🛡 Софтлайн $SOFL - такая большая и такая разная компания

Представила отчёт в четверг. За 9 месяцев :
🔼 Оборот вырос на 35% до 71,1 млрд руб
🔼 Скорректированная EBITDA 4,6 млрд рублей ( рост х2 )
🔼 Чистая прибыль 1,5 млрд упала на 77%

Можно долго говорить о росте выручки, который в том числе связан с приобретением новых компаний, и росте EBITDA , который тоже выглядит интересно, но мимо финального результата пройти крайне сложно.

Особенностью компании является объединение большого числа разных бизнесов, в которых сложно увидеть синергию. Приобретения компании в 2024 году:
🔸 Citeck – разработчика решений для управления бизнес-процессами
🔸 МД Аудит – создает системы для управления операционными процессами в розничных сетях
🔸 ОМЗ– решений для цифровой трансформации промышленного сектора
🔸 ИРЭПолюс - производители волоконных лазеров
🔸 Тест АйТи — разработчик систем управления тестированием ПО
🔸 SUBTOTAL — продукты по автоматизации розничной торговли.

И это только в этом году. В целом , если бы вы спросили чем занимается компания, ответить было бы достаточно сложно. Отсутствие сегментации бизнеса в отчётности не позволяет хоть как-то эффективно оценить как обстоят дела.

По отчётности компании я не могу понять, почему операционная прибыль (по сути костяк основной деятельности, где результаты должны расти по ходу роста "оборота" ) так сильно отличается по кварталам:
➖1 кв - 1 017 млн
➖2 кв - минус 17 млн
➖3 кв - 221 млн

Компания подтвердила свой прогноз на 2024 год:
➖ Увеличение оборота — до не менее 110 млрд руб.
➖ Увеличение валовой прибыли — как минимум до 30 млрд руб.
➖ Увеличение скорректированного показателя EBITDA — до не менее 6 млрд руб.
Моя оценка по чистой прибыли из этих предпосылок по году = 2,0 млрд рублей , что будет меньше результата прошлого года на 65%.

‼️ И эти оценки оставляют за кадром рост числа бумаг компании.
Более того, на конф-колле был задан вопрос про рост числа акций, и ответ не был таким, как квартал назад. То есть ранее была такая позиция : max число бумаг ограничено Уставом , и оно достигнуто. Сейчас я такого не услышал, что добавляет опасений.
Тут даже выкуп акций не очень помогает.

🚨 Можно ещё добавить про рост долга. Но это , как раз не страшно, и компания ждёт, что на конец года чистый долг снизится.

Вместо итога.
Результаты и прогнозы в текущем виде у меня вызывают сомнения в перспективах компании.
Бумаги Софтлайна держу, но на небольшую долю.

🇩🇪 Немецкий звонок и СовКомДень 🏦⚓️

🗣Публично, звонок Шольца, нашему президенту выглядел так:
- привет, 2 года не звонил, давно не видились. Как дела?
- нормально.
- у вас все также?
- да. ну ладно, давай. Ещё созвонимся.

Но сам факт звонка, естественно привёл наш рынок в дикое возбуждение. Как победа Трампа, только на 1 день.

🇫🇷 Чувствую, что в понедельник Макрон будет звонить. Но это не дозвонится.

🇷🇺 Локальные новости: 
💵 по ЦБ      99,9971 руб.  
💶 по ЦБ  105,7072  руб
🛢 $71+
🥇 Золото $2561 📉

🏦 Совкомбанк $SVCB отчитался за 9 месяцев. Регулярная прибыль банка продолжает расти. Не Регулярная была съедина потерями по переоценке бумаг. Что прикольно, это бумажные убытки, так что ждём обратный эффект.
Банк идёт по пути сокращения дюрации портфеля, отчёт понравился.

⚓️ Совкомфлот $FLOT тоже презентовали отчёт за 9М 2024. Стабильно хуже прошлого года на 34%. Картинка не очень. Санкции и все дела. Если картина изменится на международной арене, то компания получит ускорение.

На этом все.
Всем хороших выходных 👋

🔐Криптовыходной

📱ВТС
📱USDT
🐹Тапалки
❄️BLUM

📱С начала ноября ВТС вырос на 30% и сейчас перешёл в фазу накопления.
После прекращения роста ВТС, внимание инвесторов переключилось на альткоины, в частности  Dogecoin, Litecoin и Ripple
🔸Рост Dogecoin может быть связан с тем, что новое подразделение в правительсве США, которое возглавит И. Маск, будет называться департамента по эффективности государственного управления сокращённо DOGE.
         🤡Интересно, что недавно инвесторы DOGE подали в суд на Маска, за манипулирование монетой своими комментариями, судья не принял доводов обвинения, мол Илон стебётся над собачкой , мемчиками и прочее, и нельзя принимать всерьёз высказывания, что DOGE  отправится на Марс,  сама монета это просто рофл. В итоге суд не признал факт манипулирования.

📱Рост ВТС и альткоинов привлекает всё больше внимания инвесторов. С начала ноября инвесторы принесли на крипторынок дополнительные 9,7 млрд$ в стэйблкоины (5% от всей капитализации стейблкоинов).
Приток средств в USDT подтверждает факт устойчивости монеты и расследования правительства США в отношении  Tether показала полную их лояльность и сейчас угрозы для USDT нет. 

🐹Очередной скам в тапалке прошёл на этой неделе.
Интересный проект Ton Station с монетой SOON за неделю до airdropa включили требования, которые буквально отсекли всех российских игроков.  Разработчики потребовали перевести на их счета 0,5TON "на кофе" и реально подписаться на Х и сделать в Х пост с упоминанием проекта. Можно это сделать через VPN, но это отдельные проблемы и многие ( в том числе я) не готовы заниматься этой историей. Таким образом скам в тапалках становится практически повсеместным и вероятно скоро все тапалки уйдут в аналы истории...

