💰Инвестиции или 💸 вклады, что выбрать?
#финграмотность

Действительно , что лучше : - купить акции Сбера или положить в Сбер деньги на депозит?
Актуально особенно когда ставка по депозитам 20%.

Рассмотрим плюсы и минусы каждого инструмента.

Вклады:
🔸 Защищены государством ( до 1.4 млн ).
🔸 Проценты не облагаются НДФЛ ( до процентов 1 млн на самую большую ставку в год ).
🔸 Вклад может быть закрыт в любой момент с потерей процентов / иногда частичной / иногда без.
🔸 Проценты предопределены определенной ставкой на момент открытия вклада.
🔸 Стоимость первоначальных вложений не меняется.
🔸 Вклад ограничен по сроку, но может быть пролонгирован на новых условиях

Инвестиции:
🔸Нет защиты от банкротства компаний, бумагами которых ты владеешь
🔸Доход от роста актива при продаже облагается НДФЛ ( исключение - 3х летнее владение, ИИС определенного типа )
🔸Продажа возможна только в часы работы биржи. Продажа происходит по текущей рыночной цене, которая может быть ниже цены покупки.
🔸 Конечная доходность неизвестна: она может быть как выше ставки депозита, так и ниже, а может быть отрицательной.
🔸 Стоимость первоначальных вложений не защищена, более того, активы могут быть заморожены без возможности их продать.
🔸 Инвестиции в акции могут быть бессрочными

На первый взгляд , может показаться, что "инвестиции" в чистую проигрывают вкладам.

🤨Почему же тогда многие инвестируют?
➖ Исторически средняя доходность депозитов за последние 10 лет составляла 6,2%
➖ Доходность акций из индекса Мосбиржи за тот же срок 14,3%
И это не смотря на все те кризисы, которые произошли в стране за этот срок.

1️⃣Поэтому отвечать на вопрос: инвестировать или вкладывать деньги во вклады , надо так: если через N времени, вам потребуются средства, которые вы планируете "пристроить", то инвестиции не для вас. Если вы хотите заработать, то вы должны выбирать инвестиции, потому что вклады позволяют только ограничить влияние инфляции на ваши сбережения.

2️⃣Более того, прежде чем инвестировать сбережения, вы должны сформировать "подушку" денежных средств в депозитах, которую вы сможете в случае необходимости спокойно воспользоваться.

🧐Когда же инвестировать? Сейчас или "потом" ?
Даже профессионал не скажет вам точный идеальный момент для инвестиций.
Разумным будет регулярно инвестировать средства в выбранные бумаги.

На сегодняшний день Банк России установил высокую ключевую ставку ( и может ещё поднять её сегодня, или на ближайших заседаниях ) , стремясь ограничить кредитование и снизить инфляцию.
На этом фоне акции крупнейших российских компаний потеряли в капитализации 20% и более. Бизнес компаний не изменился, они не стали зарабатывать меньше, но другие инструменты ( вклады / облигации ) , - стали приносить больше.

Ставка ЦБ уже близка к максимальным значениям. ЦБ ожидает снижение ставки в следующе году на 4-6% с текущих уровней.

Это возможность , которой может быть интересно воспользоваться.
Вместо конкретного выбора бумаг инвестору без опыта, можно купить индексный фонд на широкий рынок , например Фонд Тинькофф iMOEX $TMOS , или любой подобный фонд.

❇️ Решение ЦБ по ставке 19% ( было 18% , ожидалось 18% )

#ставка

Текущее инфляционное давление остается высоким. Годовая инфляция по итогам 2024 года, вероятно, превысит июльский прогнозный диапазон 6,5–7,0%. Рост внутреннего спроса все еще значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Требуется дополнительное ужесточение ДКП, для того чтобы возобновить процесс дезинфляции, снизить инфляционные ожидания и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году.
Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.
По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2025 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

В августе текущий рост цен с поправкой на сезонность составил 7,6% в пересчете на год. Аналогичный показатель базовой инфляции находился на уровне 7,7% в пересчете на год. Эти значения ниже средних уровней II квартала 2024 года, но превышают средние значения за I квартал 2024 года. Годовая инфляция, по оценке на 9 сентября, составила 9,0% после 9,1% по итогам августа. Устойчивое инфляционное давление в целом остается высоким и пока не демонстрирует тенденцию к снижению.

