Обслуживание кредитных карт стало для россиян рекордно дорогим

Полная стоимость займов по кредитным картам к началу года поднялась до рекордных 38,8%, сообщает РБК со ссылкой на данные «Скоринг Бюро». Ставка стала рекордом как минимум с начала пандемии коронавируса.

Ранее такой резкий всплеск стоимости заимствований по кредиткам – до 34,2% (на 9,8%), – наблюдался в марте 2022 года. В 2024 году рост был примерно таким же – на 9,7%. Для сравнения: по необеспеченным ссудам рост полной стоимости кредита составил 8,8%, автокредитам – на 5,2%, по ипотеке – на 7,1%.

Помимо роста ключевой ставки Центробанка, на увеличения стоимости кредита повлияла жесткая политика самих банков. Некоторые организации по уже действующим картам сокращали льготные периоды, другие отказывали клиентам в выдаче потребительских кредитов, но выдавали кредитные карты под более высокий процент.

По данным «Скоринг Бюро», в целом за 2024 год российские банки оформили россиянам 23,66 млн кредитных карт с общим лимитом 2,46 трлн рублей. Год к году объем выдач кредиток сократился всего на 4%, а количество – на 13%. Для сравнения: выдачи потребительских кредитов в 2024 году оказались на 22% ниже в денежном и на 11% в количественном выражении, чем годом ранее.

По оценкам финансистов, средняя стоимость заимствований в этом сегменте вырастет еще на 3-5%, то есть может дойти до 45% годовых. Однако этот рост будет зависеть от политики Банка России. Ранее глава ЦБ Эльвира Набиуллина допустила, что регулятор может либо вернуться к ужесточению денежно-кредитной политики в феврале, либо еще раз сохранить ставку. Сейчас она = 21% годовых.

Платежная нагрузка на россиян по кредитам и займам в 2024 году выросла на рекордную величину за четыре года, говорит статистика Банка России. На 1 декабря 2024 года сумма процентов, начисленных кредиторами, но не выплаченных российскими домохозяйствами, достигла 607,8 млрд рублей. Это те деньги, которые клиенты банков должны будут выплатить в ближайший месяц для погашения кредитов по графику. С января объем такой задолженности увеличился на 22,2%. Для сравнения: за весь 2023 год показатель вырос на 8,5%.

✋ @FingersON

Материнский капитал увеличится больше запланированного

Размер материнского капитала на второго ребенка после индексации в феврале 2025 года составит 912 000 рублей, заявил министр труда и соцразвития Антон Котяков. По сравнению с 2024 годом эта сумма больше почти на 80 000 рублей.

1 февраля сумма сертификата на первого ребенка увеличится на 60 000 рублей, до 690 000. Единовременное пособие, выплачиваемое при рождении ребенка, после индексации составит почти 27 000 рублей.

В 2024 году размер материнского капитала составлял 631 000 при рождении первого ребенка, 834 000 – при рождении второго.

В проект бюджета было заложено, что материнский капитал с 1 февраля проиндексируют на 7,3%. То есть выплата на второго ребенка, если раньше не было трат по сертификату, составила бы 893 000 рублей. Однако позже власти передумали и решили проиндексировать маткапитал на 9,5% – на уровень инфляции.

По сравнению с 2020 годом материнский капитал обесценился на 40%. Если четыре года назад величина выплаты была эквивалентна 8,2 квадратных метра жилья в новостройке, то в 2024-м – 4,9, то есть на 40% меньше, высчитали аналитики телеграм-канала «Равенство медиа».

✋ @FingersON

Россияне за год лишились более чем сотни жизненно важных лекарств

За последний год с полок российских аптек исчезли 134 препарата, признанных Минздравом жизненно важными, подсчитали независимые журналисты. В список лекарств, которые невозможно найти в аптеках, оказались 20 препаратов против онкологии, пять антибиотиков, три противоэпилептических средства, а также инсулины для беременных, иммунодепрессанты, препараты против мигрени, аллергии, туберкулеза, ВИЧ и малярии.

Чтобы найти нужный медикамент, россияне все чаще обращаются к черному рынку. У перекупщиков было обнаружено 40% тех наименований, которые не найти в России. Например, в профильном телеграм-чате для жителей Дагестана и Чечни ежедневно публикуются объявления о продаже «Эндоксана» и физраствора, а в московском чате можно найти дефицитный иммуноглобулин «Иммуноро Кедрион».

Чаты набирают популярность с весны 2022 года, в общей сложности россиянам доступно более 40 каналов, через которые можно купить все – от витаминов с ушедшего iHerb до противоопухолевых средств. Пик пришелся на прошлый год: в 2024 году участники чатов публиковали в среднем 17 500 объявлений каждый месяц – это в 2,5 раза больше, чем год назад. По словам одного из перекупщиков, опрошенных журналистами, каждые 3-6 месяцев какое-нибудь лекарство пропадает из российских аптек, тогда его начинают искать в чатах. В 2024 году 1280 препаратов пользовались спросом на «черном рынке», почти половины из них нет в аптеках. «Хиты продаж», такие как «Мунджаро» от диабета или «Китруда» от рака, в рознице купить невозможно.

Нехватка тех или иных лекарств возникает в РФ регулярно с 2022 года на фоне ухода западных фармкомпаний. 78,5% из почти тысячи медиков, опрошенных профессиональным сообществом «Врачи РФ», весной 2024 года сообщили о дефиците лекарств в поликлиниках. Осенью 2024 года из аптек пропало сразу несколько видов антибиотиков.

