⛽️ Комитет Госдумы по бюджету на заседании в четверг проголосовал за принятие во втором чтении поправки об увеличении ставки налога на прибыль для субъектов естественной монополии, осуществляющих транспортировку нефти и нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов (то есть "Транснефти"), до 40% в налоговых периодах 2025-2030 годов.

🍹 С Пятницей, Друзья!

Индекс страха на ММВБ (RVI) на максимумах с апреля 2023. Волатильность огромная и вчера под вечер индекс выстрелил с ростом +2,5%, хотя в течении основной сессии индекс терял 1,9%🤦.
В этой связи жалкими выглядят попытки властей рассуждать о повышении привлекательности фондового рынка и увеличении количества IPO (О чем вчера говорил А. Силуанов). Жалкие они потому, что никто даже не пытается успокаивать инвесторов, ни один чиновник не помогает рынку расти. Самые мягкие слова: "мы не позволим обанкротиться некоторым застройщикам" - ну такое себе успокоение.

А чуть позже эти же чиновники принимают решения о точечном повышении налогов с гос компании до 40%. Т.о. дивиденды Транснефти падают как минимум в х2 раза.
И тут проблема не в транснефти, а в наплевательском отношении к миноритариям.
Т.о. инвестиции в гос компании выглядят совершенно не привлекательно на любом инвестиционном горизонте (кроме спекуляций).

Вместе с этим расширились списки подсанкционных банков. США включили в SDN list сразу группу банков: Газпромбанк, БКС-банк, Дом РФ, Синара, Центрокредит, Братский народный банк, Энерготрансбанк, Итуруп и другие. Кроме того OFAC предупредило всех международных партнёров России, что присоединение к СПФС (Наш ответ SWIFT) будет наказываться санкциями. И чиновники тоже молчат...
На этом фоне индекс ММВБ провалился до 2551 п. и в этот момент вышел на связь Президент России В. Путин и рассказал об успешных испытаниях МБР по цели в Днепропетровске, что стало разворотной точкой для индекса в вечернюю сессию.
Как вы считаете - на долго хватит запала от "Орешника" для роста ММВБ?

Корпоративные новости также нагнетают обстановку:
🪓Сегежа - без комментариев, там ещё падать и падать. Оптимистичная цель - 60 копеек.
📱ВК ограничено отчитались, показав только рост выручки за 9 месяцев до 39,4 млрд руб (+19% г/г), MAU и DAU скромно выросли на 6%, при том, что Ютуб активно блокируется и все возможности для более агрессивного роста в руках у платформы. Но самое интересное - прибыль, соц сеть не раскрыла, а там, я подозреваю, огромные убытки.
ВК - ещё одна гос контора, о которых говорил выше.
💎Алмазы у Алросы тоже никто не покупает, и Компания задумалась об оптимизации издержек. Копания намерена сократить фонд оплаты труда на 10% и приостановить добычу на наименее рентабельных участках.

Однако на фоне всего этого негатива, из рынка вытряхивают "слабые руки" в виде физиков, а юр лица охотно входят в рынок и число сделок юр лиц на Мосбирже выросло на 40% г/г.
Наибольшей популярностью у корпоративных клиентов пользуются облигации, на которые приходится 70% сделок. На акции приходится около 28,5%, на паи фондов – 1,5%.
Интересно, что наиболее активные участники торгов это бизнесы с оборотом от 120 млн до 300 млн руб. в год,

📱BTC приблизился к 100k$ на фоне новостей об уходе с 20 января главы SEC Гэри Дженслера, который занимался повышенным регулированием криптовалют в США.
Команда Трампа также обещает создать благоприятную крипторегулирующую структуру в США и создать стратегический запас ВТС.

👛Кстати доллар уже в среду превысил 100 руб за $ и продолжает расти, но впереди нас ждёт налоговый период с крупными выплатами в бюджет, что может привести к укреплению рубля на фоне больших продаж валюты. Если доллар и ослабнет до двухзначных значений в рубле, то это однозначно ненадолго.

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

📱 Криптовыходной

🎉Вчера стоимость ВТС превысила 10 млн руб, а всего два года назад ВТС стоит 1 млн руб.
10х рост за два года. Фантастика, наверное даже крипто энтузиасты не могли тогда в такое поверить.
Растёт не только ВТС. Растут и другие активы: Solano за те же два года выросла в 28х,  📱ETH вырос всего в 3х раза и ещё не переписал ист максимум, 📱 TON  конечно тоже вырос, но из-за проблем с П. Дуровым монета буксует торгуется в широком боковике с весны, что создаёт возможности для инвесторов, упустивших рост ВТС и Solano.

