​😳Ждём новое IPO от Arenadata?

Компания готовится к объявлению новости, а пока опубликовала отчёт за 1 пг 2024

Кто такие Arenadata?
Компания появилась в 2016 году и строит единую корпоративную платформу данных на базе Open Source Arenadata и является оператором СУБД.

🤔 Зачем нужны СУБД?
Современный мир производит огромное количество данных каждую секунду, создавая огромный объем информации, который требуется хранить, управлять и анализировать.
До сих пор большая часть отечественной информации хранится на иностранных серверах Google, Amazon, Oracle и в текущих условиях такая ситуация не допустима. Поэтому отечественные разработчики СУБД пользуются повышенным спросом, что отражается в их отчётности

💰Выручка 2,3 млрд руб (+130% г/г)
💸 OIBDA* 601 млн руб (годом ранее был (36) млн руб)
💸 OIBDAC 574 млн руб (годом ранее был (87) млн руб)
💸Net Debt/OIBDA 0,07х (ранее отношение было отрицательным, но для операционной деятельности был взят долг в 100 млн руб, который уже погашен к моменту публикации отчёта)

*OIBDA — Операционная прибыль до вычета износа и амортизации
**OIBDAC — OIBDA, скорректированная на сумму капитализированных расходов.

В дополнении к отчёту, ГД компании сообщил, что для повышения мотивации сотрудников и привлечению лучших кадров компания рассматривает возможность выхода на IPO уже в скором времени.

Arenadata будет первой облачной компанией на ММВБ.
Посмотрим как они себя оценят😅

​🏛 Мосбиржа отчёт. Как вам рост чистой прибыли в 60%+ ?

Мосибржа сильно отчиталась за 2 квартал по отношению к прошлому году. В тоже время по отношению к 1 кварталу результаты замерли на месте. Разберёмся.

➕Операционные доходы компании прибавили 76% в том числе за счёт комиссионных доходов +30% , и процентных доходов +130%.
➖ В тоже время операционные расходы показали ещё более внушительный рост +111%. Виной тому рост расходов на маркетинг + 1 млрд ( думаю все видят как вкладываются в Финуслуги ) , и рост расходов на персонал +3,6 млрд.

🔼 Расходы на персонал выросли на 163,7%, из них на создание резервов в рамках программы долгосрочной мотивации (LTIP) до 2028 года, обусловленных фундаментальными показателями на уровне выше ожиданий и динамикой цен на акции. В этом квартале на эту цель выделено 2,6 млрд рублей ( +1,4 млрд кв/кв )
При этом численность персонала увеличилась на 17,6%. Наем новых сотрудников в основном связан со стратегическими направлениями бизнеса рыночных данных и информационных услуг, а также с общим укреплением ИТ-функции.

Мнение.
3 квартала подряд компания держит чистую прибыль на уровне 19 - 20 млрд, или около 8 рублей на акцию в квартал, 32 рубля в год.
При этом чистая прибыль значительно корректируется на программу стимулирования персонала.
Мосбиржа остаётся топ фишкой на российской бирже. Во-первых - это по сути единственная площадка для торгов.
Во-вторых компания демонстрирует значимые результаты год к году.
В-третьих развивает платформу фин услуги.
В-четвертых выигрывает от высоких ставок на рынке.

Считаю, что такую компанию в портфеле надо держать.
Консенсус прогноз аналитиков около 270 рублей.

SpaceX идёт на помощь Boeing

🎞Новый сюжет для космической драмы пишется в режиме реального времени благодаря Boeing.
Дело в том, что компания не может вернуть на землю двух астронавтов из-за проблем на корабле Starliner.

5 июня Boeing запустила Starliner с двумя астронавтами Бутчем Уилмором и Сунитой Уильямс в космос для работы на МКС. Планировалось, что вся работа займёт 8 дней и уже 13 июня астронавты вернутся на Землю.
Но спуск на Землю постоянно откладывался из-за технических проблем с Starliner.

Во время полёта на МКС в 5 из 28 двигателей произошла утечка гелия, которую инженеры сначала посчитали достаточно незначительной, чтобы миссия продолжалась по плану. В короткое время 4 из 5 двигетелей отремонтировали, но оказалось, что коренная причина гораздо серьёзнее и есть риски, что капсула не сможет правильно отстыковаться от МКС и дальнейший спуск на Землю будет не контролируемый.

С июля Boeing и НАСА работают над решением этих проблем. В итоге принято решение отказаться от использования Starliner для спуска на Землю и для спасения будет направлен другой космический корабль — Crew 9 компании SpaceX.