✋ @FingersON

Российская экономика на пороге новой волны банкротств

Одним из последствий долгого применения жесткой денежно-кредитной политики является рост числа банкротств. С одной стороны, это происходит из-за роста процентной нагрузки по кредитам бизнеса. А с другой зависит и от самого бизнеса, который эту нагрузку набирал во времена с более низкой ставкой – цена и такого решения может быть очень большой.

Отчасти банкротства могут восприниматься экономикой хорошо, поскольку ресурсы переходят от менее эффективных к более эффективным, однако более-менее серьезная волна банкротств угрожает уже всей экономической системе. Не все кредиты застрахованы или имеют залог, так что реципиентом проблемы банкротств в первую очередь будут банки и сотрудники разорившихся бизнесов.

Однако российская экономика еще неплохо держится в этот раз при высокой ставке, поскольку статистика банкротств и просрочки ниже, чем в предыдущие волны ужесточения ДКП. Но чем дольше мы живем при высоком ключе, тем выше вероятность дефолта у бизнеса и населения завтра.

И, об этом стали много говорить уже в конце прошлого года.

Теперь же про банкротства заговорили в уважаемом Центе макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). Уважаемый он потому, что при всей ангажированности с государством пишет довольно жесткие и правдивые исследования про экономику России.

По результатам нового исследования, ЦМАКП уже видит проблемы с кредитной нагрузкой у 20% предприятий обрабатывающей промышленности. Влияние процентных платежей на прибыль в конце 2024 года находилось на рискованном уровне – они превышали 2/3 от доналоговой прибыли (EBIT). Год назад эта доля была вдвое меньше.

В наиболее сложном положении оказываются компании инвестиционного технологического ядра экономики. Например, среди антилидеров – транспортное машиностроение.

И, конечно, в случае реализации сценария массовых банкротств Россия вполне может оказаться на пороге финансового-экономического кризиса.

✋ @FingersON

Экономисты предсказали России волну дефолтов предприятий

В России может случиться скачок банкротств компаний из-за дорогих кредитов, утверждают эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). Организациям становится все труднее обслуживать процентные платежи по ссудам, в довесок компании все чаще сталкиваются с неплатежами со стороны контрагентов, говорят аналитики.

По мнению экономистов ЦМАКП, неплатежи от контрагентов возникли потому, что предприятия перенаправляют деньги из производственного оборота на срочные депозиты по высоким ставкам – чтобы хоть как-то нивелировать дорогие кредиты.

При этом, например, в обрабатывающей промышленности более чем у 20% предприятий нагрузка процентных платежей на прибыль в конце 2024 года оказалась на рискованном уровне, говорится в докладе ЦМАКП. На обслуживание кредитов им приходится тратить две трети доналоговой прибыли. Размеры прибыли, из которой бизнес мог бы оплатить проценты по кредитам, также снижаются – на 17% (на 5 трлн рублей).

Под угрозой банкротств оказались компании угольной промышленности, накопившие 80 млрд рублей убытков из-за санкций и обвала экспорта; 800 торговых центров по всей России, по которым вслед за дорожающими кредитами ударило повышение налогов. К ним могут присоединиться 30% всех автоперевозчиков (по оценкам «АвтоГрузЭкс»), строители дорог, потерявшие почти половину выручки, а также около 30 авиакомпаний и IT-бизнес.

Это уже не первый пугающий прогноз от ЦМАКП. Ранее центр указывал на «беспрецедентное» сближение ставки по кредитам и рентабельности оборотного капитала. Из опубликованного ЦМАКП аналитического отчета следовало, что влияние роста ставки на инфляцию оказалось вреднее, чем у растущих зарплат. Ставка ЦБ косвенно влияет также на стоимость аренды, как итог, во многих отраслях экономики доля проблемных (не справляющихся с обслуживанием долга с учетом аренды) компаний превышает 50% по выручке. Это нефтегазовые и транспортные компании, телеком, перечислили аналитики.

✋ @FingersON

Крупнейшего ретейлера электроники хотят сделать государственной сетью магазинов

Торговая сеть «М. Видео-Эльдорадо», которая является крупнейшей в России по продажам электроники и бытовой техники, может перейти в руки госбанка, выяснили «Ведомости». Владельцы ретейлера ведут переговоры о продаже сети Промсвязьбанку – главному банку оборонного сервиса, организация на 100% принадлежит государству.

«М. Видео-Эльдорадо» насчитывает 1200 магазинов в 250 городах России. Ранее сеть принадлежала семье миллиардера Михаила Гуцериева, который входит в топ-40 российского списка Forbes с состоянием 3,8 млрд долларов. В 2022 году компания сообщила о продаже бизнеса, не называя нового собственника, а в прошлом году стало известно, что активы «М. Видео» были переписаны на топ-менеджмент: гендиректор Билан Ужахов стал мажоритарным акционером с долей 53,63 %.

Вопрос о продаже бизнеса Промсвязьбанку возник из-за непростого финансового положения ретейлера. Виной всему стали санкции и дорогие кредиты. Несмотря на рост продаж на 13% и выручки на 10%, за первое полугодие 2024 года «М. Видео» получила рекордные 10,3 млрд рублей чистого убытка – вдвое больше, чем за тот же период годом ранее. У ретейлера накоплен значительный долг – 70 млрд рублей, который в 3,5 раза превышает ее капитализацию (19 млрд рублей), указывает инвестстратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов.

«Ведомости» пишут, что в случае завершения сделки торговая сеть может пойти на ребрендинг и смену формата.

«М. Видео-Эльдорадо» не первая торговая сеть электроники, которая испытывает финансовые трудности. В 2023 году о банкротстве объявил «Связной», а в 2024-м сеть «Ситилинк» начала массово сокращать сотрудников и убирать свои точки.

