На Мосбирже прошло первое размещение ЦФА на произведение искусства 🖼

➖ Объем этого выпуска составлял 900 ЦФА с доходностью 22%
➖ Базовый Актив - работы художника Юрия Злотникова из серии "Протосигналы".
➖ Эмитент ЦФА : компания по созданию платформ по токенизации активов «Сэлф Софт Продакшн», компания также выступает администратором маркетплейса инвестиционного искусства MyInvest.Art.

Выпуск ЦФА на объекты искусства является важным этапом в развитии финансовых технологий и распространения механизмов секьюритизации в новые сегменты бизнеса. В перспективе это позволит предоставить инвесторам самые разные финансовые продукты, расширяющие возможности диверсификации их вложений

— заявил управляющий директор по цифровым активам Московской биржи Сергей Харинов.


Мнение. Я бы выразился традиционно в таком случае: очень интересно, но ничего не понятно. Картины прилагаю.

🇷🇺 Понедельник начали уныло, но закончили на ура.

🛢 На глобальном уровне ОПЕК вновь понизила прогноз роста спроса на нефть в мире в 2024 г. В отчете отмечается, что половину роста предложения нефти в 2024 г. обеспечат США. Крупными драйверами увеличения поставок нефти также станут Канада, Бразилия и Китай.

🛢 Нефть несколько скорректировалась и торговалась ниже $78

🇷🇺 С утра всё падало, но к часу дня начался разворот и дальше пошло поехало в 🟢 зону.

Локальные новости:
💵 по ЦБ 96,1021 📉
💶 по ЦБ 105,4854 📉

💊 По IPO «Озон Фармацевтика» $OZPH пришли новости, что уже весь объём IPO покрыт заявками, а времени на участие ещё много.

💻 $ASTR Астра отчиталась о росте отгрузок +98% г/г за 9 месяцев. Цель компании показать 3х кратный рост к концу 2025 года. Брокеры, в частности, Т-Инвестиции нейтрально оценивают перспективы роста акций, вероятно считая , что текущие результаты уже заложены в цену, подчеркивая риски снижения рентабельности и роста расходов на персонал.

🔋 $NVTK Новатэк представили предварительные результаты за 9 месяцев. В натуральном выражении всё смотрится не плохо. Ждём финансовые метрики. Т-инвестиции рекомендуют Hold по бумагам в основном в связи с санкционными рисками.

⛽️ $GAZP Китай раскрыл цифры по импорту газа за август. Рост составил 18% г/г. Это второй по величине показатель для Китая за всю историю поставок. Трубопроводный газ страна получает от Казахстана, и от России по газопроводу Газпрома "Сила Сибири"

🏦🏦🏦🏦 Министр финансов Антон Силуанов считает, что сейчас не правильно повышать налоги на банковский сектор. Аналогичной позиции придерживается запред ЦБ Алексей Заботкин. По его оценке дополнительные налоги значительно снизят возможности кредитования, что в условиях отсутствия внешнего финансирования является серьёзной проблемой.

📱 $MTSS ФАС предписала перечислить в бюджет 3 млрд рублей незаконно полученного дохода от повышения цен на связь этой весной. При этом Синара сохраняет позитивный взгляд на бумаги, как на одну из наиболее привлекательных дивидендных историй на рынке.
Как мы все помним, - у МТС контролирующая компания АФК Система, которая остро нуждается в денежных средствах. Дивиденды МТС - основой источник для финансирования текущих затрат и выплат по долгам. Поэтому МТС платит всегда и максимально много ) Иногда даже "в долг" .

⛽️ $SIBN Газпромнефть после дивидендной отсечки выглядела сильно хуже рынка. В тоже время БКС понизили таргет на сумму дивидендов до 860 рублей, подтверждая нейтральный взгляд на бумагу.

🚗 $CARM Провели Game Changer Day для инвесторов и блогеров. Менеджмент рассказал о планах компании, о партнёрстве с ПСБ, о больших перспективах в 2026-27 годах. Правда в 2025ом году не стоит ждать прибыли, и будет выпуск капитала по закрытой подписке в пользу ПСБ. 🤷‍♂️

Хорошего всем вторника 👋

🏠 АКРА: в ближайший год цены на недвижимость снизятся на 5-10% 🧐

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) прогнозирует, что в ближайшие 12 месяцев произойдет коррекция цен на недвижимость как на первичном рынке, так и на вторичном на 5-10%, после чего стоимость жилья начнет расти.