Остроты сюжета добавляет то, что Crew 9 планировался ранее, но с 4мя астронавтами, а сейчас полетит только 2ое, чтобы хватило место для спуска застрявших на орбите Уильямса и Уилмор. Поэтому стоит вопрос о составе новой миссии и подготовке новых скафандров, т.к. скафандры Boeing не подходят для SpaceX😆

Запуск спасательного шаттла запланирован на 24 сентября.
В итоге 8-дневный полёт затянется более чем на 3 месяца!

Кроме сюжета для кино, вся эта ситуация негативна для репутации Boeing. Компания и так находится под давлением постоянных поломок и аварий на самолётах, а сейчас ещё и космическая программа под угрозой.
Думаю что скоро появятся новости о разделении Boeing на несколько компании по примеру General Electric или как это было ранее с AT&T.

Хорошо, что наши космические программы в большинстве своём не имеют публичной огласки и нет дотошных инвесторов, перед которыми нужно отчитываться за каждый потраченный рубль 😇

Павел Дуров может быть освобожден уже в среду по местному времени, заявили французские прокуроры.

Дурову пока не предъявлены официальные обвинения, заявили прокуроры. Вместо этого он содержится под стражей в рамках расследования, которое проводится в связи с преступлениями, предположительно запланированными или транслируемыми в Telegram, включая отмывание денег, отказ от сотрудничества с правоохранительными органами.

☕️С Добрым утром, Друзья!

ММВБ во вторник начал активно расти, но зафиксировать результат не получилось, т.к. слабые отчёт российских компаний совпали с коррекцией в нефти.
🛢Нефть начала снижаться после недели бурного роста (+7%). Коррекцию вызвали опасения слишком быстрого замедления экономики в США и Китая. Катализатором опасений стали данные по уровню безработицы в США достигший 4,3%.
Кроме того, рост нефти на прошлой неделе также был вызван потенциальными перебоями в Ливии. Однако проблему в Ливии переоценили, а Иран так и не ответил Израилю, а Израиль успешно противодействует атакам Хезболлы.

💸Стоит отметить, что лидерами падения в последние дни стали компании с повышенной долговой нагрузкой, что стало реакцией рынка на стремление ЦБ и Президента справиться с инфляцией, а значит удерживать жёсткую ДКП дольше, чем прогнозировалось ранее. (Например М.Видео , Сегежа).

Из позитива стоит отметить, что рост понедельника сопровождался повышенными торговыми оборотами (более 105 млрд руб), а вчерашняя коррекция прошла с оборотами менее 80 млрд руб, что свидетельствует о не готовности продавать и есть надежда, что коррекция прошла в рамках долгосрочного восходящего канала.

Август исторически был месяцем ослабления рубля, этому способствовало много факторов и один из них - туристическая активность - люди активнее покупали валюту для поездки за границу. Можно предположить, что в в условиях СВО и общего снижения уровня жизни, люди стали меньше путешествовать?
Но нет - Россияне стали активнее путешествовать в страны Шенгенского соглашения. Спрос на визы в страны Шенгенского соглашения в январе—августе 2024 года вырос на 51% г/г. А количество выездов выросли на 20-30% г/г. За 1 п.г. 2024 года за границу выехало 7,63 млн россиян (+16% г/г).
Поэтому стоит ожидать дополнительного давления на рубль со стороны растущего числа туристов.

Раз тема пошла про поездки, то раскрою карты. Сегодня последний обзор на этой неделе от 🦅 - еду в 🏔 на 5 дней.

📅Корп. события сегодня:
🔸TGKN представит отчёт РСБУ за 2кв и 1п 2024 года
🔸SGZH отчет по МСФО за 2 кв 2024 года
🔸MDMG СД решит по дивидендам за 1п 2024 года

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

​Поздравляю всех родителей школьников с первым сентября!
Терпения вам и выдержки😁

У нас сегодня также закончился тинькофф кэмп в Сочи. Мы провели незабываемые 4 дня активных приключений.
Я сбился со счета сколько сотен метров в высоту мы поднимались и снижались и память об этих восхождениях  осталась в тянущей боли в икрах💪

Основное отличие прошедшего кэмпа от предыдущих заключается в том, что много часовые переходы позволяют пообщаться со всеми участниками, рассказать свои истории и проблемы связанные с пульсом, замороженными активами, недостатком ликвидности и прочее - "у кого что болит, тот о том и говорит".

