Что день грядущий мне нам готовит?

Его мой взор напрасно ловит,
В глубокой мгле таится он.
Нет нужды; прав судьбы закон.
Паду ли я, стрелой пронзенный,
Иль мимо пролетит она,
Все благо: бдения и сна
Приходит час определенный;
Благословен и день забот,
Благословен и тьмы приход!

Политика. Извините.
Путин и Трамп уже всё. Уже поговорили. И Украина в курсе этих переговоров.
Теперь как сделать так, чтобы все были на коне и никто не ударил в грязь лицом.

🇷🇺 Должна требовать то, что на земле + полные области , принятые в состав РФ , + естественно Курскую область целиком и полностью. (что может стать серьёзной проблемой)
Полную демилитаризацию Украины. Отказ от вступление в любые военные блоки.
Разблокировку всех активов.

🇺🇸 Каким-то образом должны остановить конфликт и оказаться на коне.
Например, указать, что при всех тех возможностях, что были предоставлены Киеву, всей той поддержке, ничего не вышло.
А Трамп пришёл и сумел предотвратить конфликт, быстро как и обещал.
Ещё можно сказать, до президентского срока. А в провале ещё раз обвинить демократов.

🇪🇺 Тут вообще всё крайне сложно. Потому что эти до сих пор орут о том, что готовы слать помощь до победного конца.

🇺🇦 Украину вероятно будет ждать судьба , которую решат за неё другие державы.
————
Зачем я это пишу? Думаю, что 🇷🇺 наши пожелания не смогут быть приняты в полном объёме.
Из-за этого тот оптимизм, что сейчас на нашем рынке может быстро улетучится.
А случится это тогда, когда в прессу утекут какие-либо взаимные упрёки о невозможности прийти к соглашению из-за позиции одной из сторон.

Хочу ли я верить, что СВО закончится в конце 2024 , начале 2025? - Конечно, хочу.
Но текущая ситуация, пока уверенности в меня не вселяет.

_________________________

За неделю
🏛 Индекс Мосбиржи +5,40%
🏛 РТС +5,10%
Не плохо. При чём всё на Трампе.
Все комментарии ЦБ о том, что ставка ещё будет расти все пропускали мимо ушей.
Инфляция ещё не выросла. Тоже в плюс пошло.

📦 $OZON +23% сильно лучше. Разобрал его на неделе тут .
🏦 $SFIN ЭсЭфАй +14% , благодаря увеличению уже ранее объявленных дивидендов в два раза.
📱 $POSI Позитив -5% с неоднозначным отчётом, и снижением прогнозов до конца года, и утверждением повторно допки для мотивации персонала.
🏠 $SMLT Самолёт после новостей, о желании второго крупного акционера продать долю. После роста доходностей по облигациям отдельные брокеры выпустили комментарии к текущей ситуации.

На неделе опять много отчётов:
📆Понедельник
- Аэрофлот, Русагро, Сбер

📆Четверг
- ТКС и Софтлайн

📆 Пятница
- Совкомбанк

Хорошей всем недели 👋

🫤 Был разговор или нет 🗣🗣 ? Вот в чём не вопрос.
📈😁 Потому что на рынке летят ракеты и их не остановить.

🏛 Индекс Мосбиржи +1,87%
🏛 РТС +1,73%

День был полон высказываний, отчётов и новостей. Но так, чтобы сказать, что что-то конкретное толкало вверх абсолютно разные компании, я такого не нашёл.

⛽️ $LKOH Начнём с Лукойла и скандальной статьи WSJ о якобы потенциальном поглощении компании by Rosneft.
Компания потеряла 2% за день, тогда как коллеги росли несмотря на то, что нефть уже $72-
В подлинности информации в статье усомнились Reuters и Bloomberg , но не Витя.
Всё тайное становится явным. Тут или мегаотжатие, которого на Руси ещё не было, или брехня. 😁

📰 Интересное разрешение дал наш президент в адрес Новатэка и Сургута : самостоятельно определять перечень корпоративной информации, подлежащей раскрытию 😁 Фантастика. Осталось ещё о дивидендах сообщать сразу после зачисления на счёт и торговля примет новый поворот.

