☕️ С Понедельником, Друзья!
В выходные Израиль и Ливан обменялись ударами: Израиль совершил авианалёт и уничтожил несколько высокопоставленных командиров Хезболлы, вместе с офицерами спецподразделений. Общее число жертв составляет 50 человек.
Ливан ответил запуском более 150 ракет и БПЛА, почти всё было сбито. Осколками ракет ранено несколько человек и сгорел один коровник с 20 коровами.
Важный момент в том, что Иран до сих пор молчит, а Израиль тем временем отказывает от своего участия в подрыве пейджеров (очевидно, что это не так, но правила игры требуют строго соблюдения регламентов 😉).
В итоге тишина Ирана и откладывание наземной операции в Ливане снижают накал страстей, что в воскресенье привело к:
🇮🇱Росту индекса ТА35 на 0,78%
🛢Brent снизилась до 73,69$ (-0.21%)
Поэтому сегодня новых драйверов для повышенной волатильности не прибавилось.
Зато Росстатт подвёз статистику по ожидаемой инфляции:
🔮россияне снизили уровень ожидаемой инфляции через год до 12,5% (-0,4 п.п. к предыдущему опросу) 📌Наблюдаемая инфляция в августе была равна 14,4% (-0,6 п.п. м/м)
Хоть динамика и позитивная, но ожидаемая инфляция в 12,5% через год никак не бьётся с таргетом ЦБ в 2025 году в 4,5%.
Но сигнал хороший.
🐹В выходные в игре Hamster Kombat раздали монеты.
Как и ожидалось раздали не много, точнее смехотворно - за пол года тапанья по текущему курсу в 0,078$ разброс дохода моих знакомых составит от 14$ до 390$. При этом кого 390$ - он прям старался и был в Топе по показателю монет в час.
Посмотрим какой курс будет 26 сентября и сколько процентов съест комиссия.
🥕Чтобы возбудить аппетит к торговле в начале неделе расскажу историю как один трейдеров 8 сентября купил монету TERMINUS на 135$ .
а 21 сентября Илон Маск в Х поделился, мыслью, что первый город на Марсе может быть назван TERMINUS 😂. Монета выросла в цене в 920 раз и трейдер-счастливчик забрал 124 000$ за две недели.
Может Роскосмос решит назвать город на Луне "Сегежа"? какие у вас варианты для названия первого внеземного города?
Слова песни С. Ротару: "Я назову планету именем твоим..." - заиграли совершенно новыми красками больших прибылей 😂
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
В выходные Израиль и Ливан обменялись ударами: Израиль совершил авианалёт и уничтожил несколько высокопоставленных командиров Хезболлы, вместе с офицерами спецподразделений. Общее число жертв составляет 50 человек.
Ливан ответил запуском более 150 ракет и БПЛА, почти всё было сбито. Осколками ракет ранено несколько человек и сгорел один коровник с 20 коровами.
Важный момент в том, что Иран до сих пор молчит, а Израиль тем временем отказывает от своего участия в подрыве пейджеров (очевидно, что это не так, но правила игры требуют строго соблюдения регламентов 😉).
В итоге тишина Ирана и откладывание наземной операции в Ливане снижают накал страстей, что в воскресенье привело к:
🇮🇱Росту индекса ТА35 на 0,78%
🛢Brent снизилась до 73,69$ (-0.21%)
Поэтому сегодня новых драйверов для повышенной волатильности не прибавилось.
Зато Росстатт подвёз статистику по ожидаемой инфляции:
🔮россияне снизили уровень ожидаемой инфляции через год до 12,5% (-0,4 п.п. к предыдущему опросу) 📌Наблюдаемая инфляция в августе была равна 14,4% (-0,6 п.п. м/м)
Хоть динамика и позитивная, но ожидаемая инфляция в 12,5% через год никак не бьётся с таргетом ЦБ в 2025 году в 4,5%.
Но сигнал хороший.
🐹В выходные в игре Hamster Kombat раздали монеты.
Как и ожидалось раздали не много, точнее смехотворно - за пол года тапанья по текущему курсу в 0,078$ разброс дохода моих знакомых составит от 14$ до 390$. При этом кого 390$ - он прям старался и был в Топе по показателю монет в час.
Посмотрим какой курс будет 26 сентября и сколько процентов съест комиссия.
🥕Чтобы возбудить аппетит к торговле в начале неделе расскажу историю как один трейдеров 8 сентября купил монету TERMINUS на 135$ .