✋ @FingersON

Крупные банки начали массово урезать льготные периоды и кешбэк по кредиткам

Из-за высоких процентных ставок крупные российские банки начали урезать льготные периоды, кешбэк и лимиты по кредитным картам. Все это – ради повышения прибыли по кредитным портфелям на фоне экстремально высокой ключевой ставки Центробанка (21%).

МТС Банк с февраля уменьшит льготный период по картам «МТС Cashback» с 111 до 51 дня. Совкомбанк изменил правила по карте «Халва»: с 12 января будет взиматься комиссия 399 рублей за снятие или перевод заемных средств, даже если у вас есть опции «Халва.Десятка» и «Все и Везде». Газпромбанк также начал уменьшать лимиты по своим кредитным картам, иногда в разы, сообщают «Известия» со ссылкой на клиентов банков.

Как отмечают экономисты, тренд на ужесточение условий по кредиткам будет существовать и дальше. Привлечение средств на депозиты кредитным организациям теперь обходится дороже, поэтому доходы по кредитному портфелю постепенно снижаются. При этом полная стоимость потребительских кредитов на данный момент заградительная для многих клиентов – около 34%. Поэтому заемщики склонны активнее пользоваться кредитными картами, потому что это единственный способ получить доступные денежные средства в долг.

Кроме того, начался переток клиентов банков в микрофинансовые компании (МФО). В декабре 2024 года 70% от общего числа новых кредитов пришлось на займы от МФО, пишет РБК, ссылаясь на статистику «Скоринг Бюро». Годом ранее аналогичный показатель был на уровне 47,4%. В отличие от банков, МФО массово не ужесточали риск-политики в конце 2024 года, поэтому россияне стали активнее там кредитоваться. При этом, по данным «Скоринг Бюро», в 2024 году доля потребительских кредитов в выдачах упала до 15,1% от общего количества (минус 11,1%) и до 23,6% от совокупного объема (минус 2,2%). МФО же выдали россиянам на 23% денег больше, чем годом ранее.

Полная стоимость займов по кредитным картам к началу года поднялась до рекордных 38,8 %, утверждает «Скоринг Бюро». Ставка стала рекордом как минимум с начала пандемии коронавируса.

✋ @FingersON

Четверть россиян тратит на еду почти все деньги

Около четверти россиян говорят, что тратят на питание «примерно две трети» или «почти все», что им удалось заработать за месяц. У остальных за вычетом расходов на питание остается еще половина дохода или больше, показал опрос «Левада-центра»* (признан иноагентом).

Сейчас около 70% тратят на питание половину заработанного или меньше, причем треть (32%) сказала, что у семьи на питание уходит «менее половины» дохода, и эта доля, как ни странно, постоянно растет.

За последние полгода не изменились доли тех, кому приходилось отказываться из-за нехватки денег от покупки необходимых продуктов питания (24%), необходимой одежды и обуви (35%), необходимых крупных покупок для дома (56%). Наибольшие значения этих показателей отмечались в августе 2021 года, после снижения весной 2022 года они остаются примерно на одном уровне, говорится в исследовании. В то же время чаще от чего-либо отказываются женщины и пенсионеры.

При этом свыше половины опрошенных говорят, что за последний год рост цен составил до 30% вместо официальных 9,5%. Каждый четвертый опрошенный считает, что цены выросли на 30-50%, а каждый десятый – более чем на 50%. Большинство респондентов уверены, что цены продолжат расти также или быстрее, чем сейчас. До четверти опрошенных за последние полгода отказывались от покупки необходимых продуктов.

Если сравнить нынешнюю ситуацию с тем, что было в голодные 1990-е, то тогда примерно у четверых из пяти россиян на питание уходила большая часть заработанного, причем более половины тратили на питание «почти все». К концу нулевых годов доля расходов на питание у большинства снизилась до половины бюджета и меньше.

Цены на картофель за год выросли почти на 92%, и это самый подорожавший продукт питания, стоимость которых фиксирует Росстат. В числе лидеров также оказались сливочное масло и красная икра.

✋ @FingersON

Россия оказалась на 15 месте в Европе по доступности бензина

Россия заняла только 15-е место в Европе по доступности бензина. Лидером рейтинга, разработанного РИА «Новости», стало микрогосударство Люксембург: житель этой страны может купить на свои средний ежемесячный доход более 2700 литров топлива.

Второе место заняла Великобритания (2200). В первую пятерку рейтинга также вошли Австрия, Ирландия и Норвегия. Россия заняла в рейтинге место между Испанией и Казахстаном. Жители нашей страны могут приобрести на свои среднемесячные зарплаты около 1242 литров 95-го бензина.

В самом хвосте ранжира оказалась Молдавия, где местные жители могут себе позволить 521 лит бензина в месяц. Это в пять раз меньше лидирующего Люксембурга, и в 2-3 раза меньше, чем в России. Нижние строчки рейтинга занимают также Румыния, Венгрия, Хорватия, Словакия и Латвия. Жители данных государств имеют возможность купить на свои зарплаты менее 700 литров бензина.

Примечательно, что стоимость бензина не играет основную роль при формировании рейтинга. В абсолютных ценах самая низкая стоимость бензина из всех стран, участвующих в рейтинге, в Казахстане. В пересчете на рубли цена литра 95-го бензина здесь = 50,4 рубля. На втором месте по дешевизне топлива находится Россия (60,6 рубля). Третье место у Беларуси (72 российских рублей за литр). В первую пятерку стран с самым дешевым топливом входят также Молдавия и Болгария.