Данные по ВВП за II квартал 2024 года и оперативные индикаторы в июле — августе указывают на то, что рост российской экономики несколько замедлился. Данное замедление, вероятно, в основном связано не с охлаждением внутреннего спроса, а с нарастанием ограничений на стороне предложения и снижением внешнего спроса. Об этом свидетельствует высокое текущее инфляционное давление. Отклонение российской экономики вверх от траектории сбалансированного роста остается значительным.

Потребительская активность, несмотря на некоторое замедление, сохраняется высокой. Ее в первую очередь поддерживает рост доходов населения. Значительный инвестиционный спрос поддерживается как бюджетными стимулами, так и собственными средствами компаний, накопленными за последние годы. Хотя данные опросов свидетельствуют о некотором ухудшении текущих деловых настроений, ожидания компаний по будущему спросу по-прежнему высокие.

Рынок труда остается жестким. Безработица вновь обновила исторический минимум. Сохраняется значительный дефицит трудовых ресурсов, особенно в отраслях обрабатывающей промышленности. Хотя рост заработных плат замедлился в последние месяцы, он остается повышенным и продолжает опережать рост производительности труда.

Денежно-кредитные условия ужесточились, реагируя как на июльское повышение ключевой ставки, так и на значительный пересмотр вверх ее прогнозной траектории в базовом сценарии. Этот пересмотр отразился на ставках денежного рынка, а также на кратко- и среднесрочных доходностях ОФЗ. В то же время доходности долгосрочных ОФЗ уменьшились в результате снижения инфляционных ожиданий участников финансового рынка. Продолжают расти кредитные и депозитные ставки.

Высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения, но пока недостаточно сдерживают кредитование. Общий рост кредитования остается высоким, несмотря на замедление в розничном сегменте. Ипотечное кредитование замедлилось в результате отмены с 1 июля безадресной льготной ипотеки и роста рыночных ставок. В замедлении потребительского кредитования отражаются как эффекты проводимой денежно-кредитной политики, так и принятые ранее макропруденциальные меры. Вместе с тем темпы роста корпоративного кредитования пока остаются повышенными из-за значимого вклада менее чувствительных к рыночным ставкам операций. Принятое Банком России решение ускорит формирование денежно-кредитных условий, необходимых для роста сберегательной активности и возвращения кредитования к сбалансированному росту.

На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции существенно смещен в сторону проинфляционных.

Итак, пока 🗣 ЦБ собирается с мыслями , чтобы высказать вам всё , что оно о Вас думает... Потому что это Вы виноваты в инфляции, не надо было тарить всё подряд и разгонять инфляцию...

Пока мы все ждём, и вы думаете, как бы правильнее припарковать вклады, предлагаю вам задачку:

У вас есть сумма N, которую вы хотите закрыть на 9 месяцев, и вы в ожидании, что ставку поднимут на 1% через месяц думаете, что же делать: открыть вклад под 19% уже сегодня ( капитализации нет) , или пока закинуть на накопительный под 12%, а через месяц будет уже 20% и там вложиться по полной в долгую

Решение
1️⃣ Доход если вклад сегодня= N * 19% / 12 * 9 = N * 14,25%
2️⃣ Доход если через месяц = N *12% / 12 + ( N * 1.01 ) * 20% / 12 * 8 = N * 14,46%

Предпосылки задачи
🏦 Накопительный счёт Premium = 12%
🏦 Вклад от 100к на 7-9 месяцев = 19%

У задачи есть условность: решение по ставке, не через месяц, а через 1,5.
И её могут не поднять 😁

🗣 🎙 Главное из заявления Эльвиры Набиуллиной

Инфляция
➖Июльский прогноз по инфляции в 6,5–7,0%, вероятно, будет превышен.
➖Инфляция будет замедляться, но набранной к настоящему моменту жесткости денежно-кредитной политики недостаточно для возвращения к цели в следующем году

Экономика
➖Жёсткий рынок труда.
➖Предложение товаров и услуг на внутреннем рынке ограничивали и проблемы с логистикой и трансграничными расчетами из-за санкций.
➖Рост потребительской и инвестиционной активности хоть и замедлился, но в целом остается высоким.

Денежно-кредитные условия
➖ Финансовый рынок отреагировал на июльский пересмотр траектории ключевой ставки.
➖Кредитный рынок отреагировал на предыдущее решение.

Внешние условия
➖ Рост мировой экономики замедляется,
➖ Текущее снижение цен на нефть связано как со структурой роста мировой экономики

Риски для базового прогноза
➖Исчерпание доступных производственных мощностей и рабочей силы.
➖Риски со стороны инфляционных ожиданий
➖Усиление геополитического давления.

