Дивидендов по иностранным акциям больше не будет?😥
НРД сообщает, что они завершили все выплаты «зависших дивидендов и купонов» по иностранным бумагам
Российские инвесторы получили средства, которые предназначались для иностранных держателей российских еврооблигаций.
Будет ли продолжена эта практика, пока не уточняется.
А я только сегодня получил очередные дивиденды за QQQ.
НРД сообщает, что они завершили все выплаты «зависших дивидендов и купонов» по иностранным бумагам
Российские инвесторы получили средства, которые предназначались для иностранных держателей российских еврооблигаций.
Будет ли продолжена эта практика, пока не уточняется.
А я только сегодня получил очередные дивиденды за QQQ.
👍13😁1
☕️С Добрым утром, Друзья!
ЦБ в очередной раз увидел тень инорезов в стакане и снова погрозил пальцем. После чего дырочку в стакане перекрыли и биржевые стаканы наполнились заявками на покупку, что привело к стремительному отскоку ММВБ.
Без агрессивных продавцов — объёмы торгов снизились до 84 млрд руб.
Большинство акций покупают из-за их значительной перепроданности, но в некоторых, таких как Сегежа, Globaltrans трейдеры словили МК на общем отскоке.
Хорошо рос Аэрофлот на риторике о перспективах прибыли и вероятных дивидендах, но я бы не стал подбрасывать чепчик в небо и вспомнил о фундаментальных проблемах компании - аэрофлот как и ВК выполняют гос заказ, и прибыль для них вторична, т.о. разгон акций может закончиться очередной допкой.
Позитивом для наших экспортёров стал взлёт юаня на 6,46%, до ₽12,9. Причина в дефиците юаневой ликвидности. Крупные игроки наращивают позиции в юане, а ЦБ РФ наоборот с 6 сентября по 4 октября сократит объёмы продажи юаня на Мосбирже с 7,3 млрд руб. до 200 млн руб. Это означает, что с пятницы предложение юаней на Мосбирже снизится ещё сильнее, что, в свою очередь, приведёт к сокращению поддержки рубля.
💸За юанем вырастут и остальные валюты 🤫
Как и ожидалось, форум на во Владивостоке несёт позитивные тренды на ММВБ. Из кулуаров форума мы слышим позитивные прогнозы по российской экономике, а Росстат зафиксировал первую неделю дефляции за весь 2024 год!
Исторически инфляция в августе-сентябре в России замедлялась за счёт снижения цен на овощи, а сейчас ещё и сообщают о снижении на 9% авиабилетов.
Одна неделя дефляции это ещё не повод для ЦБ резко менять свою ДКП политику, но вероятно с подъёмом ставки на ближайшем заседании возникнут проблемы и ставку сохранят на текущем уровне.
🔐Большинство криптоактивов снижается.
BTC достиг месячного минимума в 57,2k$ став жертвой бегства из риска из-за опасений относительно экономических перспектив.
Признаки экономической слабости в США и Китае нервируют инвесторов, что привело к падению большинства мировых площадок. Мрачное настроение распространилось и на криптовалюту, поскольку трейдеры зациклились на отчете по занятости в США, запланированном на пятницу, в поисках подсказок о том, назревает ли более глубокое замедление.
Интересно, что в США растёт спрос на опционы call со страйком около 55k$ и сроком экспирации ближе к концу сентября - т.е. после получения месячной з.п.
Также большие позиции в опционах открыты на 35k$ по ВТС на конец ноября.
Т.о. люди готовятся к проигрышу Д. Трампа и вызванной этим событием высокой волатильности в крипте.
🚂Кстати, завтра мы с Петром выезжаем на форум Смарт-Лаб в город Казань, где будем общаться с эмитентами и другими блогерами.
Отдельно приглашаю на открытую дискуссию Блогеры против Аналитиков. 💪
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
ЦБ в очередной раз увидел тень инорезов в стакане и снова погрозил пальцем. После чего дырочку в стакане перекрыли и биржевые стаканы наполнились заявками на покупку, что привело к стремительному отскоку ММВБ.
Без агрессивных продавцов — объёмы торгов снизились до 84 млрд руб.
Большинство акций покупают из-за их значительной перепроданности, но в некоторых, таких как Сегежа, Globaltrans трейдеры словили МК на общем отскоке.
Хорошо рос Аэрофлот на риторике о перспективах прибыли и вероятных дивидендах, но я бы не стал подбрасывать чепчик в небо и вспомнил о фундаментальных проблемах компании - аэрофлот как и ВК выполняют гос заказ, и прибыль для них вторична, т.о. разгон акций может закончиться очередной допкой.