😅Основным драйвером роста стала победа Д. Трампа на выборах, с этого момента капитализация крипторынка выросла с 2,5 до 3,5 трлн$. Трамп взял на себя обязательство содействовать благоприятной криптосреде и поклялся устранить «жесткие» законы, которые душат отрасль, пообещав при этом бороться с CBDC (крипторубль от ЦБ это тоже CBDC)  и создать стратегический резерв BTC.
📌 Бонусом уходящей недели стало заявление об отставке председателя SEC Гэри Генслера (ярый противник крипты). Новым главой SEC может стать Тереза ​​Гуди Гильен, и она уже в Х  написала:  «криптовалюта снова великолепна!». Тереза планирует снять лишние ограничения через принуждение, но не снижать защиту инвесторов.

🔐Другим драйвером роста стал вывод с биржи ВТС на 4,5 млрд $ крупными держателями. Т.е. инвесторы покупали крипту и выводили на холодные кошельки на длительное хранение! Это сильнейший бычий сигнал.
🐳Киты вывели 12% от этой суммы
🦐Креветки - 88%

📈Некоторые крупные трейдеры и инвесторы уже озвучивают точки продажи части активов в районе 150тыс$. Ждём на этом уровне волну энтузиазма от около рыночных каналов и СМИ 😂

👀Ещё интересный момент.
Почему ВТС растёт, а ETH - нет? дело в эмиссии. кол-во ВТС ограничено и его майнинг уже замедлен, есть расчёты, что кол-во теряющихся ВТС уже превышает кол-во созданных за тот же период — это вызывает естественный дефицит.
В отличие от BTC эмиссия ETH не ограничена, но количество новых монет очень строго фиксировано на уровне 18 млн ETH в год. Всего уже создано более 130 млн токенов. Т.о. кол--во новых токенов растёт каждый год более чем на 10%, что ограничивает возможности для роста! Но когда прирост в 18 млн ETH будет меньше чем 10%, а спрос будет также велик, это и станет мощнейшим драйвером. (почему это должно произойти - тема отдельного большого разбора).

Некоторые монеты уже стали менять правила и вместо эмиссии токенов перешли к их сжиганию. Например НТХ токен раньше полагались на стейкинг (удержание), но с 3 кв. перешли к сжиганию монет и рост НТХ не заставил себя ждать и монета выросла в 2х раза за 3 квартал.

Тема крипты огромная и многогранная, поэтому самое время начинать её изучать🤗 особенно это актуально на фоне новых минимумов по РТС 800п и ММВБ по 2590п 🤦 , напомню, что Президент в феврале говорил о необходимости удвоить капитализацию, когда ММВБ был по 3250 п 💪 хотя он говорил про цель на 2030 год, так что время на раскачку ммвб ещё есть)))

☕️С Понедельником, Друзья!

Сильнейший обстрел Израиля в выходные, тёплая и безветренная погода в Европе, а ЦБ Китая не изменил ставку, что соответствовало ожиданиям экономистов. Все факторы играют на руку росту цен на сырьё, и как следствие создают позитивные ожидания для российских инвесторов.

Обо всём подробнее:
🔸В выходные «Хезболла» провела серию обстрелов Израиля. По данным самой «Хезболлы» высокоточными ракетами и дронами были поражены базы ВМС и другие военные объекты Израиля. По данным Израиля - Ливан запустил более 400 ракет и все ракеты нацелены на гражданские объекты, по центру городов были выпущены баллистические ракеты.
На этом фоне нефть достигла 75$, и золото достигло 2720$ до утра понедельника, однако уже сейчас значительно скорректировалось до 2670$;
🔸Европа активно расходует газ из хранилищ из-за тёплой и безветренной погоды, которая ограничивает генерацию ВИЭ (Европа вряд-ли замёрзнет, но получить рост цен по коммуналке - легко). Сейчас Европа не испытает физического дефицита газа, т.к. к началу осени накопили запасы в 95% от общей мощности, и на этот сезон газа однозначно хватат, однако вопрос в том, какие останутся запасы? т.к. после двух предыдущих зим запасы были достаточно высоки: 2023-2024 зимний сезон закончился с заполнением хранилищ на 60%; в 2022-2023 году этот показатель составлял 55%.
Исходя из текущих тенденций, типичная зима оставит запасы весной 2025 года чуть менее 50%, а более холодная зима сократит их до 35%-45%. И при 50% и тем более при 35% Европе придётся закупить много газа следующей весной и летом, чтобы восстановить свой буфер перед зимой 2025-2026 годов.
Т.о. тенденция к росту газа сохраняется... и при отсутствии политической воли для массового закупа трубопроводного газа из России, Европе придётся конкурировать на открытом рынке СПГ, где спрос на СПГ наращивает Китай.
🔸Сегодня ЦБ Китая сохранил ключевую ставку, что соответствовало ожиданиям 100% опрошенных экспертов. При этом правительство продолжает стимулировать спрос через мягкую ДКП. С начала 2025 года НБК снизит норму резервов для банков, что ещё больше простимулирует спрос в экономике.
Что позитивно для российских экспортёров.

