным на вид лекарственным травам. Однако стоит помнить, что именно такой вид лекарственного растения как раз и служит той самой гарантией защиты от специфических рисков капитала.
🌿 Для того, чтобы Чертополох в полной мере мог раскрыть все свои полезные свойства, рекомендуется дать ему расти в течение нескольких лет. Конечно, можно сорвать его и в первый год, однако он всё-таки предназначен для долгосрочного размещения капитала и передачи его по наследству.
📌 Вывод. Чертополох - это не “самое красивое растение на полке”. Это инструмент, который выбирают, когда важна комплексная защита капитала от всевозможных рисков, доступ ко всем мировым активам и свобода в управлении деньгами - с прицелом на долгий горизонт и передачу капитала нужным наследникам.
Поговорить отдельно про Чертополох VS Собрать индивидуальную финансовую аптечку
@finkrasa
Чертополох - растение из семейства инвестиционных инструментов, гибрид брокерского счета в оболочке страхового полиса. Произрастает на иноземных землях, но полностью доступен для россиян.
С общеславянского переводится как “пугающий чертей”, что отражает его особую функцию - отгонять всевозможную “нечистую силу” от инвестиций.
❓ От каких рисков защищает капитал?
😈 #личный_риск владельцев бизнеса - арест имущества: на Чертополох нельзя обратить взыскание по субсидиарной ответственности
😈 #семейный_риск развода - Чертополох считается личным имуществом и не подлежит разделу при разводе
😈 #семейный_риск неподготовленных наследников - капитал передается только прописанным в полисе наследникам, а для несовершеннолетних предусмотрена конструкция траста
😈 #политический_риск возможных санкций против россиян - страховой полис - это обязательство, от которого компания не может отказаться в одностороннем порядке. Также на Чертополох не распространяется запрет по приобретению европейских активов россиянами.
😈 #законодательный_риск неэффективного налогообложения - для Чертополоха действует отложенное налогообложение, при котором налог на прибыль будет уплачен фактически только после закрытия полиса, что позволяет на долгие годы и даже десятилетия получить по сути безналоговый инструмент для инвестиций.
😈 #законодательный_риск валютного законодательства - Чертополох может бережно “принять” активы с любого другого инвестиционного счета в тех случаях, когда их прямая продажа повлечет за собой последствия в виде штрафов.
😈 #инвестиционный_риск банкротства посредника - Чертополох отделяет каждое соцветие, принадлежащее инвестору, и держит его на отдельных (сегрегированных) счетах в крупных банках-кастодианах
😈 #инвестиционный_риск валютной переоценки - Чертополох по сути мультивалютный счет, где можно распределить свои средства в основные мировые валюты
😈 #инвестиционный_риск неэффективная стратегия - инструмент дает доступ ко всем мировым инвестициям, из которых можно составить портфель на любой, даже самый взыскательный вкус. При этом эти активы можно покупать напрямую через платформу крупного мирового брокера, что сокращает время проведения операций до одного клика.
❓ Какие преимущества?
🌿 Чертополох - растение неприхотливое, поэтому приспосабливается жить даже в самых сложных условиях. Так и счет можно пополнять всеми доступными способами, включая криптовалюту и перевод активов с других счетов. Более того, потом к счету можно привязать платежную карту, которой можно пользоваться по всему миру.
🌿 Чертополох может “притвориться” другим лекарственным растением и позволить своему инвестору получить деньги со счета в виде кредита, а не страховой выплаты.
🌿 Его непритязательный вид служит отличным прикрытием.Так и инвестор может сделать свой счет в формате “zero cash value”, что для обычных налоговых всех стран будет выглядеть как обычная рисковая страховка.
❓ Какие недостатки?
🌿 Доступен для выращивания только с капиталами от $100т
🌿 Внешний вид Чертополоха может отпугнуть не только “чертей”, но и некоторых инвесторов, привыкших к более приятным на вид лекарственным травам. Однако стоит помнить, что именно такой вид лекарственного растения как раз и служит той самой гарантией защиты от специфических рисков капитала.
🌿 Для того, чтобы Чертополох в полной мере мог раскрыть все свои полезные свойства, рекомендуется дать ему расти в течение нескольких лет. Конечно, можно сорвать его и в первый год, однако он всё-таки предназначен для долгосрочного размещения капитала и передачи его по наследству.
📌 Вывод. Чертополох - это не “самое красивое растение на полке”. Это инструмент, который выбирают, когда важна комплексная защита капитала от всевозможных рисков, доступ ко всем мировым активам и свобода в управлении деньгами - с прицелом на долгий горизонт и передачу капитала нужным наследникам.
Поговорить отдельно про Чертополох VS Собрать индивидуальную финансовую аптечку
@finkrasa
🔥8👍4😁1
❓ Что происходит с зарубежными счетами и почему “одного счёта” не хватает?
По личной статистике запросов клиентов можно отследить тенденцию: люди массово возвращаются к теме открытия новых зарубежных счетов. Причем четко прослеживается 3 группы:
1️⃣ Жители Европы: “у меня всё легально, но мне закрывают счета”
Европейские банки и платёжные сервисы с января этого года усилили комплаенс и начали блокировать переводы/операции у клиентов с российскими “следами” - даже если у человека легальный статус в ЕС. Под “следами” при этом понимают что угодно:
- российский паспорт;
- российский ИНН/налоговый номер в истории;
- происхождение дохода из “чувствительных” стран/маршрутов;
- девичья фамилия матери (зачеркнуто).
Вот и у меня участились запросы даже от тех, кто переехал в Европу задолго до событий 2022 года и у кого там есть официальное трудоустройство и прочее. Им резко и порой без объяснения причин начинают закрывать счета.
2️⃣ ОАЭ: “я думал, что нашел тихую гавань”
- Кто-то с началом событий 2022 года переехал в ОАЭ
- Кто-то открывал счета только там и переводил все свои накопления
- Кто-то покупал там недвижимость и считал это надёжной инвестицией
Последние события показали, что ничего надёжного в этом мире не осталось. Именно поэтому второй тип обращений звучит так: “Нам нужен план Б, а лучше — план Б, В и Г”. Соответственно, появилась потребность в открытии дополнительных счетов, диверсификации посредников и размещении капитала в других юрисдикциях.
3️⃣ Наблюдатели: “меня пока не коснулось, но я не хочу ждать”
У третьего типа обращений пока нет “острой боли”, но они со всей отчетливостью осознали, что один зарубежный счет - не панацея от всех бед. Поэтому представители этой разумной категории хотят диверсифицировать свои риски заранее, пока это еще можно сделать в спокойном режиме.
❓Какие есть варианты открытия зарубежных счетов?