а 21 сентября Илон Маск в Х поделился, мыслью, что первый город на Марсе может быть назван TERMINUS 😂. Монета выросла в цене в 920 раз и трейдер-счастливчик забрал 124 000$ за две недели.
Может Роскосмос решит назвать город на Луне "Сегежа"? какие у вас варианты для названия первого внеземного города?
Слова песни С. Ротару: "Я назову планету именем твоим..." - заиграли совершенно новыми красками больших прибылей 😂
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
👍19❤2🔥2
Поговорим о рыночных перспективах ММВБ.
Посмотрим на ситуацию со стороны и рассмотрим 🛢отдельно рынок сырья, 🏦 ставку ЦБ РФ, санкции и 🛡внутренний спрос.
На этих четырёх составляющих держится ММВБ.
🛢Рынок сырья
Начиная с 2014 года экспорт российского сырья скукоживался до подавляющей доли нефти и газа.
Российских поставщиков выдавливали по разным причинам: санкции, ESG повестка, заградительные пошлины и прочее.
Так своих предприятий в США лишилась Северсталь, и Русал долгие годы находится под давлением.
Но нефть и газ из России активно продолжают покупать.
Сейчас высокие цены на нефть ограничивают США и партнёры, которые изо всех сил наращивают добычу, чтобы удержать инфляцию. В США даже попросили нефтедобытчиков отложить ремонты буровых, чтобы не давить на цены перед выборами.
Но нефть дороже 70$ это ещё хорошо и бюджет чувствует себя "Не отлично, Но и не ужасно".
Также снижение ставки в США это позитив для сырья, т.к. компании получают более дешёвые кредиты, что стимулирует инвестиции в производство и требует повышенного расхода сырья.
Итого: глобальный рынок сырья - играет на руку ММВБ✅
🏦Ставка ЦБ РФ
Ставка 19% - достаточно высокая, но многие сходятся во мнении, что ставка будет 20% уже в октябре, а Bloomberg пишет, что ставку поднимут до 22% уже в этом году.
Высокая ставка не однозначно сказывается на фондовом рынке, например во время максимумом ставки в США совпали с новыми ист. максимума в S&P500 и Nasdaq. На ММВБ также есть компании, которые выигрывают от высокой ставки - к таким относятся компании из финансового сектора и компании с большими запасами кэша на балансе, например : Интер РАО, НЛМК, Северсталь, Сургутнефтегаз и .... Астра (единственная из IT c отрицательным чистым долгом).
Куда пойдёт ставка в 2025 году не известно 😂 Есть факторы за продолжение роста до 25%, другие факторы показывают на будущее снижение. В любом случае ряд компаний выгрывает от любых движений ставки.
И если посмотреть на мировые практики, то даже при огромных ставках индексы могут торговаться на максимума. (например в Турции ставка 50%, а индекс BIST 100 только в сентябре переписал новый ист максимум)
🛒Внутренний спрос
Россия занимает 9 место в мире по численности населения, а СНГ занимает 4ое место - т.о. внутренний спрос в самой России и дружественных рынках достаточно большой, поэтому при должном экономическом росте компании смогут найти покупателей практически на любую свою продукцию.
Поэтому ретейлеры, застройщики, IT компании своего покупателя всегда найдут.
🛡Санкции
С 2022 года ММВБ всё слабее реагирует на новые санкции. Внутренний рынок приспосабливается, а международные покупатели выбирают между рыночной покупкой нефти у мировых поставщиков и покупкой нефти у России со скидкой. И скидки работают 💪.
Также санкции на Россию делают сильнее БРИКС и их партнёров, т.к. следующими под санкциями может оказаться кто угодно (Китай - уже там, Бразилия - сегодня нет, а завтра кто знает, ОАЭ - ходят по лезвию с отменой долларового стандарта в нефти).
Также санкции уже давно в цене ММВБ и малейшие намёки на их ослабление или частичное снятие - станут сильнейшим драйвером для роста (но в это я не верю в обозримом будущем).
🇷🇺 ММВБ держится весьма уверенно и дальнейшее падение если и возможно, то ограничено, а вот рост как минимум по текущим рыночным условиям может быть до новых ист максимумов на 5000п. А если девальвация усилится, то акции будут дорожать быстрее чем падает рубль, т.к. сначала акции обгонят депозиты по доходности, затем сработает FOMO (чувство упущенной выгоды) и вкладчики из банков понесут деньги в акции, что ещё ускорит рост.
Есть отдельная история для роста - дивидендная доходность. Во многих акциях в ДД уже выше 12%, а будущая ДД выше 15 и даже 20% - это тоже является драйвером для будущего роста.
