Доброе утро 👋
Расскажу, что думает Сбер об отдельных инвестициях:
🍏 $MGNT Магнит, писал о нем недавно.
Есть мнение, что в следующем году дивидендов не будет. Все дело в том, что выгоднее гасить кредиты в период высоких ставок, чем привлекать новые. В этом году надо оплатить 121 млрд рублей, в следующем 249 млрд. Поэтому выбирая между дивидендами и замещением кредитов под текущие ставки 🆚 погашения кредитов, вероятно выбирут последнее.
Сбер считает, что ставка в следующем году может составить около 15.5%.
Сбер рекомендует держать Магнит, снижая целевую цену с 8200 до 6000.
🚗 Европлан $LEAS , об отчёте которого мы рассказывали.
Менеджмент ухудшил оценки роста нового бизнеса в 2ом полугодии, снизил прогнозы по финансовым результатам, кроме того вырастет ставка налога на прибыль. С учётом выше сказанного нужно осторожно относиться к бумагам Европлана. Следующий отчёт будет вероятно плохим.
🔌 $IRAO Интер рао провели день инвестора. Компания планирует программу кап затрат в 632 млрд рублей. Чистая прибыль по итогам года может вырасти +10%. Сбер отмечает подушку компании, как запас прочности и доп. доходы на депозиты по высоким ставкам.
🏦 Что касается самого Сбера $SBER , который торгуется около 260, и в следующем году выплатит около 35 рублей дивидендов.
Это 70 рублей чистой прибыли на акцию или почти 27% доходность, и 13,5% Див доходность.
В любом случае под каким углом не посмотри Сбер остаётся простой и понятной идеей.
🥹Настроение на рынке не меняются. Рынок грустит и льётся.
Хорошей пятницы и завершения недели. 👍
Расскажу, что думает Сбер об отдельных инвестициях:
🍏 $MGNT Магнит, писал о нем недавно.
Есть мнение, что в следующем году дивидендов не будет. Все дело в том, что выгоднее гасить кредиты в период высоких ставок, чем привлекать новые. В этом году надо оплатить 121 млрд рублей, в следующем 249 млрд. Поэтому выбирая между дивидендами и замещением кредитов под текущие ставки 🆚 погашения кредитов, вероятно выбирут последнее.
Сбер считает, что ставка в следующем году может составить около 15.5%.
Сбер рекомендует держать Магнит, снижая целевую цену с 8200 до 6000.
🚗 Европлан $LEAS , об отчёте которого мы рассказывали.
Менеджмент ухудшил оценки роста нового бизнеса в 2ом полугодии, снизил прогнозы по финансовым результатам, кроме того вырастет ставка налога на прибыль. С учётом выше сказанного нужно осторожно относиться к бумагам Европлана. Следующий отчёт будет вероятно плохим.
🔌 $IRAO Интер рао провели день инвестора. Компания планирует программу кап затрат в 632 млрд рублей. Чистая прибыль по итогам года может вырасти +10%. Сбер отмечает подушку компании, как запас прочности и доп. доходы на депозиты по высоким ставкам.
Это 70 рублей чистой прибыли на акцию или почти 27% доходность, и 13,5% Див доходность.
В любом случае под каким углом не посмотри Сбер остаётся простой и понятной идеей.
🥹Настроение на рынке не меняются. Рынок грустит и льётся.
Хорошей пятницы и завершения недели. 👍
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍11
Агентство Fitch снижают свой прогноз на железную руду
Fitch снизили прогноз до 110 $/тонну (-8,3% к пред. прогнозу)
Прогноз снижен из-за Китая, т.к. в поднебесной падает производственная активность.
Ожидается, что вялые темпы строительства в Китае сохранятся дольше, чем прогнозировали ранее.
🔸Это уже привело к снижению производства стали в Китае в 1 п.г. 2024 на 1,1% г/г
Снижение производства стали до сих пор не отразилось на добыче железной руды, которая сохраняется на высоком уровне у основных горнодобывающих компаний. Избыток предложения приведёт к снижению стоимости.
⚠️Аналитики из Fitch отмечают, что мы находимся на начальном этапе замедления спроса в Китае, а также являемся свидетелями глобального перехода от потребителей стали к рынку услуг, что приведёт к тому, что цены на железную руду будут постепенно снижаться в течении многих лет, и к 2033 году прогнозируется снижение цен до 78 $ за тонну.🔥
Локально этот тренд может быть изменён правительством Китая, если им удастся исправить ситуацию в строительном секторе.
🤔Почему Китай, а не Индия?
Интересно, что аналитики возлагают всю ответственность на Китай, т.е. на страну против которой страны Запада ведут активную торговую войну. При этом Индия усердно исключается из информационного негативного поля зрения, хотя население Индии активно растёт.
Если сравнить Китай и Индию по показателю обеспеченности жильём, то мы увидим:
🇮🇳В Индии на одного человека приходится 9 м2 недвижимости
🇨🇳В Китае на одного человека приходится 43 м2
🇷🇺Для сравнения в России - 29 м2
Т.о. Индия может выступить мощнейшим катализатором для рынка стали и потребления железной руды, но им нужна инфраструктура, а это длинные деньги, которые западные инвесторы пока не готовы вкладывать в Индию - Китай 2.0
Fitch снизили прогноз до 110 $/тонну (-8,3% к пред. прогнозу)
Прогноз снижен из-за Китая, т.к. в поднебесной падает производственная активность.
Ожидается, что вялые темпы строительства в Китае сохранятся дольше, чем прогнозировали ранее.
🔸Это уже привело к снижению производства стали в Китае в 1 п.г. 2024 на 1,1% г/г
Снижение производства стали до сих пор не отразилось на добыче железной руды, которая сохраняется на высоком уровне у основных горнодобывающих компаний. Избыток предложения приведёт к снижению стоимости.