Позитивом для наших экспортёров стал взлёт юаня на 6,46%, до ₽12,9. Причина в дефиците юаневой ликвидности. Крупные игроки наращивают позиции в юане, а ЦБ РФ наоборот с 6 сентября по 4 октября сократит объёмы продажи юаня на Мосбирже с 7,3 млрд руб. до 200 млн руб. Это означает, что с пятницы предложение юаней на Мосбирже снизится ещё сильнее, что, в свою очередь, приведёт к сокращению поддержки рубля.
💸За юанем вырастут и остальные валюты 🤫
Как и ожидалось, форум на во Владивостоке несёт позитивные тренды на ММВБ. Из кулуаров форума мы слышим позитивные прогнозы по российской экономике, а Росстат зафиксировал первую неделю дефляции за весь 2024 год!
Исторически инфляция в августе-сентябре в России замедлялась за счёт снижения цен на овощи, а сейчас ещё и сообщают о снижении на 9% авиабилетов.
Одна неделя дефляции это ещё не повод для ЦБ резко менять свою ДКП политику, но вероятно с подъёмом ставки на ближайшем заседании возникнут проблемы и ставку сохранят на текущем уровне.
🔐Большинство криптоактивов снижается.
BTC достиг месячного минимума в 57,2k$ став жертвой бегства из риска из-за опасений относительно экономических перспектив.
Признаки экономической слабости в США и Китае нервируют инвесторов, что привело к падению большинства мировых площадок. Мрачное настроение распространилось и на криптовалюту, поскольку трейдеры зациклились на отчете по занятости в США, запланированном на пятницу, в поисках подсказок о том, назревает ли более глубокое замедление.
Интересно, что в США растёт спрос на опционы call со страйком около 55k$ и сроком экспирации ближе к концу сентября - т.е. после получения месячной з.п.
Также большие позиции в опционах открыты на 35k$ по ВТС на конец ноября.
Т.о. люди готовятся к проигрышу Д. Трампа и вызванной этим событием высокой волатильности в крипте.
🚂Кстати, завтра мы с Петром выезжаем на форум Смарт-Лаб в город Казань, где будем общаться с эмитентами и другими блогерами.
Отдельно приглашаю на открытую дискуссию Блогеры против Аналитиков. 💪
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
👍15🔥4
Доброе утро 👋
Вчера рынок вёл себя хорошо, и мы не будем его за это наказывать гневным постом. Однако, одного дня мало. Ждём больше, выше, сильнее.
🔸 Инфляция годовая замедлилась до 8.9%. Все, ставки 20% не будет. *шутка*ирония*
К прогнозистам от Сбера, добавился некий Андрей из ВТБ, который одел фуражку капитана и озвучил или 20%, или нет.
Короче, вы прогноз по ставке теперь знаете.
🏦 Тот же Костин $VTBR жаловался на то что ЦБ не даёт платить дивиденды. А они (втб) в этом году должны заработать 500 млрд, а на выплату направить 80.
Если бы это был не ВТБ. Я даже повторюсь : если бы это был не ВТБ, то я бы хлопал в ладоши, и говорил, что вот, ребят, супер возможность. У банка капа 468 млрд, они за год заработают 500, выплатят 80, это же 17% Див доходность.
Короче, просто вау.
Но! Это🏦 ВТБ со всеми вытекающими. Как, например, внезапная допка. Отмена дивидендов, потому что потеряли больше, чем заработали, или потому что ЦБ хочет увеличить нормативы и т. д. и т. п.
💰 Система $AFKS в лице Евтушенкова тоже делают умные заявления, на тему 🪓 Сегежи $SGZH
"АФК "Система" намерена увеличить долю в рамках допэмиссии дочернего лесопромышленного холдинга Segezha Group" - вот это да, вот это новость.
Хочется спросить, а кому она ещё нужна? Риторический вопрос. Твёрдый фундаментал 🪓, небольшой долг, перспективы, - это ведь все не про Сегежу.
🏦 Сбер $SBER . Греф рекламирует зелёного. При чем тут все по делу.
"Сегодня цена на наши акции очень-очень привлекательная, фундаментально наше „здоровье“ очень хорошее, мы, очевидно, недооцененная компания."