🔥Есть отдельные риски, которые умножат все инвестиции на 0, но от таких рисков можно спастись в другой стране, золоте или крипте 😉 (о крипте мы говорим по выходным).
Вы верите в перспективы российского фондового рынка? на что вы ставите в первую очередь?
Посмотрим на ситуацию со стороны и рассмотрим 🛢отдельно рынок сырья, 🏦 ставку ЦБ РФ, санкции и 🛡внутренний спрос.
На этих четырёх составляющих держится ММВБ.
🛢Рынок сырья
Начиная с 2014 года экспорт российского сырья скукоживался до подавляющей доли нефти и газа.
Российских поставщиков выдавливали по разным причинам: санкции, ESG повестка, заградительные пошлины и прочее.
Так своих предприятий в США лишилась Северсталь, и Русал долгие годы находится под давлением.
Но нефть и газ из России активно продолжают покупать.
Сейчас высокие цены на нефть ограничивают США и партнёры, которые изо всех сил наращивают добычу, чтобы удержать инфляцию. В США даже попросили нефтедобытчиков отложить ремонты буровых, чтобы не давить на цены перед выборами.
Но нефть дороже 70$ это ещё хорошо и бюджет чувствует себя "Не отлично, Но и не ужасно".
Также снижение ставки в США это позитив для сырья, т.к. компании получают более дешёвые кредиты, что стимулирует инвестиции в производство и требует повышенного расхода сырья.
Итого: глобальный рынок сырья - играет на руку ММВБ✅
🏦Ставка ЦБ РФ
Ставка 19% - достаточно высокая, но многие сходятся во мнении, что ставка будет 20% уже в октябре, а Bloomberg пишет, что ставку поднимут до 22% уже в этом году.
Высокая ставка не однозначно сказывается на фондовом рынке, например во время максимумом ставки в США совпали с новыми ист. максимума в S&P500 и Nasdaq. На ММВБ также есть компании, которые выигрывают от высокой ставки - к таким относятся компании из финансового сектора и компании с большими запасами кэша на балансе, например : Интер РАО, НЛМК, Северсталь, Сургутнефтегаз и .... Астра (единственная из IT c отрицательным чистым долгом).
Куда пойдёт ставка в 2025 году не известно 😂 Есть факторы за продолжение роста до 25%, другие факторы показывают на будущее снижение. В любом случае ряд компаний выгрывает от любых движений ставки.
И если посмотреть на мировые практики, то даже при огромных ставках индексы могут торговаться на максимума. (например в Турции ставка 50%, а индекс BIST 100 только в сентябре переписал новый ист максимум)
🛒Внутренний спрос
Россия занимает 9 место в мире по численности населения, а СНГ занимает 4ое место - т.о. внутренний спрос в самой России и дружественных рынках достаточно большой, поэтому при должном экономическом росте компании смогут найти покупателей практически на любую свою продукцию.
Поэтому ретейлеры, застройщики, IT компании своего покупателя всегда найдут.
🛡Санкции
С 2022 года ММВБ всё слабее реагирует на новые санкции. Внутренний рынок приспосабливается, а международные покупатели выбирают между рыночной покупкой нефти у мировых поставщиков и покупкой нефти у России со скидкой. И скидки работают 💪.
Также санкции на Россию делают сильнее БРИКС и их партнёров, т.к. следующими под санкциями может оказаться кто угодно (Китай - уже там, Бразилия - сегодня нет, а завтра кто знает, ОАЭ - ходят по лезвию с отменой долларового стандарта в нефти).
Также санкции уже давно в цене ММВБ и малейшие намёки на их ослабление или частичное снятие - станут сильнейшим драйвером для роста (но в это я не верю в обозримом будущем).
🇷🇺 ММВБ держится весьма уверенно и дальнейшее падение если и возможно, то ограничено, а вот рост как минимум по текущим рыночным условиям может быть до новых ист максимумов на 5000п. А если девальвация усилится, то акции будут дорожать быстрее чем падает рубль, т.к. сначала акции обгонят депозиты по доходности, затем сработает FOMO (чувство упущенной выгоды) и вкладчики из банков понесут деньги в акции, что ещё ускорит рост.
Есть отдельная история для роста - дивидендная доходность. Во многих акциях в ДД уже выше 12%, а будущая ДД выше 15 и даже 20% - это тоже является драйвером для будущего роста.
🔥Есть отдельные риски, которые умножат все инвестиции на 0, но от таких рисков можно спастись в другой стране, золоте или крипте 😉 (о крипте мы говорим по выходным).