⚠️Аналитики из Fitch отмечают, что мы находимся на начальном этапе замедления спроса в Китае, а также являемся свидетелями глобального перехода от потребителей стали к рынку услуг, что приведёт к тому, что цены на железную руду будут постепенно снижаться в течении многих лет, и к 2033 году прогнозируется снижение цен до 78 $ за тонну.🔥
Локально этот тренд может быть изменён правительством Китая, если им удастся исправить ситуацию в строительном секторе.
🤔Почему Китай, а не Индия?
Интересно, что аналитики возлагают всю ответственность на Китай, т.е. на страну против которой страны Запада ведут активную торговую войну. При этом Индия усердно исключается из информационного негативного поля зрения, хотя население Индии активно растёт.
Если сравнить Китай и Индию по показателю обеспеченности жильём, то мы увидим:
🇮🇳В Индии на одного человека приходится 9 м2 недвижимости
🇨🇳В Китае на одного человека приходится 43 м2
🇷🇺Для сравнения в России - 29 м2
Т.о. Индия может выступить мощнейшим катализатором для рынка стали и потребления железной руды, но им нужна инфраструктура, а это длинные деньги, которые западные инвесторы пока не готовы вкладывать в Индию - Китай 2.0
👍9
Что ждать от мировой экономики в ближайшие годы?
Будем честны - российская экономика остаётся экспортно-ориентированной, несмотря на все победные реляции в области импортозамещения. Поэтому для прогнозирования будущих трендов по ММВБ, нужно оценить динамику крупнейших мировых экономик, для этого посмотрим прогноз от МВФ на 2024 - 2025 г.г. по разным странам.
Страны с развитой экономикой, прогноз на 2024 / 2025 годы
🇺🇸США: +2,6% / +1,9%
🇩🇪Германия: +0,2% / +1,3%
🇫🇷Франция: +0,9% / +1,3%
🇮🇹Италия: +0,7% / +0,9%
🇪🇸Испания: +2,4% / +2,1%
🇯🇵Япония: +0,7% / +1,0%
🇬🇧Великобритания: +0,7% / +1,5%
США вновь показывают опережающую динамику по росту ВВП , хотя МВФ и прогнозирует снижение в 2025 году.
Снижение в 2025 в первую очередь связывают с более медленным ростом рабочих мест и ужесточением фискальной политики (сокращение государственных расходов и/или повышение налогов).
Европа в целом и Германия в частности показывают в 2024 году околонулевую динамику роста по ВВП, что связано с высокими издержками на сырье и перестройку экономики региона на новые рельсы в условиях самоизоляции от дешёвых российских ресурсов.
🌏Страны с формирующейся экономикой показывают опережающие темпы роста ВВП:
🇨🇳Китай: +5.0% / +4,5%
🇮🇳Индия: +7.0% / +6,5%
🇷🇺Россия: +3,2% / +1,5%
🇧🇷Бразилия: +2,1% / +2,4%
🇲🇽Мексика: +2,2% / +1,6%
🇸🇦Саудовская Аравия: +1,7% / +4,7%
Индия и Китай показывают опережающую динамику, а прогноз по индии пересмотрен даже в сторону повышения до 7%.
Индия и Китай выигрывают от перераспределения глобальных движений и в частности Россия оказывает мощнейшую поддержку этим экономикам за счёт продажи сырья со скидкой.
Несмотря на такую поддержку экономика Китая будет замедляться до 4,5% в 2025 году и до 3,3% к 2029 году. Это существенное изменение по сравнению с темпами роста, наблюдавшимися в 2010-х годах, когда рост ВВП был в диапазоне от 6% до 10%.
Экономика Китая замедляется по ряду факторов:
👴старение населения, что приведет к сокращению числа работающих и увеличению числа пенсионеров в стране.
🛡Торговые войны, которые ограничивают экспорт Китая и вынуждают производителей развивать внутренний спрос, что сделать сложнее, чем продать товары в странах с развитой экономикой.
🇷🇺Рост экономики России на 3,2% в 2024 году связан с огромными расходами на ВПК, а эти расходы не имеют мультипликативного эффекта в будущем и сказываются только на росте инфляции.
Дальнейший рост ВВП России будет ещё больше затруднён.
Будем честны - российская экономика остаётся экспортно-ориентированной, несмотря на все победные реляции в области импортозамещения. Поэтому для прогнозирования будущих трендов по ММВБ, нужно оценить динамику крупнейших мировых экономик, для этого посмотрим прогноз от МВФ на 2024 - 2025 г.г. по разным странам.
Страны с развитой экономикой, прогноз на 2024 / 2025 годы
🇺🇸США: +2,6% / +1,9%
🇩🇪Германия: +0,2% / +1,3%
🇫🇷Франция: +0,9% / +1,3%
🇮🇹Италия: +0,7% / +0,9%
🇪🇸Испания: +2,4% / +2,1%
🇯🇵Япония: +0,7% / +1,0%
🇬🇧Великобритания: +0,7% / +1,5%
США вновь показывают опережающую динамику по росту ВВП , хотя МВФ и прогнозирует снижение в 2025 году.
Снижение в 2025 в первую очередь связывают с более медленным ростом рабочих мест и ужесточением фискальной политики (сокращение государственных расходов и/или повышение налогов).
Европа в целом и Германия в частности показывают в 2024 году околонулевую динамику роста по ВВП, что связано с высокими издержками на сырье и перестройку экономики региона на новые рельсы в условиях самоизоляции от дешёвых российских ресурсов.
🌏Страны с формирующейся экономикой показывают опережающие темпы роста ВВП:
🇨🇳Китай: +5.0% / +4,5%
🇮🇳Индия: +7.0% / +6,5%
🇷🇺Россия: +3,2% / +1,5%
🇧🇷Бразилия: +2,1% / +2,4%
🇲🇽Мексика: +2,2% / +1,6%
🇸🇦Саудовская Аравия: +1,7% / +4,7%
Индия и Китай показывают опережающую динамику, а прогноз по индии пересмотрен даже в сторону повышения до 7%.