Госдума утвердила законопроект об увеличении акцизов на бензин на 14 %, а на дизтопливо – на 16% с 2025 года. Это втрое больше, чем предусмотрено текущей редакцией Налогового кодекса (там прописано +4,7%). В общей сложности, согласно поправкам в НК, российский бюджет планирует в следующем году собрать 1,315 трлн рублей в виде акцизов на нефтепродукты. Власти рассчитывают собирать в 2025 году 17 088 рублей за тонну бензина и 12 120 рублей за тонну дизтоплива – на 2 040 и 1 695 рублей больше, чем в 2024-м, следует из поправок в законодательство.

✋ @FingersON

Как китайский аналог ChatGPT уронил американский фондовый рынок

В этой истории есть все – история про текущую американскую экономическую политику, урок истории и напоминание о том, что инвесторы все еще считают деньги и патриоты доходов, а не компаний и стран. Но обо всем по порядку.

На днях состоялся релиз китайской языковой модели R1 от китайского стартапа DeepSeek, которая буквально напугала ряд компаний уровня Nvidia, OpenAI, Meta (признана в РФ экстремистской организацией) и прочих. Напугала тем, что этот аналог ChatGPT бесплатно открывает доступ к функциям, аналогичным платным версиям американских аналогов. Плюс еще и стоимость разработки модели в десятки раз ниже. Ну и, по разным бенчмаркам, DS во многом наравне или даже лучше работает, чем модель от OpenAI.

Что нам показала эта история?

На рынке AI уже есть эффект пузыря, или перегретости из-за того, что, как оказалось, эта технология может быть дешевле. Теорию о разделении труда в США явно забыли, поскольку айтишник в Китае будет в разы дешевле айтишника из Кремниевой долины.

Однако текущая политика протекционизма внутреннего рынка и торговой войны с Китаем не даёт американским компаниям быть максимально эффективными с точки зрения расходов. Но, с другой стороны, они создают рабочие места внутри страны – что тоже хорошо.

Но инвесторам до этого просто нет дела. Если можно что-то создавать, тратя при этом меньше, то инвестор будет заинтересован в таком бизнесе.

И когда стало понятно, что конкурирующий продукт можно создавать при меньшем ФОТе на разработку и меньших расходах на ту же электроэнергию, инвесторы осознали, что могут получать больше где-то в другом месте. То есть, не в акциях той же Nvidia, которые выросли в прошлом году на хайпе AI. Теперь американский фондовый рынок теряет за сутки триллион баксов, а мир тестирует DeepSeek, задумываясь над отменой платной подписки на ChatGPT.

Тем временем, DeepSeek выпустила новую модель для распознавания и генерации изображений Janus Pro. И она вроде как уже опережает DALL-E 3 от OpenAI.

✋ @FingersON

Рассрочку на маркетплейсах и в магазинах приравняют к кредитам

Власти намерены приравнять рассрочку к кредитам, пока на сумму от 60 000 рублей и выше. Под регулирование подпадут все сервисы типа «Долями», «Оплата частями» и так далее, сообщил «Известиям» глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков.

В феврале законопроект о регулировании рассрочки рассмотрят в Госдуме, пообещал депутат.

Данные о рассрочке выше 60 000 рублей будут учитываться в кредитной истории человека. Позже порог планируется снижать, изначально власти вообще говорили о сумме в 15 000 рублей. Кроме того, сервисы начнет контролировать Центробанк. Сейчас ничего этого нет: рассрочка ложится исключительно на ту компанию, которая ее предлагает, и никак не регламентируется, в Бюро кредитных историй данные не отправляются.

Регулирование сектора приведет к тому, что клиентам с рассрочкой станет сложнее оформить и обычный потребкредит, и даже ипотеку, считают экономисты, опрошенные изданием. Причем будет неважно, платит клиент исправно, или с задержками – само наличие такого обременения может стать стоп-фактором.

Участники рынка все же считают оптимальным решением регулировать рассрочки с суммы в 60 000. Такой лимит – это хороший компромисс, который позволит покупателям и дальше пользоваться BNPL-сервисами, говорят в компаниях.

Рынок рассрочки показывает взрывной рост. К осени 2024 года года он достиг 200 млрд рублей, а по прогнозам аналитиков, объем рынка за весь год достигнет 300 млрд рублей (плюс 67% год к году). Популярность платежей в рассрочку нарастала в течение года. По итогам первого квартала рынок оценивался в 120-130 млрд рублей. Катализатором роста выступило снижение выдачи потребкредитов в банках.

✋ @FingersON

Закредитованность россиян впервые за несколько лет начала снижаться

В России снизилось среднее число розничных кредитов на одного заемщика, пишет «Ъ» со ссылкой на данные Объединенного кредитного бюро за прошедший год. Снижение закредитованности не говорит о том, что россияне больше не хотят брать кредиты: банки стали реже выдавать займы из-за высоких ставок и жесткого регулирования со стороны Центробанка, говорят опрошенные изданием экономисты.

В сегменте кредитных карт среднее количество займов на одного активного заемщика в четвертом квартале составило 2,67, в предыдущем квартале показатель был = 2,73. В POS-кредитах показатель сейчас на уровне 3,25 против 3,33 в третьем квартале, в ипотеке – 2,49 кредита против 2,53 кварталом ранее. В автокредитах в четвертом квартале он опустился до 3 с 3,09. По линии кредитов наличными все осталось без изменений (3,22).