В зависимости от статуса (гражданство/ВНЖ/налоговое резидентство) и задач:
✔️ Зарубежные банковские счета в разных юрисдикциях
- Для обладателей ВНЖ и зарубежных паспортов список шире
- Для россиян без ВНЖ - вариантов меньше, но они всё ещё есть
✔️ Альтернативные счета с платёжной картой
Особенно актуально тем, кто часто путешествует или оплачивает покупки по всему миру. Иногда такие решения меньше завязаны на классическую банковскую инфраструктуру - и, соответственно, могут быть менее подвержены санкционным ограничениям.
✔️ Счета с гарантированной доходностью
Подойдет в качестве “парковки” части капитала в качестве резервного фонда в валюте с заранее известной доходностью.
✔️ Зарубежные инвестиционные счета
Если речь идет о долгосрочных инвестициях в мировые активы, то в этом случае также можно диверсифицировать риски посредников, распределив капитал по разным счетам.
❓Как работаем?
Для таких запросов можно воспользоваться консультацией “Мне только спросить”, которую можно провести и в заочном формате. Собирается вся информация о текущей ситуации и задаче, после чего:
- Если объективно помочь не могу - оплата возвращается.
- Если варианты есть - высылаю список подходящих с нюансами, условиями и комментариями.
#вопросФинСов @finkrasa
По личной статистике запросов клиентов можно отследить тенденцию: люди массово возвращаются к теме открытия новых зарубежных счетов. Причем четко прослеживается 3 группы:
1️⃣ Жители Европы: “у меня всё легально, но мне закрывают счета”
Европейские банки и платёжные сервисы с января этого года усилили комплаенс и начали блокировать переводы/операции у клиентов с российскими “следами” - даже если у человека легальный статус в ЕС. Под “следами” при этом понимают что угодно:
- российский паспорт;
- российский ИНН/налоговый номер в истории;
- происхождение дохода из “чувствительных” стран/маршрутов;
- девичья фамилия матери (зачеркнуто).
Вот и у меня участились запросы даже от тех, кто переехал в Европу задолго до событий 2022 года и у кого там есть официальное трудоустройство и прочее. Им резко и порой без объяснения причин начинают закрывать счета.
2️⃣ ОАЭ: “я думал, что нашел тихую гавань”
- Кто-то с началом событий 2022 года переехал в ОАЭ
- Кто-то открывал счета только там и переводил все свои накопления
- Кто-то покупал там недвижимость и считал это надёжной инвестицией
Последние события показали, что ничего надёжного в этом мире не осталось. Именно поэтому второй тип обращений звучит так: “Нам нужен план Б, а лучше — план Б, В и Г”. Соответственно, появилась потребность в открытии дополнительных счетов, диверсификации посредников и размещении капитала в других юрисдикциях.
3️⃣ Наблюдатели: “меня пока не коснулось, но я не хочу ждать”
У третьего типа обращений пока нет “острой боли”, но они со всей отчетливостью осознали, что один зарубежный счет - не панацея от всех бед. Поэтому представители этой разумной категории хотят диверсифицировать свои риски заранее, пока это еще можно сделать в спокойном режиме.
❓Какие есть варианты открытия зарубежных счетов?
В зависимости от статуса (гражданство/ВНЖ/налоговое резидентство) и задач:
✔️ Зарубежные банковские счета в разных юрисдикциях
- Для обладателей ВНЖ и зарубежных паспортов список шире
- Для россиян без ВНЖ - вариантов меньше, но они всё ещё есть
✔️ Альтернативные счета с платёжной картой
Особенно актуально тем, кто часто путешествует или оплачивает покупки по всему миру. Иногда такие решения меньше завязаны на классическую банковскую инфраструктуру - и, соответственно, могут быть менее подвержены санкционным ограничениям.
✔️ Счета с гарантированной доходностью
Подойдет в качестве “парковки” части капитала в качестве резервного фонда в валюте с заранее известной доходностью.
✔️ Зарубежные инвестиционные счета
Если речь идет о долгосрочных инвестициях в мировые активы, то в этом случае также можно диверсифицировать риски посредников, распределив капитал по разным счетам.
❓Как работаем?
Для таких запросов можно воспользоваться консультацией “Мне только спросить”, которую можно провести и в заочном формате. Собирается вся информация о текущей ситуации и задаче, после чего:
- Если объективно помочь не могу - оплата возвращается.
- Если варианты есть - высылаю список подходящих с нюансами, условиями и комментариями.
#вопросФинСов @finkrasa
🔥7👍3❤1🤔1
📆 Квартальный дайджест (январь - март 2026)
❓Что успели сделать за первый квартал 2026 г.?
✔️ Подвели итоги за 2025 год по всем стратегиям
- Итоги года по отдельным активам - насколько были точны предсказания аналитиков
- Прогнозы на 2026 - можно уже смотреть: начинают ли сбываться предсказания на этот год
- Итоги по Asset Allocation - как риск-профиль инвестора влияет на доходность портфеля
- Что влияет на доходность - почему реальный результат на счете может не совпасть с бенчмарком
✔️ Осветили риск неэффективной стратегии
- Риск месяца: Неэффективная стратегия - целых 7 причин для выявления риска
- Эмоции инвесторов - как психология вмешивается в цифры
- Пассивный инвестор прав? - когда “ничего не делать” оборачивается убытками
- Антикризисный портфель? - почему «максимально защищённого портфеля» не бывает
- Осознанное инвестирование - как добавлять “активный выбор” на часть капитала
✔️ Рассмотрели риск банкротства посредника
- Риск месяца: банкротство посредника - 5 пунктов для проверки уровня защиты капитала
- Защита банковских депозитов - где заканчивается спокойствие вкладчика
- Защита ИИС - история принятия Закона и стоило ли его ждать
- Защита брокерских счетов - о каких инфраструктурных нюансах даже не подозревают частные инвесторы
- Защита российских страховых счетов - почему перестрахование не работает
- Банкротство посредника Россия VS другие страны - изучаем законодательство конкретной юрисдикции
✔️ Торжественно открыли “Финансовую аптечку”
- Новая рубрика "Финансовая аптечка" - инвестиционные продукты в виде лекарственных растений
- Финансовый Чертополох - защита, упаковка и доступ к мировым активам
✔️ Разобрали реальные кейсы
- Анализ портфеля - когда “крупный швейцарский банк” - антоним “выгодно”
- Открытие зарубежных счетов: тенденция по обращениям - почему “одного счета” не хватит
✔️ Немного поговорили о личном
- Потому что всё, что у нас когда-либо будет, это "сейчас" - ощущение собственного бессилия как повод для переоценки возможностей
- Я - агрессивный инвестор - каминг-аут про личную стратегию
- Олень в финансах - незримая борьба на фоне предупреждающих знаков
❓Какие планы на второй квартал?
✔️ Последовательно разобрать 3 риска:
- Неэффективное налогообложение - апрель, вместе с подачей налоговой декларации
- Нарушение валютного законодательства - май, перед подачей отчетности по зарубежным счетам
- Защита детей - июнь. Риск разбивается на 4 составляющие: здоровье детей, финансовое воспитание, накопления для обеспеченного будущего и передача наследства. Видимо, придется либо выбирать голосованием самую “горящую” тему, либо настраиваться на всё лето.