❄️Есть и позитив - проект BLUM на основе ТОН в ТГ, наконец запустил свой  основной проект в виде децентрализованной биржи. Уже сейчас в БЛЮМ можно торговать токенами собственной разработки (доступно только для 2 млн пользователей, я уже попробовал). Тема интересная и весьма удобная. Некоторые монеты выстреливают на тысячи процентов, другие падают после старта, капитализация некоторых токенов уже превысила 1m$.
Не призывают на площадку, т.к. 100% предложенных сейчас токенов это пустышки, но в будущем на площадке появятся и обычные криптоактивы.

Активных вам выходных 🤗

Воскресный привет 👋

Вот и неделя прошла,
Словно и не бывало.
На ММВб тепло.
Только этого мало.

🇩🇪Такая себе неделя. Хотя пятничный звонок был приятным. Хорошо пообщались
🏛 Индекс Мосбиржи +/- 0 %
🏛 РТС -2%

Сегодня тоже звонок. Инфоподдержка от уходящего президента 🇺🇸 🚀

Байден впервые санкционировал применение дальнобойных ракет ATACMS по территории России

Тут есть вопрос, почему решили принять это решение именно сейчас.
Хотя какая разница. Глубина действия ракет меньше, чем в прошлом успешно запущенные дроны.
Поэтому судя по всему - всё больше разговоры, а на земле всё стабильно.
‼️ Но. Всё тонко. У нас и так на рынке не очень, поэтому любую новость скорее всего вниз отработают.
При чём просто новость. Потому что я очень удивлюсь, если ракеты уже летят...

Но этого же мало, поэтому Союзники спешат на помощь:

Франция и Британия позволили Украине нанести удар вглубь российской территории с помощью своих ракет SCALP/Storm Shadow

Глубина полёта ракет Мск и немного далее.
🗣- А Макрон всё не звонит. Не хочет.
Ну теперь видимо повод появится. Классный момент.

Забыли про это всё ☝️

🇷🇺 Рынок 😇
Очень плохо себя на прошедшей неделе вели:
📱 Позитив (отчёт плохой) + допка -6%
📱 Яндекс -5%
📱Ростелеком (отчёт плохой) -4%

Хорошо:
⛏ ЮГК +12% потому что Ростехнадзор разрешил добычу золота на трех карьерах ЮГК в Челябинской области
💵 Бакс ещё на неделе официально был почти 100, но не 100, поэтому не считается.

Предстоящая неделя:
📆 19 ноября 2024
🚗 Европлан - финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024г.
📱 МТС - финансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2024г.
🗣 Набиуллина в Госдуме

📆20 ноября 2024
🏦Ренессанс Страхование опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024г.

Всем хорошего понедельника 👋😁
Да и всей недели 👍

☕️С Добрым утром, Друзья!

Рынок вчера отработал по всем правилам😎 Упал на 2700п, оттолкнулся, но развить восстановление не смог. Новостной шум и неразбериха не дают сформироваться трендам.
Крупнейшие газеты мира занимаются вбросами против России, также и внутренние ньюсмейкеры не спешат проверять и опровергать информацию.
Одна ситуация вокруг самолёта чего только стоит. Сначала появляется информация что основной акционер и основатель ищет покупателя на 30% долю в компании, и только спустя 11 дней выходит слабое опровержение из уст невнятного источника, при этом за 11 дней компанию уже собрались покупать и ДОМ_РФ и ЛСР, чиновники сказали, что не дадут упасть самолёту... в общем ситуация "странная", но запомните: ЭТО НЕ МАНИПУЛЯЦИЯ!

А вот если вы в ТГ или в комментариях напишите "самолёт пойдёт на 2000р" - тут уж административка, бан и всё как полагается 😂

Девелоперы стабилизировались, ракеты пока не летят глубоко в тыл, а тут ещё и нефть выросла до 73,4$/br Brent.
🛢Нефть растёт на сомнительных опорах в виде укрепления DXY и приостановка добычи на норвежском нефтяном месторождении Юхан Свердруп. В таких условиях текущий рост не вызывает оптимизма, т.к. МЭА и ОПЕК+ прогнозируют потенциальный избыток на рынке в более  чем 1 млн баррелей в день в следующем году, поскольку спрос в Китае продолжает падать, и если ОПЕК+ нарастит добычу, как планировали, то профицит может ещё больше вырасти.
В нефти также уходит часть премии за риск, т.к. США смогли убедить Ливан и «Хезболла» прекратить обстрелы Израиля.

Из аутсайдеров понедельника выделю Транснефть. Акции компании падают на слухах о повышении налога на прибыль с 20% до 40%, однако пока никаких официальных данных от Минфина не было, как и официальной реакции Компании. С учётом массовости фейков в СМИ не исключаю, что и это окажется уткой 🦆.

📱Из интересного отмечу активность Microstrategy.
Компания  приобрела  ещё 51 780 ВТС за 4,6 млрд $, доведя свои активы до 331 200 BTC и в это же время исполнительный председатель Microstrategy Майкл Сейлор провёл опрос в X. Опрос на тему: «Достигнет ли биткоин 100K$ к кануну Нового года?» Из более чем 92,000 голосов, 85,6% ответили «Да», в то время как 14,4% сказали «Нет».
$MSTR обещают провести крутую вечеринку когда ВТС преодолеет 100k$.

Какие активы на фондовых рынках вам кажутся наиболее перспективными?
Смотрите ли вы на ТОН? Может есть другие активы, о которых мало кто слышал?  Поделитесь в комментариях....
Например наш друг рассказывает про DARK... (явно тёмная лошадка) 😂

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