🇷🇺 А вы знали, что сальдо торгового баланса, по идее, должно влиять на курс национальной валюты? 🤔
Положительное внешнеторговое сальдо РФ в январе–сентябре 2024 г. выросло по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 11,6% и составило $114,9 млрд. ЦБ бакса год назад 92,0535 . Видимо вмешались какие-то другие факторы.

🗣 ЦБ помнит о нас. И во-первых активно обсуждает, как ещё ужать возможности по ипотеке на 25ый год.
Во-вторых напоминает о том , что "последние два месяца наблюдаются устойчиво высокие темпы роста цен, значительного изменения в инфляционной динамике не видно. ЦБ не исключает повышения ключевой ставки на декабрьском заседании, но решение не предопределено".
Сейчас когда начинают что--то говорить про ставку, сразу пелена, шум в ушах и ничего не слышно.
Это мешает росту 😁

🛡 Софтлайн $SOFL - один из героев этого дня (+7%) , и этой недели (отчёт в четверг), сообщил о покупке 70% в белорусском брокере "Финап24" . Зачем Софтлайну брокер белорусский не знаю, и более того не понимаю. Кстати в таких сделках всегда только один вопрос: даёт ли эта сделка потенциально большую доходность, чем другие собственные бизнесы, или потенциально другие сделки.
Если вы спросите меня : сделка выглядит как покупка непрофильного актива.
Правда стоит напомнить, что в 2023 году Софтлайн пытался купить долю ЕБРР в Мосбирже. Там не вышло, тут вышло.

🏦 Как запарил $VTBR ВТБ со своими псевдодивидендами за 2024 год. Сегодня опять вспомнили, но тут такие цитаты, что впору печатать и на стенку вешать:

Мы воспринимали дивидендный "сюрприз" таким образом: у нас нет обязательства выплачивать дивиденды по итогам 2024 года в 2025 году, но мы работали и работаем над такой возможностью, которая была бы сюрпризом по сравнению с нашей стратегической моделью. Соответственно, поэтому хуже, чем действия по стратегической модели, невозможно, лучше - возможно. Поэтому в термине "сюрприз" имелась в виду какая-то ненулевая вероятность более ранней выплаты дивидендов, сейчас этот фактор является дополнительным осложняющим обстоятельством

- заявил журналистам первый зампред правления банка Дмитрий Пьянов. Короче раньше вероятность была просто ненулевая, но теперь она уменьшилась. Ждёте? 🗣

Одной строкой:

🌐 + 🇮🇷 = дружба. Платёжную систему мир подключили к Иранской платёжной системе Шетаб. Едем в Иран? 🤔

🏦 Т банк увеличил комиссии по маржиналке, но добавил 2% на накопительный счёт. Теперь на Premium уже 14%. Это успех.

👌 Райф продаёт здание в центре МСК за 554 млн рублей. Шесть этажей. Может кому надо.

🇷🇺 Локальные новости:
💵 по ЦБ 97,9550 руб.
💶 по ЦБ 104,8522 руб
🛢 $72-
🥇 Золото $2620

🏦 Сбер $SBER , очередной месячный отчёт. Чистая прибыль растёт всего на 5%.
Это , конечно, не много.
Основная причина : опережающий темп роста операционных расходов.

🍅 Русагро $AGRO . Отчёт по финансам негативный. Прибыль упала в 2 раза, компания сократила долг до менее х1EBITDA.
Компания может получить техническую возможность выплачивать дивиденды вначале 2025ого года.
Ждём и верим. Тогда акция заиграет новыми красками.

Хорошего вторника !

