Обзор PRO рубль

Текстовый обзор на Дзен, видео обзор на Youtube.

Мои краткие выводы:
Моя оценка по курсу доллару к рублю негативна.

🚩Оптимистичная оценка - рост цена на нефть на каком-то позитивном факторе и снижения USD/RUB к 75.

🚩Более реалистично, как я писал ранее: "Думаю коридор до конца года 75-80 рублей за доллар наиболее реален, при чём больше в верхней границе."

🚩Негативная оценка - рост выше 80 и закрепление там. При этом я склонен предполагать, что именно такой сценарий наиболее реален. ✅

Недельный обзор (на с графиками Дзене)
Это была очень и очень удачная неделя, которую можно с уверенностью назвать президентским ралли. Множество компаний прибавили 10% и более, и этот включает в себя гиганты с капитализацией $1 трлн+
Лучше рынка показал себя технологический сектор.
График S&P500 второй раз пытается штурмовать исторические максимумы, достигнутые в этом году. До заветной цели около 80 пунктов или около 2% роста.
Схожая ситуация по индексу Nasdaq.

События прошедшей недели
🔸Центральное событие недели выборы президента США
Как обстоят дела на данный момент утро субботы 7 ноября 2020 года.
В США продолжается подсчёт голосов, поданных на президентских выборах. Интрига сохраняется в таких штатах как Джорджия, Невада, Пенсильвания и Северная Каролина. Несмотря на то, что многие американские СМИ уже успели записать Аризону в актив Джо Байдена, результат еще может измениться и здесь. Задержка с подсчетом голосом объясняется большим количеством бюллетеней, присланных по почте, в том числе тех, которые были отправлены только 3 ноября.

Штаб Трампа подозревает фальсификации итогов голосования в Пенсильвании, Мичигане, Висконсине и Неваде.
По всей видимости, споры об итогах выборов могут дойти до верховного суда и растянуться на недели.
Как бы то ни было в Палате Представителей большинство будет у Демократов, тогда как в Сенате будет равенство между республиканцами и демократами. Такой расклад сил не позволит Демократам единолично проводить нужную только им политику.
Похоже, потому как у меня в этом нет полной уверенности, именно такой расклад сил уверил инвесторов в том, что предвыборные обещания Байдена (если он победит), в части роста налогов для крупных компаний и реформы системы здравоохранения едва ли будут реализованы. Без согласования с республиканцами в Сенате такие законопроекты не пройдут.

🔸В четверг прошло очередное заседание ФРС, как значимое событие не имеет никакого значения. Ключевая ставка без изменений, в диапазоне 0-0,25%. Глава ФРС еще раз указал на необходимость более активного фискального стимулирования(пакет мер для экономики).
Мы ждём, что после решения по новому главе государства он будет принят оперативно. Формально теперь уже можно говорить, что наверняка пакет будет принят в Январе 2021.После инаугурации нового/старого президента.

🔸В пятницу 6 ноября вышла позитивная отчётность по уровню безработицы в США. Уровень последовательно снижается опережая прогнозы, что говорит об определённом восстановлении экономики Штатов.

🔸Статистика по коронавирусу не утешительна. Пока никакого прогресса не наблюдается.
Европейские страны возвращаются к режиму самоизоляции. Режим самоизоляции по всей Франции был введен с 30 октября.
Тем временем режим локдауна ужесточают в Нидерландах. Там закрыли музеи, театры, казино, кинотеатры и зоопарки. Не исключается, что для борьбы с распространением коронавируса может быть введен полный карантин с комендантским часом.
Последними странами на европейском континенте, которые ввели частичный карантин стали Греция и Австрия.
Между тем Италия воздерживается пока от повторного введения общенационального карантина в попытке защитить экономику. Но власти страны готовят новые ограничения - повсеместное введение комендантского часа в ночное время .
В Англии, где проживает 84% населения 66-миллионной Великобритании, 5 ноября вступил в силу повторный карантин.