Вы верите в перспективы российского фондового рынка? на что вы ставите в первую очередь?
👍15❤3
🔥 Своим мнением поделился Сбер на счёт CarMoney, а я делюсь своим
Напомню кейс: ПСБ банк решил довести свою долю в #CARM до 25%, для этого Банк объявил оферту по выкупу акций с рынка по цене не превышающей 2,5 руб.
💸Сейчас цена #CARM 2,299 руб (на 8,5% ниже уровня оферты) .
🥃Суммарно ПСБ должны выкупить с рынка каждую пятую акцию (440,9 млн акций из 2,2 млрд торгуемых акций). Это очень много, и видится маловероятным.
💸В условиях оферты указано, что если количество заявок превысит объем оферты, в первую очередь будут удовлетворяться заявки по наименьшей цене, НО! Если не соберут 20% в конечном итоге оператор оферты удовлетворит 100% заявок по 2.5 руб.
Дальше мнение Сбера по текущей ситуации:
Оферта - это возможность зафиксировать прибыль инвесторам, которые покупали по цене ниже 2,5₽.
Что делать инвестору:
📉Если инвестор купил Carm на IPO и сейчас кормит лося с -30%, то имеет смысл либо усреднить позицию и подать на оферту по цене 2,5 руб., либо зафиксировать убыток в -25%, что позволит снизить налоговую базу.
📈Если позицию собрана более успешно, то можно заработать лёгкие 8,5%.
🔥Спекулятивно идея с офертой также работает, т.к. нет условий по срокам покупки акций для подачи заявки на оферту.
☎️Подать заявку на выкуп акций можно через вашего брокера
Напомню кейс: ПСБ банк решил довести свою долю в #CARM до 25%, для этого Банк объявил оферту по выкупу акций с рынка по цене не превышающей 2,5 руб.
💸Сейчас цена #CARM 2,299 руб (на 8,5% ниже уровня оферты) .
🥃Суммарно ПСБ должны выкупить с рынка каждую пятую акцию (440,9 млн акций из 2,2 млрд торгуемых акций). Это очень много, и видится маловероятным.
💸В условиях оферты указано, что если количество заявок превысит объем оферты, в первую очередь будут удовлетворяться заявки по наименьшей цене, НО! Если не соберут 20% в конечном итоге оператор оферты удовлетворит 100% заявок по 2.5 руб.
Дальше мнение Сбера по текущей ситуации:
Оферта - это возможность зафиксировать прибыль инвесторам, которые покупали по цене ниже 2,5₽.
Что делать инвестору:
📉Если инвестор купил Carm на IPO и сейчас кормит лося с -30%, то имеет смысл либо усреднить позицию и подать на оферту по цене 2,5 руб., либо зафиксировать убыток в -25%, что позволит снизить налоговую базу.
📈Если позицию собрана более успешно, то можно заработать лёгкие 8,5%.
🔥Спекулятивно идея с офертой также работает, т.к. нет условий по срокам покупки акций для подачи заявки на оферту.
☎️Подать заявку на выкуп акций можно через вашего брокера
👍9🔥7
☕️С Добрым утром, Друзья!
"Стоило ли что-то свершать, чего-то добиваться, когда гораздо приятнее было рассказывать ей о том, что я собираюсь свершить." (С) 124 года назад родился Ф. С. Фицджеральд.
Раз начали с Фицжеральда, то поговорим о США:
Гонка к нулевой ставке объявляется открытой.
Европа и США торопятся помогать своим экономикам, т.к. производственные индексы уходят уверенно в рецессию:
🔸Индекс деловой активности (PMI) в промышленности и сфере услуг Европы в сентябре снизился до 48,9 п. (51 п. был в августе, прогноз был на 50,6 п.)
Такие слабые данные и резкое снижение ставки в США могут вынудить ЕЦБ уже на следующем заседании продолжить резкое снижение ставки.
В США также говорят о необходимости более резкого снижения ставки, т.к. "текущая ставка ФРС на «сотни» базисных пунктов выше нейтральной - уровня, на котором политика не стимулирует и не ограничивает экономический рост" - считают функционеры из ФРС. Нейтральной ставкой называют уровень в 2,9%.
Интересно, что компании в США последний год очень мало занимали через облигации и сразу после снижения ставки 10 крупнейших компаний с рейтингом А+ и выше вышли на рынок долга и привлекли 12,2 млрд $ (1.16 трлн руб), также на этой неделе ожидаются размещения на 20-25 млрд$.
