🎃С Добрым утром, Друзья!

Разворота не случилось, пока ограничились отскоком.
ММВБ не смог закрепиться выше 2600п. из-за данных по инфляции.
Инфляция в России за последнюю неделю выросла до 0,27%, а годовая инфляция выросла до 8,57% с 8,46% неделей ранее.
Лакмусовой бумажкой назревающей инфляционной проблемы становится масло, дефицит которого уже приводит к серии краж в магазинах.
Видимо, как с яйцами, без вмешательства Президента проблему не решить.

Рост инфляции убеждает в том, что ЦБ будет продолжать повышать ставку и закапывать экономика, но кого этим можно испугать? Кроме того до заседания ЦБ чуть меньше двух месяцев, поэтому думаю, что вечернюю коррекцию быстро откупят.

♥️Подчёркивает сложность ситуации со ставкой и бюджетом, тот факт, что Минфин вновь не смог разместить выпуск ОФЗ-ПК, а выпуск ОФЗ-ПД с погашением в 2038 году разместили с рекордным дисконтом с доходностью 17,61%. Разместили весь оставшийся выпуск в 39,16 млрд руб, при этом спрос был едва-ли не самым низким за последнее время.

Растущие скидки на новые выпуски давят на RGBI и индекс облигаций копает новое дно на уровне 97,18 - это рекордно низкое значение с 2018 года (дальше исторических данных нет))))

С учётом коррекции в плюсе остались акции Полюс и Русал.
🌟Полюс позитивно реагирует на продолжающийся рост золота. Золото торговалось по 2790$🥇
Интересно, что акции других золотодобывающих компаний спокойнее реагируют на рост жёлтого металла, а ЮГК даже падает.

💊РФ рынок продолжает позитивно реагировать на дивиденды и среди лидеров роста была МД Медикал. Компания опубликовала сильные операционные результаты, а ГД не исключил ещё одних дивидендов до конца года, а с учётом уже выплаченных дивидендов ДД составила 17,3%.

🛢Поддержать ММВБ может растущая нефть. Brent вновь поднялась выше 73$ после новостей о том, что ОПЕК+ может отложить увеличение добычи картелем на месяц или более.
Решение об отсрочке роста может быть принято на следующей неделе.

Из интересных событий отмечу разработку нового плана и стратегической стратегии 😉 на 2030 год от Минпромторга.
Ведомство запустило "дорожную карту" 🤦по развитию российских САПР электроники и микроэлектроники, одной из целей которого будет получение ПО для проектирования процессоров с топологией 16 нм.
💬От автора: "Боже, сколько же тут воды"
Самое интересное в цифрах: на НИОКР планируют выделить 54,6 млрд руб. до 2030 года, а ожидаемая выручка составит 7,2 млрд руб.
Также любопытно, что уже в дорожной карте отмечают, что разработанное ПО, придётся сразу "адаптировать" для сторонних зарубежных производств.

Денег в стране много! Поэтому рост ММВБ это вопрос времени 🕯

Хорошего вам дня и удачных сделок🎃

🧟‍♂️Хэллоуин на ММВБ

🎃Хэллоуин – один из главных праздников, связанных с загробным миром и потусторонними силами.

🤿Если люди переодеваются в Зомби и пугают друг друга, то компании-Зомби на фондовом рынке пугают настоящих инвесторов и манят спекулянтов.

К Зомби-компаниям можно отнести те компании, которые больше мертвы, чем живы.
Признаки зомби-компаний:
👻Отсутствует тело и на бирже только душа компании (активы давно проданы, либо компания имеет огромные долги, которые не позволяют развиваться)
🧠Мозг съеден (компания не имеет перспектив для развития и бизнес существует по инерции)
➿Цель бизнеса потеряна и компания реализует альтернативные задачи.

Рассмотрим настоящих зомби на ММВБ.
👻🧠👞Обувь России
С 2022 года компания находится в перманентом дефолте, а в конце июля была признана банкротом.

При этом акции продолжают торговаться на бирже. И как и любой зомби акции ORUP позитивно реагируют на общий упадок 😐, так 25 октября акции росли на 1,5%, когда весь рынок истекал кровью после ставки 21%

👻🧠➿🥝Qiwi.
Компанию похоронил Банк России 🧓, отозвав лицензию у Киви-Банка, т.е. вырвали сердце, хотя 6 марта тело откопали и подключили к ИВЛ (начали возвращать деньги вкладчикам), но основные потери были на электронных кошельках, а по ним возвраты затруднены, но процесс ведётся.
Долг такой большой, что компания обречена и её вновь закопают, это только вопрос времени.

👻➿🔅Лензолото.
Активы купил Полюс и у Лензолота остались деньги на счетах на которые начисляются проценты, а компания эти проценты распределяет через дивиденды. Т.е. по сути вся ценность компании в её активах на счетах, а это около 5000 рублей на акцию (текущая стоимость акций 11700 руб 😂)
Менеджмент не планирует развивать юр. лицо и работает только над стратегией по ликвидации.

