🍏 Икс Пять $FIVE , которую мы ждём.

Торги Х5 остановлены, и когда-то казалось начнутся уже в августе.
Но нет. CEO компании ожидает, что торги начнутся в начале 2025 года.

X5 ожидает рост бизнеса в ближайшие три года на уровне не менее 17–18%. По итогам 2024 г. рост доходов ожидается на уровне 24–25%.

Мы уже разбирали акции ритейла, и X5 смотрится одной из лучших компаний сектора.

Из последних новостей компании:
🟢 «Чижик» открыл двухтысячный магазин.
В 2024 году «Чижик» открыл 6 собственных распределительных центров, которые снабжают магазины продукцией более 300 федеральных и локальных поставщиков. До конца года планируется открыть еще 3 распределительных центра.
Также «Чижик» планирует открыть не менее 400 магазинов в регионах присутствия.

🟢 Вчера Х5 Group сообщила о приобретении 100% долей в ООО «МАЙ24» — компании, развивающей цифровую торговую площадку MAY24, позволяющую производителям и дистрибьютерам товаров повседневного спроса организовывать продажи в региональные торговые сети и независимые магазины несетевой розницы.

Когда компания вернется на рынок, будет интересно 🍏

#Криптовыходной

Две темы :  ВТС  и Тесла

📱 В прошлые выходные мы обсуждали потенциал коррекции ВТС: если актив не закрепиться выше 65к$, то последует коррекция, что мы и наблюдали всю эту неделю - ВТС потерял  в моменте 8,5%.

В ближайшие дни на цену ВТС будет влиять три фактора:

1️⃣ Конфликт на Ближнем Востоке - если конфликт будет нарастать, то цена на ВТС продолжит снижаться, т.к. инвесторы предпочитают защищаться в более консервативных инструментах, таких как золото.

2️⃣ Обсуждения ставки ФРС. После пятничных данных, которые показали  более сильный, чем ожидалось, рост числа рабочих мест вне сельского хозяйства и увеличение количества вакансий в августе, эксперты разошлись во мнении:
👈 Сильный рынок труда - это то что нужно для ФРС, и пятничные данные укрепляют надежды ФРС на способность совершить мягкую посадку
👉При этом существует альтернативное мнение, что если при текущей ставке рынок труда себя чувствует прекрасно, то нет необходимости торопиться со снижением ставки 😂 Адепты этого взгляда считают, что на ближайшем заседании ФРС будет вопрос не о снижении ставки на 50 или 25 б.п.,  а будут вообще обсуждать нужно ли снижать ?
Если ставку сохранят на текущем уровне, то ВТС может продолжить коррекцию до 60k$

3️⃣Выборы в США. Как я отмечал раньше повышение шансов на победу Д. Трампа может улучшить долгосрочный прогноз для биткоина, но победа К. Харрис может замедлить прогресс в регулировании, что повлияет на рынок криптовалют.

Совокупность 1️⃣ и 3️⃣ фактора могут уже на следующей неделе опустить ВТС до 60k$, считают в  Standard Chartered. В банке считают, что от этого уровня нужно агрессивно покупать 📈. Особенную ценность представляют опционы, самые популярные лоты указывают на ожидания инвесторов увидеть ВТС выше 80k$ до конца года💸

🚗Tesla 10 октября проведёт долгожданную пресс-конференцию где презентует долгожданное Robotaxi, а вместе с ней грузовой автомобиль Robovan и новый электромобиль эконом класса стоимостью 25k$.
Ожидается, что уже скоро Robotaxi выйдет на маршруты в крупных мировых городах  иполностью изменит представление о сервисе 🚕Такси.
Также инвесторы ждут презентации бюджетного электрокара, который может вернуть пальму первенства Тесле, которая последние два года отстаёт по темпам роста перед Китайскими конкурентами.

Новая бюджетная Тесла будет чуть дороже, чем новая Vesta SW  в базовой комплектации🫶

Нефть вверх, рубль вниз, 🇷🇺 Российский рынок 🧐

☕️С Добрым утром, Друзья!

Нефть 81, доллар 96 руб - "что ещё нужно человеку, чтобы встретить старость" 😂

Не знаю как на счёт старости, но ближайшие дни и недели могут стать решающими для нефти. После роста на 13% за неделю сегодня может начаться разворот, поскольку Израиль и арабские страны продолжают обмениваться ракетно-бомбовыми ударами, но фактических проблем с продажей и добычей нефти ещё не случилось, зато сегодня в Китае главный экономический планировщик проведёт пресс-конференцию, где обсудят пакет мер, направленных на стимулирование экономического роста.
Аналитики считают, что предложенные меры повысят ликвидность, которая позитивно скажется на фондовом рынке, но не на росте спроса на нефть крупнейшим экспортёром в мире.