✔️ Добавить 2-3 продукта в “Финансовую аптечку”. Планирую чередовать российские и мировые инструменты, так что следующий будет отечественный.
✔️ Сделать разборы 2-3 реальных кейсов/примеров. А то консультации проводятся, Диагностики составляются, Стратегии расписываются, портфели анализируются, а сесть и расписать хоть часть из этого - часто банально некогда!
✔️ Про личное много не обещаю - тут уж как пойдет. Для этого обычно должно что-то “задеть” и не отпускать, пока не проведешь сеанс терапии посредством копирайтинга. А так писать про очередное заседание Совета СРО, чтение лекций в Институте, инсайты наставничества и прочую деятельность - обычно всё то же банальное “некогда”. Потому что если писать об этом, то когда делать?
P.S. В заключение хочу поделиться рисунком своей дочери. Подумалось, что если сравнение финансовых продуктов с лекарственными травами находит воплощение в творчестве подростка - значит, идея не так и плоха! И если у дочери не иссякнет такой прекрасный порыв - то соберется у нас целая команда супер-героев, ведущих непримиримую борьбу за капитал инвесторов от всевозможных рисков.
P.P.S. А потом подумалось, что этот самый Чертополох - вполне моё альтер-эго как финансового советника, со всем проектом по Защите капитала. Похоже?
@finkrasa
❓Что успели сделать за первый квартал 2026 г.?
✔️ Подвели итоги за 2025 год по всем стратегиям
- Итоги года по отдельным активам - насколько были точны предсказания аналитиков
- Прогнозы на 2026 - можно уже смотреть: начинают ли сбываться предсказания на этот год
- Итоги по Asset Allocation - как риск-профиль инвестора влияет на доходность портфеля
- Что влияет на доходность - почему реальный результат на счете может не совпасть с бенчмарком
✔️ Осветили риск неэффективной стратегии
- Риск месяца: Неэффективная стратегия - целых 7 причин для выявления риска
- Эмоции инвесторов - как психология вмешивается в цифры
- Пассивный инвестор прав? - когда “ничего не делать” оборачивается убытками
- Антикризисный портфель? - почему «максимально защищённого портфеля» не бывает
- Осознанное инвестирование - как добавлять “активный выбор” на часть капитала
✔️ Рассмотрели риск банкротства посредника
- Риск месяца: банкротство посредника - 5 пунктов для проверки уровня защиты капитала
- Защита банковских депозитов - где заканчивается спокойствие вкладчика
- Защита ИИС - история принятия Закона и стоило ли его ждать
- Защита брокерских счетов - о каких инфраструктурных нюансах даже не подозревают частные инвесторы
- Защита российских страховых счетов - почему перестрахование не работает
- Банкротство посредника Россия VS другие страны - изучаем законодательство конкретной юрисдикции
✔️ Торжественно открыли “Финансовую аптечку”
- Новая рубрика "Финансовая аптечка" - инвестиционные продукты в виде лекарственных растений
- Финансовый Чертополох - защита, упаковка и доступ к мировым активам
✔️ Разобрали реальные кейсы
- Анализ портфеля - когда “крупный швейцарский банк” - антоним “выгодно”
- Открытие зарубежных счетов: тенденция по обращениям - почему “одного счета” не хватит
✔️ Немного поговорили о личном
- Потому что всё, что у нас когда-либо будет, это "сейчас" - ощущение собственного бессилия как повод для переоценки возможностей
- Я - агрессивный инвестор - каминг-аут про личную стратегию
- Олень в финансах - незримая борьба на фоне предупреждающих знаков
❓Какие планы на второй квартал?
✔️ Последовательно разобрать 3 риска:
- Неэффективное налогообложение - апрель, вместе с подачей налоговой декларации
- Нарушение валютного законодательства - май, перед подачей отчетности по зарубежным счетам
- Защита детей - июнь. Риск разбивается на 4 составляющие: здоровье детей, финансовое воспитание, накопления для обеспеченного будущего и передача наследства. Видимо, придется либо выбирать голосованием самую “горящую” тему, либо настраиваться на всё лето.
✔️ Добавить 2-3 продукта в “Финансовую аптечку”. Планирую чередовать российские и мировые инструменты, так что следующий будет отечественный.
✔️ Сделать разборы 2-3 реальных кейсов/примеров. А то консультации проводятся, Диагностики составляются, Стратегии расписываются, портфели анализируются, а сесть и расписать хоть часть из этого - часто банально некогда!
✔️ Про личное много не обещаю - тут уж как пойдет. Для этого обычно должно что-то “задеть” и не отпускать, пока не проведешь сеанс терапии посредством копирайтинга. А так писать про очередное заседание Совета СРО, чтение лекций в Институте, инсайты наставничества и прочую деятельность - обычно всё то же банальное “некогда”. Потому что если писать об этом, то когда делать?
P.S. В заключение хочу поделиться рисунком своей дочери. Подумалось, что если сравнение финансовых продуктов с лекарственными травами находит воплощение в творчестве подростка - значит, идея не так и плоха! И если у дочери не иссякнет такой прекрасный порыв - то соберется у нас целая команда супер-героев, ведущих непримиримую борьбу за капитал инвесторов от всевозможных рисков.
P.P.S. А потом подумалось, что этот самый Чертополох - вполне моё альтер-эго как финансового советника, со всем проектом по Защите капитала. Похоже?
@finkrasa
3🔥7👍5🏆3❤1
Реальная история в рубрике #будниФинСов
На вопрос: "Как Вы поступите в том случае, если Ваш инвестиционный портфель разом потеряет 30% стоимости?"
Клиент ответил: "Выпью рюмку хорошего виски"
В честь 1 апреля хочется пожелать всем, чтобы при любых ситуациях сохраняли чувство юмора… ну и на всякий случай держали при себе хороший виски)
P.S. Основной канал по-прежнему здесь, однако на всякий случай запасные площадки:
• TenChat
• Vk
• посты на сайте
• рассылка с дополнительным личным контентом и бонусами для подписчиков
@finkrasa
На вопрос: "Как Вы поступите в том случае, если Ваш инвестиционный портфель разом потеряет 30% стоимости?"
Клиент ответил: "Выпью рюмку хорошего виски"
В честь 1 апреля хочется пожелать всем, чтобы при любых ситуациях сохраняли чувство юмора… ну и на всякий случай держали при себе хороший виски)
P.S. Основной канал по-прежнему здесь, однако на всякий случай запасные площадки:
• TenChat
• Vk
• посты на сайте
• рассылка с дополнительным личным контентом и бонусами для подписчиков
@finkrasa
😁6🙏2
📊 Итоги 1 квартала 2026
Январь-февраль поманил надеждой на спокойный год: S&P 500 потихоньку рос, хоть и тормозил технологическими акциями, и вдруг… Геополитический шок на Ближнем Востоке: конфликт с вовлечением Ирана/США, повреждение энергетической инфраструктуры и фактическое закрытие Ормузского пролива. Всё это повлекло крупнейшее нарушение энергоснабжения со времён кризиса 1970-х годов. Как следствие: резкий рост на нефть и энергоносители, сильные колебания на рынке акций и полная неопределенность с прогнозами.
