Недельный обзор в видео формате с оценкой рисков 👋👋👋
Всем хорошей недели ✊
https://youtu.be/BdCkFwRZBso

☕️ C Началом новой недели, Друзья!
Сегодняшнее утро по настоящему доброе! ☺️📈

Эта неделя обещает быть не менее жаркой💚, чем предыдущая.
Да, Байден победил на выборах, демократы сохраняют незначительное большинство в Конгрессе, а республиканцы сохраняют своё большинство в Сенате.
Но Трамп отказывается уступать кресло президента и продолжает юридические баталии по поводу результатов голосования, в добавок к этому маловероятно, что дополнительные экономические стимулы примут до января, и продолжающийся рост числа случаев заражения вирусом, всё это сохраняет рыночные риски.

Байден подливает масла в огонь и заявляет, что готов отменить многие внешнеполитические действия Трампа и будет стремиться быстро вернуть США их статус, который был четырьмя годами ранее.

Торги на ближнем востоке в воскресенье закончились ростом биофармацевтических компаний и IT сектора. Индекс Тель-Авивской биржи вырос на 0,33%
Нефть Brent в ходе воскресных торгов падала более 3% и закрытие прошло на уровне 39,70$, а с открытием Азии нефть подскочила до $40,5, что говорит о крайней неопределённости рынков.

Сегодня торги в Азии начались со стремительного роста всех азиатских индексов. Инвесторы ждут смены риторики белого дома и видят открывающиеся возможности в развивающихся рынках, в частности в Китае и Северной Азии (CSI300 вырос на 1%)

В ближайшие дни от падения нефти рублю будет не спокойно. Кроме этого на границах РФ продолжаются волнения, так в Белоруссии проходят митинги не согласных с результатами выборов и вчера снова силовики задержали около 400 человек. Бои в Нагорном Карабахе не успокаиваются, в Грузии идут протесты и полиция применяет газ для разгона демонстрантов.
И Только в России тишь да гладь да божья благодать.

Отчёты дня сегодняшнего в приложении😊.

Инсайдеры четверга и пятницы 🤫:
Продажи:
🧩 Президент $TXRH продал на $5.2 млн.
🧩 Руководители $POOL продали на $15 млн.
🧩 операционный директор $ ZM - $3.5млн.
🧩 Руководители $CI продали на $11млн.
🧩 Руководители $MSFT продали на $68 млн.
🧩 администрация $DDOG продолжают избавляться от акций и в этот раз продали ещё на $14,5 млн

Покупателей не много:
🧩 акционеры $XRX купили на $18 млн.

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:

Индексы Азии утром:
🇭🇰 Гонконг +1,35%
🇨🇳Шанхай +1,82%
🇮🇳Индия +1,21%
🇹🇼Тайвань +0,70%
🇯🇵Япония +2,31%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +1,09%
🇩🇪Dax +1,40%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +1,52% (3554п.)
Dow +1,32%
NasDaq +2,09%
VIX 😈 -3,16% (24,67)
Commoditys:
🛢Сырая нефть Brent +2,66% (40,50$)
🏅золото +0,33% (1958$)
🥈серебро +1,01% (25,920$)
фьючерсы на USD/RUB 77,471
фьючерсы на EUR/RUB 92,111

Хорошего дня и удачных сделок🤗

Акция недели от Tipranks SS&C Technologies $SSNC
Компания предоставляет программные решения для сектора финансовых услуг, которые помогают автоматизировать и обрабатывать транзакции.

Акции выросли на 9% на прошлой неделе, и вероятно рост сохранится в течение последних двух месяцев 2020 года. Вот почему:

SS&C имеет сильный операционный импульс, который проявился в прошлом месяце, когда руководство объявило квартальные результаты, которые превысили консенсус-оценки аналитиков.

В третьем квартале компания заработала $1,10 на акцию, выручка увеличилась незначительно по сравнению с прошлым годом, составив $1,16 млрд. Рост в этот период был обусловлен более высокой рентабельностью, поскольку компании удалось сохранить расходы.

Также компания увеличила квартальные дивиденды на 13% в августе до $0,14 доллара на акцию. Доходность 0,9% не особенно высока; тем не менее, впечатляет, что любой бизнес увеличивает выплаты в разгар рецессии. SS&C в рамках программы обратного выкупа акций потратила $750 млн.

На текущих уровнях компания оценивается в 14,9 раза больше ожидаемой прибыли на 2021 год в размере $4,33 на акцию. Это представляет собой дисконт как к более широкой рыночной оценке, так и к средней оценке отрасли в 17 раз.

SS&C также привлекла внимание Сета Клармана, менеджера хедж-фонда Baupost Group. По данным SEC, Кларман инициировал новую позицию по акциям на $8 млн долларов в прошлом квартале.

Рейтинг TipRanks 9/10.