Несмотря на снижение закредитованности ее уровень все равно очень высок – выше полутора-двух. Именно этот предел считается оптимальным. В Центробанке тенденцию связывают с тем, что банки просто стали реже выдавать ссуды сильно закредитованным гражданам: на долю потребкредитов с предельной долговой нагрузкой заемщика более 50% в 2024 году пришлось 31% выдач, в то время как в 2023-м – 55%, в ипотеке доля кредитов таким людям составила 29% в 2024 году против 60% годом ранее.

Кроме того, из-за высокой ключевой ставки некоторые люди не могут позволить себе кредит – он слишком дорог в обслуживании. Часть россиян и вовсе решила капитализировать свои деньги, положив их в банк под высокий процент. Ситуацию усугубляет тот факт, что качество обслуживания долгов пока не повышается: доля проблемных ссуд (с просрочкой более 90 дней) росла на протяжении всего 2024 года.

Власти намерены приравнять рассрочку к кредитам, пока на сумму от 60 000 рублей и выше. Под регулирование подпадут все сервисы типа «Долями», «Оплата частями» и так далее. Данные о рассрочке выше 60 000 рублей будут учитываться в кредитной истории человека.

✋ @FingersON

Центробанк не увидел предпосылок к снижению цен и предрек финансовый кризис

Цены в России продолжат расти из-за высокого потребительского спроса, заявили аналитики Банка России в обзоре «О чем говорят тренды». Хотя рынок кредитования удалось охладить, спрос все равно остается очень высоким, сокрушаются специалисты ЦБ.

Причина – в конце года увеличились расходы госбюджета. На потребительском спросе также сказались выплаты премий. И это при том, что россияне по-прежнему стремятся сберегать деньги, а не тратить, уверяют в ЦБ.

«В начале января рост цен остался высоким. Это обусловлено прежде всего активизацией потребительского спроса, который по-прежнему превышает возможности увеличения предложения товаров и услуг. Вместе с тем, существенный вклад в рост цен вносят факторы на стороне предложения, связанные с новыми санкционными ограничениями, индексацией регулируемых цен, тарифов и сборов и снижением урожая. В декабре также усилился перенос в цены ранее произошедшего ослабления рубля», – говорится в бюллетене ЦБ.

Регулятор видит только один выход в сложившейся ситуации – это сохранение жестких денежно-кредитных условий в течение продолжительного времени и соблюдение утвержденных параметров бюджета на 2025-2027 годы. То есть высокая ставка (сейчас она = 21%) останется надолго. При этом ЦБ признает, что эти меры на потребительском рынке отразятся «с задержкой». Исключение – рынок жилья и авто, которые сильно зависят от кредитования.

В качестве аргумента невозможности снизить ставку ЦБ приводит надвигающийся экономический кризис, который неминуемо развернется в случае, если смягчить денежную политику. Виной всему кадровый голод и раздувание зарплат (часто – за счет бюджетных вливаний, как в гособоронзаказе) – все это ведет к высокому спросу, за которым выпуск товаров просто не успевает.

На схеме ЦБ видно, что производительность труда не поспевает за зарплатами «Продолжение быстрого роста экономики в условиях исчерпания ресурсов (производственных мощностей, рабочей силы) невозможно. Если в таких условиях продолжить стимулирование спроса, неизбежна высокая и ускоряющаяся инфляция, которая приведет экономику к рецессии», – пугают в Центробанке.

Около четверти россиян говорят, что тратят на питание «примерно две трети» или «почти все», что им удалось заработать за месяц. У остальных за вычетом расходов на питание остается еще половина дохода или больше, показал опрос «Левада-центра»* (признан иноагентом). Сейчас около 70% тратят на питание половину заработанного или меньше, причем треть (32%) сказала, что у семьи на питание уходит «менее половины» дохода, и эта доля, как ни странно, постоянно растет.

✋ @FingersON

В городах России снизились цены на съемное жилье

Аренда квартир снизилась в двух третях российских городов, проанализированных порталом «Мир квартир». Эксперты говорят, что после бурного роста цен на съемное жилье в России начался период «усушки». Предложение объектов начало увеличиваться еще в конце прошлого года и продолжилось в этом, и это позволило нанимателям немного выдохнуть и спокойно поискать приемлемые по цене варианты.

За месяц «однушки» подорожали в 24 городах из исследованных 70, а в 46 подешевели. Двухкомнатные квартиры подорожали в 26 городах против 44, трехкомнатные – в 25 против 45.

Лидером по росту цен стал Курск, который и так был в топе по дороговизне в прошлом году. «Однушки» там поднялись на 4,2%, «двушки» – на 9,3 %, «трешки» – на 11,1%. Аналитики объясняют это непростой ситуацией в регионе: из-за близости к боевым действиям жители некоторых населенных пунктов вынуждены снимать квартиры в областном центре. Отсюда и повышенный спрос на съемное жилье и, как результат, растущие ставки.

Второй лидер – Московская область, где квартиры выросли на 4,9%, 5,8% и 7,6%. Здесь все тоже легко объяснимо: взлетевшие ставки на аренду в Москве заставляют арендаторов переселяться подальше от центра и, в частности, за МКАД. Высокий прирост также показали Якутск, Смоленск, Магнитогорск, Севастополь, Сургут, Чебоксары, Владимир и Владикавказ.

Ощутимее всего цены упали в Орле – почти на 11% среди предложений по однокомнатным квартирам и на 12% по трехкомнатным. «Двушки» упали несущественно – минус 1,1 %. На втором месте Астрахань (–5,4%, –5,6% и –12,4%), далее идут Киров (–0,6%, –7,3% и –13,4%), Ульяновск (–5,4%, –5,8% и –7,8%), Саранск (–0,5%, –5,2% и –12,9%), Ижевск (–6,5%, –6,9% и –2,3%), Омск (–12,3%, –3,6% и +0,8%), Тверь (–4,9%, –11,4% и +1,3%).