Тенденции на рынке ипотечного кредитования
🗄 Цель ЦБ по планомерному охлаждению ипотечного рынка постепенно достигается.

🗄 АКРА прогнозирует рост ипотечного портфеля в 2024 году в пределах 10–15%, а величину совокупных ипотечных выдач — в объеме 5–5,2 трлн руб., что примерно на 35% ниже показателя рекордного 2023 года (7,8 трлн руб.), но все же чуть выше (+5%) значений 2022 года (4,8 трлн руб.).

🗄 Цены на жилую недвижимость в целом стабильны, но в ближайшие 12 месяцев АКРА допускает коррекцию в пределах 3–5% как на первичном рынке, так и на вторичном, после чего стоимость жилья вновь начнет расти на горизонте более 12–18 месяцев.

🗄 Досрочное погашение ипотеки не имеет экономического смысла на фоне роста ставок по вкладам, что несет в себе риски ухудшения качества банковских портфелей в будущем.

🗄 Вступающий в силу с начала 2025 года ипотечный стандарт, разработанный с целью защиты прав и законных интересов заемщиков, может привести к еще большему росту ипотечной ставки.


🏗 Ситуация с ценами 🏚
Цены на жилую недвижимость в целом стабильны. Кроме того, как застройщики, так и собственники вторичного жилья все охотнее соглашаются на дисконт.

Коррекцию стоимости первичного жилья сдерживают несколько факторов:
🗄 Значительная разница между льготными и рыночными ставками, сейчас достигающая в среднем 18–20%, способствует поддержанию спроса на первичное жилье за счет продления сроков действия льготных программ

🗄Различные предложения от застройщиков, в основе которых лежат формально более выгодные условия для покупателя

🗄Непродолжительный период времени, прошедший после прекращения и/или изменения условий ряда льготных программ: то есть цены, вероятно, только встали на путь торможения и пока по инерции растут, хотя и незначительно.

Стабильности цен на вторичную недвижимость также способствуют факторы, не чувствительные к изменениям ставок:
🗄 Отсутствие у покупателя необходимости нести дополнительные расходы на ремонт и мебель

🗄Потребность в срочном улучшении жилищных условий у некоторой части населения

🗄Трансформация вторичного рынка жилья, связанная с заключением значительного количества сделок без использования кредитных средств.

Пузырь на рынке недвижимости
С точки зрения стоимости жилья можно говорить о наличии на рынке признаков ценового пузыря, так как в 2020–2024 годах темпы подорожания квадратного метра существенно превышали темпы роста доходов населения.

Сейчас стоимость квадратного метра на первичном рынке в разы превышает средний уровень заработной платы, которому сложно успеть за ростом цен. Во избежание столь существенного превышения было бы целесообразно строительство большего объема жилой недвижимости при недопущении формирования застройщиками искусственного дефицита квартир в продаже. В этом случае жилье стало бы более доступным.

Безусловно, рентабельность застройщиков могла от этого пострадать, однако тот же объем прибыли можно получить за счет эффекта масштаба.

🙊Будет ли спрос на квартиры сохраняться? И что будет в 2025 году?

Перечень активов для инвестиций и сохранения сбережений является весьма ограниченным в России,поэтому агентство ожидает, что значительная часть средств населения, скорее всего, вновь перетечет в рынок недвижимости.

На фоне замедления темпов роста объемов строительства в 2025 году предложение застройщиков будет также ограниченным, тогда как спрос из-за наличия действующих льготных программ сохранится.

В таком случае АКРА ожидает дальнейшего повышения цен на первичную недвижимость. В силу вышеупомянутых причин, способствующих поддержке цен на вторичное жилье, а также сохранения существенной разницы между стоимостью первичной и вторичной недвижимости цены на последнюю также возобновят активный рост.

🇷🇺 Вторник продолжили ударно, но рост был слабее
🛢 Международное энергетическое агентство (МЭА) вслед за ОПЕК, выпустило обновленный прогноз по спросу на нефть в 2024 г. - рост на 860 тыс. баррелей в сутки (б/с). Таким образом, оценка понижена на 40 тыс. б/с по сравнению с предыдущим прогнозом.