Также интересная информация была озвучена по повыдаче ипотеки: резко упали в июле, после сворачивания массовых льготных программ. "У нас провальный месяц был июль, у нас резко упали выдачи - на 40-60%, по некоторым видам ипотеки - более чем на 90% по сравнению с прошлым годом".
Тут явно спасибо ЦБ, чётко, в соответствии с планом.
🏗 Глава Сбера отмечает сейчас сложности с ценообразованием на рынке жилой недвижимости, отмечает в секторах жилья комфорт, комфорт плюс резкое снижение спроса и падение продаж.
Я бы не искал счастья в застройщиках. Но это не ИИР.
Хорошего вам дня.
Зелёного рынка 👍
Вчера рынок вёл себя хорошо, и мы не будем его за это наказывать гневным постом. Однако, одного дня мало. Ждём больше, выше, сильнее.
🔸 Инфляция годовая замедлилась до 8.9%. Все, ставки 20% не будет. *шутка*ирония*
К прогнозистам от Сбера, добавился некий Андрей из ВТБ, который одел фуражку капитана и озвучил или 20%, или нет.
Короче, вы прогноз по ставке теперь знаете.
Если бы это был не ВТБ. Я даже повторюсь : если бы это был не ВТБ, то я бы хлопал в ладоши, и говорил, что вот, ребят, супер возможность. У банка капа 468 млрд, они за год заработают 500, выплатят 80, это же 17% Див доходность.
Короче, просто вау.
Но! Это
"АФК "Система" намерена увеличить долю в рамках допэмиссии дочернего лесопромышленного холдинга Segezha Group" - вот это да, вот это новость.
Хочется спросить, а кому она ещё нужна? Риторический вопрос. Твёрдый фундаментал 🪓, небольшой долг, перспективы, - это ведь все не про Сегежу.
"Сегодня цена на наши акции очень-очень привлекательная, фундаментально наше „здоровье“ очень хорошее, мы, очевидно, недооцененная компания."
Также интересная информация была озвучена по повыдаче ипотеки: резко упали в июле, после сворачивания массовых льготных программ. "У нас провальный месяц был июль, у нас резко упали выдачи - на 40-60%, по некоторым видам ипотеки - более чем на 90% по сравнению с прошлым годом".
Тут явно спасибо ЦБ, чётко, в соответствии с планом.
🏗 Глава Сбера отмечает сейчас сложности с ценообразованием на рынке жилой недвижимости, отмечает в секторах жилья комфорт, комфорт плюс резкое снижение спроса и падение продаж.
Я бы не искал счастья в застройщиках. Но это не ИИР.
Хорошего вам дня.
Зелёного рынка 👍
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍15🔥1
Всем доброго дня 👋
Недавно разбирали по отдельности отечественный ритейл сегмент.
🍏 Обзор Х5
🍏 Обзор Магнита
🍏 Обзор Ленты
🍏 Обзор FixPrice
🛒 Обзор Окей
Попробуем собрать все вместе и разобраться какой пряник самый вкусный.
Операционные показатели за год
1️⃣ Тут стоит сразу отметить 2х лидеров, настоящих гигантов отрасли - Х5 и Магнит с площадями в 10млн кв метров+. Остальные сильно позади.
2️⃣ Темпы роста площадей у компаний разные,но лучший прирост продемонстрировала Лента, увеличив площади на 33% в основном за счёт покупки "Монетки".
3️⃣ В тоже время больше всего новых магазинов (2785) появилось у Х5 в основном благодаря новым Петярочкам и Чижикам. По Перекресткам обратная динамика. Малый формат рулит. У Ленты темп роста выше, потому что ранее они были сосредоточены на крупных форматах.
Финансовые показатели
1️⃣ Лучшие темпы роста выручки демонстрирует Лента, причина по сути указаны выше. +61% г/г. За Лентой идёт х5 + 25% г/г.
2️⃣ Динамика роста EBITDA схожа - Лента + 244%, на втором месте Окей, но это связано с эффектом низкой базы прошлого года и отвратительными результатами тогда.
3️⃣ По качеству EBITDA, другими словами рентабельности , на первом месте Fix Price - 15%, затем Окей 9%, дальше х5 и Лета по 7%, у Магнита всего 5%, что говорит о неэффективности.
4️⃣ По натуральной чистой прибыли компании ранжированы в соответствии с занимаемой площадью. То есть больше всех разаботала Х5, меньше всех Окей.
При этом рост чистой прибыли у Х5 - 20%, тогда как у основого конкурента -40%.