В среднем по стране за январь подешевели все типы квартир: с одной комнатой – на 1,2%, (до 26 923 рублей в месяц), с двумя – на 0,6% (33 280), с тремя – на 1,3% (41 709). Эксперты «Мира квартир» утверждают, что из-за фактической заморозки рынка ипотеки те, кто пытался продать квартиру и не смог этого сделать, стали сдавать жилплощадь в аренду. Это увеличило предложение, у арендаторов появилось больше выбора и они стали больше торговаться.

Впрочем, коррекция цен, скорее всего, продолжится до конца квартала, а потом снова начнется постепенный рост: инфляцию и повышение затрат на содержание квартиры никто не отменял, говорят аналитики.

В крупнейших городах продажи квартир в новостройках по договору долевого участия (ДДУ) за год снизились в среднем на 25%. В целом по стране продажи рухнули на 22%. Эксперты рынка недвижимости полагают, что в текущем году число проданных в строящихся домах квартир сократится еще как минимум на 20%. В декабре 2024 года продажи по стране рухнули на 43%, свидетельствуют данные госкорпорации «Дом РФ».

✋ @FingersON

Сына бывшего главы Роскомнадзора обманули на несколько десятков миллионов рублей

Сына генерального директора «Газпром-медиа» и экс-главы Роскомнадзора Александра Жарова мошенники обманули на 65 млн рублей, сообщил близкий к правоохранительным органам телеграм-канал Baza.

Телефонные аферисты позвонили 20-летнему Николаю Жарову и представились сотрудниками «Мегафона». Мошенники заявили, что договор с оператором заканчивается и его срочно нужно продлить, продиктовав СМС. Молодой человек так и сделал, и аферисты получили доступ к его Госуслугам. Дальше парня стали разводить уже под видом силовиков, пугая несуществующим уголовным делом.

По требованию мошенников Жаров собрал все имеющиеся дома деньги – 49 млн рублей, 36 000 долларов и 133 000 евро – и передал их курьерам.

Кроме этого, парня уговорили забрать из дома все дорогие часы, сдать их в ломбард, а полученные деньги также отдать курьеру. С последним вышла неувязка: сотрудница ломбарда отказалась принимать драгоценности без документов и вызвала полицию. Так парень понял, что его жестоко обманули.

✋ @FingersON

Больше трети продавцов предупредили покупателей о новом витке роста цен

37% крупных российских компаний заявили, что в 2025 году повысят цены на свои товары и услуги. Бизнес пытается компенсировать рост налоговых издержек, ослабление рубля и ухудшение финансовых показателей, показал опрос Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП).

Желающих переписать ценники стало рекордно много за как минимум последние семь лет, говорят в РСПП. По сравнению с первой половиной прошлого года планирующих увеличение цен стало вдвое больше – в апреле об этом говорили 19% респондентов, а в июле – 16%, пишет РБК. Ближе всего к текущему показателю были результаты мониторинга от января 2022 года: тогда повышать цены считали необходимым 36% респондентов.

Конец прошлого года принес бизнесу обострение финансовых проблем, указывает РСПП: каждая четвертая компания стала жаловаться на «нехватку оборотных средств» и невозможность получить кредит, каждая пятая – на падение курса рубля, а еще почти столько же респондентов (17,7%) – на «повышение фискальной нагрузки». Ситуацию усугубил тот факт, что с 2025 года в России выросла ставка налога на прибыль – с 20 до 25%. По расчетам Минфина, это принесет в бюджет 11 трлн рублей в ближайшие шесть лет.

При этом состояние бизнеса, особенно малого и среднего, резко ухудшилось во второй половине 2024 года. Если в первом квартале только 13% респондентов сообщали, что деятельность их компании ограничивает недостаток оборотных средств, то потом денег не хватало уже примерно четверти организаций, в четвертом квартале их доля составила 26%.

В России может случиться скачок банкротств компаний из-за дорогих кредитов, утверждают эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП). Организациям становится все труднее обслуживать процентные платежи по ссудам, в довесок компании все чаще сталкиваются с неплатежами со стороны контрагентов, говорят аналитики. По мнению экономистов ЦМАКП, неплатежи от контрагентов возникли потому, что предприятия перенаправляют деньги из производственного оборота на срочные депозиты по высоким ставкам – чтобы хоть как-то нивелировать дорогие кредиты.

✋ @FingersON

Банки стали одобрять кредиты только в 5% случаев

Уровень одобрения кредитов в банках за январь снизился до 5% – это рекордный минимум, следует из данных финансового маркетплейса «Сравни». Для сравнения, год назад, в январе 2024 года показатель находился на уровне 22%.

Банкиры признают: кредиты получить стало сложнее. В ВТБ указали, что уровень одобрения потребкредитов в январе этого года сократился более чем в два раза по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. При этом сейчас спрос на кредиты на фоне высоких ставок оказался ниже на 30%, чем годом ранее. То есть наблюдается два одновременных процесса: падение спроса из-за заградительных ставок и ужесточение требований к заемщикам со стороны банков – из-за ужесточения регулирования со стороны ЦБ.

По предварительным данным Frank RG, в январе суммарный объем всех выданных ссуд, учитывая ипотеку и кредиты на кассах в магазинах, составил 441 млрд рублей – это минимальный результат с апреля 2022-го, когда кредитование заморозилось из-за экономической неопределенности и экстренного повышения ключевой ставки ЦБ до 20%. Экономисты «Известий» уверены: тренд на дорогие кредиты и сложность их оформления продлится весь 2025 год.