Индия и Китай выигрывают от перераспределения глобальных движений и в частности Россия оказывает мощнейшую поддержку этим экономикам за счёт продажи сырья со скидкой.
Несмотря на такую поддержку экономика Китая будет замедляться до 4,5% в 2025 году и до 3,3% к 2029 году. Это существенное изменение по сравнению с темпами роста, наблюдавшимися в 2010-х годах, когда рост ВВП был в диапазоне от 6% до 10%.
Экономика Китая замедляется по ряду факторов:
👴старение населения, что приведет к сокращению числа работающих и увеличению числа пенсионеров в стране.
🛡Торговые войны, которые ограничивают экспорт Китая и вынуждают производителей развивать внутренний спрос, что сделать сложнее, чем продать товары в странах с развитой экономикой.
🇷🇺Рост экономики России на 3,2% в 2024 году связан с огромными расходами на ВПК, а эти расходы не имеют мультипликативного эффекта в будущем и сказываются только на росте инфляции.
Дальнейший рост ВВП России будет ещё больше затруднён.
👍11🤣1🍌1
Глава ФРС также признал недавний прогресс в борьбе с инфляцией, которая в последние месяцы возобновила снижение после остановки в начале года: «Моя уверенность в том, что инфляция находится на устойчивом пути к отметке в 2%», — сказал он, имея в виду целевой показатель инфляции центрального банка.
Комментарии Пауэлла, вероятно, будут хорошо восприняты американцами, борющимися с высокими процентными ставками по ипотеке, автомобилям, кредитным картам и другим займам. Инвесторы широко ожидают сокращения на четверть пункта, когда Федеральный комитет по открытым рынкам соберется на следующее заседание 17-18 сентября.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10🤔1
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4
#КриптоВыходной обсудим взлёт ВТС и проблемы у Hamster Kombat
🔐ВТС прибавлял 6,6% за вчерашний вечер после голубиной речи Дж. Пауэлла в Джексон-Хоуле, где он намекнул на возможность снижения процентных ставок в сентябре.
Участники рынка ожидают снижения ставки на 0,25% с вероятностью 67,5%, на 0,5% — 32,5%.
Снижение ставки считается положительным сигналом для криптовалют, поскольку ФРС обеспечивает создание большей ликвидности, которая может быть направлена на покупку активов.
Дело в том, что низкая ставка стимулирует инвестиции и снижает общую норму сбережения. Поскольку высокорискованные активы имеют более высокий потенциал доходности, они пользуются среди инвесторов большей популярностью.
Тем не менее общее давление в крипте сохраняется, т.к. ставка всё равно остаётся высокой и желание зафиксировать высокую доходность нарастает, по мере нарастания перспектив снижения ставки.
Об этом мы говорили на этой неделе тут
🐹За неделю из группы хомяка пропало 70 млн подписчиков!
Возможно это чистка неактивных аккаунтов и ботов, тем не менее такой отток наносит сильный репутационный ущерб, что выливается в снижение величины рекламных контрактов.
Другим репутационным риском становятся юридические проблемы у создателя Хамстер - Эдуарда Гуриновича с одним из его ранних инвесторов, Ad.ru, IT-холдингом (это мы обсуждали в прошлые выходные).
На этой неделе Ad.ru сообщили, что готовят иск для обращения в суд, чтобы найти разумное решение этой противоречивой ситуации.
“Мы подали предварительный иск и, конечно, хотим добиваться справедливости и защищать наши интересы в рамках закона, в рамках суда,” – заявили в Ad.ru.
Нарастающие проблемы создают угрозу, что аирдропа может и не быть совсем😅
🔐ВТС прибавлял 6,6% за вчерашний вечер после голубиной речи Дж. Пауэлла в Джексон-Хоуле, где он намекнул на возможность снижения процентных ставок в сентябре.
Участники рынка ожидают снижения ставки на 0,25% с вероятностью 67,5%, на 0,5% — 32,5%.
Снижение ставки считается положительным сигналом для криптовалют, поскольку ФРС обеспечивает создание большей ликвидности, которая может быть направлена на покупку активов.
Дело в том, что низкая ставка стимулирует инвестиции и снижает общую норму сбережения. Поскольку высокорискованные активы имеют более высокий потенциал доходности, они пользуются среди инвесторов большей популярностью.
Тем не менее общее давление в крипте сохраняется, т.к. ставка всё равно остаётся высокой и желание зафиксировать высокую доходность нарастает, по мере нарастания перспектив снижения ставки.
Об этом мы говорили на этой неделе тут
🐹За неделю из группы хомяка пропало 70 млн подписчиков!
Возможно это чистка неактивных аккаунтов и ботов, тем не менее такой отток наносит сильный репутационный ущерб, что выливается в снижение величины рекламных контрактов.
Другим репутационным риском становятся юридические проблемы у создателя Хамстер - Эдуарда Гуриновича с одним из его ранних инвесторов, Ad.ru, IT-холдингом (это мы обсуждали в прошлые выходные).
На этой неделе Ad.ru сообщили, что готовят иск для обращения в суд, чтобы найти разумное решение этой противоречивой ситуации.
“Мы подали предварительный иск и, конечно, хотим добиваться справедливости и защищать наши интересы в рамках закона, в рамках суда,” – заявили в Ad.ru.
Нарастающие проблемы создают угрозу, что аирдропа может и не быть совсем😅
👍6🍌3🔥1😁1
Павел арестован в аэропорту Ле-Бурже (Париж), арест проводила GTA (жандармерия воздушного транспорта).
Создателя TG арестовали за то что он не сотрудничал с французскими силовиками, что делает его соучастником незаконного оборота наркотиков, и прочих тяжких преступлений. Дуров является гражданином Франции и не подлежит обмену или экстрадиции.
