☕️С Понедельником, Друзья!

Сильнейший обстрел Израиля в выходные, тёплая и безветренная погода в Европе, а ЦБ Китая не изменил ставку, что соответствовало ожиданиям экономистов. Все факторы играют на руку росту цен на сырьё, и как следствие создают позитивные ожидания для российских инвесторов.

Обо всём подробнее:
🔸В выходные «Хезболла» провела серию обстрелов Израиля. По данным самой «Хезболлы» высокоточными ракетами и дронами были поражены базы ВМС и другие военные объекты Израиля. По данным Израиля - Ливан запустил более 400 ракет и все ракеты нацелены на гражданские объекты, по центру городов были выпущены баллистические ракеты.
На этом фоне нефть достигла 75$, и золото достигло 2720$ до утра понедельника, однако уже сейчас значительно скорректировалось до 2670$;
🔸Европа активно расходует газ из хранилищ из-за тёплой и безветренной погоды, которая ограничивает генерацию ВИЭ (Европа вряд-ли замёрзнет, но получить рост цен по коммуналке - легко). Сейчас Европа не испытает физического дефицита газа, т.к. к началу осени накопили запасы в 95% от общей мощности, и на этот сезон газа однозначно хватат, однако вопрос в том, какие останутся запасы? т.к. после двух предыдущих зим запасы были достаточно высоки: 2023-2024 зимний сезон закончился с заполнением хранилищ на 60%; в 2022-2023 году этот показатель составлял 55%.
Исходя из текущих тенденций, типичная зима оставит запасы весной 2025 года чуть менее 50%, а более холодная зима сократит их до 35%-45%. И при 50% и тем более при 35% Европе придётся закупить много газа следующей весной и летом, чтобы восстановить свой буфер перед зимой 2025-2026 годов.
Т.о. тенденция к росту газа сохраняется... и при отсутствии политической воли для массового закупа трубопроводного газа из России, Европе придётся конкурировать на открытом рынке СПГ, где спрос на СПГ наращивает Китай.
🔸Сегодня ЦБ Китая сохранил ключевую ставку, что соответствовало ожиданиям 100% опрошенных экспертов. При этом правительство продолжает стимулировать спрос через мягкую ДКП. С начала 2025 года НБК снизит норму резервов для банков, что ещё больше простимулирует спрос в экономике.
Что позитивно для российских экспортёров.

В результате трёх внешних факторов складывается позитивный вайб в отношении экспорта российского сырья.
Однако уходящая команда Байдена успевает вставлять палки в колёса и ввели санкции на десятки банков, в т.ч. крупнейший оператор для переводов средств экспортёров - Газпромбанк.
Очевидно, что экспортёры найдут способы получить свои деньги, а вот импортёрам будет сложнее и придётся искать новые маршруты для оплаты товаров, что может привести к укреплению рубля, как это было несколько раз за последние пару лет. Кроме того впереди дивидендный и налоговый период, которые также поддержат рубль.

Укрепление рубля из-за налогового периода это хороший момент для покупки криптоактивов, о которых писал в выходные 😏

Итого: несмотря на технически негативную картину по индексу ММВБ, позитив всё таки присутствует как в ценах на сырьё, так и в желании новой администрации Трампа усадить за стол переговоров Россию и Украину с первых же дней после инаугурации.
Ждём, надеемся и верим.
А что нам ещё остаётся.

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Настроение на рынке - понедельник 🤦

🏦 У Т банка был див гэп
💿 Русал снижает мощности по выпуску алюминия
🏦 Мосбиржа : уверенный и сильный отчёт . Чистая прибыль за 3 кв +61% г/г
🏦 ЭсЭфАй хороший отчёт, но 3 квартал слабее прошлого года. Чистая прибыль за 3 кв -33 % г/г

К этому часу:
🏛🏛 Индексы теряют 0,5%

🇷🇺 Весь сегодняшний день Российский рынок пребывал в том же плохом настроении, что и в пятницу.
И тут не стоит искать какого-то специального триггера для этого, ничего глобально не меняется уже месяцев 6.

Но, один повод, довольно серьёзный , я все-таки нашёл 😱:

Вылов воблы в Волге и Каспийском море запрещен на весь 2025 год

Ладно, может это и не главный повод.

