🇷🇺 Праздник одного дня ✔️
Среду закрыли на ура. Такая зелёная карта рынка... Как всё здорово.
Но! Уже в четверг квартальная экспирация опционов (что может добавить волатильности), и на носу решение по ставке ( 23% или 25% 😁) .
Поэтому в четверг стоит ожидать распродажи.

🤓 ФРС выдало базу: ставку снижаем, но уже не теми темпами , что раньше.
ФРС вновь продемонстрировало, что может менять прогнозы щелчком пальцев.
Так прогноз по снижению ставки на горизонт 1 года снизился с 1% до 0,5%.
Однако, я бы отметил, что тут не учтена смена руководства США, которая будет давить на ФРС с целью вернуть темпы снижения ставки на прежний уровень.
Кроме того, коллеги из ЕЦБ гораздо более активно снижали ставку, что привело к падению евро к доллару, что не выгодно для экспорта в Европу.
Поэтому, если инфляция будет оставаться под контролем Штатов , мы можем увидеть более 2х снижений в 2025ом году.

🇺🇸 Кстати рынки в США окрасились в красные тона на этих новостях. А доходность облигаций пошла вверх.
Все вышли в кеш. Что дальше? ) Закупаться на новогодние праздники?

📈📉 В среду вышло много данных по инфляции:
♥️ Уровень инфляционных ожиданий граждан вырос до 13,9%, что стало новым максимумом за 2024
♥️ Годовая инфляция ускорилась с 9,32% неделей ранее до 9,52%
♥️ Недельная инфляция замедлилась с 0,48% до 0,35%.
Никаких глубоких выводов из этих данных не сделать. На поверхности, инфляция выше целевых показателей ЦБ.
А когда инфляция выше плана, ЦБ что делает? Правильно, повышает ставку.
Поэтому я и жду распродажи .

⛽️Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) Минфина США разрешило до 30 июня 2025 года осуществление через Газпромбанк (ГПБ) транзакций, связанных с гражданской атомной энергетикой, подчеркнув, что разрешение не связано со строительством атомной электростанции (АЭС) «Пакш-2» (Венгрия). Похоже, что США за уран будут платить.
Схемы у США, конечно, конченные. И многим в мире похоже нравится так жить.

🇷🇺 Локальные новости:
💵 по ЦБ 102,7763 руб. 📉
💶 по ЦБ 108,5083 руб. 📈
🛢 $73
🥇 Золото $2584

Хорошего четверга 👍

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Позитив победил и со второй половины среды мы наблюдали поступательный рост.
И можно сказать, что это и технический отскок и реакция на данные по инфляции, которые указывают, что рост потребительских цен замедлился до 0,35% с 0,48%.
Но не стоит забывать, что годовая инфляция выросла до 9,5% с  9,32%, зафиксированной неделей ранее.
А объёмы торгов, на которых индексы прибавили ещё больше упали и вчера составили 62 млрд руб, т.о.  рост идёт на малых объёмах, а значит  могут подвергаться манипуляциям одного или нескольких крупных игроков.

Сегодня пройдёт прямая линия с Президентом России, многие ждут откровений и каких то подсказок на будущее, что повлияет на ситуацию на рынке и в других горячих точках. Я думаю, что в течении прямой линии будет наблюдаться определённая волатильность, но по итогу мы останемся без откровений и инсайтов. Возможно, будет приняты стратегические решения по обеспечению населения маслом, т.к. с яйцами разобрались в прошлом году.

Наиболее важное событие для ММВБ это всё же пятничное заседание ЦБ РФ. Вопросов много, а сейчас ещё и фракции в ГД начинают угрожать Э. Набиуллиной,  сомневаясь в её адекватности... ну тут хочется вспомнить классиков:  "А судьи кто?"😉

Ещё про ставку:
🇺🇸 ФРС США вчера снизили снизили ставку на 0,25%  до диапазона 4,25–4,5%. Это стало третьим снижением подряд.
Представители ФРС предполагают, что ставка в 2025 году сможет снизиться лишь до  3,9%, что предполагает не более 2х снижений в течении года.
Ожидается, что ставка снизятся до 3,4% в 2026 году, что выше предыдущего прогноза в 2,9%.
Снижение ставки привело к росту доллара (DXY) и это болезненно отразилось на всех остальных мировых рынках, в том числе рынках сырья и крипте 📱
Для нас особенно болезненно выглядит падение:
нефти, золота и меди на 1,5%, цинк и никель на 2% (по LME)

Это снижение сырья уже сегодня отразится и на нашем рынке.
Поэтому пристёгиваёмся. Впереди нас ждёт два очень жарких дня, после чего можно закрывать терминалы и уходить на каникулы 🤗

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Всему приходит конец. И нашему ожиданию и гаданию по ставке тоже. Завтра всё решится.