Эксперты наблюдают переток клиентов из банков в микрофинансовые организации. Как результат, за 2024 год в России было зарегистрировано на 53% больше МФО, чем за предыдущий год. На рынок такие компании выводят, в основном, банки и маркетплейсы – в надежде получить большую прибыль.

Из-за высоких процентных ставок крупные российские банки начали урезать льготные периоды, кешбэк и лимиты по кредитным картам. Все это – ради повышения прибыли по кредитным портфелям на фоне экстремально высокой ключевой ставки Центробанка (21%).

✋ @FingersON

Зарплаты будут отставать от инфляции

Зарплаты в России перестанут расти бешеными темпами и отстанут от инфляции. Экономисты, опрошенные «Известиями», считают, что у бизнеса закончились деньги на «перекупку» сотрудников у конкурентов.

Если в 2024 году доходы россиян увеличились на 8,7% (до 86 400 до вычета налогов, если верить официальной статистике), то в этом году вырастут только на 3,3%, следует из результатов февральского макроэкономического опроса ЦБ. Фактически речь идет о повышении минимального размера труда (МРОТ) и традиционной индексации жалований бюджетникам. При этом еще в сентябре 2024 года в Минэкономики РФ заявили, что темпы роста зарплат в 2025 году будут на уровне 7%.

Хотя в 2025 году дефицит кадров в России сохранится, но из-за замедления экономики спрос на работников снизится, полагает руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая. Кроме этого, на бизнес давят дорогие кредиты из-за высокой ключевой ставки и изменение налога на прибыль с 20% до 25%. Из-за этого возможности повышать зарплаты у компаний практически исчерпаны.

В 2026 и 2027 году темпы повышения зарплат снизятся еще ощутимее – до 2,5%. Скорее всего, рабочим будут повышать жалованье темпами выше рынка, а вот массовому персоналу в торговле, логистике и сфере услуг – по уровню инфляции или чуть больше, говорят рекрутеры.

Раздувание зарплат и при этом низкая производительность труда приводят к инфляции, считают в Центробанке. Высокие доходы населения приводят к повышенному спросу, но проблема в том, что производители за этим спросом не поспевают. Как итог, они вынуждены повышать цены, на которые, к тому же, давят слабый рубль и санкции, отмечается в традиционном обзоре регулятора.

✋ @FingersON

Почему субсидированные кредиты выгоднее, чем кажется: о концепции временной стоимости денег

Для примера рассмотрим некого человека, который года так 4-5 назад взял кредит на третье высшее образование. Посчитаем приведенную стоимость (то есть стоимость в сегодняшних деньгах) субсидированного образовательного кредита на третье высшее образование.

Чтобы понять расчеты, нужно вспомнить концепцию временной стоимости денег (time value of money). Она гласит: Деньги сегодня стоят дороже, чем такие же деньги в будущем

Причина проста – деньги можно инвестировать и получить доход, а если оставить их без движения, они обесценятся из-за инфляции.

• Как это работает на практике

Исходя из этой концепции, можно посчитать, сколько человек заплатит номинально по кредиту и какой окажется переплата в реальном выражении.

Возьмем такие начальные условия:
• сумма займа: 760 тысяч рублей
• ставка: 3% годовых (субсидированная)
• срок: 15 лет (180 месяцев)
• средняя инфляция: 8% в год

Чем выше инфляция, тем выгоднее заемщику, потому что долг обесценивается быстрее. Ведь ставка по кредиту всегда фиксируется на весь срок договора.

В нашем случае расчеты показали:
• общая выплата в номинальных деньгах: 944 тысячи рублей
• переплата в номинальных деньгах: 184 тысячи рублей (+24%)
• общая выплата в приведенных деньгах (с учетом инфляции): 549 тысяч рублей
• переплата в приведенных деньгах: минус 210 тысяч рублей (-28%)

То есть благодаря инфляции и низкой ставке человек фактически заплатит меньше, чем взял в кредит. Если бы он сразу оплатил обучение из своего кармана, ему пришлось бы потратить больше реальных денег.

• Почему это важно понимать

Это касается не только образовательных займов, но и любых льготных (субсидированных) кредитов с низкой ставкой на длительный срок. Если ставка ниже средней инфляции, переплата в реальном выражении будет намного ниже, чем кажется на первый взгляд.

Если вы любите считать переплату по ипотеке, то стоит делать это не в номинальных рублях по аннуитету, а в приведенных суммах к моменту получения кредита.

Пример с ипотекой:
• кредит: 10 млн рублей на 20 лет
• ставка: 25% годовых
• средняя инфляция: 8%

Что мы получим в итоге:
• общая выплата в номинальных деньгах: 50 млн рублей
• переплата в номинальных деньгах: 40 млн рублей (+400%)
• общая выплата в приведенных деньгах (с учетом инфляции): 25 млн рублей
• переплата в приведенных деньгах: 15 млн рублей (+150%)

Запомните главный принцип: чем выше инфляция, тем меньше ваша реальная переплата. Именно поэтому субсидированные кредиты с низкими ставками – один из самых эффективных финансовых инструментов. Если, конечно, использовать их правильно.

✋ @FingersON

Хватит разговаривать с мошенниками и переводить им деньги

Полистав новостную ленту, вы можете заметить, что новости про очередной скам стали приходить чуть ли не ежечасно. И с этим что-то нужно делать. Поэтому этот текст будет как раз про мошенничества, их разновидности и способы противодействия.

Странно, что спустя почти 5 лет с начала массового обзвона от «Службы безопасности банка» люди все еще отвечают на звонки мошенников, поддерживают разговор, дают все пароли от чувствительных данных. Да и к тому же едут продавать свои активы и брать кредиты, чтобы «спасти свои деньги». Казалось, что общество научилось распознавать обман и ему противодействовать.