📈 Commodities - безусловный лидер квартала
Цены на нефть марки Brent подскочили на 63% в марте, что является самым большим ежемесячным ростом за четыре десятилетия. Золото по уже сложившейся традиции показало рост, однако явно проигрывало на фоне энергоносителей. Также выросли цены на зерновые из-за значимости пролива для транзита сырья.
📈 Акции - не всё падает, но всё переоценивается
Наиболее эффективно в 1 квартале сработал рынок Японии с ростом 3,6%, в чем сыграли роль слабость иены и победа ЛДП на выборах.
Акции европейских компаний упали на 2,3% из-за повышенной геополитической напряженности. Что же касается Великобритании, то она оказалась более подготовленной к данному риску и принесла своим инвесторам 2,4%.
Индекс развивающихся рынков MSCI по итогам квартала стойко стоит на месте. Следует признать, что в начале года он показывал хороший рост за счет тайваньских и корейских акций. Однако позже рынки оценили, что более 80% мировой нефти и газа, которые текут через Ормузский пролив, предназначены для Азии.
И, наконец, американский индекс S&P 500 снизился на 4,3% в первом квартале, что отражает отношение инвесторов ко всему происходящему. При этом наблюдается явный отток капитала из крупных технологических компаний, что помогло акциям стоимости (1,3%) обойти акции роста (-8,4%).
Секторная картина: энергетика стала лидером с доходностью 38%, извлекая выгоду из резкого роста нефтяных цен. Материалы, ЖКХ и потребительские товары первой необходимости прибавили свыше 7,5%. Напротив, финансовый сектор и технологии потеряли более 9% каждый.
📉 Облигации - привет от инфляции
Когда весь мир штормит - инвестор хочет найти спасение в облигациях, но…
Государственные облигации: США около 0%, Великобритания -2,0%, Европа -0,6%, Япония -1,6%
Корпоративные высоко-доходные: США -0,5%, Европа -1,7%, развивающиеся рынки -1,1%
📉 Биткоин - часто используемый как индикатор аппетита к риску, упал на 24,7%
🇷🇺 Россия - взгляд изнутри
Конфликт привёл к резкому росту цен на нефть. Это поддержало российских экспортёров, бюджет и рубль в отдельные периоды, однако в целом пока не принесло ощутимого влияния на российский фондовый рынок.
Индекс Мосбиржи по итогам 1 квартала 2026 года прибавил всего +0,35%. Росли нефтегазовые акции, но просели бумаги крупных компаний из других секторов.
В течение первого квартала Банк России дважды снизил ключевую ставку: 13 февраля - до 15,5%, 20 марта - до 15%. Доходности облигаций на этом фоне снизились, но по-прежнему привлекают отечественных инвесторов.
В марте курс USD/RUB составил 81,6 рублей за доллар.
📌 Вывод: При взгляде на результаты глобальных рынков в рубрике #итогиФинСов, в моей голове плотно засела фраза из мультика про поросенка Фунтика:
-“Хозяйка, пули свистели над головой!”
-”А сапоги над головой не свистели?!”
Квартал со всей очевидностью напомнил прописные истины: диверсификация - наше всё! При этом сейчас уже не действуют простые рецепты вроде распределения по классам активов. Необходимо в том числе обращать внимание также на диверсификацию:
- по странам. Какая сейчас готовность делать ставку на США, и не пришло ли время для акций других стран?
- по секторам. Все побежали из технологий, а мы бежим?
- по облигациям. Какие страны? Государственные или корпоративные? Какой срок?
- по ресурсам. Привычно держим только золото или широкий индекс на все товары?
Сделать анализ уже имеющегося портфеля можно в рамках отдельной услуги Анализ активов или при проведении комплексной Диагностики.
@finkrasa
Январь-февраль поманил надеждой на спокойный год: S&P 500 потихоньку рос, хоть и тормозил технологическими акциями, и вдруг… Геополитический шок на Ближнем Востоке: конфликт с вовлечением Ирана/США, повреждение энергетической инфраструктуры и фактическое закрытие Ормузского пролива. Всё это повлекло крупнейшее нарушение энергоснабжения со времён кризиса 1970-х годов. Как следствие: резкий рост на нефть и энергоносители, сильные колебания на рынке акций и полная неопределенность с прогнозами.
📈 Commodities - безусловный лидер квартала
Цены на нефть марки Brent подскочили на 63% в марте, что является самым большим ежемесячным ростом за четыре десятилетия. Золото по уже сложившейся традиции показало рост, однако явно проигрывало на фоне энергоносителей. Также выросли цены на зерновые из-за значимости пролива для транзита сырья.
📈 Акции - не всё падает, но всё переоценивается
Наиболее эффективно в 1 квартале сработал рынок Японии с ростом 3,6%, в чем сыграли роль слабость иены и победа ЛДП на выборах.
Акции европейских компаний упали на 2,3% из-за повышенной геополитической напряженности. Что же касается Великобритании, то она оказалась более подготовленной к данному риску и принесла своим инвесторам 2,4%.
Индекс развивающихся рынков MSCI по итогам квартала стойко стоит на месте. Следует признать, что в начале года он показывал хороший рост за счет тайваньских и корейских акций. Однако позже рынки оценили, что более 80% мировой нефти и газа, которые текут через Ормузский пролив, предназначены для Азии.
И, наконец, американский индекс S&P 500 снизился на 4,3% в первом квартале, что отражает отношение инвесторов ко всему происходящему. При этом наблюдается явный отток капитала из крупных технологических компаний, что помогло акциям стоимости (1,3%) обойти акции роста (-8,4%).
Секторная картина: энергетика стала лидером с доходностью 38%, извлекая выгоду из резкого роста нефтяных цен. Материалы, ЖКХ и потребительские товары первой необходимости прибавили свыше 7,5%. Напротив, финансовый сектор и технологии потеряли более 9% каждый.
📉 Облигации - привет от инфляции
Когда весь мир штормит - инвестор хочет найти спасение в облигациях, но…
Государственные облигации: США около 0%, Великобритания -2,0%, Европа -0,6%, Япония -1,6%
Корпоративные высоко-доходные: США -0,5%, Европа -1,7%, развивающиеся рынки -1,1%
📉 Биткоин - часто используемый как индикатор аппетита к риску, упал на 24,7%
🇷🇺 Россия - взгляд изнутри
Конфликт привёл к резкому росту цен на нефть. Это поддержало российских экспортёров, бюджет и рубль в отдельные периоды, однако в целом пока не принесло ощутимого влияния на российский фондовый рынок.
