#КриптоВыходной

🐹Никогда такого не было и вот опять
Более 155 млн игроков тапают хомячка и пятый месяц ждут airdropa с дальнейшим листингом на криптобиржах, чтобы вывести свои миллионы долларов и наконец купить долгожданную ламбу....
Но эти мечты каждый месяц откладываются создателями биржи.

И есть вероятность что всех тапальщиков просто кинут... как это произошло с крупными инвесторами в проект.
Идейный основатель проекта Эдуард Гуринович недавно заявил, что ряд крупных партнёров проекта не могут рассчитывать на прибыль от Hamster, т.к. "не имеют отношения к Hamster Kombat".
Среди тех кто не имеет отношения к Hamster стали:
🔸Arenum – площадка предоставила сервера для хомячка и ресурсное сопровождение
🔸AD.RU – крупный международный холдинг, инвестирующий в активно растущие технологические бизнесы сферы ADtech, HRtech, EDtech, B2C, Mobile и вложившийся в Hamster Kombat.
AD.RU инвестировали в проект более 1.6 млн $ (доля компании в проекта составила 25%)
🔸Более 200 крупных блогеров также оказались не у дел, хотя ранее им обещали 25% от прибыли проекта.

Сложно сказать на что рассчитывает Эдуард Гуринович, но судебные тяжбы создаёт негативный вайб в криптосообществе и даже в случае листинга HMSTR вряд ли кто то станет активно покупать монету, скорее всего те, кто долго ждали - быстрее скинут этот скам.

❄️Скам такого крупного проекта как Hamster Kombat пройдёт как снежный ком по всем остальным подобным проектам, и даже по тем, которые за собой имеют более надёжный фундаментал, например - blum. Поэтому ждать размещения этих и других перспективных монет будем ещё очень долго...

💬Вы верите в то, что тапалки могут принести денег? Или это всё хомячий развод? — пишите в комментариях.


🇳🇴Не все криптопроекты одинаковы.
Например знаменитый Норвежский государственный Фонд благосостояния, расширил инвестиции в BTC за счёт покупки акций компаний имеющих отношение к крипторынку (MicroStrategy, Marathon Digital, Block, Coinbase и др.)
💸В итоге сейчас фонд косвенно владеет 2446 BTC (+62% г/г)
🤑В среднем на одного норвежца приходится 27$ инвестиций в BTC

Доля инвестиций в крипту пока не значительная и больше соответствует той доли BTC, которую занимает криптовалюта в мировой экономике, но сам факт включения в пенсионные фонды BTC - уже говорит о многом.

☕️С Понедельником, Друзья!

В конце прошлой недели ММВБ вновь подошло к уровню 2800 п. и сегодня вновь может тестировать этот уровень для дальнейшего снижения.
Единственной причины для снижения нет - есть общий негатив со всех сторон:
🛢Нефть с утра понедельника снижается поскольку перспективы прекращения огня в Секторе Газа становятся всё более обнадёживающими. Иран продолжает угрожать ответом на убийство лидера ХАМАС в Тегеране, и чем дольше Иран готовится, тем забавнее это выглядит.
Китай также не показывает высокий спрос на нефть и экономика Поднебесной замедляется, а тренд на сокращение выбросов дополнительно подрывает спрос на топливо.

📉Не нефтью единой живёт наш рынок. Некоторые особо внимательные следят за внутренним бизнес-климатом, который также не радует. Высокая ставка снижает деловую активность промышленников, и наблюдается снижение показателей спроса и выпуска на фоне роста издержек предприятий и их инфляционных ожиданий.
При этом рост цен сохраняется и в ближайшие три месяца ожидается рост на 11,6% г/г.
Такая ситуация усложняет усилия ЦБ по снижению ставки и вынуждает регулятор смотреть на 20%.
Некоторые эксперты предлагают убрать из расчёта инфляции энергетику и ЖКХ, т.к. рост цен в энергетике идёт постоянно, а ЖКХ поднимают тарифы два раза в год и эти подъёмы сильно влияют на месячную и квартальную инфляцию.....
Можно вообще измерять инфляцию по цене на почтовые марки, тогда ИПЦ покажет уверенную дефляцию 💪

Перспективы ужесточения ДКП ЦБ РФ уже отражаются в RGBI, который снижался всю прошлую неделю.

💻Интересно, что рубль не по своей воле остаётся достаточно крепким и тем, кто ещё не купил учебный МакБук для написания рефератов к 1 сентября имеет смысл поторопиться.

Итого: для ММВБ открыта возможность для среднесрочного падения. Долгосрочно акции всё равно будут расти, т.к. большинство компаний по мере роста инфляции и девальвации рубля будут показывать рост доходов и прибыли г/г, что отразиться на котировках. Другой вопрос в том, на сколько этот рост позволит обогнать инфляцию.