Интересно, что ордер на арест был выписан за несколько минут до того, как самолёт приземлился на дозаправку в Париже. 🤷♂️ (Вообще Павел избегал посещения Европейских стран, т.к. в них он был персоной нон-грата)
Команда ТG сообщает, что на такой случай у них был давно разработанный план. Управлять TG будет Совет Программистов во главе с Дмитрием Буткиным. Совет примет решение о том как компания продолжит существовать дальше. (возможно это вброс, но нет никакого Совета Программистов 😂)
🏆Основная претензия властей ЕС к Telegram — высокая сложность шифрования, которая позволила создать из TG - платформу №1 для организованной преступности (звучит как номинация на Оскар среди программистов).
Интересно также то, что П. Дуров вылетел из Азербайджана, где находился одновременно с В. Путиным. Канал База сообщил, что президент РФ В. Путин отказался встретиться с основателем Telegram в Азербайджане.
Доводы в пользу свободы слова на Западе теряют свою силу и адепты Мизулиной получили сильные аргумент 🤦.
А Такер Карлсон и Илон Маск иронизируют, что свобода слова остаётся только в США, благодаря первой поправки к Конституции США. Среди прочего она гарантирует свободу слова и прессы.
Монета TON упала на 16%, а Notcoin потеряла 20% за ночь.
#FREEDUROV
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12
☕️С Понедельником, Друзья!
Раскрыт секрет затяжного падения ММВБ: иностранные инвесторы нашли лазейки/договорились с некоторыми участниками проф рынка России и смогли продать свои ГДР российских компаний. Делали они это самоотверженно, без стеснения.
Например свои позиции активно закрывала Capital Group, которая владела 115 млн акций МОЕХ (более 5% капитализации), Банк России (11,7%), Сбербанк (10%), ВЭБ (8,4%), ЕБРР (5,3%). Но уже 8 августа кол-во ГДР МОЕХ на счёте в банке снизилось до 1,5 млн шт.
Другой крупный банк Bank of New York Mellon с 22 августа 2024 года возобновил конвертацию депозитарных расписок крупнейших российских компаний. Транзакции можно будет совершить до 20 сентября 2024 года.
Кому и как они разрешили проводить расконвертацию?
ЦБ регулярно латает дыры на корабле ММВБ и не даёт крысам покинуть судно, но делают это неспеша. И только в субботу ЦБ выпустил Предписание Банка России от 24.08.2024г. №02-34/7745 в рамках которого ЦБ запретил операции с расконвертацией АДР нашим депозитариям.
Вероятная лазейка, которой пользовались инорезы это доверительное управление (ДУ) в рамках которого через счета ДУ АДР поступали из внешнего контура, расконвертировались и уходили в продажу без всяких карантинов и разрешений правкомиссии.
Также, но в обратную сторону некоторые брокеры до сих пор реализуют на внебиржевом рынке иностранные акции.
Если ЦБ реально перекрыли эту лазейку, то падение ММВБ может уже сегодня закончится резким ростом.
Расти индексу поможет и нефть, Которая на воскресных торгах на Ближнем Востоке прибавляла до 2%.
Кроме того общий международный фон вполне оптимистичен и биржи Израиля и ОАЭ также росли на 1-2% в воскресенье.
Кстати индекс Израиля вчера переписал ист максимум.
Вместе с Ближним Востоком растут и азиатские индексы на общем оптимизме по поводу мягкой посадки в США.
Рост мировых площадок был обеспечен стремлением ФРС США снижать ставку уже на ближайшем заседании.
Также позитивным фактором для ММВБ может стать отсутствие негатива на полях СВО. Да, БПЛА долетели до Саратова, но это уже рутина, а проведённый обмен пленных срочников воодушевляет.
✉️ Другим важным событием выходных стал арест П. Дурова во Франции. Уже сегодня прокуратура Парижа выступит с официальным заявление для прессы.
За воскресенье ситуация чуть более прояснилась и если эксперты и юристы правы, то Павлу нечего бояться.
Статья за отказ от сотрудничества с властями - не строгая (максимум 3 года и штраф 270 тыс евро), остальные обвинения не выдержат давления со стороны юристов Павла. Ждём публичного выступления прокуратуры и делаем "buy the dip" TON 😆
📅События на ММВБ сегодня:
💸Мосбиржа и ГК Элемент опубликую финансовые результаты;
🤑Белуга и Алроса проведут СД по дивидендам;
🍾В акциях Кристалл истекает lock-up период
Ждём активной торговой сессии и зелёных портфелей.
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
Раскрыт секрет затяжного падения ММВБ: иностранные инвесторы нашли лазейки/договорились с некоторыми участниками проф рынка России и смогли продать свои ГДР российских компаний. Делали они это самоотверженно, без стеснения.
Например свои позиции активно закрывала Capital Group, которая владела 115 млн акций МОЕХ (более 5% капитализации), Банк России (11,7%), Сбербанк (10%), ВЭБ (8,4%), ЕБРР (5,3%). Но уже 8 августа кол-во ГДР МОЕХ на счёте в банке снизилось до 1,5 млн шт.
Другой крупный банк Bank of New York Mellon с 22 августа 2024 года возобновил конвертацию депозитарных расписок крупнейших российских компаний. Транзакции можно будет совершить до 20 сентября 2024 года.
Кому и как они разрешили проводить расконвертацию?
ЦБ регулярно латает дыры на корабле ММВБ и не даёт крысам покинуть судно, но делают это неспеша. И только в субботу ЦБ выпустил Предписание Банка России от 24.08.2024г. №02-34/7745 в рамках которого ЦБ запретил операции с расконвертацией АДР нашим депозитариям.
Вероятная лазейка, которой пользовались инорезы это доверительное управление (ДУ) в рамках которого через счета ДУ АДР поступали из внешнего контура, расконвертировались и уходили в продажу без всяких карантинов и разрешений правкомиссии.
Также, но в обратную сторону некоторые брокеры до сих пор реализуют на внебиржевом рынке иностранные акции.
Если ЦБ реально перекрыли эту лазейку, то падение ММВБ может уже сегодня закончится резким ростом.
Расти индексу поможет и нефть, Которая на воскресных торгах на Ближнем Востоке прибавляла до 2%.