5️⃣ По относительному показателю рентабельности лучший показатель у FixPrice 6%, затем Х5 - 4%.
6️⃣ Единственная компания с чистым долгом - FixPrice, что говорит о имеющемся потенциале компании к расширению без доп расходов в виде %.
7️⃣ Сильнее всего чистый долг вырос у Ленты, в связи крупными покупками +54%. Затем идёт Магнит +29%. Лучше всех FixPrice.
8️⃣ По соотношению чистого долга/EBITDA лучший показатель у FixPrice, потому что долг отрицательный. Следующим номером идёт Лента 1,7, у Магнита и Х5 около 2,7, а у Окея аж 3,71.
Цены акций и аналитики
1️⃣ Х5 в процессе принудительной редомициляции, а значит пока выбывает из общей "гонки"
2️⃣ За год лучше других чувствует себя Лента +38% , остальные упали, сильнее других FixPrice -57%.
3️⃣ Лучший потенциал роста аналитики видят в FixPrice в 90% + , худший в у Ленты +25%. У Окея мнение "держать" . Но Окей это не консенсус , а одна оценка.
Мнение
🛒 Объективно, зачем покупать Окей не ясно. Если только спекулятивно, для себя интереса не вижу.
🍏 Самой активно растущей компанией как видно является Лента. Тут возможен серьёзный потенциал для роста
🍏 PixPrice упала не оправданно сильно. По многим фин показателям компания лучше "коллег" по цеху. Отрицательный чистый долг, умеренный рост по площади и новым магазинам, высокие показатели рентабельности, - это всё вызывает симпатию, и причины для покупки.
🍏 Магнит - мегагигант номер 2 демонстрирует слабые результаты. Заметное падение чистой прибыли против роста чистого долга. Нет, я думаю, что тут лучше быть в стороне.
🍏 Х5, - и крупный и растущий бизнес. К сожалению, пока акции на каникулах. Они пропустили всю распродажу, и возврат может быть не самым простым. Однако долгосрочно, - это одна из лучших компаний в секторе.
Спасибо за внимание 😇👍
Недавно разбирали по отдельности отечественный ритейл сегмент.
Попробуем собрать все вместе и разобраться какой пряник самый вкусный.
Операционные показатели за год
Финансовые показатели
При этом рост чистой прибыли у Х5 - 20%, тогда как у основого конкурента -40%.
Цены акций и аналитики
Мнение
Спасибо за внимание 😇👍
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍16🔥1
Доброе утро 👋
🇷🇺 Вчерашний день на Российском рынке закончился разнонаправленно. Что-то падало, что-то росло. Отметить можно Сегежу с 25% ростом и НЛМК +5%.
И там, и там без особых новостей. Да, АФК подтвердила участие в spo, но это было ожидаемо, потому что они в первую очередь заинтересованы не потерять свой актив.
По НЛМК, так и вовсе никаких новостей. Если кого-то сильно продать, то обычно в моменте бывает сильный отскок 😊 глубже не копайте.
🏦 Сбер рассуждает об операционных результатах Мосбиржи. Все не плохо, но естественно валютный рынок в связи с прекращением торгов по долларами и евро потерял часть оборотов. Ожидаемо и я считаю уже в цене.
Снижение оборотов на рынке акций при распродаже на 10% в месяц тоже вполне оправданы. Покупатели не особо активны 😁
Как по мне, Мосбиржа маст хэв. Но вы сами смотрите.
✈️ Аэрофлот повышает прогнозы пассажиропотока как раз к хорошему 3ьему кварталу. Кроме того ведут переговоры по лизинговым самолётами, которые "как бы" остались у нас. Все хорошо, и даже дивиденды, наверное, будут в будущем году. Сбер считает, что дадут по 3.8 рублей дивидендов. И ставят оценку покупать с целью в почти 65 рублей.
Я пас.
🗣 Вчера было много заявлений на Восточном Экономическом Форуме.
⛽️ Акционерами Газпрома наверняка понравились комментарии на тему выбывания доходов от Европейцев, в замен на рост продаж на внутреннем рынке. А что так можно было? 😁 А зачем вообще тогда нам иностранцы?
🛢 ОПЕК+ решили притормозить с программой возврата к росту добычи и спасли нефть, которая теперь по Brent торгуется около $73. В текущих условиях не могу до конца понять Позитив это для нас или нет. Где там баланс между объёмом и ценой?