В результате трёх внешних факторов складывается позитивный вайб в отношении экспорта российского сырья.
Однако уходящая команда Байдена успевает вставлять палки в колёса и ввели санкции на десятки банков, в т.ч. крупнейший оператор для переводов средств экспортёров - Газпромбанк.
Очевидно, что экспортёры найдут способы получить свои деньги, а вот импортёрам будет сложнее и придётся искать новые маршруты для оплаты товаров, что может привести к укреплению рубля, как это было несколько раз за последние пару лет. Кроме того впереди дивидендный и налоговый период, которые также поддержат рубль.

Укрепление рубля из-за налогового периода это хороший момент для покупки криптоактивов, о которых писал в выходные 😏

Итого: несмотря на технически негативную картину по индексу ММВБ, позитив всё таки присутствует как в ценах на сырьё, так и в желании новой администрации Трампа усадить за стол переговоров Россию и Украину с первых же дней после инаугурации.
Ждём, надеемся и верим.
А что нам ещё остаётся.

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Настроение на рынке - понедельник 🤦

🏦 У Т банка был див гэп
💿 Русал снижает мощности по выпуску алюминия
🏦 Мосбиржа : уверенный и сильный отчёт . Чистая прибыль за 3 кв +61% г/г
🏦 ЭсЭфАй хороший отчёт, но 3 квартал слабее прошлого года. Чистая прибыль за 3 кв -33 % г/г

К этому часу:
🏛🏛 Индексы теряют 0,5%

🇷🇺 Весь сегодняшний день Российский рынок пребывал в том же плохом настроении, что и в пятницу.
И тут не стоит искать какого-то специального триггера для этого, ничего глобально не меняется уже месяцев 6.

Но, один повод, довольно серьёзный , я все-таки нашёл 😱:

Вылов воблы в Волге и Каспийском море запрещен на весь 2025 год

Ладно, может это и не главный повод.

Позитива не видно, ракеты полетели опять и снова, ждать что ли новых орешников или сразу метла полетит, не знаю.
Обсуждение в прессе отправки войск НАТО в зону СВО - дело бессмысленное и даже опасное.
Но с учётом роста ставок в политическом мире скорее разменная монета, в попытке усилить одну из сторон конфликта.
С учётом смены власти в США, у нас впереди ещё 1.5 месяца до каких-либо потенциальных усилий что-то поменять.
Короче долго. Я бы побоялся что-то покупать...

И тут начинается: про то, что кровь льётся и надо брать. Только она не льётся, если не считать инвесторов с плечами, хотя всё выглядит дёшево.
Поэтому может быть лучше, не добрать чуть-чуть 😉 Это не ИИР. Все сами решают куда слить бабло.

🇮🇱 А в мире пока вроде бы предпринимаются реальные шаги, чтобы конфликт на ближнем Востоке поутих. Нефть немного пошла вниз.

🇷🇺 Локальные новости:
💵 по ЦБ 103,7908 руб.
💶 по ЦБ 108,8705 руб.
🛢 $74-
🥇 Золото $2680

🏦 Помимо гэпа в Тбанке сегодня ещё был и сбой. Хотя в текущих условиях это уже не так страшно )))

🛡 Софтлайн объединяет финтех-активы под брендом Сомерс, которая будет представлять импортонезависимые платёжные решения. С учётом большого количества компаний под крышей Софтлайна это точно плюс.

🏦 Великобритания ввела санкции против двух страховщиков ВСК и АльфаСтрахование. ЭсЭфАй - контролирующий акционер в ВСК.

В заключении могу только отметить, что ничего сегодня нового не происходило, но отдельные бумаги потеряли по 7-8% капитализации.

Поэтому ждём новостей и роста. Вот только когда 🧐