Кроме того общий международный фон вполне оптимистичен и биржи Израиля и ОАЭ также росли на 1-2% в воскресенье.
Кстати индекс Израиля вчера переписал ист максимум.
Вместе с Ближним Востоком растут и азиатские индексы на общем оптимизме по поводу мягкой посадки в США.
Рост мировых площадок был обеспечен стремлением ФРС США снижать ставку уже на ближайшем заседании.
Также позитивным фактором для ММВБ может стать отсутствие негатива на полях СВО. Да, БПЛА долетели до Саратова, но это уже рутина, а проведённый обмен пленных срочников воодушевляет.
За воскресенье ситуация чуть более прояснилась и если эксперты и юристы правы, то Павлу нечего бояться.
Статья за отказ от сотрудничества с властями - не строгая (максимум 3 года и штраф 270 тыс евро), остальные обвинения не выдержат давления со стороны юристов Павла. Ждём публичного выступления прокуратуры и делаем "buy the dip" TON 😆
📅События на ММВБ сегодня:
💸Мосбиржа и ГК Элемент опубликую финансовые результаты;
🤑Белуга и Алроса проведут СД по дивидендам;
🍾В акциях Кристалл истекает lock-up период
Ждём активной торговой сессии и зелёных портфелей.
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍13🤔1
👨🏫🔐Чему учат не в российской школе
🇦🇷Скоро первое сентября, а значит многих родителей снова начнёт будоражить школьная программа.
И пока в наших учебниках добавляют информацию про успехи России в СВО, в Аргентине Министерство образования добавила курс по Ethereum и блокчейн в часть учебных программ средних школ.
Также Мининстерство Образования совместно с Фондом ETH Kipu разрабатывает онлайн-курс по Solidity для обучения молодых людей программированию приложений Ethereum.
В рамках этого партнёрства студентам в Буэнос-Айресе уже сейчас доступны профессиональные стажировки в блокчейн-проектах.
🇸🇻Кроме Аргентины криптообразованием занимается и Сальвадор. Напомню, что Сальвадор стал первой страной, которая сделала ВТС основным платёжным средством.
Сальвадор не отказывается от своих начинаний и планирует обучить 80 тыс гос служащих работе с ВТС.
В Стране даже создали "Офис ВТС Сальвадора" - учреждение для надзора за всеми проектами, связанными с биткойном.
Обучение работе с ВТС станет частью курса на 160 часов. Всего в курсе будет девять различных модулей и кроме ВТС будут такие как блокчейн, кибербезопасность и искусственный интеллект.
Хотите, чтобы в наших школах был курс про блокчейн и финансовая грамотность с ВТС?
🇦🇷Скоро первое сентября, а значит многих родителей снова начнёт будоражить школьная программа.
И пока в наших учебниках добавляют информацию про успехи России в СВО, в Аргентине Министерство образования добавила курс по Ethereum и блокчейн в часть учебных программ средних школ.
Также Мининстерство Образования совместно с Фондом ETH Kipu разрабатывает онлайн-курс по Solidity для обучения молодых людей программированию приложений Ethereum.
В рамках этого партнёрства студентам в Буэнос-Айресе уже сейчас доступны профессиональные стажировки в блокчейн-проектах.
🇸🇻Кроме Аргентины криптообразованием занимается и Сальвадор. Напомню, что Сальвадор стал первой страной, которая сделала ВТС основным платёжным средством.
Сальвадор не отказывается от своих начинаний и планирует обучить 80 тыс гос служащих работе с ВТС.
В Стране даже создали "Офис ВТС Сальвадора" - учреждение для надзора за всеми проектами, связанными с биткойном.
Обучение работе с ВТС станет частью курса на 160 часов. Всего в курсе будет девять различных модулей и кроме ВТС будут такие как блокчейн, кибербезопасность и искусственный интеллект.
Хотите, чтобы в наших школах был курс про блокчейн и финансовая грамотность с ВТС?
👍13
Несколько новостей к открытию
💿 💿 💿 Сбер понизили таргеты по сталеварам. Падение цен на сталь ускорилось, причина : низкий спрос в Китае. Цены на сталь внутри России стабильны. Но есть расхождение между внутренними и экспортными ценами.
В 4 квартале ожидается снижение спроса со стороны строительных компаний из-за падения спроса на жилье, вызванное отменой льготный ипотеки и высокими ставками в экономике. Как следствие, мы можем увидеть снижение цен на сталь.
Аналитики ждут снижение цен на сталь в 2025 году на 10%, а продажи металлургов на 5-7%. EBITDA сталеваров как следствие упадёт в среднем на 20%. Свободный денежный поток на 30-50%.
Таргеты
💿 Северсталь $CHMF держать 1600
💿 НЛМК $NLMK покупать 208
💿 ММК $MAGN держать 70
🛡 Позитивные новости от $SOFL Софтлайн. Компания сообщила о погашении облигаций РБ на 1.55 млрд.
Компания ожидает погашения ещё на 2.6 млрд. Средства пойдут на погашения долгов, которые сейчас стоят дорого.
🏦 $RENI Ренессанс страхование приобретает Райффайзен лайф и присоединяет Вск линия жизни. Несмотря на то, что отчётность компании не вызывает позитивных эмоций из-за падения чистой прибыли на 45%, эти две сделки должны значительно увеличить потенциал компании, плюс райффайзен лайф точно будет куплена с дисконтом, что создаст единовременную прибыль в отчётности компании.
В Сбере рекомендуют покупать с целевой ценой 115 рублей.
В 4 квартале ожидается снижение спроса со стороны строительных компаний из-за падения спроса на жилье, вызванное отменой льготный ипотеки и высокими ставками в экономике. Как следствие, мы можем увидеть снижение цен на сталь.
Аналитики ждут снижение цен на сталь в 2025 году на 10%, а продажи металлургов на 5-7%. EBITDA сталеваров как следствие упадёт в среднем на 20%. Свободный денежный поток на 30-50%.