Возвращаясь к Израилю, есть мнение, что ответ Израиля по Ирану пройдёт сегодня и администрация США отговаривает Израиль от удара по нефтяной инфраструктуре.
Если Израиль прислушается к США, то есть вероятность, что мы находимся на вершине американской горки в акциях на нефть. И сейчас пора поднимать руки и готовится с к захватывающему падению 🎢

Тем временем в России ММВБ находится в ситуации: лебедь, рак и щука (Нефть, Рубль, Ставка)
Нефть и рубль пока дуют в одну дудку и способствуют росту ММВБ:
➡️Нефть Brent 81,08$
➡️1$ = 96,06 руб
Но рынок всё больше закладывает рост ставки более 20%: RBGI упал до 99,67п, а банки предлагают ставки по коротким депозитам в 19% 😱
Такая доходность облигаций и вкладов сманивает инвесторов из рублёвых акций и не даёт индексу расти.

Что будет если нефть покатится вниз с ММВБ?
Будем наблюдать...

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

📱 Позитив $POSI доп эмиссии быть.

Как мы и писали ранее , копания планировала провести доп. эмиссию бумаг.
Цель : выпуск доп бумаг для мотивации сотрудников.
И тут, в процесс вмешался ЦБ с целью защиты миноритариев.
Процесс был приостановлен, однако , не на долго.

Следуя рекомендациям Банка России и развитым практикам корпоративного управления, Совет директоров Positive Technologies утвердил Программу стимулирования роста капитализации. Дополнительная эмиссия является одним из источников финансирования, обеспечивающего возможность роста капитализации компании.

В рамках эмиссии компания размещает 5 млн 214 тыс. дополнительных акций по закрытой подписке (7,9% от капитала компании).
Размещение пройдёт в 4 квартале 2024 года.

⌛В будущем компания сохранит подобную практику.
Иными словами при существенном росте капитализации компания будет размывать капитал с целью мотивации ключевых сотрудников.
Если роста капитализации не будет, не будет и размытия.

📇Считаю, что это позитивно для компании и акционеров в целом.
Хотя локально, конечно, негатив. Но его все ждали и так.

☕️С Добрым утром, Друзья!

Нефть уходит в коррекцию и вчерашняя картинка стала пророческой 😂
Как обычно, после бурного переживания из-за возможных ударов по нефтяной инфраструктуре Ирана, рынок притомился и сосредоточился на реальных деньгах, а именно на перспективах Китая и США.
Пекин вновь пытается стимулировать рынок оральными интервенциями и воздерживается от крупных новых стимулов.
А США надеется уговорить Израиль не уничтожать нефтедобычу в Иране, но Израиль пока настроен решительно, но всё равно прислушивается к мнению старшего брата.
С учётом разнонаправленных факторов Morgan Stanley повысил прогноз цены Brent до 80$ на 4 кв., отмечая, что в 2025 году факторы снижения цены будут доминировать.

📈Высокие цены на нефть должны удержать ММВБ от коррекции, так как помощник нефти - слабеющий рубль - вполне вероятно на время выйдет из борьбы и, вероятно, рубль локально укрепиться в ближайшее время.
По крайней мере поддержка со стороны розничных покупателей заканчивается, о чем сообщил ЦБ:
Россияне впервые с августа 2023 года, перешли к чистым продажам иностранной валюты (чистые продажи составили 55 млрд руб, в то время как в августе 2023 чистые продажи были всего 6,7 млрд руб), всё остальное время мы покупали валюту 🤗

Возможно поддержать слабость рубля сможет расширение переводов в Турцию из «Почты России». Переводы в Турции можно будет получить в 25 городах. Переводить можно до 300 тыс. руб. за один раз и за отправление комиссия не берётся. Получатель может забрать деньги в $, но при выдаче местный банк может взимать комиссию за конвертацию.
300 тыс руб хорошая сумма - так сложнее вывести миллиарды, но для туристов - вполне достаточная сумма 💪

Из интересного отмечу IPO-форум рейтингового агентства АКРА.
На форуме Минфин, ЦБ, Мосбиржа и другие обсуждают как привлечь население к рынку капитала, повысить привлекательность IPO и прочее.
Из интересных инициатив отмечу предложение Мосбиржи изменить налоговый вычет для ИИС и привязать размер вычета в 6% от зарплаты.🔥

Неоднозначно на привлекательность IPO может повлиять тренд на снижение употребления алкоголя, о чем сообщили в ВЦИОМ. Цифры ВЦИОМ подтверждаются и снижением отгрузок таких компаний как Новабев:
🔸 за 9 месяцев 2024 года отгрузки упали на 3%
🔸при этом сеть ВинЛаб выросла до 1 900 торговых точек

Как вы считаете, во что может вылиться снижение употребление алкоголя? позитивный ли это фактор для развития финансовой грамотности? 😂

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

🏦 Сбер $SBER рапортует об успехах за 9 месяцев

🔼 Чистые процентные доходы +14,5%
🔼 Чистые комиссионные доходы +7%
🔽 Расходы на резервы -9,9%
🔼 Операционные расходы +18,6% 🤦
🔼 Чистая прибыль +5,7%

Не смотря на то, что банк остаётся одной из самых успешных компаний страны, темпы роста операционных расходов опережают рост доходов, что не радует.
В тоже время сокращение расходов на резервы по убыточным кредитам фактор позитивный.