Завтра побываю на Smart Labe в Казани. 😇
Хорошего окончания недели 👋
И добрых выходных 👍
🇷🇺 Вчерашний день на Российском рынке закончился разнонаправленно. Что-то падало, что-то росло. Отметить можно Сегежу с 25% ростом и НЛМК +5%.
И там, и там без особых новостей. Да, АФК подтвердила участие в spo, но это было ожидаемо, потому что они в первую очередь заинтересованы не потерять свой актив.
По НЛМК, так и вовсе никаких новостей. Если кого-то сильно продать, то обычно в моменте бывает сильный отскок 😊 глубже не копайте.
Снижение оборотов на рынке акций при распродаже на 10% в месяц тоже вполне оправданы. Покупатели не особо активны 😁
Как по мне, Мосбиржа маст хэв. Но вы сами смотрите.
Я пас.
Завтра побываю на Smart Labe в Казани. 😇
Хорошего окончания недели 👋
И добрых выходных 👍
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍13🔥1
🇷🇺😀операционные результаты MGKL за 8 месяцев 2024 года.
💰Выручка 4,2 млрд руб (рост в 4х раза г/г)
💼Общий портфель группы 1,3 млрд руб (+170% г/г)
💍Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней составила 15% (сократилось с 43% годом ранее)
👥общее число клиентов группы (ломбард+ресейл) 239 тыс чел
🏆Компания показала исключительно сильные результаты, которые удалось достигнуть благодаря реализации долгосрочной стратегии, с которой руководство выходило на IPO.
Повторю:
✨Компания собирает лом драгоценных металлолов и переплавляет их в новые ювелирные украшения.
При реализации таких украшений качество золото гарантируется производителем!
🛒Активно наращивают свое присутствие на маркетплейсах, таких как «Яндекс Маркет», «Авито» - по вопросам реализации украшений,
📱мгновенный выкуп смартфонов осуществляют через OZON и Wildberries.
📈Росту выручки МГКЛ способствуют высокие цены на драг металлы, установившиеся на мировых торговых площадках (золото уверенно держится выше 2500$/унция), при этом спрос на золото сохраняется со стороны мировых ЦБ.
🔮сохранение выбранной стратегии менеджментом МГКЛ уже приносит свои плоды, а высокие цены на золото укрепляют уверенность в достижении амбициозных планов компании.
После такого отчёта💪 решил открыть длинную позицию в $MGKL
💰Выручка 4,2 млрд руб (рост в 4х раза г/г)
💼Общий портфель группы 1,3 млрд руб (+170% г/г)
💍Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней составила 15% (сократилось с 43% годом ранее)
👥общее число клиентов группы (ломбард+ресейл) 239 тыс чел
🏆Компания показала исключительно сильные результаты, которые удалось достигнуть благодаря реализации долгосрочной стратегии, с которой руководство выходило на IPO.
Повторю:
✨Компания собирает лом драгоценных металлолов и переплавляет их в новые ювелирные украшения.
При реализации таких украшений качество золото гарантируется производителем!
🛒Активно наращивают свое присутствие на маркетплейсах, таких как «Яндекс Маркет», «Авито» - по вопросам реализации украшений,
📱мгновенный выкуп смартфонов осуществляют через OZON и Wildberries.
📈Росту выручки МГКЛ способствуют высокие цены на драг металлы, установившиеся на мировых торговых площадках (золото уверенно держится выше 2500$/унция), при этом спрос на золото сохраняется со стороны мировых ЦБ.
🔮сохранение выбранной стратегии менеджментом МГКЛ уже приносит свои плоды, а высокие цены на золото укрепляют уверенность в достижении амбициозных планов компании.
После такого отчёта💪 решил открыть длинную позицию в $MGKL
👍10🔥1
Forwarded from СОЛИД Брокер
#ЦифраДня
8️⃣ компаний стоимость более 1 трлн $
Berkshire присоединяется к клубу компаний стоимостью в 1 трлн$
Клуб компаний с капитализацией более 1 трлн $ пополнился Berkshire Hathaway. Компания У. Баффета стала 8️⃣ компанией США, достигшей рыночной оценки в 1 трлн$.
Berkshire потребовалось более 44 лет, чтобы войти в клуб триллионеров
🏁Самой стремительной компанией в клубе была Мета (признана экстремистской и запрещена в РФ),которой потребовалось 9 лет
📌Berkshire отличается от других членов клуба, тем, что это не компания с уникальным продуктом или предложением, это конгломерат, который владеет контрольными пакетами акций многих более мелких компаний. Эти компании часто принадлежат к разным отраслям, что обеспечивает конгломерату преимущества диверсификации.