Таргеты
Компания ожидает погашения ещё на 2.6 млрд. Средства пойдут на погашения долгов, которые сейчас стоят дорого.
В Сбере рекомендуют покупать с целевой ценой 115 рублей.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍14
Что хочется сказать по текущей картине рынка.
Опции 3.
1️⃣ Или Паша Дуров 🗣 продавал наш рынок на все плечи, и он виной тому обвалу последних дней-недель-месяцев
2️⃣ Или нерезиденты через окно возможностей обхитрили ЦБ 🗣 .
3️⃣ Или под замещение иностранных бумага aka "обмен активами" , инорезам дали возможность слить рос бумаги. Такой вот договорничёк.
Честно сказать в вариант 1 я не верю, а 2 и 3 мне не нравится. Потому что создаёт поводы для инсайдов и совместных распродаж.
Кроме того, если вы думаете, что у нас биржа покрыта всякими там тайнами и никто ничего не знает, то я думаю, что всё как раз наоборот. Все кто надо знают всё , что надо.
Ну а простых 50к рублей "инвесторов" легко можно кинуть. Не дорого.
Рынок крайне зеленый ещё и потому, что многим пришлось закрывать шорты.
$NVTK Новатэк вытащили на сильную поддержку
$GAZP Газпром прибавил аж 10 рублей. Жуть.
В общем крайне позитивный день.
Опции 3.
Честно сказать в вариант 1 я не верю, а 2 и 3 мне не нравится. Потому что создаёт поводы для инсайдов и совместных распродаж.
Кроме того, если вы думаете, что у нас биржа покрыта всякими там тайнами и никто ничего не знает, то я думаю, что всё как раз наоборот. Все кто надо знают всё , что надо.
Ну а простых 50к рублей "инвесторов" легко можно кинуть. Не дорого.
Рынок крайне зеленый ещё и потому, что многим пришлось закрывать шорты.
$NVTK Новатэк вытащили на сильную поддержку
$GAZP Газпром прибавил аж 10 рублей. Жуть.
В общем крайне позитивный день.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10
На своей странице в X президент Франции заявил
«Арест президента Telegram на территории Франции произошел в рамках продолжающегося судебного расследования. Это ни в коем случае не политическое решение. Это решать судьям »
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
😁12❤1👍1
☕️С Добрым утром, Друзья!!
ММВБ сильнейшим образом оттолкнулся от дна пятницы и за понедельник прибавил более 4%.
Это движение стало ожидаемым уже в субботу, когда ЦБ внезапно высказался о лазейках в ДУ, и о их блокировке.
ЦБ молодцы💪 только у меня два вопроса:
🔸неужели про эту лазейку не знали раньше??
🔸почему такие важные указы подписываются в выходные дни и к публикации не подготавливают инвесторов? Разве нельзя было сообщить: в пятницу вечером или в понедельник утром анонс о том, что ЦБ выступит с важным заявлением по поводу работы рынков.
Просто немного уважения к нам.
Хотя уважение к населению это не про правительство России и точно не к ЦБ.
Несмотря на галопирующий рост зарплат о котором рассказывают по ТВ, статистика говорит об обратном, а именно указывает на то, что население стало более пессимистично смотреть в будущее и снижает ожидания по собственному благополучию.
Вместе с этим выросли инфляционные ожидания.
В ответ на эти недовольства, ЦБ уже зарядил револьвер новым патроном со ставкой в 20%, но тут вышел президент России и раскритиковал регулятор, заявив, что ставка растёт, и вместе с ней и спрос на кредиты со стороны бизнеса, а также выросло число ипотек и вообще кредитование не останавливается, и высокая ставка только загоняет людей в большие долги.
Президент предложил не бороться с последствиями, а работать с причинами: а именно повысить производительность труда 😂 и повысить выпуск товаров и услуг.
О необходимом росте производительности я слышу уже более 20 лет, но его все нет и нет.
"Делай, как надо. Как не надо, не делай." (С) Великие цитаты Джейсона Стетхэма
Вернёмся к рынкам.
Кроме блокировки очередных инорезов отскоку ММВБ помогала и нефть. Нефть уверенно росла с 78 до 81$ за счёт угрозы прекращения поставок из Ливии. Но аналитики взвесили все "за" и "против" и поняли, что прекращение поставок из Ливии едва ли компенсирует сильное снижение спроса из Китая.
Тем не менее отскок на ММВБ может иметь продолжение, т.к. объёмы торгов растут, что свидетельствует о позитивном настрое инвесторов и готовности выкупать просадку.
🎞Но не весь индекс рос. М.видео опубликовала отчёт за 1 п.г. где показала чистый убыток в 10,3 млрд руб (рост в 2,2 раза) . И даже улучшение показателя Net debt/EBITDA до 3,86х (5,26х годом ранее) не смогло повысить настроение инвесторов.
Сегодня свои отчёты опубликуют:
🛴 WUSH: Отчёт МСФО за 6 мес. 2024 года
💸SFIN: Публикация основных форм отчетности SFI за 1 п.г. 2024 года по МСФО
🏦MBNK: отчет по МСФО за 2кв и 1п 2024 года
💻 ASTR: отчет МСФО за 1п 2024 года
🥇PLZL: Отчёт по МСФО за 1п 2024 года
🎈 NVTK: СД решит по дивидендам за 1п 2024 года
Из интересного отмечу события вокруг задержания П. Дурова.
Павла задержали, но обвинение ещё не вынесено. Дурова подозревают в 12 тяжких преступлениях, совершенных с использованием созданного им Telegram.
На платформе Polymarket можно сделать ставку на освобождение Павла. Сейчас участники платформы считают, что есть 36% вероятность, что Павла отпустят до конца августа.
Чем дольше Павел взаперти, тем ниже падает ТОН, а инвесторы охотнее продают облигации Телеграмм.
Наблюдаем за развитием ситуации дальше.
#FREEDUROV
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
ММВБ сильнейшим образом оттолкнулся от дна пятницы и за понедельник прибавил более 4%.