Позитива не видно, ракеты полетели опять и снова, ждать что ли новых орешников или сразу метла полетит, не знаю.
Обсуждение в прессе отправки войск НАТО в зону СВО - дело бессмысленное и даже опасное.
Но с учётом роста ставок в политическом мире скорее разменная монета, в попытке усилить одну из сторон конфликта.
С учётом смены власти в США, у нас впереди ещё 1.5 месяца до каких-либо потенциальных усилий что-то поменять.
Короче долго. Я бы побоялся что-то покупать...

И тут начинается: про то, что кровь льётся и надо брать. Только она не льётся, если не считать инвесторов с плечами, хотя всё выглядит дёшево.
Поэтому может быть лучше, не добрать чуть-чуть 😉 Это не ИИР. Все сами решают куда слить бабло.

🇮🇱 А в мире пока вроде бы предпринимаются реальные шаги, чтобы конфликт на ближнем Востоке поутих. Нефть немного пошла вниз.

🇷🇺 Локальные новости:
💵 по ЦБ 103,7908 руб.
💶 по ЦБ 108,8705 руб.
🛢 $74-
🥇 Золото $2680

🏦 Помимо гэпа в Тбанке сегодня ещё был и сбой. Хотя в текущих условиях это уже не так страшно )))

🛡 Софтлайн объединяет финтех-активы под брендом Сомерс, которая будет представлять импортонезависимые платёжные решения. С учётом большого количества компаний под крышей Софтлайна это точно плюс.

🏦 Великобритания ввела санкции против двух страховщиков ВСК и АльфаСтрахование. ЭсЭфАй - контролирующий акционер в ВСК.

В заключении могу только отметить, что ничего сегодня нового не происходило, но отдельные бумаги потеряли по 7-8% капитализации.

Поэтому ждём новостей и роста. Вот только когда 🧐

☕️С Добрым утром, Друзья!

Вчера ММВБ падал в тишине на 2,6% достигнув уровня 2510п.
Дно ли это? Не понятно. Если посмотреть на РТС, то так низко мы падали только в 2008, 2015 и 2022 году..., т.е. перепроданность на лицо.
Можем ли упасть ниже - конечно можем. Власти не делают ничего, чтобы поднять настроение инвесторам. Вся их помощь, это разговоры (о важном)о необходимости роста фондового рынка, не подкрепляя это реальными позитивными действиями или хотя бы риторикой.
Тем не менее есть компании, которые продолжают расти:
🔸Сургутнефтегаз — компания выигрывает от ослабления рубля и сохраняющихся высоких цен на нефть.
🔸Хорошо держался Новатэк из-за растущих цен на газ.

🔸Мосбиржа предоставила сильный квартальный отчёт и показала рост ЧПД на 124% г/г, но акции всё равно упали на 4,4% 🤷‍♂️

Слабость некоторых секторов и отдельных компаний понятна:
🏗Строительный сектор страдает из-за сокращения льготных программ и роста с/с при повышении стоимости кредитов для населения - приводит к перспективам сильного спада продаж.
💸Финансовый сектор на распутье - высокая ставка даёт высокие проценты - позитив, но снижение платёжеспособного населения - негатив... сложно...
👛Рубль продолжает своё падение и даже налоговый период не смог остановить ослабление. Хотя, справедливости ради, налоговый период последние два года оказывал реальные влияние лишь на ожидания аналитиков.
Слабости рублю добавляют санкции на Газпромбанк, который был долларопроводом для экспортёров, и эту трубу перекрывают.

Удивительно, но негативом для ММВБ может стать перемирие между Израилем 🇮🇱 и Ливаном🇱🇧. Страны обсуждают проект соглашения о прекращении огня и условия будущего мирного договора. На этом фоне уровень эскалации снижается и нефть теряет премию за риск.
При этом внимание НАТО и США сможет вновь вернутся к Украине.
Кстати сегодня в Брюсселе пройдёт экстренное заседание Совета Украина—НАТО, где будут решать, как реагировать на Орешник.

Интересно, что генсека НАТО не будет... он будет в Стамбуле общаться с Р. Эрдоганом по вопросам посредничества Турции в конфликте России и Украины.

🙏😇 Вероятно, такая насыщенность переговорами может принести хорошие новости?