Индекс Мосбиржи по итогам 1 квартала 2026 года прибавил всего +0,35%. Росли нефтегазовые акции, но просели бумаги крупных компаний из других секторов.
В течение первого квартала Банк России дважды снизил ключевую ставку: 13 февраля - до 15,5%, 20 марта - до 15%. Доходности облигаций на этом фоне снизились, но по-прежнему привлекают отечественных инвесторов.
В марте курс USD/RUB составил 81,6 рублей за доллар.
📌 Вывод: При взгляде на результаты глобальных рынков в рубрике #итогиФинСов, в моей голове плотно засела фраза из мультика про поросенка Фунтика:
-“Хозяйка, пули свистели над головой!”
-”А сапоги над головой не свистели?!”
Квартал со всей очевидностью напомнил прописные истины: диверсификация - наше всё! При этом сейчас уже не действуют простые рецепты вроде распределения по классам активов. Необходимо в том числе обращать внимание также на диверсификацию:
- по странам. Какая сейчас готовность делать ставку на США, и не пришло ли время для акций других стран?
- по секторам. Все побежали из технологий, а мы бежим?
- по облигациям. Какие страны? Государственные или корпоративные? Какой срок?
- по ресурсам. Привычно держим только золото или широкий индекс на все товары?
Сделать анализ уже имеющегося портфеля можно в рамках отдельной услуги Анализ активов или при проведении комплексной Диагностики.
@finkrasa
1👍5🤔2
📈 Риск апреля: Неэффективное налогообложение
❓ Почему этот риск важен?
Налоги - как тот суслик, которого не видишь, а он есть. Даже для самых дотошных инвесторов налоги часто оказываются “слепым пятном”, в котором незаметно растворяются деньги. Между тем, если знать правила, можно не только снизить сумму уплаты, но и избежать штрафов и лишнего стресса. А уж если в полной мере научиться жонглировать законодательными нормами о налоговых льготах и вычетах, то вполне можно вернуть часть капитала обратно. Со всеми этими темами и будем разбираться в месяц подачи налоговой декларации.
❓ Что необходимо изучить?
1️⃣ Налоговое резидентство и статус
Иногда проблема в базовом вопросе: где налоговое резидентство и какие обязанности из этого следуют. Чаще это легко определить, однако бывают и сложные случаи. Например, как-то ко мне на консультацию приходил моряк, подписавший контракт с иностранным судном, которое часть времени простояло в порту России. В этом случае решение о резидентстве было не столь очевидно.
2️⃣ Налоговое законодательство между странами
Когда есть зарубежные счета и доходы, появляется отдельный пул вопросов:
- где уже удержали налог
- где нужно доплатить
- как не попасть в сценарий “заплатил дважды”
3️⃣ Налоги посредника
У разных посредников - разная налоговая механика. Так, например, инвесторы с солидным капиталом чаще голосуют рублем за брокерские счета, ориентируясь на низкие комиссии. Однако если речь идет о долгосрочном инвестировании, то в большинстве случаев будет выгодней страховой полис с отложенным налогообложением. Я уж молчу про разные виды ИИС, в налоговых льготах которых даже специалист “ногу сломит”.
4️⃣ Налоги на инвестиции
Знание налогового законодательства может существенно влиять в том числе и на сам процесс инвестирования. Так, например, в России действует льгота на долгосрочное владение активами, которая так и призывает применить стратегию “купил и держи”. Напротив, отмена пункта о льготном налоге на дивиденды от американских активов может служить хорошим стимулом для обновления дивидендной стратегии.
5️⃣ Кто является налоговым агентом
Не все йогурты одинаково полезны, как и не все компании платят налоги за инвестора. В результате при наличии нескольких счетов приходится буквально следить: какие налоги уже заплатил “большой брат”, а за какие необходимо отчитаться самостоятельно.
6️⃣ Получение налоговых вычетов
Стандартные, социальные, имущественные и другие вычеты - это нечто вроде “кэшбека” от государства. Если вычеты не оформлены, это выглядит ровно так же, как если бы инвестор просто подарил свои деньги казне.
7️⃣ Налоги при наследовании и передаче активов
Форма владения, выгодоприобретатели и правила передачи капитала могут сильно влиять на то, как и когда у семьи возникают налоговые обязательства. И вот тут может ждать большой такой сюрприз в виде 40% налога в Interactive Brokers, например.
❓ Как проходит разбор этого риска на Диагностике?
✔️ Первичный анализ документов
- статус/налоговое резидентство (и не менялось ли оно в течение года)
- список счетов, посредников и юрисдикций (Россия/зарубеж)
- список имущества и оценка возможности получения вычета
- наличие оснований для получения социальных вычетов
✔️ Вопросы на встрече
Обычно происходит уточнение ситуации. Например, был ли ранее использован вычет на покупку недвижимости.
✔️ Итоговый отчёт
И, наконец, высылается полный анализ:
- карта налоговых рисков: где сейчас происходит потеря денег из‑за конструкции/посредника/выбора активов
- что можно вернуть через налоговые вычеты
- рекомендации по “переупаковке” капитала, чтобы налоги стали управляемыми
💡 Вывод: налоги — это такой же риск капитала, как посредник или инфляция: они либо управляемы заранее, либо становятся неприятным сюрпризом в конце апреля.
📌 P.S. Неэффективное налогообложение - это аж 5 разных рисков из 45, которые анализируются на Диагностике. Запись на июнь открыта. Диагностики в июле-августе проводиться не будут, поэтому самое время успеть записаться до периода отпусков!
@finkrasa
❓ Почему этот риск важен?
Налоги - как тот суслик, которого не видишь, а он есть. Даже для самых дотошных инвесторов налоги часто оказываются “слепым пятном”, в котором незаметно растворяются деньги. Между тем, если знать правила, можно не только снизить сумму уплаты, но и избежать штрафов и лишнего стресса. А уж если в полной мере научиться жонглировать законодательными нормами о налоговых льготах и вычетах, то вполне можно вернуть часть капитала обратно. Со всеми этими темами и будем разбираться в месяц подачи налоговой декларации.
❓ Что необходимо изучить?
1️⃣ Налоговое резидентство и статус
Иногда проблема в базовом вопросе: где налоговое резидентство и какие обязанности из этого следуют. Чаще это легко определить, однако бывают и сложные случаи. Например, как-то ко мне на консультацию приходил моряк, подписавший контракт с иностранным судном, которое часть времени простояло в порту России. В этом случае решение о резидентстве было не столь очевидно.