ℹ️🇷🇺Интересно, что Газпром в 2008 году планировал войти в элитный клуб 1 трлн$.
На тот момент компания стоила 360 млрд$ и А. Миллер предположил, что для достижения 1 трлн$ потребуется 7-8 лет.
Сейчас капитализация Газпрома = 33,14 млрд$.
8️⃣ компаний стоимость более 1 трлн $
Berkshire присоединяется к клубу компаний стоимостью в 1 трлн$
Клуб компаний с капитализацией более 1 трлн $ пополнился Berkshire Hathaway. Компания У. Баффета стала 8️⃣ компанией США, достигшей рыночной оценки в 1 трлн$.
Berkshire потребовалось более 44 лет, чтобы войти в клуб триллионеров
🏁Самой стремительной компанией в клубе была Мета (признана экстремистской и запрещена в РФ),которой потребовалось 9 лет
📌Berkshire отличается от других членов клуба, тем, что это не компания с уникальным продуктом или предложением, это конгломерат, который владеет контрольными пакетами акций многих более мелких компаний. Эти компании часто принадлежат к разным отраслям, что обеспечивает конгломерату преимущества диверсификации.
ℹ️🇷🇺Интересно, что Газпром в 2008 году планировал войти в элитный клуб 1 трлн$.
На тот момент компания стоила 360 млрд$ и А. Миллер предположил, что для достижения 1 трлн$ потребуется 7-8 лет.
Сейчас капитализация Газпрома = 33,14 млрд$.
👍13😁4😱2
Smart-Lab Казань. Мосбиржа и брокеры.
Подсвечу интересные комментарии
🏦 $MOEX Мосбиржа Борис Блохин.
🔸Ключевые продажи в августе физ лица - 21 млрд рублей. Крупнейшие продажи за 18 месяцев.
🔸 Покупки : не крупные Банки.
Притоки в облигациях 80 млрд, денежный рынок 40 млрд
🔸 Нерезиденты не влияли на рынок существенно.
🏦 ВТБ брокер . Основной приток в LQDT. Давление на рынки создавали возможности для шортов : Белуга и Сегежа
🏦 Финам. Сильный приток денег в активы. Ожидают разворота рынка.
🏦 Солид. Притоки в денежный рынок, в некий момент развернут рынок.
Продаж нерезидентов нет.
🇨🇳Юань. В моменте есть неэффективность. Мосбиржа не видит проблемы.
🔸 Инвестиции в валюте.
Евро бонды Минфина - доходность около 10%. Вариант для "валютных" инвестиций.
Другой вариант: Фьючерсы на валюты.
🔸 Золото - вариант хеджа валютного рынка.
🏦 Бкс даёт общий счёт на срочный рынок и рынок акций, принимая в обеспечение под ГО акции для торговли на срочном рынке. Вывод активов в т+0.
🏦 Втб развивает advisory. Расширение региональной сети. Расширение торгов в выходные дни.
Идут к единому брокерскому счету (как у Т Инвестиций и Бкс)
🏦 Финам. Иностранные активы на отдельном счёте вне России. В случае блокировки финама активы не окажутся заблокированными.
Подсвечу интересные комментарии
🔸Ключевые продажи в августе физ лица - 21 млрд рублей. Крупнейшие продажи за 18 месяцев.
🔸 Покупки : не крупные Банки.
Притоки в облигациях 80 млрд, денежный рынок 40 млрд
🔸 Нерезиденты не влияли на рынок существенно.
🏦 Финам. Сильный приток денег в активы. Ожидают разворота рынка.
🏦 Солид. Притоки в денежный рынок, в некий момент развернут рынок.
Продаж нерезидентов нет.
🇨🇳Юань. В моменте есть неэффективность. Мосбиржа не видит проблемы.
🔸 Инвестиции в валюте.
Евро бонды Минфина - доходность около 10%. Вариант для "валютных" инвестиций.
Другой вариант: Фьючерсы на валюты.
🔸 Золото - вариант хеджа валютного рынка.
🏦 Бкс даёт общий счёт на срочный рынок и рынок акций, принимая в обеспечение под ГО акции для торговли на срочном рынке. Вывод активов в т+0.
Идут к единому брокерскому счету (как у Т Инвестиций и Бкс)
🏦 Финам. Иностранные активы на отдельном счёте вне России. В случае блокировки финама активы не окажутся заблокированными.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12🔥1
Продолжаем прямую трансляцию из Казани.