Отчёты прошедшей недели
Сезон отчётности подходит к концу. Большинство компаний превосходят прогнозы аналитиков. Вот 2 отчёта, вышедшие на этой неделе.

Компания Paypal Holdings $PYPL отчиталась в понедельник
🔼EPS (прибыль на акцию) GAAP = $0.80 (прогноз $0.68)
🔼Revenue (выручка) = 5.46 млрд (прогноз 5.41 млрд) +24.7% г/г
Прогнозы после отчёта
🏆Рейтинг strong buy - $225 upside около 11%

Компания Alibaba $BABA отчиталась в четверг, и на фоне снижения бумаги мы рекомендовали её покупать.
🔼EPS (прибыль на акцию) GAAP= $1.3 (прогноз $1.68)
🔼EPS (прибыль на акцию) NON GAAP = $2.65 (прогноз $2.11)
🔼Revenue (выручка) = 22.84 млрд (прогноз $23.17 млрд ) +30% юанях

Котировки также снижались на фоне остановки/приостановки IPO Ant Group платёжной система Aliexpress.
Консенсус прогноз 🏆Рейтинг strong buy - $340 upside около 13%

Это далеко не все отчёты прошедшей недели, а лишь пара на которые я обратил ваше внимание.

Отчёты будущей недели
Понедельник $MCD McDonald's, $TME Tencent Music Entertainment Group,
Вторник, Среда без значимых отчётов
Четверг $CSCO Cisco Systems, $DIS Walt Disney, $WB Weibo, $WIX Wix
Пятница $DKNG DraftKings

Перспективы и комментарии
🔸Текущая ситуация с выборами президента в частности оспаривание результатов, пересчёт голосов и затягивание объявления окончательного победителя назывался как худший сценарий для рынков.
🔸Ситуация с коронавирусом не улучшается, мир погружается в новую волну локдаунов. Вакцины продолжают тестироваться, но есть все шансы, что "западная" вакцина будет готова к применению только в 2021 году.
🔸Рост рынка США на прошедшей неделе выглядел больше эмоциональным, чем фундаментальным.
🔸Пакет помощи откладывается вероятно на 2021 год, и чем лучше будут обстоять дела в экономики США, а судя по уровню безработицы, дела улучшаются, тем больше шансов, что изначальные программы будут урезаться, а принятие пакета будет всё больше откладываться.

Эти четыре перечисленных фактора в совокупности наталкивают меня на мысль, что впереди нас пока не ждут новые вершины по индексам, а на следующей неделе вполне реально увидеть коррекцию.

Джо Байден станет 46-м президентом Соединенных Штатов, как передает CNN, после победы в Пенсильвании, Байден теперь имеет в общей сложности 273 голоса выборщиков.

На протяжении всей своей кампании Байден утверждал, что на карту поставлена "душа нации", и обещал, что будет стремиться исцелить страну, расколотую президентством Трампа.👏🏻

Недельный обзор в видео формате с оценкой рисков 👋👋👋
Всем хорошей недели ✊
https://youtu.be/BdCkFwRZBso

☕️ C Началом новой недели, Друзья!
Сегодняшнее утро по настоящему доброе! ☺️📈

Эта неделя обещает быть не менее жаркой💚, чем предыдущая.
Да, Байден победил на выборах, демократы сохраняют незначительное большинство в Конгрессе, а республиканцы сохраняют своё большинство в Сенате.
Но Трамп отказывается уступать кресло президента и продолжает юридические баталии по поводу результатов голосования, в добавок к этому маловероятно, что дополнительные экономические стимулы примут до января, и продолжающийся рост числа случаев заражения вирусом, всё это сохраняет рыночные риски.

Байден подливает масла в огонь и заявляет, что готов отменить многие внешнеполитические действия Трампа и будет стремиться быстро вернуть США их статус, который был четырьмя годами ранее.