2️⃣ Налоговое законодательство между странами
Когда есть зарубежные счета и доходы, появляется отдельный пул вопросов:
- где уже удержали налог
- где нужно доплатить
- как не попасть в сценарий “заплатил дважды”
3️⃣ Налоги посредника
У разных посредников - разная налоговая механика. Так, например, инвесторы с солидным капиталом чаще голосуют рублем за брокерские счета, ориентируясь на низкие комиссии. Однако если речь идет о долгосрочном инвестировании, то в большинстве случаев будет выгодней страховой полис с отложенным налогообложением. Я уж молчу про разные виды ИИС, в налоговых льготах которых даже специалист “ногу сломит”.
4️⃣ Налоги на инвестиции
Знание налогового законодательства может существенно влиять в том числе и на сам процесс инвестирования. Так, например, в России действует льгота на долгосрочное владение активами, которая так и призывает применить стратегию “купил и держи”. Напротив, отмена пункта о льготном налоге на дивиденды от американских активов может служить хорошим стимулом для обновления дивидендной стратегии.
5️⃣ Кто является налоговым агентом
Не все йогурты одинаково полезны, как и не все компании платят налоги за инвестора. В результате при наличии нескольких счетов приходится буквально следить: какие налоги уже заплатил “большой брат”, а за какие необходимо отчитаться самостоятельно.
6️⃣ Получение налоговых вычетов
Стандартные, социальные, имущественные и другие вычеты - это нечто вроде “кэшбека” от государства. Если вычеты не оформлены, это выглядит ровно так же, как если бы инвестор просто подарил свои деньги казне.
7️⃣ Налоги при наследовании и передаче активов
Форма владения, выгодоприобретатели и правила передачи капитала могут сильно влиять на то, как и когда у семьи возникают налоговые обязательства. И вот тут может ждать большой такой сюрприз в виде 40% налога в Interactive Brokers, например.
❓ Как проходит разбор этого риска на Диагностике?
✔️ Первичный анализ документов
- статус/налоговое резидентство (и не менялось ли оно в течение года)
- список счетов, посредников и юрисдикций (Россия/зарубеж)
- список имущества и оценка возможности получения вычета
- наличие оснований для получения социальных вычетов
✔️ Вопросы на встрече
Обычно происходит уточнение ситуации. Например, был ли ранее использован вычет на покупку недвижимости.
✔️ Итоговый отчёт
И, наконец, высылается полный анализ:
- карта налоговых рисков: где сейчас происходит потеря денег из‑за конструкции/посредника/выбора активов
- что можно вернуть через налоговые вычеты
- рекомендации по “переупаковке” капитала, чтобы налоги стали управляемыми
💡 Вывод: налоги — это такой же риск капитала, как посредник или инфляция: они либо управляемы заранее, либо становятся неприятным сюрпризом в конце апреля.
📌 P.S. Неэффективное налогообложение - это аж 5 разных рисков из 45, которые анализируются на Диагностике. Запись на июнь открыта. Диагностики в июле-августе проводиться не будут, поэтому самое время успеть записаться до периода отпусков!
@finkrasa
👍6🔥4🤔3❤2
🚀 Космические фонды
В День космонавтики традиционно примеряем на себя роль инвестора… в космос! Посмотрим, что изменилось с прошлого года в тематических фондах.
🚀 Procure Space ETF (UFO)
По-прежнему единственный чисто космический фонд. Довольно “молодой” - основан только 11 апреля 2019г, аккурат накануне Дня космонавтики!
Список компаний, в которые инвестирует фонд, довольно внушительный:
- Planet Labs PBC - в этом году новый лидер по вложениям фонда. Основанная в 2010 году тремя учеными NASA, Planet проектирует, строит и управляет крупнейшим парком спутников для наблюдения Земли.
- Virgin Galactic Holdings Inc - тот самый Ричард Брэнсон, который запускает в космос... туристов!
- SES SA FDR - обладатель группировки из 55 геостационарных спутников, способных обслуживать 99% населения Земли.
- Trimble Inc. - разработка систем определения местоположения по сигналам спутниковых систем глобальной навигации (GPS).
- Iridium Communications Inc. - всемирный оператор спутниковой телефонной связи. Покрытие составляет 100 % поверхности Земли, включая оба полюса.
- Maxar Technologies - компания, специализирующаяся на производстве средств связи, изображений Земли, радиолокации и обслуживании спутников на орбите, спутниковой продукции и сопутствующих услугах.
- Aerojet Rocketdyne - разработчик и производитель передовых силовых и энергетических систем для NASA и Министерства обороны США. Разрабатывают двигательные установки (как на жидком, так и на твердом топливе) для космической и ракетной программ.
- И еще множество других компаний
При этом доходность в этом году тоже космическая:
За 1 год +163,92%
За 3 года +13,7%
За 5 лет +13,92%
Однако, помимо “чистого” космического ETF, есть еще фонды из “смежных” областей.
✈️ iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)
Инвестирует преимущественно в авиа- и оборонные компании. Тройка лидеров с прошлого года не изменилась: GE Aerospace (19,2%), RTX Corporation (16,48%) и Boeing Company (8,64%). История его деятельности ведет отсчет с 1 мая 2006г., и доходность также улучшилась:
За 1 год +69,87%
За 3 года +27,59%
За 5 лет +18,17%
Кстати, похожие фонды есть в линейке продуктов других крупных компаний. Например:
✈️ Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA)
Здесь тройка лидеров выглядит чуть иначе: Lockheed Martin Corporation (9,35%), RTX Corporation (8,75%) и GE Aerospace (7,7%). А вот доходности у них в этом году почти сравнялись:
За 1 год +66,86%
За 3 года +30,81%
За 5 лет +19,93%
✈️ SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR)
А этот фонд на удивление сильно поменял состав тройки лидеров: BWX Technologies, Inc. (3,43%), General Dynamics Corporation (3,29%), Lockheed Martin Corporation (3,16%). Видимо, за счет этого сильно улучшил свою доходность:
За 1 год +84,89%
За 3 года +33,92%
За 5 лет +17,07%
🌊 SPDR S&P Kensho Final Frontiers ETF (ROKT)
Данный фонд, наряду с космосом, инвестирует деньги в исследование глубин океана. Основан в октябре 2018г., и также “перетряхнул” состав портфеля. Теперь на первых местах значатся уже известная нам по космическому фонду Planet Labs PBC (7,01%) и Intuitive Machines (4,55%). Видимо, подобная смена стратегии позволила фонду из отстающих превратиться в одного из лидеров по доходности:
За 1 год +134,83%
За 3 года +41,17%
За 5 лет +22,7%
👷♂️ SPDR S&P Kensho Future Security ETF (FITE)
Необычный фонд, который делает акцент на безопасности во всех сферах: начиная от столь интересующего нас сегодня космоса, заканчивая кибербезопасностью, защиту в самолетах, робототехнику и виртуальную реальность. Общее количество компаний, акции которых покупает ETF - аж 69! К слову, возглавляет список всё та же Planet Labs PBC (3,49%). Основан в конце 2017г., и по-прежнему отстает в гонке за доходностью от своих коллег:
За 1 год +62,67%
За 3 года +26,35%
За 5 лет +13,65%
Как видим, в мире инвестиций есть активы на любой вкус.