Тезисы об облигациях и #SFIN
📌Самой интересной идеей на секции "облигации" эксперты назвали флоутеры. Особенно перспективно выглядит офз 29010
Флоуторы будут работать в плюс пока ЦБ повышает ставку или удерживает на текущем уровне.
Считают, что перекладываться в фикс купон пока преждевременно.
В качестве альтернативы облигациям с фикс купоном выглядят облигации с привязкой к физическим активам или валюте.
Риски замещающих облигаций.
В З.О. сейчас основные держатели это физические лица или российские компании.
Раньше в З.О. острее отражались геополитические риски, сейчас в З.О. отражаются только валютные флуктуации
📌Sfi
Компания планирует полностью погасить свой долг до конца года (долг под низкий процент, и с учётом высокой ставке по депозитам, долг помогал зарабатывать лёгкие деньги).
Планируют сохранить практику выплаты высоких дивидендов, и с учётом полного погашения долга дивиденды могут быть выше.
Операционные расходы вырастут в новом отчете, за счёт выплаты премий андреррайтерам ipo Европлан.
😁Из интересного: попали в санкционные списки Великобритании "были приятно удивлены, что SFI это стратегически важная компания для экономики России 💪."
To be continued...
Тезисы об облигациях и #SFIN
📌Самой интересной идеей на секции "облигации" эксперты назвали флоутеры. Особенно перспективно выглядит офз 29010
Флоуторы будут работать в плюс пока ЦБ повышает ставку или удерживает на текущем уровне.
Считают, что перекладываться в фикс купон пока преждевременно.
В качестве альтернативы облигациям с фикс купоном выглядят облигации с привязкой к физическим активам или валюте.
Риски замещающих облигаций.
В З.О. сейчас основные держатели это физические лица или российские компании.
Раньше в З.О. острее отражались геополитические риски, сейчас в З.О. отражаются только валютные флуктуации
📌Sfi
Компания планирует полностью погасить свой долг до конца года (долг под низкий процент, и с учётом высокой ставке по депозитам, долг помогал зарабатывать лёгкие деньги).
Планируют сохранить практику выплаты высоких дивидендов, и с учётом полного погашения долга дивиденды могут быть выше.
Операционные расходы вырастут в новом отчете, за счёт выплаты премий андреррайтерам ipo Европлан.
😁Из интересного: попали в санкционные списки Великобритании "были приятно удивлены, что SFI это стратегически важная компания для экономики России 💪."
To be continued...
👍15🔥1
Доброго всем воскресного 👋
Продолжим про инвест_субботу в Казани от smart_laba
✈️ Аэрофлот $AFLT интересные моменты
🔸 Компания продолжает работать под брендами Аэрофлот, Россия и Победа.
🔸 Компания рапортует о рекордной загрузке кресел: 91% внутренние рейсы, 86% международные
🔸 Есть механизм демфера, который защищает от роста цен на авиационный керосин
🔸 Нет планов на допэмиссию
🔸 Цель на год 55 млн человек, на будущий год : поддержание.
🔸 Планов на покупки и поглощения нет. Компания не видит интересных предложений, а стратегические покупки в текущих условиях не имеют смысла.
🔸 Компания активно развивает хаб в Красноярске. Работает совместно с местной компанией
✈️ Перенос поставок российских воздушных судов : с конеца 2025, начало 2026 года.
При этом средний возраст парка 9 лет.( исторически эксплуатация флота возможна до 30 лет )
Но без эффективного обслуживания, отсутствия возможности покупать запчасти, срок эксплуатации может сильно сократиться
- моё мнение
🔸 Страховое урегулирование по лизинговым судам - сделано 83 судна.
133 готовы в будущем, -в процессе проработки.
Такие расчёты потребуют существенных инвестиций
🔸 Чистый долг / EBITDA значительно сократились до 2.4х
🔸 Компания реализует Стратегию 2030, цели : полностью российское ПО, рост пассажиропотока с текущих +50%, развитие региональных баз, поставки отечественных самолётов.
❗Дивиденды будут балансировать с инвестиционной программой.
Презентацию было интересно слушать. 😇
Со своей стороны отмечу, что прошлые инвестиции от государства были огромны. Компания прошла через ковид, и пострадала как и все авиаперевозчики мира, затем началось СВО, и компания потеряла большую часть направлений, лишилась части лизингового флота и возможности обслуживания иностранных судов.