Скучный вторник. Уж какой был, такой был.
Было ощущение, что ничего не происходило.

🏛 Индекс Мосбиржи потерял около 1%
🏛 РТС та же история.

🇷🇺Жить мы стали лучше в последнее время. По крайней мере богаче.
Главу аналитического центра Дом.рф Михаила Гольдберга, утверждает, что рыночная ипотека «не умерла», так как около 40% ипотеки в настоящее время приходится на розничные программы. Норм? Выходит, что очень и очень многие тянут рыночные ставки. 🤨

🇷🇺 В туже сторону: С начала года и по сентябрь более 385 тысяч граждан полностью закрыли свои просроченные долги. За 9 месяцев 2024-го россияне погасили просроченных долгов на 30 млрд рублей, это х2 к прошлому году. 🔥

🛢 Опек не радует опять. Оценка потребления на 2024 г.(-0,11 млн б/с ) и на 2025 г. .(-0,21 млн б/с) понижены. Нефти не капец, но позитива нет.

🇫🇮 Поразвлеку вас санкционными темами: «Хельсинки Арена», крупная концертная площадка и хоккейная арена, была закрыта с 2022 года из-за санкций, введенных против российских инвесторов Геннадия Тимченко и Романа Ротенберга.
Власти Хельсинки заявили, что российско-финским бизнесменам, контролирующим компанию, владеющую ареной, грозит экспроприация, если они добровольно не продадут собственность.
Власти Финляндии в 2023 году подсчитали, что гостиницы, рестораны и другие предприятия теряют до 400 миллионов евро дохода в год, пока арена простаивает. А проведение экспроприации необходимо для того, чтобы остановить разрушение здания и не допустить ущерба репутации Финляндии из-за невозможности проведения крупных международных мероприятий. 😁
Вот такая вот защита частной собственности на развитом Западе есть.
Если это как-то мешает, то можно и забрать, что там думать-то.

🇷🇺 Локальные новости:
💵 по ЦБ 97,9559 руб.
💶 по ЦБ 104,2533 руб
🛢 $72+
🥇 Золото $2610

🏠🏠🏠🏠 По какой-то причине в рост пошли застройщики. Не наблюдал ничего существенного.

⛏ $UGLD C ЮГК сняли запрет Ростехнадзора на ведение работ на уральских карьерах ЮГК (+10%)

💩 $MVID М.Видео представили операционный отчёт за 9 месяцев 2024 г. Рост слабый.
Акции не держу, но по долгу есть обнадёживающие факторы: компания с начала года открыла 89 магазинов. Думаю, что если бы дела шли плохо, то всё было бы в точности наоборот. Ну и вишенка на торте SPO , о котором давно говорят. Все готовы, $SFIN тоже видимо готовы выкупать.

📱 $RTKM Ростелеком рапортуют о слабом росте выручки и падении прибыли на 50%.
При этом лелеет надежду вывести на биржу 2 компании : "Солар" после размещения "РТК-ЦОД". Когда это будет , не знаю, но думаю, что ставка должна быть ниже 20% .

Хорошей всем среды 🧐

Всё не славно в нашем королевстве. Неужто дело в инфляции?
Данные по инфляции я бы назвал просто поводом. Ведь и причины к росту особенно не было.
По Трампу и Ко ожидания оставляю позитивные в том ключе - каких людей он набирает в команду.

🇷🇺 Локальные новости:
💵 по ЦБ 99,0180 руб.
💶 по ЦБ 104,5016 руб
🛢 $72+
🥇 Золото $2572 📉

🏦 Перейдем на $T ? 🍺 Кто помнит?
Конечно, красиво будет, когда Т будет без всяких приписок.
Но для тех кто торговал на Америке 😁😁😁 Т будет всё равно AT&T
Чтобы не просто писать про Тикер, напишу интересное: Т-банк планирует создать собственную сеть центров по обработке данных, проект строительства которой рассчитан до 2031 года. Интересно, но длинно и затратно. Особенно в текущих условиях.
Капитал некуда девать? 😆
Ах да, дивиденды же - утвердили 92,5 руб. на одну акцию.