Базой для мошенников все еще являются телефонные прозвоны. Так что, самый легкий способ не попасть в скам – это поставить определитель номера от оператора или вашего банка и не отвечать на номера с сомнительной пометкой или без пометки вовсе. В 2025 году те, кто вам нужен, уже записаны у вас в телефонной книжке, а все остальные безопасные номера помогает распознать определитель.

Стоит также напомнить, что по телефону ни представители банка, ни представители силовых структур не будут обсуждать с вами ваши денежные переводы, балансы на карте, паспортные данные или иные персональные данные, поскольку они:

• не могут делать этого по регламентам своего взаимодействия с вами
• не могут разглашать персональные данные по телефону без верификации вашей личности, иначе попадут под нарушение законодательства.

Если вы с таким столкнулись, то лучше положить трубку и позвонить по официальному номеру в колл-центр вашего банка или того ведомства, из которого вам позвонили.

Спойлер: ЦБ РФ гражданам не звонит по поводу транзакций, утечки данных, денег на счете в коммерческом банке и т.д. Да и вообще у Центробанка нет особых причин кому-то звонить, он не работает с гражданами.

Однако методы социального инжиниринга поменялись, и у мошенников сейчас стоит задача не только получить от вас денежный перевод на «безопасный счет», но и получить доступ к вашему аккаунту на Госуслугах. Причем пароль от Госуслуг могут украсть легко, если потерять бдительность.

Например, в декабре прошлого года некоторым звонили из фейковой «Почты России» и спрашивали, куда доставить письмо из налоговой. Казалось бы, ситуация стандартная – в декабре приходят письма счастья из ФНС, и уже несколько лет отбивки по налогам либо приходят в ЛК банка, либо письмом в физический почтовый ящик.

И именно в эту обыденность и пытались влезть мошенники – по телефону они предлагали забрать письмо либо физически на почте, либо «заказать курьера/почтальона» до дома. Далее, когда человек говорил, что примет письмо как обычно, в почтовый ящик, они просили назвать номер из смс для «бронирования доставки почты».

Естественно, в СМС приходил запрос на восстановление пароля для Госуслуг с кодом подтверждения этого действия. В СМС большими буквами написали «НИКОМУ НЕ СООБЩАЙТЕ ЭТИ ЦИФРЫ».

Но весь этот текст больше для ваших родителей или бабушки с дедушкой, поскольку именно они чаще всего становятся жертвами мошенников.

Поэтому объясняйте им снова и снова самые базовые правила:
• с неизвестных номеров трубки не брать
• никакие цифры из СМС не сообщать никому, особенно если об этом просят в СМС.

Да, у банков есть антифрод-системы, операторы блокируют некоторые звонки, а переводы на «засветившиеся» у мошенников счета запрещены. Но это не дает никаких гарантий, что вас или ваших родственников не обманут.

✋ @FingersON

Какие инвестиционные активы были лучшими в 2024 году

ЦБ РФ подвел итоги прошлого года по рынку инвестиционных активов в рублях (рейтинг представлен в обзоре рисков). В топе, от лучшего к худшему, рассматривались акции и облигации российских компаний, ОФЗ, депозиты (как в рублях, так и в валюте), фонды и золото.

Примечательно, что в этом списке отсутствовала недвижимость, но я уверен, что даже самый доходный квадратный метр не смог бы составить конкуренцию лидерам. В топ-3 вошли золото (+44,6%), фонды денежного рынка LQDT (+18,4%) и депозиты в долларах США (+17,1% – тут вопрос, кто и где видел такие предложения).

Хуже всех себя показали акции строительной (-34,4%), энергетической (-10,5%) и металлургической отраслей (-8,2%), принеся инвесторам убытки. ОФЗ также оказались в числе аутсайдеров, показав результат -2,1% и заняв «почетное» второе место в списке лузеров.

Если скорректировать всю эту доходность (или убытки) на инфляцию, которая составила 10% по итогам года, то реальные убытки выглядят еще печальнее, а доходность – скромнее. Тем не менее, золото даже после корректировки показало существенный плюс – 34,6%. И этот результат закономерен и полностью отражает ситуацию на инвестиционном рынке России.

Лучше всех себя проявили защитные инструменты – золото, депозиты и их аналоги (например, биржевые фонды ликвидности). Золото, как известно, растет в основном в кризисные периоды, и в этот раз рост наблюдался как в рублях, так и в валюте.

Кстати, укрепление валюты по отношению к рублю дополнительно увеличило доходность валютных депозитов вместе с процентными ставками. Этому способствовали высокая инфляция и высокая ключевая ставка.

В таких условиях хуже всего пришлось строительным компаниям, акции которых инвесторы массово продавали, перекладываясь в более надежные активы. Энергетика и металлургия также пострадали, во многом из-за санкций, хотя их высокая кредитная нагрузка тоже могла повлиять на решение инвесторов избавиться от этих ценных бумаг.

Подводя итог, можно сказать, что в среднем российский инвестор остается разумным: в периоды неопределенности, страха или кризиса он предпочитает переводить свои сбережения в защитные активы, избегая рисковых вложений. Однако инвестиционный рынок – это маятник: то, что сегодня приносит высокую доходность, завтра может начать приносить убытки. Экономические циклы меняются, и вместе с ними растет уверенность инвесторов, а также их готовность брать на себя больше рисков.

Не исключено, что в период снижения ключевой ставки и политической разрядки аутсайдеры 2024 года начнут показывать значительный рост доходности.

✋ @FingersON