Российским инвесторам стоит обратить внимание, что многие из занимающих деньги это компании из сектора телеком, а значит спрос на медь будет расти из-за длительного недофинансирования отрасли.
Что добавит спроса отечественным медным производителям, таким как Норникель.
🇷🇺На ММВБ вчера главным ньюсмейкером стал Bloomberg 🤷♂️.
Сначала появилась информация, что ЦБ может поднять ставку до 22% уже в ближайшее время, затем там же сообщили что Газпрому могут снизить налоги. Скорее всего речь идёт про НДПИ, который дополнительно подняли в 2023 году на 50 млрд руб в месяц (0,6 трлн руб в год). Повышение налогов и снижение продажи газа привели к том, что Газпром впервые отчитался в 2023 году об убытках в 0,63 трлн руб.
Если слухи о снижении налогов окажутся правдой, то инвесторы $GAZP могут рассчитывать на дивиденды.
На этих ожиданиях Газпром прибавлял более 6,5%.
💊Уже без причин выросли акции фарм компаний: Артген Биотех прибавил 35,4%, Genetico +21,8%, Аптеки 36.6 +14,6%.
📈фарма растёт без причины, зато когда причина для роста есть - её инвесторы игнорируют - речь идёт про Кармани. Рынок предлагает забрать 8% за неделю (больше если входить с плечами), но 🙈.
🛒Интересно развиваются события вокруг обвиняемых в нападении на Wildberris. Нескольким обвиняемым грозит пожизненно, другим - не менее строгие наказания, но фигуранты дела ещё не получили вердикт суда, а уже начали подавать заявления о заключении с ними контрактов на участие в СВО.
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
"Стоило ли что-то свершать, чего-то добиваться, когда гораздо приятнее было рассказывать ей о том, что я собираюсь свершить." (С) 124 года назад родился Ф. С. Фицджеральд.
Раз начали с Фицжеральда, то поговорим о США:
Гонка к нулевой ставке объявляется открытой.
Европа и США торопятся помогать своим экономикам, т.к. производственные индексы уходят уверенно в рецессию:
🔸Индекс деловой активности (PMI) в промышленности и сфере услуг Европы в сентябре снизился до 48,9 п. (51 п. был в августе, прогноз был на 50,6 п.)
Такие слабые данные и резкое снижение ставки в США могут вынудить ЕЦБ уже на следующем заседании продолжить резкое снижение ставки.
В США также говорят о необходимости более резкого снижения ставки, т.к. "текущая ставка ФРС на «сотни» базисных пунктов выше нейтральной - уровня, на котором политика не стимулирует и не ограничивает экономический рост" - считают функционеры из ФРС. Нейтральной ставкой называют уровень в 2,9%.
Интересно, что компании в США последний год очень мало занимали через облигации и сразу после снижения ставки 10 крупнейших компаний с рейтингом А+ и выше вышли на рынок долга и привлекли 12,2 млрд $ (1.16 трлн руб), также на этой неделе ожидаются размещения на 20-25 млрд$.
Российским инвесторам стоит обратить внимание, что многие из занимающих деньги это компании из сектора телеком, а значит спрос на медь будет расти из-за длительного недофинансирования отрасли.
Что добавит спроса отечественным медным производителям, таким как Норникель.
🇷🇺На ММВБ вчера главным ньюсмейкером стал Bloomberg 🤷♂️.
Сначала появилась информация, что ЦБ может поднять ставку до 22% уже в ближайшее время, затем там же сообщили что Газпрому могут снизить налоги. Скорее всего речь идёт про НДПИ, который дополнительно подняли в 2023 году на 50 млрд руб в месяц (0,6 трлн руб в год). Повышение налогов и снижение продажи газа привели к том, что Газпром впервые отчитался в 2023 году об убытках в 0,63 трлн руб.
Если слухи о снижении налогов окажутся правдой, то инвесторы $GAZP могут рассчитывать на дивиденды.
На этих ожиданиях Газпром прибавлял более 6,5%.
💊Уже без причин выросли акции фарм компаний: Артген Биотех прибавил 35,4%, Genetico +21,8%, Аптеки 36.6 +14,6%.
📈фарма растёт без причины, зато когда причина для роста есть - её инвесторы игнорируют - речь идёт про Кармани. Рынок предлагает забрать 8% за неделю (больше если входить с плечами), но 🙈.
🛒Интересно развиваются события вокруг обвиняемых в нападении на Wildberris. Нескольким обвиняемым грозит пожизненно, другим - не менее строгие наказания, но фигуранты дела ещё не получили вердикт суда, а уже начали подавать заявления о заключении с ними контрактов на участие в СВО.