Акции Сбера держу, жду роста дивов в следующем году +/- 10% к выплаченных в 2024 году.

Google может быть разделён

Минюст США рассматривает возможность выделения из Google в самостоятельные бизнесы:
📱 браузер Chrome
🤖 Android
Этот шаг направлен может быть направлен на устранение монопольного положения компании.

Минюст также рассматривали варианты ограничения Google в использовании Chrome, Play и Android, для получения преимуществ в поиске Google и связанных с поиском продуктах и ​​функциях.

📱Сейчас Google обрабатывает 90% всего интернет поиска в США

Сомневаюсь что дело дойдёт до дробления, скорее всего Google обяжется разрешать пользователям самостоятельно выбирать браузеры во время предустановки и другие послабления.
Но этот кейс не исключение, например AT&T за свою историю проходила более 3х раз процедуру дробления по антимонопольному регулированию

☕️С Добрым утром, Друзья!

👛Рубль продолжает слабеть и уже приблизился к прогнозу Минэк на 2025 год 😂
➡️ концу 2024 года Минэк закладывает в прогноз курс на уровне 93,8 руб./$
➡️ к концу 2025 года - 98,1 руб/$
➡️ к концу 2026 года - 101,1 руб/$
➡️ к концу 2027 года - 105 руб/$
С такими темпами можем совершить валютный скачок в 2027 год уже к Новому году 😂

Поддержку рублю, в теории, должны оказать продажи валюты со стороны ЦБ. ЦБ в октябре на внутреннем рынке увеличил продажу валюты в 25 раз. Также укрепить рубль в моменте могут сложности с импортом из Турции. Турция сообщает о высоком давлении на свои банки со стороны США в вопросах проведения транзакций за продажу России товаров.
Т.о. нарастают факторы для укреплению рубля, но что-то это не работает пока.

Зато слабый рубль помогает экспортёрам спокойнее переносить высокую волатильность в сырье.
Конфликт на Ближнем Востоке не утихает, но вопрос об ударах по нефтяной инфраструктуре Ирана вчера не поднимался, зато на первый план вновь вышли недостаточные стимулы со стороны китайского правительства, что вынудило правительство провести срочный брифинг в субботу по фискальной политике.

Поддержку сырью мог бы оказать шторм Милтон, который станет сильнейшим за 100 лет, и заденет территорию где проживает более 12 млн человек, но что интересно)) шторм технично обходит центры нефтедобычи и переработки, и о перебоях в работе в нефтяном секторе не сообщается. 🤷‍♂️

🇷🇺У нас продолжается свой шторм в виде инфляции, но он начинает стихать. По данным Росстата годовая инфляция к 7 октября уменьшилась до 8,6% с 8,7% неделей ранее. На этом фоне некоторые аналитики заговорили о возможности, что ЦБ не повысит ставку 25 октября, но не стоить слушать горячие головы, а стоит посмотреть на заявления представителей ЦБ, которые чётко дают понять, что будут топить инфляцию до победы, и не важно, что будет с экономикой (вижу цель, не вижу препятствий).

Компаниям и Минфину занимать деньги становится всё сложнее. Вчера Минфин не смог провести аукцион ОФЗ-ПК 29025 на 99,5 млрд рублей, которые и были в итоге размещены на 5 млрд рублей по средневзвешенной цене 93,5501% номинала, спрос на бумаги составил всего 44,1 млрд рублей.

Из других примеров на днях проходило размещение облигаций ГК Монополия, компания хотела привлечь через облигации с ПК (ключевая ставка + 3,75%) 2 млрд руб, но смогла получить заявки лишь на 280 млн руб.
Население уже не верит в прелести облигаций с ПК? 🧐 Или все считают, что ЦБ будет снижать ставку в скором времени?

Какие облигации покупаете вы и почему делаете на них ставку?

🔐Из интересного отмечу, что всё больше стран хотят попасть с БРИКС. На днях премьер-министр Сербии Александр Вулин выступил в поддержку БРИКС как заманчивой альтернативы Европейскому Союзу, подчеркивая привлекательность экономического блока для Сербии, в противовес политизированному блоку ЕС.
Ранее своё желание попасть в БРИКС изъявила Сирия.
Вместе с расширение объединения встаёт вопрос о расчётной валюте, но единой валюты не предполагается и представители стран больше смотрят в сторону криптовалюты как средства единого расчёта. 🤔

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