🛢 Нефть упала ниже $75 , как будто на Ближнем Востоке может и не случиться 3 мировой.
🇮🇱 Мяч пока на стороне Израиля.

🛫Интересные истории крутятся вокруг одного из крупнейших самолетостроителей мира - Компании Boeing. После пандемии, проблем с 737-max, компания несёт гигантский долг, убытки, сталкивается с забастовками. И конца и края этому процессу пока не видно. Интересно , чем там всё закончится )

🇷🇺 Локальные новости:
Курсы валют вернулись к росту.
💵 по ЦБ 97,0121 📈
💶 по ЦБ 105,6757 📈

Bloomberg в связи с этим выдвинуло идею, что наши власти готовы позволить рублю достичь 100 за доллар. (мы уже видели такой курс не так давно). Минэкономразвития, напомню, ждёт в 2025 году средний курс 96,5 рубля за доллар, по сравнению с 91,2 рубля в этом году.

Про отдельные истории писать сегодня смысла не вижу.
🪓 Те кто росли без повода "как деревья" продолжают расти.

Хорошей среды 👋

🇷🇺 Среда, - день разбившихся надежд.
Не вывезли. Как говорят инвестиционные классики : "туда-сюда, туда-сюда".
🪓 Сегежу сегодня укатали, за её прошлый рост сильнее прочих. Но там явно какая-то игра.

🇷🇺 Локальные новости:
Стабильность:
💵 по ЦБ 97,2568 📈
💶 по ЦБ 106,0844 📈

🏦 Любимый трёхбуквенный банк $VTBR ВТБ оказался в центре внимания. Во-первых Костин опять заговорил про дивиденды за 2024 год.
Если помните, уже в прошлом звучали слова про "дивидендный сюрприз". Сюрприза не буедт. Может быть только очень сильно наоборот.
Тут Сберовские аналитики прикинули что к чему, и обратили внимание на то, что норматив достаточности собственных средств по итогам августа снизился до 8,1%, при регуляторном минимуме в 8%. А вы , думаю, помните, что и сами представители ВТБ про это уже говорили в прошлом. Поэтому какие там дивиденды? Как бы не пришлось допку делать.

В Сбере ещё жестче прошлись по ВТБ и вместо прибыли в 550 млрд ждут прибыль всего 228 млрд, ну и возврат к дивидендам в 2027 году. Они понзили таргет со 140 до 100 рублей за бумагу. Оценка HOLD 📉

Хотя на деле, ну его нафиг вообще ) Не ИИР, но вы поняли.

🗣 Костин , ещё сегодня сказал, что ставку поднимут до 21% до конца года, а снижать начнут во втором полугодии следующего года.

🍏 $FIVE Х5 не торгуется, но отчёты выдает. Пускай пока только операционный, но : Выручка: +22,7% г/г , сопоставимые продажи +13,8%.
Открыли за 3 квартал 581 магазин. Ждём возврата на рынок, напомню - 9 января.

🟡Сегодня много разговоров про инфляцию. Инфляция с 8 по 14 октября составила 0,12%, годовая замедлилась в район 8,5%.
Аналитики в ежемесячном опросе ЦБ повысили прогноз по средней ключевой ставке:
🗄 на 2024 год до 17,3% с 17,1% в сентябре
🗄 на 2025 год - до 18% с 16,1%
🗄 на 2026 год - до 12,5% с 11,5%
🗄 на 2027 год - до 9% с 8,6%
Ожидания аналитиков по инфляции на текущий год тоже выросли - до 7,7% с 7,3%.
25 октября заседания ЦБ. Аналитики сходятся во мнении , что сохранится жёсткая риторика касательно ДКП, а ставку поднимут. ☠️

🏦 Сбер $SBER стал вторым по объёму в мире торговым экваером с 47,03 млрд транзакций, отстав всего на 430 млн от JPMorgan Chase.

🏦 ЭсЭфАй $SFIN завтра проведёт СД на тему дивидендов. Ждём )

🏦 Мосбиржа $MOEX поняла, что может быть не только биржей, но и брокером. Финуслуги запустили сервис по открытию брокерских счетов и торговле биржевыми инструментами. 🤔 Брокеры , что с лицом?

Всем доброго, богатого четверга 😁👋