Торги на ближнем востоке в воскресенье закончились ростом биофармацевтических компаний и IT сектора. Индекс Тель-Авивской биржи вырос на 0,33%
Нефть Brent в ходе воскресных торгов падала более 3% и закрытие прошло на уровне 39,70$, а с открытием Азии нефть подскочила до $40,5, что говорит о крайней неопределённости рынков.

Сегодня торги в Азии начались со стремительного роста всех азиатских индексов. Инвесторы ждут смены риторики белого дома и видят открывающиеся возможности в развивающихся рынках, в частности в Китае и Северной Азии (CSI300 вырос на 1%)

В ближайшие дни от падения нефти рублю будет не спокойно. Кроме этого на границах РФ продолжаются волнения, так в Белоруссии проходят митинги не согласных с результатами выборов и вчера снова силовики задержали около 400 человек. Бои в Нагорном Карабахе не успокаиваются, в Грузии идут протесты и полиция применяет газ для разгона демонстрантов.
И Только в России тишь да гладь да божья благодать.

Отчёты дня сегодняшнего в приложении😊.

Инсайдеры четверга и пятницы 🤫:
Продажи:
🧩 Президент $TXRH продал на $5.2 млн.
🧩 Руководители $POOL продали на $15 млн.
🧩 операционный директор $ ZM - $3.5млн.
🧩 Руководители $CI продали на $11млн.
🧩 Руководители $MSFT продали на $68 млн.
🧩 администрация $DDOG продолжают избавляться от акций и в этот раз продали ещё на $14,5 млн

Покупателей не много:
🧩 акционеры $XRX купили на $18 млн.

🕢 ситуация на рынках по состоянию на 7.00 утра мск:

Индексы Азии утром:
🇭🇰 Гонконг +1,35%
🇨🇳Шанхай +1,82%
🇮🇳Индия +1,21%
🇹🇼Тайвань +0,70%
🇯🇵Япония +2,31%
Фьючерсы на Европейские индексы:
🇬🇧FTSI100 +1,09%
🇩🇪Dax +1,40%
Фьючерсы на индексы 🇺🇸:
S&P500 +1,52% (3554п.)
Dow +1,32%
NasDaq +2,09%
VIX 😈 -3,16% (24,67)
Commoditys:
🛢Сырая нефть Brent +2,66% (40,50$)
🏅золото +0,33% (1958$)
🥈серебро +1,01% (25,920$)
фьючерсы на USD/RUB 77,471
фьючерсы на EUR/RUB 92,111

Хорошего дня и удачных сделок🤗

Акция недели от Tipranks SS&C Technologies $SSNC
Компания предоставляет программные решения для сектора финансовых услуг, которые помогают автоматизировать и обрабатывать транзакции.

Акции выросли на 9% на прошлой неделе, и вероятно рост сохранится в течение последних двух месяцев 2020 года. Вот почему:

SS&C имеет сильный операционный импульс, который проявился в прошлом месяце, когда руководство объявило квартальные результаты, которые превысили консенсус-оценки аналитиков.

В третьем квартале компания заработала $1,10 на акцию, выручка увеличилась незначительно по сравнению с прошлым годом, составив $1,16 млрд. Рост в этот период был обусловлен более высокой рентабельностью, поскольку компании удалось сохранить расходы.

Также компания увеличила квартальные дивиденды на 13% в августе до $0,14 доллара на акцию. Доходность 0,9% не особенно высока; тем не менее, впечатляет, что любой бизнес увеличивает выплаты в разгар рецессии. SS&C в рамках программы обратного выкупа акций потратила $750 млн.

На текущих уровнях компания оценивается в 14,9 раза больше ожидаемой прибыли на 2021 год в размере $4,33 на акцию. Это представляет собой дисконт как к более широкой рыночной оценке, так и к средней оценке отрасли в 17 раз.

SS&C также привлекла внимание Сета Клармана, менеджера хедж-фонда Baupost Group. По данным SEC, Кларман инициировал новую позицию по акциям на $8 млн долларов в прошлом квартале.

Рейтинг TipRanks 9/10.