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
👍16🤔4
Продукты и решения компании (
Кто пользуется продуктами компании?
Продуктами PT пользуется около 3000 компаний, при этом из топ 4000 крупнейших компаний только 8% являются клиентами PT.
Компания нацелена на увеличение клиентов в 2024-2025 годах на 2000+.
Текущие клиенты по сферам деятельности:
Финансы
Выручка vs чистая прибыль:
Как зарабатывает компания?
Структура выручки : Услуги 13%, лицензии 87%.
94% клиентов остаются с компанией. Если лицензия в первый год стоит 100% , то продление стоит уже 40% .
#ITRUS
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10
IPO не IPO, а DPO
Компания $POSI пошла не через прямой листинг на бирже, а через допуск к продаже пакетов акций напрямую на торгах на бирже. Я не помню кто ещё так выходил. Посмотрел на графике в первый день цена сильно плясала от 770 до 1000. Это правда с учётом текущего количества акций. Но оценка выходит была около 50 млрд. То есть по ценам 2021 финансового года это P/S = 7, P/E = 25.
Ого! Скажете вы, и будете правы в 21 году, при выходе "ноунейм" для вас компании на биржу.
Сегодня капитализация 182,5 млрд, а по перспективным оценкам 2024 выйдет P/S = 4, P/E = 9,5 .
Что говорят эти цифры? Спрос на рынке на акции активно растущей компании есть, и он был велик за последние 3 года.
Что ещё важнее? Компания не останавливается на достигнутом и видит точки роста.
Международные рынки
Компания стоит на передовой кибер войны и удерживает нападения мировых кибер преступников, финансируемых НАТО.
Компания планирует выход на дружественные рынки. Ищет партнёров и готова работать в многих регионах мира, таких как : Страны Африки, Эмираты, Малайзия, Южная Америка, Индия, Мексика.
Компания готова конкурировать в области кибер безопасности с крупными иностранными компаниям. Для этого компания открыла офис в Дубае, есть офис в Казахстане.
Целевой долгосрочный план отгрузок в международном сегменте 5-10% от выручки компании. Судя по всему интерес иностранных инвесторов к российскому ПО в области кибербеза есть , потому как есть подтверждение его эффективной работы.
Оценка бумаг
Аналитики дают консенсус прогноз держать с целью 3 112.
При чём буквально вчера Сбер выкатил обновление с оценкой держать и целью 2800
Мнение
Я не участвовал в росте акций Позитива. Скептически относился к их потенциальному взрывному росту, и как показала практика зря. На данный момент PT - это зрелый крупный актив, который генерит прибыль и платит дивы ( в этом году было выплачено около 100 рублей) .
Компания не смотря ни на что показывает значительные темпы роста, подсвечивает где может вырасти в РФ и в международном сегменте.
Поэтому считаю, что у акций есть хорошие перспективы на будущее.
Повторюсь в портфеле нет, но планирую добавить
#ITRUS
Компания $POSI пошла не через прямой листинг на бирже, а через допуск к продаже пакетов акций напрямую на торгах на бирже. Я не помню кто ещё так выходил. Посмотрел на графике в первый день цена сильно плясала от 770 до 1000. Это правда с учётом текущего количества акций. Но оценка выходит была около 50 млрд. То есть по ценам 2021 финансового года это P/S = 7, P/E = 25.
Ого! Скажете вы, и будете правы в 21 году, при выходе "ноунейм" для вас компании на биржу.
Сегодня капитализация 182,5 млрд, а по перспективным оценкам 2024 выйдет P/S = 4, P/E = 9,5 .
Что говорят эти цифры? Спрос на рынке на акции активно растущей компании есть, и он был велик за последние 3 года.
Что ещё важнее? Компания не останавливается на достигнутом и видит точки роста.
Международные рынки
Компания стоит на передовой кибер войны и удерживает нападения мировых кибер преступников, финансируемых НАТО.
Компания планирует выход на дружественные рынки. Ищет партнёров и готова работать в многих регионах мира, таких как : Страны Африки, Эмираты, Малайзия, Южная Америка, Индия, Мексика.
Компания готова конкурировать в области кибер безопасности с крупными иностранными компаниям. Для этого компания открыла офис в Дубае, есть офис в Казахстане.
Целевой долгосрочный план отгрузок в международном сегменте 5-10% от выручки компании. Судя по всему интерес иностранных инвесторов к российскому ПО в области кибербеза есть , потому как есть подтверждение его эффективной работы.