Менеджмент т-банка и т-инвестиций раскрыли планы на будущее:
📽в пульсе можно будет выкладывать короткие видео
🟡популярные посты из пульса появятся в жёлтом приложении.
💰покупка Росбанка не была навязаной,  а стала результатом проработки разных m&a стратегий🤭
💸компания видит необходимость в выплате регулярных дивидендов
🎙менеджмент будет чаще общаться с миноритариями (предыдущие годы они были ограничены иностранными инвесторами и угрозой осложнения редомициляции)

👥️ что касается блогеров, то было интересно наблюдать, что разделение на трейдеров и инвесторов  оно не только в количестве  сделок в месяц, но в манере общения и в обсуждаемых темах.
Например некоторые трейдеры не могли оторваться от терминолов, т.к. на рынке в четверг и пятницу продолжалась бойня. Зато инвесторы были на чиле и получали удовольствие от гор и общения.

Трейдеры постоянно сетуют на недостаток ликвидности, а инвесторы на закрытость  эмитентов и не желании общаться с миноритариями😄

Кстати этого нельзя сказать о руководстве Astra и Positive technologies,  обе компании направили своих cfo и ir в приключения и те с честью их преодолели,  при этом регулярно отвечая на вопросы о таргетах на ближайшее время , целях по развитию и встречаемых трудностях.

Например обе компании позитивно оценивают перспективы российского IT рынка и не видят угрозы со стороны западных конкурентов, даже в случае снижения санкционного давления.
В своей нише они чувствуют силу и уверенность💪

Вишенкой на торте стал визит Романа Горюнова (экс глава СПб биржи) и Бориса Блохина (директора МОЕХ).
На которых обрушился град вопросов о санкциях и о блокировке и перспективах.
Утешить вас не могу. Роман рассказал, что они сделали всё что могли, но санкции на НРД стали крайне неожиданными и избежать блокировки было невозможно.

Из позитивного отмечу, что нет сомнений в том, что  мы являемся полноправными собственниками наших иностранных акций, а это значит что есть шансы на их разблокировку в отдаленной перспективе.
В ближайшей перспективе стоит рассчитывать на продолжение обмена с иностранцами и это остаётся самым реальным способом вернуть деньги.

🥊мордобоя с Горюновым не случилось😁  и инвесторы показали свою сдержанность и толерантность к "сложившейся ситуации".

Из интересного отмечу, что обе биржи активно просматривается к торговле криптой и цфа, но более оптимистично на это смотрит именно спб биржа.

Кэмп выдался на славу!
Окончание лета задаёт драйвер для не менее активной осени, ведь уже через неделю будет смарт-лаб в Казани 💪

​🍁С Понедельником, Друзья!

Поздравляю с началом учебного года, наконец дети пойдут учиться и не нужно будет ломать голову как их занять дома 🤭

Дети пойдут в школу с обновлёнными правилами поведения и новыми образовательными стандартами. Посмотрим Топ изменений и подумаем, зачем это нужно:
📌с начала учебного года вступает с силу запрет на использование мобильных телефонов во время уроков. "Палка о двух концах" - с одной стороны дети будут больше сосредоточены на учебных процессах и меньше поводов отвлекаться, с другой стороны благодаря мобильным телефонам дети могли доказать свою правоту в вопросах нарушения их прав со стороны учителей или одноклассников.
📌Учителя получили право делать замечания школьникам, а школы сами смогут устанавливать требования к дисциплине во время уроков и к правилам поведения в самом учебном заведении.
Т.о. устанавливается право педагога на уважение его человеческого достоинства, защиту от всех форм физического и психического насилия, от оскорбления личности. Раньше это право было только у учеников.
Интересное нововведение особенно в свете первого ограничения на мобильные телефоны.
📌Дополнение к разговорам о важном: для учащихся 10-х и 11-х классов вводятся уроки семьеведения. Эти занятия будут нацелены на формирование семейных ценностей у детей со школьной скамьи, что в будущем должно привести к повышению рождаемости.
В высоких кабинетах считают, что повышать рождаемость нужно уже со студенчества, и некоторые вузы вводят дополнительные стипендии для студентов - родителей.
📌Вместо ОБЖ вводится предмет «Основы безопасности и защита Родины». 10 и 11 классы будут получать навыки в тактической, огневой, инженерной, военно-медицинской и технической подготовки.
📌Появятся новые единые учебники истории, автором которых стал г-н Мединский. В учебниках сменяется вектор с европоцентричной теории на более глобальные исторические тренды. Будут лучше рассмотрены исторические процесс в Латинской Америке, Азии и прочее. Также из интересного пересматривается летоисчисление Нового времени (ранее за начало Нового времени принималась дата открытия Америки).

Не знаю как вам, но мне кажется, что актуальность нововведений не очевидна и изменения не прошли достаточного общественного обсуждения.