На этом фоне возврат к полноценным выплатам в 2025ом году выглядит несколько оптимистичным. Думаю, что компания пойдёт по пути незначительных выплат, прежде чем вернутся к "нормальной" практике регулярных дивидендных платежей.
Продолжим про инвест_субботу в Казани от smart_laba
🔸 Компания продолжает работать под брендами Аэрофлот, Россия и Победа.
🔸 Компания рапортует о рекордной загрузке кресел: 91% внутренние рейсы, 86% международные
🔸 Есть механизм демфера, который защищает от роста цен на авиационный керосин
🔸 Нет планов на допэмиссию
🔸 Цель на год 55 млн человек, на будущий год : поддержание.
🔸 Планов на покупки и поглощения нет. Компания не видит интересных предложений, а стратегические покупки в текущих условиях не имеют смысла.
🔸 Компания активно развивает хаб в Красноярске. Работает совместно с местной компанией
✈️ Перенос поставок российских воздушных судов : с конеца 2025, начало 2026 года.
При этом средний возраст парка 9 лет.( исторически эксплуатация флота возможна до 30 лет )
Но без эффективного обслуживания, отсутствия возможности покупать запчасти, срок эксплуатации может сильно сократиться
- моё мнение
🔸 Страховое урегулирование по лизинговым судам - сделано 83 судна.
133 готовы в будущем, -в процессе проработки.
Такие расчёты потребуют существенных инвестиций
🔸 Чистый долг / EBITDA значительно сократились до 2.4х
🔸 Компания реализует Стратегию 2030, цели : полностью российское ПО, рост пассажиропотока с текущих +50%, развитие региональных баз, поставки отечественных самолётов.
❗Дивиденды будут балансировать с инвестиционной программой.
Презентацию было интересно слушать. 😇
Со своей стороны отмечу, что прошлые инвестиции от государства были огромны. Компания прошла через ковид, и пострадала как и все авиаперевозчики мира, затем началось СВО, и компания потеряла большую часть направлений, лишилась части лизингового флота и возможности обслуживания иностранных судов.
На этом фоне возврат к полноценным выплатам в 2025ом году выглядит несколько оптимистичным. Думаю, что компания пойдёт по пути незначительных выплат, прежде чем вернутся к "нормальной" практике регулярных дивидендных платежей.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍13🔥1
🔸 Презентацию проводил Юрий Мариничев IR директор. Очень классный спикер. Сразу захотелось купить Позитив не смотря на цену)
🔸 Компания существует уже 22 года
🔸 На сегодняшний день в компании 3000+ сотрудников, 25+ продуктов и решений в области кибер безопасности.
🔸 Структура выручки : Услуги 13%, лицензии 87%.
94% клиентов остаются с компанией.
Ценообразование :Лицензия 100% в первый год , 40% за продление.
🔸 Компания планирует выход на дружественные рынки. Ищет партнёров и готова работать в многих регионах мира, таких как :
Страны Африки, Эмираты, Малайзия, Южная Америка, Индия, Мексика.
Компания готова конкурировать в области кибер безопасности с крупными иностранными компаниям.
Для этого компания открыла офис в Дубае, есть офис в Казахстане.
🔸 Целевой план отгрузок на год в международном сегменте 0. 5 - 1 млрд. В дальнейшем 5-10% от выручки компании.
🔸 В Российском сегменте ориентир по прежнему - крупный корпоративный бизнес. Если на 2023 году у компании было около 450 клиентов, цель на 24-25 годы +2000 новых клиентов.
🔸 Исторически отгрузки компании в основном приходят я на 4 квартал. Поэтому компания просит не обращать внимание на промежуточные результаты, как нерепрезентативные.
В этом году на 4 квартал придётся 70% отгрузок.
🔸 Компания хочет, чтобы работники были акционерами, что значительно повышает мотивацию персонала.
Планируемая Доп миссия на 7.9% проводится для этих целей. Она состоится. Сейчас требуются доп разъяснения
В дальнейшем планируется до +15% в год с условием значительного роста капитализации. Нет роста капы, нет доп эмиссии.
Если компания делает х2, то можно делать доп эмиссию +15%. Так чтобы инвесторы зарабатывали вместе с работниками.
🔸 При этом компания не хочет выкупать с рынка акции, поскольку это приведёт к снижению Free float.
Частичный выкуп акций компания уже производила
Мнение. Редко какая компания на рынке может похвастаться такими планами и эти планы поддерживать реальными цифрами. Позитив как раз из таких.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍15❤2