Предыдущие рекомендации от Tipranks $ABC +4,5% и $WCC +25,5%

Запускаем серию статей о компаниях из сектора Medical Devices. Medical Devices - это дословно устройства, которое используется для диагностики, профилактики или лечения различных заболеваний. А этот сектор состоит из компаний, которые их производят, разрабатывают и продают.
Этот сектор интересен тем, что с начала пандемии многие операции откладывались, и эффект отложенного спроса после пандемии может существенно позитивно отразиться на росте выручки этих компаний.
Это статья о компании Medtronic. Это уже не первый обзор о Medtronic. Предыдущий обзор был из разряда статей о дивидендных аристократах.
Видео обзор здесь.

Этот обзор с графиками на Дзене.
О компании Medtronic (NYSE:MDT). Компания была основана в 1949 году как мастерская по ремонту медицинского оборудования Эрлом Баккеном и его зятем Палмером Хермундсли. За прошедшие годы компания разработала дополнительные базовые технологии, в том числе имплантируемые механические устройства, устройства для доставки лекарств и биологических препаратов, а также хирургические инструменты с электроприводом и усовершенствованной энергией. Сегодня технологии компании используются для лечения почти 40 заболеваний.

С предыдущего обзора котировки прибавили 5%.
🏆Рейтинги аналитиков:
Yahoo Finance:
4 - strong buy
7 -buy
12 - hold

TipRanks (upside 15.28%):
16 - buy;
3 - hold
1 - sell

Simplywall.st: Относительно справедливой стоимости Downside 15,3%

💰Финансовые показатели
❇️ Капитализация 139 млрд $
❇️ P/E 31 отрасль 46
❇️ P/B 2.8 отрасль 3.9
❇️ Прибыль за 5 лет выросла на 54% (2019/2018)
❇️ Чистый долг $16,3 млрд, денежная позиция $6.50 млрд . Соотношение долг/капитал 57%(выше 40% считается высоким долгом).
Чистый долг/EBIT TTM = 2,85 (за счёт текущей деятельности компания покроет чистый долг менее чем за 3 года).
❇️ ROE 8.8% (ниже 20% считается низким) 🦾
❇️ ROCE 5,2% (за год)
❇️ Дивиденды. Компания дивидендный аристократ. Годовые дивиденды $2.32 на акцию (Дивидендная доходность 2.24%). У компании 42 года непрерывного роста дивидендов. Payout Ratio 67.48%
❇️ Следующая отчётная дата 24 ноября.
Прогноз выручки $7,07 млрд (-8% г/г, +8,7% кв/кв)
Прибыль на акцию $0,78-0,80

Акционеры
84,94% акций принадлежат институциональным инвесторам (8,41%-Vanguard, 8,27%-BlackRock, Inc., 4.38%-State Street и т.д.)
0,06% - у инсайдеров


Риски
1️⃣Пандемия. Неопределённость восстановления экономики и спроса на устройства компании.
2️⃣Высокий долг - выше 40% к собственному капиталу может быть расценен как фундаментальный риск, хотя как было указано выше долг покрывается EBIT менее, чем за 3 года.
3️⃣Исходя из данных последнего отчёта выручка компании упала на 14% г/г, при этом прибавив 8,5% кв/кв. Снижение выручки негативный фактор, который в первую очередь объясняется пандемией.
Ключевые инвесторы между 2мя последними датами как видно выше сократили свои доли.
4️⃣Инсайдеры в основном продают акции компании.

Резюме 📝
Medtronic - уникальная компания на рынке медицинских устройств.
Компания проходит через период восстановления спроса на продукцию.
Относительно высокий долг - риск для компании.
Стабильные дивиденды - преимущество.
Считаю возможным рассмотреть в портфель в первую очередь для "дивидендных" инвесторов.
Для осторожных инвесторов рекомендовал бы дождаться отчёта и затем принимать решение.

Вакцина от $PFE работает на 90% 😇 рынки ⬆️⬆️⬆️

S&P500 all time -high 🤝