👻➿ 🌉Мостотрест.
Как и из Лензолота из Мостотреста был выделен основной актив АО «Дороги и мосты» с которым ушло более 90% всех активов и заказов. Мостотрест попал под каток санкций после строительства Крымского моста, чем и был похоронен.

Сейчас Мостотрест это маленькая компания с активами на 3,3 млрд рублей рублей, из которых основных средств всего 257 млн рублей, а 2,1 млрд – это отложенные налоговые обязательства, которые будут выплачены государству.
Акции ещё скитаются по ММВБ, и иногда инвесторы тыкают палкой в тело надеясь получить наследство от былого могущества в виде дивидендов, но вероятно, родственники усопшего выведут деньги без участия акционеров.

👻➿☎️Центральный телеграф.
История Центрального телеграфа очень похожа на Мостотрест и Лензолото.
Компания планомерно продаёт остатки активов и распределяет средства через дивиденды. Конец близок и весьма прозаичен.

🧠🪨Мечел.
Компания только заражена смертельным вирусом, но организм сопротивляется. В момент начала конца бизнес Мечел был «Too big too fail» и его спасали всем миром. Для покрытия долгов компания продала крупнейший актив — Эльгинское месторождение, из-за больших долгов Мечел перестал вкладывать в развитие. В результате операционные результаты падали год от года, а выручка росла только при повышении цен на уголь.
Компания имеет план погашения долгов, но высокая ставка 🧓 смеётся над планами Мечел и только активнее выкапывает яму для компании.

На ММВБ есть ещё десяток подобных компаний и с ростом Луны Ключевой ставки - их зомби вирус активизируется и душа активно стремится на выход из тела.

📱 Напишите в комментариях, какие зомби компании вы видите на рынке, и что делаете когда их встречаете? ☦️

🎃 Ozzzon 6 ноября представит отчёт за 3 квартал и 9 месяцев.
Не гадая о сюрпризах и росте продаж, отмечу несколько пугающие факторы, которые заставляют задумываться о достаточности средств и тому как далее вечно-убыточная компания планирует вести дела.

Два фактора:
1️⃣ Ozon откажется от постоплаты с 1 ноября в большинстве категорий.
Ранее маркетплейс позволял своим клиентам где-то с начала августа заказывать товары без оплаты. Теперь это останется только для одежды, обуви, аксессуаров и ювелирных украшений.

2️⃣ Ozon увеличивает сроки выплат продавцам. Вместо 2х раз в месяц, выплаты будут 4 раза, но сроки их увеличатся. Например, про сроки:
➖За продажи с 16 по 17 ноября — 11 декабря 🔛 по старому 15 декабря
➖За продажи с 18 по 24 ноября — 18 декабря 🔛по старому 15 декабря
➖За продажи с 25 ноября по 1 декабря — 25 декабря 🔛по старому 15 декабря кроме 1 декабря.

На основании этих 2х факторов довольно сложно делать далеко идущие выводы, но сами посудите, такое совпадение, что оба нововведения случились практически одновременно.

📦 $OZON держу, выглядит он на бирже пока абсолютно безальтернативным.
Объёмы продаж могут конкурировать только с WB, которых на бирже нет.

🍹 🤔 ☕️ Вроде с Пятницей, но ощущение обманчивые!

Нефть растёт, ВТС и золото снижаются.

ММВБ на..(вер)..нулось и в итоге индекс зафиксировал месячное падение на 11%.
Инвесторов напугала сначала статистика росстата, а затем и выступление Э. Набиуллиной, железная леди будет без жалости давить инфляцию пока не достигнут цели в 4%.
Тем временем Минфин подкидывает дров в инфляционный костёр и расширяет лимиты по льготной ипотеке (не говоря о том, что предприятия и так имеют линии по льготным кредитам, но об этом не принято говорить как о факторе инфляции).

🥃Тем не менее, факторы в пользу и отскока и долгосрочного роста всё равно есть:
Brent вновь выросла до 74$, после новостей о том, что Иран готовится атаковать Израиль использую проиранские силы в Ираке. Также аналитики отмечают, что коррекция в нефти прошла слишком быстро и это не правильно)))
Впереди нас ждёт период высокой неопределённости: от выборов в США и заседания высшего законодательного органа Китая на следующей неделе до надвигающегося решения ОПЕК+ о постепенном восстановлении добычи с декабря.
Всё это может шатать цены на нефть в широком диапазоне. В любом случае, что Американцу инфляция - Россиянину дополнительные доходы в кубышку 😂.

Также позитивом стали слова Михаила Мишутина о том, что кабмин уменьшит налогообложение компаний, которые выпускают важнейшие металлы для высокотехнологичных отраслей и тут речь в первую очередь о Норникеле.

🌟Полюс золото также показывала хорошую динамику, но в итоге не смогли закрыться в плюсе, однако снижение в акциях не отражает падения цен на золото и если золото продолжит снижаться, то Полюс вынужден будет также отыгрывать эту коррекцию.