Предыдущие рекомендации от Tipranks $ABC +4,5% и $WCC +25,5%

Запускаем серию статей о компаниях из сектора Medical Devices. Medical Devices - это дословно устройства, которое используется для диагностики, профилактики или лечения различных заболеваний. А этот сектор состоит из компаний, которые их производят, разрабатывают и продают.
Этот сектор интересен тем, что с начала пандемии многие операции откладывались, и эффект отложенного спроса после пандемии может существенно позитивно отразиться на росте выручки этих компаний.
Это статья о компании Medtronic. Это уже не первый обзор о Medtronic. Предыдущий обзор был из разряда статей о дивидендных аристократах.
Видео обзор здесь.

Этот обзор с графиками на Дзене.
О компании Medtronic (NYSE:MDT). Компания была основана в 1949 году как мастерская по ремонту медицинского оборудования Эрлом Баккеном и его зятем Палмером Хермундсли. За прошедшие годы компания разработала дополнительные базовые технологии, в том числе имплантируемые механические устройства, устройства для доставки лекарств и биологических препаратов, а также хирургические инструменты с электроприводом и усовершенствованной энергией. Сегодня технологии компании используются для лечения почти 40 заболеваний.

С предыдущего обзора котировки прибавили 5%.
🏆Рейтинги аналитиков:
Yahoo Finance:
4 - strong buy
7 -buy
12 - hold

TipRanks (upside 15.28%):
16 - buy;
3 - hold
1 - sell

Simplywall.st: Относительно справедливой стоимости Downside 15,3%

💰Финансовые показатели
❇️ Капитализация 139 млрд $
❇️ P/E 31 отрасль 46
❇️ P/B 2.8 отрасль 3.9
❇️ Прибыль за 5 лет выросла на 54% (2019/2018)
❇️ Чистый долг $16,3 млрд, денежная позиция $6.50 млрд . Соотношение долг/капитал 57%(выше 40% считается высоким долгом).
Чистый долг/EBIT TTM = 2,85 (за счёт текущей деятельности компания покроет чистый долг менее чем за 3 года).
❇️ ROE 8.8% (ниже 20% считается низким) 🦾
❇️ ROCE 5,2% (за год)
❇️ Дивиденды. Компания дивидендный аристократ. Годовые дивиденды $2.32 на акцию (Дивидендная доходность 2.24%). У компании 42 года непрерывного роста дивидендов. Payout Ratio 67.48%
❇️ Следующая отчётная дата 24 ноября.
Прогноз выручки $7,07 млрд (-8% г/г, +8,7% кв/кв)
Прибыль на акцию $0,78-0,80

Акционеры
84,94% акций принадлежат институциональным инвесторам (8,41%-Vanguard, 8,27%-BlackRock, Inc., 4.38%-State Street и т.д.)
0,06% - у инсайдеров


Риски
1️⃣Пандемия. Неопределённость восстановления экономики и спроса на устройства компании.
2️⃣Высокий долг - выше 40% к собственному капиталу может быть расценен как фундаментальный риск, хотя как было указано выше долг покрывается EBIT менее, чем за 3 года.
3️⃣Исходя из данных последнего отчёта выручка компании упала на 14% г/г, при этом прибавив 8,5% кв/кв. Снижение выручки негативный фактор, который в первую очередь объясняется пандемией.
Ключевые инвесторы между 2мя последними датами как видно выше сократили свои доли.
4️⃣Инсайдеры в основном продают акции компании.

Резюме 📝
Medtronic - уникальная компания на рынке медицинских устройств.
Компания проходит через период восстановления спроса на продукцию.
Относительно высокий долг - риск для компании.
Стабильные дивиденды - преимущество.
Считаю возможным рассмотреть в портфель в первую очередь для "дивидендных" инвесторов.
Для осторожных инвесторов рекомендовал бы дождаться отчёта и затем принимать решение.

Вакцина от $PFE работает на 90% 😇 рынки ⬆️⬆️⬆️

S&P500 all time -high 🤝

☕С добрым утром, Друзья.

Сегодня утренний обзор будет коротким.

Да и что можно писать после вчерашних взлётов от 10 до 40% по некоторым бумагам, но не будем терять рассудок, до применения вакцины еще не скоро и вторая волна заражения еще идет, а за ней может и третья волна начаться. Байден уже говорит о введении повсеместного масочного режима. А в Европе продолжаются локдауны.

Азиатские фондовые индексы сегодня начали без единой динамики. Нефть теряет 1.5%.

Вчера писал про напряженность на российских границах и вот поздно вечером в Армении был сбит вертолёт ВС РФ. Не успели инвесторы испугаться, а Армения и Азербайджан при содействии России поздно ночью заключили мир, РФ вводит миротворческий контингент и конфликт снова переходит в состояние заморозки. Риски для рубля сохраняются, сегодня будем смотреть на реакцию мирового сообщества на ночные события.