📉Мы тут собрались рынки обсуждать, а не учебные программы😂

🛢На рынках идёт падение цен на нефть. Снижение происходит на фоне приверженности ОПЕК+ своему плану по увеличению добычи с октября, при этом в Китае усиливаются экономические трудности.
Картель планирует добавить 180 тыс. баррелей в сутки восстанавливая добычу до уровней 2022 года.
🇨🇳При этом в выходные Китай опубликовал данные, показав 4ый месяц подряд снижения активности на промышленных предприятиях. В стройке снижение даже усиливается, особенно в жилищном строительстве.
Эти данные ставят под сомнение таргеты роста ВВП Китая, и это давит на цены на сырье.

🇷🇺Снижение цен на нефть и общая геополитическая напряжённость вызывают волнения у российских инвесторов, что вылилось в очередное снижение ММВБ в четверг и пятницу. И даже вероятные дивиденды Газпрома не прибавили оптимизма рынку.
Добавить оптимизма к рынку смогут новости с Восточного экономического форума, который пройдёт с 3 по 6 сентября.

🔐Из интересного отмечу исследования специалистов из Университетов Торонто и Майами.
Специалисты изучили поведения 2001 американца и установили, что владельцы криптовалюты в среднем с большей вероятностью верят в теории заговора, поддерживают экстремистские группы и разделяют популистские настроения. Криптоманы также демонстрируют более высокий уровень «темных» черт личности, таких как нарциссизм, макиавеллизм , психопатия и садизм😒.

Забавно, что опрошенные крипто-трейдеры спокойно восприняли информацию об их психологических особенностях 😆 т.к. пережить все взлеты и падения рынка, мошенничества и скандалы без подобных изменений в психике вряд-ли возможно 😂

Берегите свои нервы, хорошего вам дня 🤗

​🍂 С 3 Сентября, Друзья!

Все мы с удовольствием перевернули календарь со 2го на 3ье сентября, т.к. кроме костров рябин горела и тепловая карта ММВБ.

Российские акции вернулись на уровень апреля-мая 2023 года, как будто и не было нефти по 85$ и огромных бюджетных вливаний в самые различные сектора.
А RGBI вообще упал на уровень марта 2022 года.

Интересно, что объёмы торгов также выросли до 120 млрд руб, но тут как в анекдоте:

"Был стартапер, который продавал доллары по 99 центов.
Оборот у него был офигенный. А прибыль он «пока не считал»..."

Так и у нас, оборот накручивают трейдеры, но инвестиционных денег пока в рынке не видно. Физики -покупатели устали усреднять падение ещё летом, а институционалы с любопытством следят как выходят в кэш инорезы по любым ценам и как находят покупателей в пустом стакане🧐.

🛢Негатива добавляют сохраняющиеся цены на нефть ниже 78$/Бр Brent.
Перебои поставки нефти из Ливии не смогли компенсировать негатив из Китая по поводу замедления их экономики. В целом проблемы с поставками на ливийском месторождении Эль-Фил с удовольствием компенсируют коллеги из ОПЕК+ и подставят свои мазутные плечи, и добавят баррелей в экспорт уже после заседания ОПЕК+ в октябре.
Удержать цены на нефть могло и обострение дипломатического конфликта между США и Венесуэлой.
США готовят почву для новых санкций против чиновников правительства Венесуэлы в ответ на спорное переизбрание Николаса Мадуро в июле, и подтверждая свои намерения на днях США санкционировали арестовали самолёта президента Николаса Мадуро стоимостью 13 m$.

🇲🇳Вчера президент В. Путин прибыл с визитом в Монголию, где в череде встреч будет убеждать монгольскую сторону в необходимости строительства газопровода в Китай.
Экономическая целесообразность этого маршрута весьма спорная и китайская и монгольская сторона это понимают, поэтому не торопятся.

🐹Давно не обсуждали хомяка 😂
А у Hamster Kombat объявлен Airdrop на 26 сентября - т.е. ровно через пол года после старта проекта (26 марта).
Аналитики опасаются, что огромное число пользователей (более 300 млн) получив свои HMSTR отправят их на биржи и это может обрушить обрушить TON - блокчейн, который будет размещать игровой токен, как это произошло с другим проектом DOGS на прошлой неделе.
Т.о. некоторые могут не успеть продать HMSTR по стартовым ценам.
Также аналитики ожидают снижение интереса к игре после дропа, если компания не предоставит новые механики и новые идеи.
Жмякаете хомяка и ждёте дропа? - напишите в комментариях на какую сумму рассчитываете 💭

Хорошего Вам дня и удачных сделок🤗