📆Сегодня начался ноябрь и как обычно с началом нового месяца у нас появляются изменения во всём)))
на сей раз они позитивные:
➡️банки не смогут брать комиссию за переводы через СБП, если платёж идёт в адрес государства. Речь идёт об оплате услуг детских садов, кружков, секций, налогов и штрафов (интересно, что если платить штраф через банковское приложение, то комиссии нет, а если через сайт Госуслуг - будет комиссия 🤔, не хочется проверять, будет ли комиссия с 1 ноября, но с нашими знаками на дорогах я неизбежно об этом узнаю 😂).

Не расслабляемся! Впереди ещё один рабочий день! 💪

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Обзор портфеля 🤓 #Pocket_money_PetrGudyma восьмой обзор в 2024 году

Старт был уже более 2х лет назад с 10к и далее по +500 рублей пополнений в неделю.

За время проекта портфель был пополнен на 65 000 руб.,
Текущее состояние: 75 000 руб.
Доходность с начала проекта: +15% ♥️ + 7% годовых
Доходность с начала проекта в валюте : +1% 💵+ 1% годовых

🏦 Российский рынок в ступоре с середины мая.
🗣 ЦБ больно бьёт по портфелю, и он сжимается под этими ударами.

Новое в портфеле:
🏦 ЭсЭфАй $SFIN - очень понравилась компания. Не была в моём фокусе долгое время. По сути аналог Системы, только без долгов и с деньгами.

В остальном только по верхам пройдусь:
🏦 Сбер $SBER доля 23% доходность -8% ( не учитываются дивиденды )
Сбер падает вместе с рынком. Отчёт последний не очень мне понравился в ключе чистой прибыли, которая можно сказать не выросла.
По текущим ценам будущая дивидендная доходность даст около 15%, что исторически выше нормы в 10%. Так что я жду, переоценки на горизонте полугода.

⛽️ Лукойл $LKOH доля 17% доходность +23%
Не смотря на относительно слабые цифры по РСБУ , компания остаётся лидером отрасли. Были объявлены дивиденды 514 рублей. Что ниже прогнозов, но лучше прошлого года.

⛽️ Транснефть $TRNFP доля $12% доходность -20%
Достаточно пассивный бизнес. Доходность по будущим дивидендам около 14%.
Что исторически тоже выше того, что было в прошлом. Было в прошлом озвучено, что компания может перейти к выплатам 2 раза в год. Пока не вижу этого, но было бы здорово.

🍏 Х5 $FIVE доля 10% - не торгуется
Жду возвращения на рынок в начале 2025 года. Компания лучшая в сегменте. Есть вопрос по будущему навесу, и будущим дивидендам. Ожидания пока очень позитивные.

Итог : результаты снизились и сильно. Как и рынок.
Долгосрочные ожидания остаются позитивными.

Всем успехов.
🏦 В Т банке ищите #pocket_money

🍹С Субботой, Друзья🤗

Не успела Э. Набиуллина закончить свою речь, про то, что слабые компании могут не выдержать конкуренции и "освободить поле", как посыпались новости о том, что 3 кв. стал рекордным по неплатежам контрагентов. В первую очередь проблема связана с финансовыми трудностями из-за снижения доступности оборотных кредитов. Заёмные кредиты недоступны для 11% компаний, о недостатке оборотных средств сообщают 22% компаний.
В Союзе предпринимателей сообщают, что нормой стала 40% предоплата из своих средств, а остальные 60% компании берут в кредит, и проценты по кредиту перекрывают прибыль от производства.
Однако ЦБ считает, что такие проблемные компании не должны мучиться, а должны освободить место для более "эффективных".

Повысить эффективность может слабеющий рубль, который вкупе с дорожающей нефтью смогли остановить падение ММВБ и вчера индекс зафиксировал рост на 1,7% до 2585п 🚀
Однако настораживает, что бурный рост шёл среди наиболее пострадавших секторов. И сам торговый день прошёл на малых оборотах, что не располагает к сохранению этого тренда.

🇺🇸У нас какие то скучные новости, посмотрим, что там в США
А в США осталось меньше 4х дней до выборов и весы вновь качнулись в пользу Харрис. Точнее Трамп ещё лидирует по опросам, но процент его лидерства стремительно снижается на Polymarket шансы Трампа составляют 60%, а у Харрис 40%. Всего пять дней назад у Трампа было 65% у Харрис 34.9%.
📱И несмотря на то, кто станет победителем, вопрос регулирования Крипты в США станет одной из первых задач, которые будет решать новый президент и команда.
Интересно, что перед выборами американцы активно набирают защитные активы в виде крипты и облигаций на фоне растущей экономической тревоги и геополитических опасений, связанных с предстоящими выборами.
Не исключаю, что после выборов, часть рисков уйдёт и инвесторы частично закроют свои хэджирующие позиции.

Хорошего Вам дня и удачных сделок🤗