🇺🇸Интересно, что Трамп ещё не заехал в Овальный кабинет, но уже качает рынки, как это было в 2016-2020 😉. Вчера Трамп заявил, что нужно поднять пошлины для Канады, Мексики и Китая! DXY заметно прибавил на этом фоне, и вместе с этим спрос на американские трежерис.

Кстати на фоне мирных инициатив на Ближнем Востоке в коррекцию ушла не только нефть, но и золото и ВТС 😉

Как говорили классики: всё сложится (С) ВТБ.
Другие оптимисты говорят, что нефть не дешевеет в долларах, а дорожает в рублях - это нас учит тому, что нужно везде искать оптимизм 🤗

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

📦 Акционеры Ozon рассмотрят вопрос редомициляции на собрании 27 декабря
Акционерам предлагается рассмотреть вопрос смены ее места регистрации на Россию, а именно на специальный административный район на острове Октябрьский в Калининградской области.
Ozon ждет, что в случае одобрения редомициляция завершится в течение года, то есть до конца 2025 г.

Что мы с вами знаем о порядке редомициляции российских компаний:
🔸 Прекращение торгов на срок около 6 месяцев
🔸 Выход на торги уже как российская компания с навесом продавцов , купивших расписки в Евроклире с дисконтом.

Озвученный горизонт - до конца 2025ого года означает, что торги в ближайшее время не остановятся.
В тоже время практика показала - что редомициляция с точки зрения цены - это скорее негативный фактор, чем позитивный.

С момента начала "Трампоралли" , на котором Ozon рос лучше других , расписки потеряли весь рост.

Они говорили за нами 2500! 🐂
Оказалось нет 🐻

Ничего нового: бочка нефти в рублях в космосе,
А всё валится с разной скоростью.
Перехожу на стихи.

🏛 Индекс Мосбиржи потерял 2.5%
🏛 РТС 3.8%

Отдельное спасибо надо сказать государственному аппарату за поддержку штанов нашего рынка:

Самое главное — курс для экспорта важнее ставки

— сказал Министр Финансов Антон Силуанов. 🗣

Я не говорю, курс хороший или плохой. Я просто говорю, что сегодня курс для экспортеров очень и очень даже способствующий экспорту

Хочется спросить, а НЕ для экспортёров? Для импортёров как?
Ставка + курс = Иксы неизбежны.

Ещё, в туже тему, глава Ростеха, Чемезов : считает, что отрасли нужны длинные и дешёвые деньги. 😁 Сейчас. Длинные и дешёвые деньги?!?

Длительный цикл создания нового продукта (например авиастроение). Экспорт - то же самое, длинный цикл производства экспортной продукции. Нужно брать кредиты. А при такой высокой ключевой ставке практически любой контракт становится убыточен. По всей видимости придётся останавливать экспорт

1️⃣ Правительство предлагает продать в ходе IPO "ДОМ.РФ" от 1% до 5% акций. Предполагается , что IPO состоится в 2025 году. О перспективах этого IPO после последних событий говорить не хочется. Совсем. Но в 25ом все ж забудут.
Интересно, кто понесёт блогерам за Дом.Рф деньги на рекламу? 😁
Наверное, если в зарегистрирован в официальном реестре, то можно.

1️⃣ На туже тему : по предварительному плану Минфина, в 2025–2030 годах на бирже должно проводиться по 20 публичных размещений в год общей капитализацией 4,5 триллионов рублей. На IPO госкомпаний может прийтись 22%, или 1 триллион рублей.
Минфин РФ уже подготовил список из 30 компаний с госучастием (доля государства более 50%) с потенциалом приватизации.
Шикарные планы. Кстати , если так будем падать, то удвоить капитализацию не так сложно будет. Вопрос только, с какого дна считать.

🇷🇺 Локальные новости:
💵 по ЦБ 105,0604 руб
💶 по ЦБ 110,4943 руб
🛢 $74-
🥇 Золото $2630

С таким темпом роста курса пора возвращаться к практике обязательной продажи валютной выручки. А иначе нам удачи не видать.

🛴 Растёт выручка , но падает чистая прибыль $WUSH. Всему виной расходы по процентам.
💊 Фарм Озон $OZPH идёт по плану, сохраняя цель +30% выручки г/г по итогам 2024 года сделать. Завтра поподробнее остановлюсь на отчёте.

Картина не меняется сегодня.
Всё также грустно 👋