❓Захотелось добавить какой-нибудь из перечисленных фондов в свой инвестиционный портфель?
В День космонавтики традиционно примеряем на себя роль инвестора… в космос! Посмотрим, что изменилось с прошлого года в тематических фондах.
🚀 Procure Space ETF (UFO)
По-прежнему единственный чисто космический фонд. Довольно “молодой” - основан только 11 апреля 2019г, аккурат накануне Дня космонавтики!
Список компаний, в которые инвестирует фонд, довольно внушительный:
- Planet Labs PBC - в этом году новый лидер по вложениям фонда. Основанная в 2010 году тремя учеными NASA, Planet проектирует, строит и управляет крупнейшим парком спутников для наблюдения Земли.
- Virgin Galactic Holdings Inc - тот самый Ричард Брэнсон, который запускает в космос... туристов!
- SES SA FDR - обладатель группировки из 55 геостационарных спутников, способных обслуживать 99% населения Земли.
- Trimble Inc. - разработка систем определения местоположения по сигналам спутниковых систем глобальной навигации (GPS).
- Iridium Communications Inc. - всемирный оператор спутниковой телефонной связи. Покрытие составляет 100 % поверхности Земли, включая оба полюса.
- Maxar Technologies - компания, специализирующаяся на производстве средств связи, изображений Земли, радиолокации и обслуживании спутников на орбите, спутниковой продукции и сопутствующих услугах.
- Aerojet Rocketdyne - разработчик и производитель передовых силовых и энергетических систем для NASA и Министерства обороны США. Разрабатывают двигательные установки (как на жидком, так и на твердом топливе) для космической и ракетной программ.
- И еще множество других компаний
При этом доходность в этом году тоже космическая:
За 1 год +163,92%
За 3 года +13,7%
За 5 лет +13,92%
Однако, помимо “чистого” космического ETF, есть еще фонды из “смежных” областей.
✈️ iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA)
Инвестирует преимущественно в авиа- и оборонные компании. Тройка лидеров с прошлого года не изменилась: GE Aerospace (19,2%), RTX Corporation (16,48%) и Boeing Company (8,64%). История его деятельности ведет отсчет с 1 мая 2006г., и доходность также улучшилась:
За 1 год +69,87%
За 3 года +27,59%
За 5 лет +18,17%
Кстати, похожие фонды есть в линейке продуктов других крупных компаний. Например:
✈️ Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA)
Здесь тройка лидеров выглядит чуть иначе: Lockheed Martin Corporation (9,35%), RTX Corporation (8,75%) и GE Aerospace (7,7%). А вот доходности у них в этом году почти сравнялись:
За 1 год +66,86%
За 3 года +30,81%
За 5 лет +19,93%
✈️ SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR)
А этот фонд на удивление сильно поменял состав тройки лидеров: BWX Technologies, Inc. (3,43%), General Dynamics Corporation (3,29%), Lockheed Martin Corporation (3,16%). Видимо, за счет этого сильно улучшил свою доходность:
За 1 год +84,89%
За 3 года +33,92%
За 5 лет +17,07%
🌊 SPDR S&P Kensho Final Frontiers ETF (ROKT)
Данный фонд, наряду с космосом, инвестирует деньги в исследование глубин океана. Основан в октябре 2018г., и также “перетряхнул” состав портфеля. Теперь на первых местах значатся уже известная нам по космическому фонду Planet Labs PBC (7,01%) и Intuitive Machines (4,55%). Видимо, подобная смена стратегии позволила фонду из отстающих превратиться в одного из лидеров по доходности:
За 1 год +134,83%
За 3 года +41,17%
За 5 лет +22,7%
👷♂️ SPDR S&P Kensho Future Security ETF (FITE)
Необычный фонд, который делает акцент на безопасности во всех сферах: начиная от столь интересующего нас сегодня космоса, заканчивая кибербезопасностью, защиту в самолетах, робототехнику и виртуальную реальность. Общее количество компаний, акции которых покупает ETF - аж 69! К слову, возглавляет список всё та же Planet Labs PBC (3,49%). Основан в конце 2017г., и по-прежнему отстает в гонке за доходностью от своих коллег:
За 1 год +62,67%
За 3 года +26,35%
За 5 лет +13,65%
Как видим, в мире инвестиций есть активы на любой вкус.
❓Захотелось добавить какой-нибудь из перечисленных фондов в свой инвестиционный портфель?
👍6🔥5
🧮 Налоги на зарубежный брокерский счет
Шпаргалка для всех, у кого есть счета в Interactive Brokers (IB), Freedom Finance и других зарубежных брокерах (не путать со страховыми счетами).
❓Какие сроки есть в налоговом законодательстве?
- До 30 апреля необходимо подать декларацию 3-НДФЛ за 2025 год.
В ней отчитываемся по налогам, которые не были уплачены налоговыми агентами - в нашем случае по доходам на зарубежных счетах.
- Однако сам срок уплаты налогов - до 15 июля
Заметила, что часто под эти сроки также “вписывают” налоговые вычеты. На самом деле официально по ним можно подать информацию аж до конца года, но если всё равно так или иначе приходится “заморачиваться” с налогами, то почему бы не сделать всё сразу?
❓Что будет в случае нарушения?
- 5-30% от суммы налога (минимум 1000 руб.) за неподачу декларации;
- 20-40% от суммы налога за просрочку уплаты налога;
- пени - начиная с 16 июля включительно в размере 1/300 ключевой ставки за каждый день просрочки;
- в исключительных случаях - более серьезные наказания, вплоть до штрафа до 500 000 рублей, лишения свободы и т.д.
❓Что необходимо помнить про расчет налогов на брокерском счете Interactive Brokers?
- В 2023 году была отменена льгота на долгосрочное владение активами
- В 2024 году произошла частичная приостановка действия соглашения об избежании двойного налогообложения
Соответственно, при заполнении декларации по IB приходится проходить хороший такой квест по расчету налога:
- По дивидендам - перестать считать налог, поскольку теперь налог США на дивиденды составляет аж 30%.
- По проданным активам и остальным доходам - рассчитать НДФЛ по российскому законодательству.
Исходя из практики моих клиентов и историй коллег, по итогам отчетности за прошлый год, в большинстве случаев налоговая спокойно принимает зачет налога по дивидендам.
Однако в исключительных моментах “птица говорун” в лице налоговой “отличается умом и сообразительностью”, в связи с чем:
- Отказывает зачитывать налог в принципе. Здесь помогает позиция из письма Минфина: зачет налога, удержанного за рубежом, в РФ по-прежнему возможен.
- Пытается зачесть только 10%, по сложившейся традиции. В этом случае приходится доказывать, что сейчас формально не действует пункт соглашения, из которого этот лимит следовал.
@finkrasa
Шпаргалка для всех, у кого есть счета в Interactive Brokers (IB), Freedom Finance и других зарубежных брокерах (не путать со страховыми счетами).