Оценка бумаг
Аналитики дают консенсус прогноз держать с целью 3 112.
При чём буквально вчера Сбер выкатил обновление с оценкой держать и целью 2800
Мнение
Я не участвовал в росте акций Позитива. Скептически относился к их потенциальному взрывному росту, и как показала практика зря. На данный момент PT - это зрелый крупный актив, который генерит прибыль и платит дивы ( в этом году было выплачено около 100 рублей) .
Компания не смотря ни на что показывает значительные темпы роста, подсвечивает где может вырасти в РФ и в международном сегменте.
Поэтому считаю, что у акций есть хорошие перспективы на будущее.
Повторюсь в портфеле нет, но планирую добавить
#ITRUS
👍13❤🔥3💯2
☕️С Добрым утром, Друзья!
Рубль слабнет и аналитики хором стали предупреждать о долларе по 100 руб к Новому году. Что же... спекулировать об этом интересно, но бессмысленно, практика показывает, что курс давно не определяется понятными нам трендами 😂.
Кроме ослабления рубля и перспектив отмены НДПИ для Газпрома российских экспортёров бодрит 💉Укол стимулами китайской экономики. Посмотрим на предложенные НБК меры:
💉снизить нормы резервных требований в среднем до 6,6% (с текущих 7,1%), и до конца года есть перспективы дополнительного снижения нормы на 0,5%
💉добавить 142 млрд $ ликвидности в систему
💉НБК снизит ставку по кредитам до 2%, что повлечёт за собой и снижение доходности депозитов (китайцев изо всех сил выдавливают из депозитов и вынуждают идти тратить деньги)
💉Банк Китая рекомендовал снизить проценты по уже выданным ипотекам, и снизить первоначальный взнос с 25% до 18% (не показывайте это нашим банкам, им может быть плохо)
Китайцы активно стимулируют рынок и покупателей, что должно дать свои плоды в ближайшей перспективе.
🏭 Новатэк активно готовится к новому покупательскому сезону в Китае и загружает СПГ-танкер Mulan под завязку газом на новом заводе Арктик СПГ-2.
Вместе с этим Новатэк запустил третью установку фракционирования конденсата в Усть-Луге.
Т.е. дела у $NVTK в целом нормальные. Суда загружаются, СПГ вырабатывают, заводы вводят в эксплуатацию.
🏭 Новатэк прибавлял во вторник не хуже Газпрома. Инвесторы в Газпром так обрадовались перспективам отмены спец НДПИ что разогнали акции на 11% за два дня.
В целом позитивные новости полились на ММВБ как из рога изобилия, что даже пугает, отвыкли мы от такого:
👨🔧 HeadHunter проведёт buyback на 10 млрд руб и выплатит спец дивиденды на сумму от 32 до 35 млрд руб (около 700 руб на акцию) и продолжить выплаты в будущем согласно див политике
🏭 Лондонская биржа металлов снимает ограничения с финского завода Норникеля по производству никелевых катодов и брикетов. Завод Harjavalta - крупнейший в Европе производитель никеля.
Но есть и негативные звоночки, о которых мы подумаем потом:
нефть Urals с отгрузками из портов Балтики снизилась до 59,9$, что отражает и негативные перспективы мировой экономики и нарастающее давление санкций.
Из интересного отмечу новый предложенный закон, который ужесточит наказание за публичное оскорбление власти, распространения заведомо ложных сведений, порочащих честь и достоинство личности.
И тут интересно: кто будет определять и как доказывать, что та или иная информация это клевета?
Например если в подъезде написано:
"Люся из 49 квартиры с низкой соц. ответственностью" - это клевета или реклама и её нужно маркировать?
Интересно, что в приведённом примере автор тезиса в любом случае попадает под штраф, будь то клевета, или не санкционированная реклама незаконной предпринимательской деятельности 😂 Идеальная система 🤗
➡️ Кстати, не пропустите! сегодня выложим большой обзор на ❤️ IPO Arenadata - не пропустите, включите 🔔, т.к. до IPO осталось мало времени
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
Рубль слабнет и аналитики хором стали предупреждать о долларе по 100 руб к Новому году. Что же... спекулировать об этом интересно, но бессмысленно, практика показывает, что курс давно не определяется понятными нам трендами 😂.