Будущая траектория ключевой ставки
➖Требуется вернуть инфляцию к 4% в следующем году.
➖Готовы сохранять жёсткую ДКП

Поэтому Банк России будет делать все возможное для того, чтобы снизить инфляцию до 4% в следующем году.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 25 октября 2024 года.
Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.

🔐 #КриптоВыходной

Несколько новостей связанных одной идеей.

Платёжные системы Visa и МА для нас сейчас далеки, однако интересно наблюдать за развитием систем, особенно в области блокчейн технологий.

💳Visa выпустила кредитную карту Visa Cash.
Суть такая: клиент привязывает криптокошелёк к кредитной карте, затем стейкает Ethereum, Solana, TON или Polkadot и на сумму стейкинга ему открывается кредитная линия.
Клиент пользуется кредиткой и получает кэшбек в размере 3%, а в это время получает доход от стейкинга.
При приближении расчётного периода нужно закрыть долг перед банком пополнив карту фиатными деньгами.

Т.о. любители криптовалюты могут значительно сократить свой оборот фиатных денег и не держать на депозитах $ и Евро.

Кстати, о таком рациональном поведении недавно вновь высказался Роберт Кийосаки.
Популярный инфоцыганин ждёт краха долгового рынка США, т.к. долг США превысил 35 трлн $, и поэтому Роберт убеждён, что только золото, серебро и ВТС могут спасти накопления от экономических проблем.

С Робертом согласны в MicroStrategy. Компания весь август и сентябрь активно выкупали просадку в ВТС и за 1,5 месяца купили 18 300 ВТС на сумму 1,11 млрд$, т.о. на балансе $MSTR накопилось 244 800 ВТС.
В 2020 году $MSTR приняли новую стратегию распределения капитала через ВТС, с целью хеджирования от инфляции.
Средняя цена купленных ВТС в $MSTR 38,5 k$

Как вы считаете - ВТС спасёт от краха доллара? или это всё звенья одного большого пузыря и от краха доллара спасёт только физическое золото?

☕️С Понедельником, Друзья!

Ставку поднял до 19% что дальше?
19% это по сути ответ и тем кто ждал сохранения ставки на 18% и тем кто ждал роста до 20%.
Первым сказали: пока не победим инфляцию - жёсткая ДКП сохранится.
Вторым - победа над инфляцией в стране где идут боевые действия - идеалистическая задача, поэтому ЦБ не будет жестить со ставкой, но обозначит свою неумолимую позицию.

Ещё на ВЭФ президент дал понять, что ЦБ нужно работать не со ставкой, а с МинФином на поле боя с инфляцией, т.к. именно вливания Минфина являются причиной не снижающейся инфляции... (если закрыть глаза на внешнюю природу инфляции, связанную с международными санкциями).

На ставке в 19% рынок выдохнул, что не 20% и вопрос о 20% отложен до октября.
Лучше остальных себя чувствуют компании с большими запасами кэша на балансе, например $SNGS. Такие компании только по своей денежной позиции зарабатывают пропорционально операционной деятельности.
Интересно, что в пятницу объём торгов был в два раза выше четверга, что говорит о том, что инвесторы сидели в засаде ожидая решения ЦБ. И когда ЦБ снял преграду - принялись выкупать просадку, а им на помощь пришли шортсквизы с горящими 🍑медведей.

🛢Позитива российским экспортёрам на той неделе добавила первая неделя роста в нефти, но, вероятно, на этом праздник закончится, т.к. в субботу вышли очень слабые макроданные из Китая, которые показывают, что объёмы инвестиций снижаются, объёмы промышленного производства также падают, вместе с ними растёт безработица и снижаются розничные продажи.
Весь позитив в нефти будет нивелирован слабостью китайской экономики.

💱Высокая ставка по вкладам удерживает рубль от падения, хотя снижение валютных притоков в страну должны создавать дефицит валюты, но образ стабильной экономики и "уникальной возможности" положить деньги на вклад под 20% снимают нагрузку на обменники. 😉

🇺🇸На Д. Трамп совершено второе покушение за предвыборную гонку!
В воскресенье Д. Трамп играл в гольф и в это время в забор голь-клуба Райан Уэсли Раут просунул ружьё и пытался прицелиться в Трампа. Секретная служба открыла огонь на опережение и тем самым спасли жизнь кандидата в президенты США. Преступник сбежал, но позже был задержан.