❓Какие сроки есть в налоговом законодательстве?
- До 30 апреля необходимо подать декларацию 3-НДФЛ за 2025 год.
В ней отчитываемся по налогам, которые не были уплачены налоговыми агентами - в нашем случае по доходам на зарубежных счетах.
- Однако сам срок уплаты налогов - до 15 июля
Заметила, что часто под эти сроки также “вписывают” налоговые вычеты. На самом деле официально по ним можно подать информацию аж до конца года, но если всё равно так или иначе приходится “заморачиваться” с налогами, то почему бы не сделать всё сразу?
❓Что будет в случае нарушения?
- 5-30% от суммы налога (минимум 1000 руб.) за неподачу декларации;
- 20-40% от суммы налога за просрочку уплаты налога;
- пени - начиная с 16 июля включительно в размере 1/300 ключевой ставки за каждый день просрочки;
- в исключительных случаях - более серьезные наказания, вплоть до штрафа до 500 000 рублей, лишения свободы и т.д.
❓Что необходимо помнить про расчет налогов на брокерском счете Interactive Brokers?
- В 2023 году была отменена льгота на долгосрочное владение активами
- В 2024 году произошла частичная приостановка действия соглашения об избежании двойного налогообложения
Соответственно, при заполнении декларации по IB приходится проходить хороший такой квест по расчету налога:
- По дивидендам - перестать считать налог, поскольку теперь налог США на дивиденды составляет аж 30%.
- По проданным активам и остальным доходам - рассчитать НДФЛ по российскому законодательству.
Исходя из практики моих клиентов и историй коллег, по итогам отчетности за прошлый год, в большинстве случаев налоговая спокойно принимает зачет налога по дивидендам.
Однако в исключительных моментах “птица говорун” в лице налоговой “отличается умом и сообразительностью”, в связи с чем:
- Отказывает зачитывать налог в принципе. Здесь помогает позиция из письма Минфина: зачет налога, удержанного за рубежом, в РФ по-прежнему возможен.
- Пытается зачесть только 10%, по сложившейся традиции. В этом случае приходится доказывать, что сейчас формально не действует пункт соглашения, из которого этот лимит следовал.
@finkrasa
👍5🔥4❤2🤔1
🧮 Двойное налогообложение
Поскольку американский брокер Interactive Brokers (IB) давно пользуется особым расположением российских инвесторов, то я, как финансовый советник, чаще пишу на темы, которые будут актуальны применительно к налогам США. Однако не стоит забывать, что существует множество других стран, а у них (вот удивительно!) также есть брокеры.
Так что если у российского налогового резидента открыт зарубежный брокерский счет, то перед тем, как подавать 3-НДФЛ, хорошо бы на всякий случай проверить статус международных договоров об избежании двойного налогообложения. Для этого полезно сохранить себе ссылку на официальную Информацию от Минфина РФ. Как видим, документ регулярно обновляется - последнее изменение от 27 марта 2026 г. И сколько нам открытий чудных…
🇬🇧 Великобритания
Эта страна позже Америки отреагировала на Указ Президента РФ от 08 августа 2023г., приостановивший действие существенной части положений международных договоров со стороны России, потому что надеялась на успешность проведения переговоров. Великобритания потребовала от России вернуться к выполнению обязательств и соблюдать все положения Конвенции. Однако этого не произошло, поэтому Великобритания уведомила Россию о намерении временно приостановить действие Конвенции. Страна готова возобновить ее действие при условии, что Россия также вернется к соблюдению своих международно-правовых обязательств.
❌ В результате с апреля 2025 года действие соглашения было приостановлено для налогов на доходы и прирост капитала.
Официальный источник
🇸🇪 Швеция
Швеция, как и Великобритания, также надеялась на переговоры - увы, также безуспешно.
❌ В результате с февраля 2025 года действие соглашения было приостановлено. В подробности (уж простите) я лезть не стала, но Министерство финансов пишет про удвоение налога на дивиденды по шведским портфельным инвестициям.
Официальный источник
🇸🇪 Швейцария
А вот Швейцария и по сей день “изучает возможность частичного приостановления действия Соглашения в качестве контрмеры в соответствии с нотой от 27.12.2023 № 187.”
📌 Вывод. Перед тем, как отчитываться по доходам от зарубежного брокера, лучше всего проверить #налоговый_риск соглашения об избежании двойного налогообложения между РФ и страной брокера:
- действует ли договор и отдельные его положения;
- что именно он покрывает или перестал покрывать;
- и какие правила применимы к каждому виду дохода.
@finkrasa
Поскольку американский брокер Interactive Brokers (IB) давно пользуется особым расположением российских инвесторов, то я, как финансовый советник, чаще пишу на темы, которые будут актуальны применительно к налогам США. Однако не стоит забывать, что существует множество других стран, а у них (вот удивительно!) также есть брокеры.
Так что если у российского налогового резидента открыт зарубежный брокерский счет, то перед тем, как подавать 3-НДФЛ, хорошо бы на всякий случай проверить статус международных договоров об избежании двойного налогообложения. Для этого полезно сохранить себе ссылку на официальную Информацию от Минфина РФ. Как видим, документ регулярно обновляется - последнее изменение от 27 марта 2026 г. И сколько нам открытий чудных…
🇬🇧 Великобритания
Эта страна позже Америки отреагировала на Указ Президента РФ от 08 августа 2023г., приостановивший действие существенной части положений международных договоров со стороны России, потому что надеялась на успешность проведения переговоров. Великобритания потребовала от России вернуться к выполнению обязательств и соблюдать все положения Конвенции. Однако этого не произошло, поэтому Великобритания уведомила Россию о намерении временно приостановить действие Конвенции. Страна готова возобновить ее действие при условии, что Россия также вернется к соблюдению своих международно-правовых обязательств.
❌ В результате с апреля 2025 года действие соглашения было приостановлено для налогов на доходы и прирост капитала.
Официальный источник
🇸🇪 Швеция
Швеция, как и Великобритания, также надеялась на переговоры - увы, также безуспешно.
❌ В результате с февраля 2025 года действие соглашения было приостановлено. В подробности (уж простите) я лезть не стала, но Министерство финансов пишет про удвоение налога на дивиденды по шведским портфельным инвестициям.
Официальный источник
🇸🇪 Швейцария
А вот Швейцария и по сей день “изучает возможность частичного приостановления действия Соглашения в качестве контрмеры в соответствии с нотой от 27.12.2023 № 187.”
📌 Вывод. Перед тем, как отчитываться по доходам от зарубежного брокера, лучше всего проверить #налоговый_риск соглашения об избежании двойного налогообложения между РФ и страной брокера:
- действует ли договор и отдельные его положения;
- что именно он покрывает или перестал покрывать;
- и какие правила применимы к каждому виду дохода.
@finkrasa
👍5🤔3🔥1