🛡 Отчитался сегодня Софтлайн $SOFL
И на звонке мне показали, что я не умею читать новости. Так что кусочек в РБшном брокере купил вовсе не Софтлайн.
Ну и спасибо! Я никак не мог понять зачем им такое. По отчёту попробую завтра написать побольше.
В двух словах идут по прогнозу. И по словесным обещаниям его превзойдут.
К концу года высвободится больше капитала, потому проблем с долгом нет, но проценты на такую большую сумму долга естественно давят на прибыль.

⛽️СД Татнефти $TATN рекомендовал дивиденды 17,39 руб. на каждый тип акций за 9 месяцев 2024 г. Мало.
Последний день для покупки бумаг компании — 6 января.

🚗 Чистая прибыль CarMoney по МСФО за 9 месяцев сократилась на 10%

🏦 Завтра отчёт Совкомбанка. Интересно 🤔

Всё.
Хорошей пятницы 👍

🛡 Софтлайн $SOFL - такая большая и такая разная компания

Представила отчёт в четверг. За 9 месяцев :
🔼 Оборот вырос на 35% до 71,1 млрд руб
🔼 Скорректированная EBITDA 4,6 млрд рублей ( рост х2 )
🔼 Чистая прибыль 1,5 млрд упала на 77%

Можно долго говорить о росте выручки, который в том числе связан с приобретением новых компаний, и росте EBITDA , который тоже выглядит интересно, но мимо финального результата пройти крайне сложно.

Особенностью компании является объединение большого числа разных бизнесов, в которых сложно увидеть синергию. Приобретения компании в 2024 году:
🔸 Citeck – разработчика решений для управления бизнес-процессами
🔸 МД Аудит – создает системы для управления операционными процессами в розничных сетях
🔸 ОМЗ– решений для цифровой трансформации промышленного сектора
🔸 ИРЭПолюс - производители волоконных лазеров
🔸 Тест АйТи — разработчик систем управления тестированием ПО
🔸 SUBTOTAL — продукты по автоматизации розничной торговли.

И это только в этом году. В целом , если бы вы спросили чем занимается компания, ответить было бы достаточно сложно. Отсутствие сегментации бизнеса в отчётности не позволяет хоть как-то эффективно оценить как обстоят дела.

По отчётности компании я не могу понять, почему операционная прибыль (по сути костяк основной деятельности, где результаты должны расти по ходу роста "оборота" ) так сильно отличается по кварталам:
➖1 кв - 1 017 млн
➖2 кв - минус 17 млн
➖3 кв - 221 млн

Компания подтвердила свой прогноз на 2024 год:
➖ Увеличение оборота — до не менее 110 млрд руб.
➖ Увеличение валовой прибыли — как минимум до 30 млрд руб.
➖ Увеличение скорректированного показателя EBITDA — до не менее 6 млрд руб.
Моя оценка по чистой прибыли из этих предпосылок по году = 2,0 млрд рублей , что будет меньше результата прошлого года на 65%.

‼️ И эти оценки оставляют за кадром рост числа бумаг компании.
Более того, на конф-колле был задан вопрос про рост числа акций, и ответ не был таким, как квартал назад. То есть ранее была такая позиция : max число бумаг ограничено Уставом , и оно достигнуто. Сейчас я такого не услышал, что добавляет опасений.
Тут даже выкуп акций не очень помогает.

🚨 Можно ещё добавить про рост долга. Но это , как раз не страшно, и компания ждёт, что на конец года чистый долг снизится.

Вместо итога.
Результаты и прогнозы в текущем виде у меня вызывают сомнения в перспективах компании.
Бумаги Софтлайна держу, но на небольшую долю.