📆События на ММВБ сегодня:

☎️ Ростелеком проведёт ВОСА по дивидендам за 2023 год в размере 6,06 руб/акция
🔌ТГК-14 последний день торгуется с дивидендами 0,000456185457964 руб

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

🇪🇺🛢🇷🇺Кто из стран Европы стал больше любить российскую нефть?

Ураганы в Мексиканском заливе вызывают трудности с отправкой нефти и газа из США в Европу и на помощь Европе приходит Россия.
В августе страны Европы приобрели у России 6,7 млн бр нефти на 489,7 млн € (+34% м/м)

🇨🇿Чехия закупила нефти на 158 млн € (рост в 4,7 раз м/м) и август стал рекордным месяцем по закупкам нефти за 4 месяца

🇭🇺Венгрия купила на 251,6 млн € (+30% м/м). Последний раз Венгрия больше закупала в декабре прошлого года.

🇳🇱 Нидерланды купили нефти на 47,4 млн € (+4% м/м)

Россия всегда подставит крепкое нефтяное плечо💪

Доброго всем утра 👋

Настроения резко перевернулись, со второй половины пятницы рынок растёт довольно активно и широким фронтом.

➖Поводом можно считать рост цен на нефть 73+, хотя это далеко не предел мечтаний нефтяников.
Ослабление рубля вчера также поддержало рынок, поскольку А на Б, даёт рост рулевой выручки компаний экспортной направленности.

➖А вот, что является причиной роста, сказать сложно. Аналитики говорят : "конец близок". Но не про конец света, а про конец роста ставок. И судя по всему мы идём на 20% к следующему заседанию, а дальше "плато" пока не придёт время ставку снижать.

➖ Такой план, как я понимаю в головах у большинства. Про кризисные планы я писал ранее.

❇️Кредиты
Объем выданных в России в августе потребительских кредитов сократился на 9,2% по сравнению с июлем и составил 544,4 млрд руб. Отличная динамика, как раз то, что ждёт ЦБ от рынка кредитования. Осталось дождаться устойчивого сокращения кредитования.

👀 Взгляд на рынок глазами аналитиков

➖ Аналитики Сбера ждут Индекс Мосбиржи на конец года 2850 пунктов, на конец 2025 - 3400.
➖ В тоже время БКС внезапно занял гораздо более восходящую модель роста и ждёт 3000 к концу осени.

🏦 Сбер выделяет:
➖Компании которые выигрывают от высокой ставки: Интер Рао, банк Санкт-Петербург
➖ В секторе технологий Яндекс и Озон
➖ Дивидендные бумаги : Лукойл, Татнефть, Транснефть ( тут я с ними полностью согласен )
➖ А также Аэрофлот и ТКС, Мать и дитя, Соллерс

💵🗿💶💴 С курсами сейчас не просто.
В первую очередь это связано с проблемами с трансграничными переводами.
Об этом так или иначе все пишут, но никто официально не говорит.
Импортёры и помогающие им компании пошли по пути непрямого импорта через страны СНГ, Китай, ОАЭ , - любыми возможными путями, и естественно привлекли внимание контролёров из США и ЕС.

Резко выросшие потоки в эти страны сложно объяснить, поэтому теперь все бояться осуществлять такой вот "сервис".
В РФ осталось мало не подсанкционных банков. Те что есть не очень-то хотят работать с баксами и евро. А может и не могут.
Поэтому спрос на эти валюты в стране вообще не понятно кем поддерживается. Остаётся юань, дирхамы и дальше всякая экзотика.

Поэтому прогнозирование курса, дело не благодарное. Однако:
Сбер ждет продажи экспортерами валюты во второй половине сентября и укрепления рубля, но на конец года ждёт доллар по 95. Драйвер роста бакса : сокращение экспорта, на фоне падения цен на нефть, санкции. С другой стороны в помощь рублю высокая ставка.

Ну а пока, хорошего всем дня 😇

☕️С Добрым утром, Друзья!

Нефть растёт, рубль слабнет, индекс ММВБ приближается к уровню 2800, который ранее был поддержкой, но сейчас выступает сопротивлением и, вероятно, с первого захода взять его будет не просто.

Мощнейшее движение из крупных компаний наблюдалось в Магните. Понятно, что это ретейлер и они выигрывают от высокой инфляции, но тем не менее реакция выглядит чрезмерной или акции тарят инсайдеры в пользу этой теории выступают повышенные торговые объёмы с открытия рынка во вторник, несвойственные эмитенту.

Позитивная динамика наблюдается в золотодобывающих компаниях, которые наконец стали реагировать на исторические максимумы в золоте.