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:

Индексы Азии утром:
🇭🇰 Гонконг +0.72%
🇨🇳Шанхай +0,24%
🇮🇳Индия +1,07%
🇹🇼Тайвань +0,37%
🇯🇵Япония +0.38%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 -0.71%
🇩🇪Dax -0.72%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 -0.72% (3518п.)
Dow -0.66%
NasDaq -0.82%
VIX 😈 +1.39%
Commoditys:
🛢Сырая нефть Brent -1,20% (41.89$)
🏅золото +1.36% (1880$)
🥈серебро +2.45% (24,282$)
USD/RUB 76.30
EUR/RUB 90.24

Хорошего дня и удачных сделок😊

Следующая компания из сектора Medical Devices - Boston Scientific Corporation
Тикер $BSX
Компания была основана в 1979 году и в мае 1992 года вышла на IPO. Занимается производством медицинского оборудования и материалов для нейрохирургии и онкологии. Ежегодно услугами данной фирмы пользуются более 30 млн человек.

Выручка компании в 3 квартале генерировалась за счет пяти основных секторов:
1. Хирургическое оборудование: $825 млн. (-2,3% г/г)
2. Сердечно сосудистая хирургия: $1002 млн. (-5,3% г/г)
3. Прочее медицинское оборудование: $2,6 млн. (-3,7% г/г)
4. Нейрохирургия: $757 млн. (-3% г/г)
5. Специализированная фармацевтика $74 млн

Снижение прибыли в секторах нейрохирургия и сердечно сосудистая хирургия связано с переориентацией бизнеса на время карантина. После снятия карантина мы получим компанию с новыми продуктами, разработанными во время карантина. Вернется спрос на услуги, от которых отказались многие клиенты на время изоляции, перенеся услуги, не носящие экстренного характера.

По результатам 3 кв. 2020 года выручка и прибыль на акцию Boston Scientific сократились на 2% г/г и 5% г/г соответственно, но это выше консенсус-прогноза. Руководство не предоставило прогнозов на следующий квартал, что стало негативным сюрпризом и привело к падению акций на -5,5%.

🏆Рейтинги аналитиков:
YahooFinance:
10 - strong buy
8 -buy
6 - hold

TipRanks (upside 27.11%):
11 - buy;
2 - hold

Simplywall.st: Undervalued 1%

💰Финансовые показатели
❇️ Капитализация 50,37 млрд $
❇️ P/E 13,6 отрасль 46
❇️ P/B 3.3 отрасль 3.9
❇️ Прибыль за 5 лет выросла на 66,7%
❇️ ROE 23,8%
❇️ ROCE 3,6% (за год)
❇️Коэффициенты срочной и текущей ликвидности выше 1 (1,42 и 1,87 соответственно)
❇️ Компания не платит дивиденды
❇️ Следующая отчётная дата 24 ноября.
Прогноз выручки $7,07 млрд (-8% г/г, +8,7% кв/кв)
Прибыль на акцию $0,78-0,80

Акционеры
93,5% акций принадлежат институциональным инвесторам (8,68%-Vanguard, 7,91%-Vanguard, Inc., 6.08% - Capital Research and Management Company, 4.52%-State Street и т.д.)
0,3% - у инсайдеров
0.04% - у правительственных организаций
6,2% - в свободном доступе на бирже

Преимущества компании:

1) Стабильно растущий бизнес с ежегодно стабильной позицией на рынке.
2) Компания приобрела в конце 2018 года BTG за 4 млрд. $, которая производит приборы для онкологии и сосудистых заболеваний; Компания также производит лекарства от передозировки и противоядия от укуса змеи. BTG дает огромные возможности роста прибыли для $BSX.
3) Широкий Спектр оборудования от гастроэнтерологии и гинекологии, до онкологии и сосудистых заболеваний.
4) Огромные доля прибыли уходят на инвестиции за прошлый год 18,56%, за 5 лет 9,31%. У Medtronic PLC 6,49% и 4,9% соответственно.

Риски
В секторе высокая конкуренция, об одном конкуренте писали вчера $MDT.
Из-за пандемии многие операции и другие процедуры были перенесены, от сюда низкий спрос на оборудование в текущем году, но в связи с последними новостями от Pfizer мы уже 9.11.2020 увидели рост на 8%💪 и возможно это только начало.

Крупных инсайдерских движений в бумагах не замечено.

Резюме 📝
До пандемии в течении 6 лет котировки двигались в чётком восходящем канале. Короновирус внёс свои коррективы, но компания не вкладывается в рискованные проекты, стабильно производит новое оборудование, имеет большую базу клиентов, есть большое будущие в сфере разработки продуктов для сосудистых заболеваний💪.

Возврат в прежний восходящий канал даёт апсайд в 18% от текущего уровня (38,60$), что создаёт возможность купить хорошую компанию со скидкой.

Повышение рейтингов по компаниям от топ аналитиков.

Всех с добрым утром 👋
Аналитики JPMorgan повышеют оценки по S&P500.
Они ожидают рост индекса до 4 000 к началу года, и 4 500 в 2021 году.
🤞Ждём 🏆