Совет директоров Банка России 13 сентября 2024 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 19,00% годовых. Текущее инфляционное давление остается высоким. Годовая инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон 6,5–7,0%. Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

Скажу честно: я до последнего хотел избежать постов на эту тему, чтобы не привлекать внимания к проекту. Но дождавшись провального финала истории решил всё-таки написать пост о том, какие уроки мы можем из неё извлечь.

Почему так произошло с технической точки зрения объясняется очень просто: предложение очень сильно превысило спрос (желающих продать монеты, чтобы «обналичить» свои «активы» оказалось сильно больше, чем покупателей). По законам рынка в такой ситуации цена актива летит вниз.

Важно запомнить, что подобные проекты часто теряют актуальность, и их «звёздный час» может быть слишком коротким.

⚡️ Если вы хотите узнать, как избежать подобных ошибок и начать правильно управлять своими финансами, приглашаю вас на Финансовый компас. На экспресс-консультации мы начнем вместе обсуждать вашу личную стратегию стратегию, которая будет работать даже в условиях нестабильности. Записаться можно здесь.

Простой пример:
Если российские товары не покупают за рубежом, а мы активно закупаем импортные, то при прочих равных национальный курс будет слабеть, потому что спрос на рубли будет снижаться, а на валюту расти.

Вот ещё связанные с п. 1 факторы:

🌟Финансовый кризис и геополитическая напряженность. Во время глобальных рецессий люди меньше потребляют, соотвтетсвенно, снижается спрос на ряд товаров и услуг, в том числе экспортируемых из России. Кроме того, на экспорт очень сильно влияют санкции.

🌟Продавцы готовятся к осенним/зимним распродажам и закупают импортные товары в больших объемах (спрос на валюту растет).

В следующем посте планирую рассказать, какие факторы могут поддержать рубль до конца года, и какую стратегию по валюте лучше всего выбрать в этих условиях.

«Организатор торгов рассматривает возможность нового выкупа иностранных ценных бумаг. Его проведение потребует внесения в существующую процедуру изменений, которые учитывали бы инфраструктурные ограничения, наложенные на НРД, а также получения нового разрешения Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации», — говорится в сообщении брокера.

Трамп дарит надежду — инвесторы помнят ралли во время его предыдущего президентства и надеятся на его повторение. Добавляет позитива и возможное снижение геополитической напряжённости, накопившейся за последние годы.

Ещё один фактор, который потенциально может укрепить рубль — ускоренная выплата дивидендов компаниями-экспортерами. У компаний есть мотивация выплатить как можно больше дивидендов в 2024 году, так как с 2025 года ожидается повышенная налоговая нагрузка на бизнес.

Причина: санкции на российские банки и финансовые организации, которые ввели на прошлой неделе (особенно в отношении Газпромбанка). Ещё одна возможная причина — геополитика и все вытекающие

Напомню, что в августе 2023 года именно резкое ослабление рубля и скачок инфляции сподвиг ЦБ провести внеочередное заседание и поднять ставку. Ситуация может повториться.