Это движение стало ожидаемым уже в субботу, когда ЦБ внезапно высказался о лазейках в ДУ, и о их блокировке.
ЦБ молодцы💪 только у меня два вопроса:
🔸неужели про эту лазейку не знали раньше??
🔸почему такие важные указы подписываются в выходные дни и к публикации не подготавливают инвесторов? Разве нельзя было сообщить: в пятницу вечером или в понедельник утром анонс о том, что ЦБ выступит с важным заявлением по поводу работы рынков.
Просто немного уважения к нам.
Хотя уважение к населению это не про правительство России и точно не к ЦБ.
Несмотря на галопирующий рост зарплат о котором рассказывают по ТВ, статистика говорит об обратном, а именно указывает на то, что население стало более пессимистично смотреть в будущее и снижает ожидания по собственному благополучию.
Вместе с этим выросли инфляционные ожидания.
В ответ на эти недовольства, ЦБ уже зарядил револьвер новым патроном со ставкой в 20%, но тут вышел президент России и раскритиковал регулятор, заявив, что ставка растёт, и вместе с ней и спрос на кредиты со стороны бизнеса, а также выросло число ипотек и вообще кредитование не останавливается, и высокая ставка только загоняет людей в большие долги.
Президент предложил не бороться с последствиями, а работать с причинами: а именно повысить производительность труда 😂 и повысить выпуск товаров и услуг.
О необходимом росте производительности я слышу уже более 20 лет, но его все нет и нет.
"Делай, как надо. Как не надо, не делай." (С) Великие цитаты Джейсона Стетхэма
Вернёмся к рынкам.
Кроме блокировки очередных инорезов отскоку ММВБ помогала и нефть. Нефть уверенно росла с 78 до 81$ за счёт угрозы прекращения поставок из Ливии. Но аналитики взвесили все "за" и "против" и поняли, что прекращение поставок из Ливии едва ли компенсирует сильное снижение спроса из Китая.
Тем не менее отскок на ММВБ может иметь продолжение, т.к. объёмы торгов растут, что свидетельствует о позитивном настрое инвесторов и готовности выкупать просадку.
🎞Но не весь индекс рос. М.видео опубликовала отчёт за 1 п.г. где показала чистый убыток в 10,3 млрд руб (рост в 2,2 раза) . И даже улучшение показателя Net debt/EBITDA до 3,86х (5,26х годом ранее) не смогло повысить настроение инвесторов.
Сегодня свои отчёты опубликуют:
💸SFIN: Публикация основных форм отчетности SFI за 1 п.г. 2024 года по МСФО
🏦MBNK: отчет по МСФО за 2кв и 1п 2024 года
🥇PLZL: Отчёт по МСФО за 1п 2024 года
Из интересного отмечу события вокруг задержания П. Дурова.
Павла задержали, но обвинение ещё не вынесено. Дурова подозревают в 12 тяжких преступлениях, совершенных с использованием созданного им Telegram.
На платформе Polymarket можно сделать ставку на освобождение Павла. Сейчас участники платформы считают, что есть 36% вероятность, что Павла отпустят до конца августа.
Чем дольше Павел взаперти, тем ниже падает ТОН, а инвесторы охотнее продают облигации Телеграмм.
Наблюдаем за развитием ситуации дальше.
#FREEDUROV
Хорошего вам дня и удачных сделок🤗
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍14
🔐Локальное ралли в ВТС
Вчера ВТС достигал 65k$. Ралли понедельника стало продолжением пятничного позитива от Дж. Пауэлла.
Сигнал Пауэлла спровоцировал чистый приток в размере 252 млн$ в ВТС ETF , что стало месячным максимумом.
BTC ETF пользовались спросом в течении всей последней недели.
При этом часть средств перетекала из ETF Ether, а также многие инвесторы закрывали позиции в ТОN после задержания П. Дурова и перекладывались в ВТС.
Другим драйвером роста становится снижения кол-ва "слабых рук" в лице майнеров ВТС, которые продавали ВТС до и после халвинга, для поддержания своей операционной деятельности.
Многие слабые майнеры уже отвалились и распродали свои накопления.
Например на днях сразу 9 майнеров из Парагвая прекратили свою работу, т.к. майнинг уже не компенсирует счета за электричество.
Смею предположить, что для нового глобального ралли нужен ещё один поход вниз, чтобы вытряхнуть последние "Weak hands".
Вчера ВТС достигал 65k$. Ралли понедельника стало продолжением пятничного позитива от Дж. Пауэлла.
Сигнал Пауэлла спровоцировал чистый приток в размере 252 млн$ в ВТС ETF , что стало месячным максимумом.
BTC ETF пользовались спросом в течении всей последней недели.
При этом часть средств перетекала из ETF Ether, а также многие инвесторы закрывали позиции в ТОN после задержания П. Дурова и перекладывались в ВТС.
Другим драйвером роста становится снижения кол-ва "слабых рук" в лице майнеров ВТС, которые продавали ВТС до и после халвинга, для поддержания своей операционной деятельности.
Многие слабые майнеры уже отвалились и распродали свои накопления.
Например на днях сразу 9 майнеров из Парагвая прекратили свою работу, т.к. майнинг уже не компенсирует счета за электричество.
Смею предположить, что для нового глобального ралли нужен ещё один поход вниз, чтобы вытряхнуть последние "Weak hands".
👍9🔥2
😳Ждём новое IPO от Arenadata?
Компания готовится к объявлению новости, а пока опубликовала отчёт за 1 пг 2024
Кто такие Arenadata?
Компания появилась в 2016 году и строит единую корпоративную платформу данных на базе Open Source Arenadata и является оператором СУБД.
🤔 Зачем нужны СУБД?
Современный мир производит огромное количество данных каждую секунду, создавая огромный объем информации, который требуется хранить, управлять и анализировать.