Ну а сегодня, естественно Путин правил балом. 4 часа разговоров, которые я не слушал, потому что много воды, нелепых вопросов, странных тем для обсуждения. Но основные экономические вопросы я подсветил.

⛽️ Тем временем, Венгрии дали возможность платить $GAZP Газпромбанку, а другим Россия предоставила возможность платить в любой российский банк до конца 1 квартала 2025 года.

⛽️ Роснефть $ROSN сегодня стала самой дорогой компанией в России. Случилось это не в первый раз, правда значение никакого это не имеет.
Скажу только, что на максималка компания стоила на 30%+ дороже.

🔤7️⃣Говорят, что наши враги планируют снизить потолок цен на российскую нефть с $60 до $40. Не очень понимаю, работает ли это вообще.
Но санкции дело тонкое. Были уже новости, что датчане могут начать проверять страховку у кораблей идущие через Датские проливы. В ответ у этих наших кораблей может появиться военный эскорт. Короче накаляется обстановка.

🇩🇪🇺🇸 Шольц и Трамп провели разговор и признали, что конфликт на Украине длится "слишком долго" и пора найти путь к миру. Ну что ж, пока Украинский лидер бьёт пяткой в грудь, другие за его спиной решают как быть дальше.

🇷🇺 Локальные новости:
💵 по ЦБ 103,4207 руб. 📈
💶 по ЦБ 107,9576 руб. 📉
🛢 $73-
🥇 Золото $2600

Хорошей пятницы 👍
Ждём и надеемся на 2️⃣3️⃣ %

🍸С Пятницей, Друзья!

«Прямая линия» вызвала три волны роста и снижения в ММВБ. Акции колыхало на +/- 1%, что весьма не слабо за 2 часа.  Инвесторы позитивно реагировали на слова о том, что не должно быть никаких лимитов для семейной, сельской и по IT-ипотеке.
«Все ипотеки остаются», — заключил президент
Не понятно, что в этот момент чувствовала Э. Набиуллина, но она всё равно ещё не решила что делать со ставкой, так считает Президент 😂

Газпрому хватило двух волн роста и потом следовало затяжное падение до 106 руб. на словах о том, что  "продления контракта на транзит российского газа через Украину уже точно не будет".
Хотя в сентябре Президент говорил, что Москва готова продолжать транзит через украинскую территорию.
- это называется искусство компромисса?

Вместе с этим, Президент разрешил всем европейским покупателям газа рассчитываться до 1 апреля 2025 всеми удобными способами, если они включают в себя оплату в рублях на счета в любые российские банки.

По итогу прямой линии рынок вернулся к тому с чего начал не услышав желанных намёков на реальные перспективы мира и другого позитива, на который, если честно, мало кто и рассчитывал.

Одновременно с этим Brent теряла  1,5% и ушла до 72,7$/бр, при этом Bloomberg утверждает, что Страны G7 могут снизить потолок цен на российскую нефть до 40$, при текущих 60$.
Отечественные продавцы нефти, хоть и заявляют, что плевать на санкции, но нефть продают по указанной цене, лишь слегка выходя за границы:
Так на  19 декабря Urals с отгрузкой  из балтийского порта Приморск, оценивалась в 61,1$/бр, из Новороссийска - $60,3$/бр.
Поэтому санкции, на которые "всем плевать" в 40$/бр, будут крайне неприятны, но скорее всего, будут выполняться, и к этому нужно быть готовым.

Не забыли и про газ. Путин сказал, что, несмотря на санкции, российская СПГ-отрасль развивается, в том числе и за счёт проектов $NVTK в Арктике. Он отметил, что Россия будет увеличивать долю поставок на мировом рынке СПГ и трубного газа.

Возвращаясь к нефти и другому сырью - риторика из России мало оказывает влияние на них, и больше прислушиваются к ФРС, а ФРС были крайне жёсткими в среду и обозначили, свою позицию, которая работает на опережение предполагаемым действиям Трампа.
От Трампа ждут политики массовой депортации и больше налоговых льгот, что приведёт к росту инфляции. ФРС этого допустить не может, в смысле рост  инфляции🤓.
Такая борьба приводит к росту Доллара DXY и падению цен на всё сырьё.

🗣Сегодня ждём наш регулятор. Решение которого становится совершенно не предсказуемым после вчерашней линии.... Любое движение: -2%, +2%, без изменений — найдёт своё объяснение у опытных аналитиков 😂

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Сегодня уже много было всего написано, поэтому вместо тысячи слов я пожелаю вам хороших выходных 👋

👍