Кроме ослабления рубля и перспектив отмены НДПИ для Газпрома российских экспортёров бодрит 💉Укол стимулами китайской экономики. Посмотрим на предложенные НБК меры:
💉снизить нормы резервных требований в среднем до 6,6% (с текущих 7,1%), и до конца года есть перспективы дополнительного снижения нормы на 0,5%
💉добавить 142 млрд $ ликвидности в систему
💉НБК снизит ставку по кредитам до 2%, что повлечёт за собой и снижение доходности депозитов (китайцев изо всех сил выдавливают из депозитов и вынуждают идти тратить деньги)
💉Банк Китая рекомендовал снизить проценты по уже выданным ипотекам, и снизить первоначальный взнос с 25% до 18% (не показывайте это нашим банкам, им может быть плохо)
Китайцы активно стимулируют рынок и покупателей, что должно дать свои плоды в ближайшей перспективе.
Вместе с этим Новатэк запустил третью установку фракционирования конденсата в Усть-Луге.
Т.е. дела у $NVTK в целом нормальные. Суда загружаются, СПГ вырабатывают, заводы вводят в эксплуатацию.
В целом позитивные новости полились на ММВБ как из рога изобилия, что даже пугает, отвыкли мы от такого:
Но есть и негативные звоночки, о которых мы подумаем потом:
нефть Urals с отгрузками из портов Балтики снизилась до 59,9$, что отражает и негативные перспективы мировой экономики и нарастающее давление санкций.
Из интересного отмечу новый предложенный закон, который ужесточит наказание за публичное оскорбление власти, распространения заведомо ложных сведений, порочащих честь и достоинство личности.
И тут интересно: кто будет определять и как доказывать, что та или иная информация это клевета?
Например если в подъезде написано:
"Люся из 49 квартиры с низкой соц. ответственностью" - это клевета или реклама и её нужно маркировать?
Интересно, что в приведённом примере автор тезиса в любом случае попадает под штраф, будь то клевета, или не санкционированная реклама незаконной предпринимательской деятельности 😂 Идеальная система 🤗
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍16😁2
Долго рассказывал о компании и чем она занимается.
И тут подъехала цена размещения и так удачно, что после поста про Позитив, что мы сможем сверить часы, кто где в оценке завысил занизил.
👤 Но начну я не с цифр и оценки , а с главного лица компании,и вы поймёте при чём тут Позитив.
Пустовой Максим Владимирович - CEO Аренадата с 2023 года. Успел поработать в множестве финансовых структур : ОТП-банк, Интеза, ВТБ, а также в IT Luxsoft и Accenture, а с 2017 года работал в Positive Technologies, где на позиции исполнительного директора курировал целый ряд ключевых проектов, в том числе подготовку и вывод компании на Московскую биржу в рамках IPO в декабре 2021 года.
Таким образом, можно понять, что компания наняла топ менеджера со специфическим опытом специально под выход на биржу. Отличный ход)
Из заявлений Максима на конфколле, я понял, что опыт Позитива он точно будет использовать: например, он обещал, что компания будет открыта для инвесторов , а это не мало. Было сказано и про доп.размещения, короче говоря менеджеру ясно, что не нравится миноритариям. Вам и нам.
Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне 85—95 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в размере 17—19 млрд рублей.
Напомню вводные по фин показателям компании:
Выручка vs чистая прибыль:
У компании есть сезонность выручки, но в этому году перед продажниками была поставлена задача сместить часть продаж на 1 половину года, с чем они справились, но как из этого оценить результаты 2024 я не знаю.
Компания оценивает среднегодовые темпы роста рынка на 2023 - 2027 года в 32%. Предположим оптимистично, что компания будет сохранять средний темп прошлых 2х лет, а маржинальность чистой прибыли останется на уровне 2023 года 35%.
Оценим по этим показателям компанию по верхней границе размещения: P/S = 3 , P/E =8,6
Пришла вернуться к оценами POSI при выходе на биржу:
P/S = 7, P/E = 25.
Текущая оценка:
P/S = 4, P/E = 9,5
Таким образом переоценки относительно Pt я не наблюдаю.
Думаю, что это возможно очень оптимистично, потому как аналитики заложили, что ближайшие несколько лет выручка Группы Аренадата будет увеличиваться в среднем на 50% в год за счет мощного органического роста рынка ПО для управления данными.
Я не против, но, что если 50% рост будет только в этом году, а потом будет снижаться до уровня роста рынка в 32%, затем 11% после 2027ого года.
Если поставить под сомнения основную гипотезу, результат явно будет другой.
Но я этого делать не буду, и считаю, что компанию оценили не дорого.
Участвовать в IPO планирую, аллокацию жду небольшую.
P. S. Т банк уже сообщил о переподписке. 😇
#ITRUS
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍15🔥4🤣2