До сих пор большая часть отечественной информации хранится на иностранных серверах Google, Amazon, Oracle и в текущих условиях такая ситуация не допустима. Поэтому отечественные разработчики СУБД пользуются повышенным спросом, что отражается в их отчётности
💰Выручка 2,3 млрд руб (+130% г/г)
💸 OIBDA* 601 млн руб (годом ранее был (36) млн руб)
💸 OIBDAC 574 млн руб (годом ранее был (87) млн руб)
💸Net Debt/OIBDA 0,07х (ранее отношение было отрицательным, но для операционной деятельности был взят долг в 100 млн руб, который уже погашен к моменту публикации отчёта)
*OIBDA — Операционная прибыль до вычета износа и амортизации
**OIBDAC — OIBDA, скорректированная на сумму капитализированных расходов.
В дополнении к отчёту, ГД компании сообщил, что для повышения мотивации сотрудников и привлечению лучших кадров компания рассматривает возможность выхода на IPO уже в скором времени.
Arenadata будет первой облачной компанией на ММВБ.
Посмотрим как они себя оценят😅
Компания готовится к объявлению новости, а пока опубликовала отчёт за 1 пг 2024
Кто такие Arenadata?
Компания появилась в 2016 году и строит единую корпоративную платформу данных на базе Open Source Arenadata и является оператором СУБД.
🤔 Зачем нужны СУБД?
Современный мир производит огромное количество данных каждую секунду, создавая огромный объем информации, который требуется хранить, управлять и анализировать.
До сих пор большая часть отечественной информации хранится на иностранных серверах Google, Amazon, Oracle и в текущих условиях такая ситуация не допустима. Поэтому отечественные разработчики СУБД пользуются повышенным спросом, что отражается в их отчётности
💰Выручка 2,3 млрд руб (+130% г/г)
💸 OIBDA* 601 млн руб (годом ранее был (36) млн руб)
💸 OIBDAC 574 млн руб (годом ранее был (87) млн руб)
💸Net Debt/OIBDA 0,07х (ранее отношение было отрицательным, но для операционной деятельности был взят долг в 100 млн руб, который уже погашен к моменту публикации отчёта)
*OIBDA — Операционная прибыль до вычета износа и амортизации
**OIBDAC — OIBDA, скорректированная на сумму капитализированных расходов.
В дополнении к отчёту, ГД компании сообщил, что для повышения мотивации сотрудников и привлечению лучших кадров компания рассматривает возможность выхода на IPO уже в скором времени.
Arenadata будет первой облачной компанией на ММВБ.
Посмотрим как они себя оценят😅
👍7🔥1
🏛 Мосбиржа отчёт. Как вам рост чистой прибыли в 60%+ ?
Мосибржа сильно отчиталась за 2 квартал по отношению к прошлому году. В тоже время по отношению к 1 кварталу результаты замерли на месте. Разберёмся.
➕Операционные доходы компании прибавили 76% в том числе за счёт комиссионных доходов +30% , и процентных доходов +130%.
➖ В тоже время операционные расходы показали ещё более внушительный рост +111%. Виной тому рост расходов на маркетинг + 1 млрд ( думаю все видят как вкладываются в Финуслуги ) , и рост расходов на персонал +3,6 млрд.
🔼 Расходы на персонал выросли на 163,7%, из них на создание резервов в рамках программы долгосрочной мотивации (LTIP) до 2028 года, обусловленных фундаментальными показателями на уровне выше ожиданий и динамикой цен на акции. В этом квартале на эту цель выделено 2,6 млрд рублей ( +1,4 млрд кв/кв )
При этом численность персонала увеличилась на 17,6%. Наем новых сотрудников в основном связан со стратегическими направлениями бизнеса рыночных данных и информационных услуг, а также с общим укреплением ИТ-функции.
Мнение.
3 квартала подряд компания держит чистую прибыль на уровне 19 - 20 млрд, или около 8 рублей на акцию в квартал, 32 рубля в год.
При этом чистая прибыль значительно корректируется на программу стимулирования персонала.
Мосбиржа остаётся топ фишкой на российской бирже. Во-первых - это по сути единственная площадка для торгов.
Во-вторых компания демонстрирует значимые результаты год к году.
В-третьих развивает платформу фин услуги.
В-четвертых выигрывает от высоких ставок на рынке.
Считаю, что такую компанию в портфеле надо держать.
Консенсус прогноз аналитиков около 270 рублей.
Мосибржа сильно отчиталась за 2 квартал по отношению к прошлому году. В тоже время по отношению к 1 кварталу результаты замерли на месте. Разберёмся.
➕Операционные доходы компании прибавили 76% в том числе за счёт комиссионных доходов +30% , и процентных доходов +130%.
➖ В тоже время операционные расходы показали ещё более внушительный рост +111%. Виной тому рост расходов на маркетинг + 1 млрд ( думаю все видят как вкладываются в Финуслуги ) , и рост расходов на персонал +3,6 млрд.
🔼 Расходы на персонал выросли на 163,7%, из них на создание резервов в рамках программы долгосрочной мотивации (LTIP) до 2028 года, обусловленных фундаментальными показателями на уровне выше ожиданий и динамикой цен на акции. В этом квартале на эту цель выделено 2,6 млрд рублей ( +1,4 млрд кв/кв )
При этом численность персонала увеличилась на 17,6%. Наем новых сотрудников в основном связан со стратегическими направлениями бизнеса рыночных данных и информационных услуг, а также с общим укреплением ИТ-функции.
Мнение.
3 квартала подряд компания держит чистую прибыль на уровне 19 - 20 млрд, или около 8 рублей на акцию в квартал, 32 рубля в год.
При этом чистая прибыль значительно корректируется на программу стимулирования персонала.
Мосбиржа остаётся топ фишкой на российской бирже. Во-первых - это по сути единственная площадка для торгов.
Во-вторых компания демонстрирует значимые результаты год к году.
В-третьих развивает платформу фин услуги.
В-четвертых выигрывает от высоких ставок на рынке.
Считаю, что такую компанию в портфеле надо держать.
Консенсус прогноз аналитиков около 270 рублей.
👍14