🛢Для нефти привезли новые драйверы в виде эскалации на Ближнем Востоке.
Активные члены Хезболлы получили новые пейдержеры (да-да, устройство из 90х), которые массово взорвались в среду в карманах у активистов по всей Ливии и даже в Сирии.
Интересно, что на "безопасные" пейдежеры Хезболла перешла в 1996 году, когда в мобильный телефон главного сапёра ХАМАС Яхьи Айяша - Израиль заложил бомбу🤯.
«Хезболла» обвинила в произошедшем Израиль.

На этом фоне нефть может ещё ограниченно подрасти.

В продолжении экспортной темы стоит отметить аппетиты Японии к российской пшенице.
🇯🇵Япония в августе увеличила импорт зерновых из РФ в 145 раз г/г
Вместе с зерновыми Япония увеличился импорт рыбы и рыбной продукции из России – на 4,5% г/г.

В Японию корабли идут с пшеницей, а обратно с автомобилями.
За август импорт легковых автомобилей из Японии вырос на 25,6% г/г . Импорт мотоциклов вырос на 65,8% г/г. Импорт комплектующих для автомобилей и мотоциклов в РФ вырос на 19,8% г/г.

Не все Россияне смогут позволить себе новые японские автомобили, но Минэк успокаивает сердобольных россиян и заверяют, что уже к 2027 году среднемесячная номинальная зарплата вырастет до 119 296 руб. (+35% к текущей средней) 🎉.

Начинаете присматривать себе новую Камри для покупки в 2027ом?

Хорошего вам дня и не пользуйтесь пейджерами

🆕 Одно из самых ожидаемых IPO этого года - Arenadata.

Компания официально анонсировал IPO на Мосбирже

Подробнее о компании писали тут

Отдельно отметим, что разработчик ПО планирует провести листинг и начать торги уже в сентябре!

Arenadata планирует предложить инвесторам около 15% своих акций!

🛡Софтлайн и последняя "допка"
Звучит как кино или книга

Компания разместила 76 002 000 дополнительных акций и их общее число достигло 400 млн шт+.
Цена размещения установлена на уровне цены закрытия основной торговой сессии 12 сентября 2024 года — то есть 142,3 рубля.

Почему доп размещение последнее?
Потому что последнее пока. То есть компания не говорит, что не будет больше размывать капитал. Но! Технически она ограничена - достигнут максимум по Уставному капиталу.
Для изменения потребуется ВОСА, затем определенные действия, процесс это не быстрый и мы о нём узнаем заранее.

Что говорит компания?
CEO компании говорил о том, что компания сейчас не планирует новые привлечения капитала. Привлеченные средства компания не направит на погашение долга, а потратит на новые приобретения.

Почему это важно?
Компания Softline интересная фишка на нашем рынке. Софтлайн присоединяет к себе разные бизнесы, рассчитывая их эффективно развивать под единой "крышей" большой компании.
У компании большие планы по финансовым результатам на этот год, после чего можно ждать роста на 2025 год.

Почему акции не растут?
Общее падение рынка акций , плюс последовательная череда SPO не вызывают большого интереса у инвесторов.
Падение рынка акций на данный момент приостановилось.
По заявлениям менеджмента новые доп размещения на стопе.

Что ждут аналитики?
Целевая цена 196 рублей, потенциал роста около +40%. Лучшие оценки 210 рублей, худшие 173.

Мнение
Доп выпуски акций в Софтлайне происходят не от плохой жизни, а от хорошей.
Компания стремится успеть купить компании, которые займут значительные ниши на рынке, получив мультипликативный эффект в перспективе.
Позитивно сморю на долгосрочные перспективы компании и акций.
Негативные моменты ушли, осталось дождаться хороших данных за 3 квартал, и внушить энтузиазм инвесторам.

Большой обзор был тут.

❇️ Неприятная закономерность.

Прежде чем инфляция начинала снижаться, она обгоняла ключевую ставку 👀

Справка:
Инфляция - 9,05%
Ставка - 19%

🙌👉💡 Одним из лидеров роста сегодня с +2️⃣ % за день является компания Все инструменты $VSEH

И всё бы ничего, если бы не ... 37% вниз 📉📉📉

https://t.me/finanswer1/7966

🤓 Через 4 часа состоится заседание ФРС 🇺🇸

Текущая ставка в диапазоне 5,25% - 5,50% держится уже
год и 2 месяца.

На данный момент ожидания снижения ставки смещены в сторону -0,5% ( 60% ) vs -0,25% ( 40% )