📅Для оценки потенциала роста следим за корпоративными событиями:
🔸Понедельник
Fix Price останавливает листинг ГДР Fix Price Group PLC на LSE;
🔸Вторник
Т-Банк и Европлан представят финансовые результаты по МСФО за II кв. 2024 г.;
НКХП проведут СД по дивидендам;

🔸Среда
Циан и Займер представят финансовые результаты по МСФО за II кв. 2024 г.;
ТрансНефть: продолжение рассмотрения судебного иска на 4.8 млрд. руб;
Инарктика проведёт СД по дивидендам;
🇺🇸 Протокол заседания FOMC в 21.00 МСК

🔸Четверг
МТС, Ренесанс представят финансовые результаты по МСФО за II кв. 2024 г.;
Кармани: Операционные результаты и финансовые результаты по МСФО;
Белуга: Возобновление торгов акциями;
🇪🇺 Индекс деловой активности Еврозоны в 10.15 МСК;
🇬🇧 Индекс деловой активности Великобритании в 11.30 МСК;
🇺🇸 заявки на пособие по безработице США в 15.30 МСК;
🇺🇸 Индекс деловой активности США в 16.45 МСК;
День 1: Симпозиум в Джексон-Хол

🔸Пятница
Норникель, Русснефть представят финансовые результаты по МСФО за 6 мес. 2024 г.;
🇨🇦 Розничные продажи Канады в 15.30 МСК;
🇺🇸 Выступление председателя ФРС Дж. Пауэлла в 17.00 МСК;
🇬🇧 Выступление губернатора Банка Англии в 22.00 МСК;
День 2: Симпозиум в Джексон-Хол

🔸Суббота
День 3: Симпозиум в Джексон-Хол

Хорошей вам дня и удачных сделок 🤗

🔐DeFi платформы пользуются повышенным спросом.

За предыдущую неделю августа депозиты децентрализованных платформ (DeFi ) привлекли 110 000 эфиров (292 млн $).
Основной спрос у инвесторов идёт на решения в стейкинге (грубо говоря - аналог депозитов в крипте).

Более 88% переведённых в DeFi эфиров поступили в протокол Staked Eth от Binance, т.о. общая сумма ЕТН в Staked Eth выросла до 1,01 миллиона.

Крипта уверенно входит в нашу жизнь и многие инвесторы хранят свою крипту в стейкинге, где кроме ожидания роста самих монет, можно получить и хорошие % годовых за поддержания ликвидности в различных проектах.

Кстати, в ТГ действует акция: в кошельке приложения можно открыть вклад в USDT:
💸 за первые две недели вы получите 50% годовых в TON
💸 за следующие две недели получите 25% годовых в TON
💸 за следующие две недели получите 15% годовых в TON

Оптимальный депозит в 3000 USDT позволит получить 103,5$ за 6 недель.

Пишите в комментариях - нужно ли раскрыть тему стейкинга подробнее.

​Проблемы Китая - наши проблемы.

На Китай приходится 90% экспорта российской железной руды поэтому снижение производства стали в Китае это негативный фактор для отечественных металлургов.

Китайские сталелитейные заводы производят в более 1 млрд тонн стали в год (более 50% мирового производства), но спад в строительном секторе, торговые войны и прочий негатив в экономике не позволяют Китаю как и раньше потреблять всю произведённую сталь и это приводит к увеличению складских запасов и снижению цен на конечное сырье.
Многие предприятия уже проводят массовые сокращения и закрывают менее рентабельные подразделения.
Крупные потребители китайской стали, такие как ЕС и Германия в частности также находятся в рецессии и их потребление снижается, а США закрывается торговыми барьерами и не пускает китайских производителей.

Руководители крупнейших сталелитейных предприятий в Китае считают, что для выравнивания спроса и предложения нужно закрыть более 30% всех предприятий в отрасли.

По разным оценкам для выхода из кризиса потребуется от 3 до 4 лет, если китайские власти не окажут значимой поддержки по реструктуризации отрасли.

Предыдущий подобный кризис случился в 2015-2016 годах, когда китайские заводы также работали на максимуме своих возможностей и завалили мировые рынки дешёвым сырьём, что привело к началу торговых войн с США, а ЕС начал принимать законы по защите своей промышленности.

🇷🇺В это же время российские компании экспортирующие железную руду показали рост котировок на 100-150% и держали достигнутые уровни до кризиса 2019 года.
Такая же ситуация были и у нефтяных компаний, однако после этого последовало охлаждение в китайской стальной промышленности и импорт железной руды, угля и нефти снизился.
Графики акций в $ отечественных компаний коррелируют с объёмами экспорта в Китай.
Однако если 2015-2020 годы отечественные экспортёры могли свободно реализовывать сырьё мировым покупателям, то сейчас ситуацию осложнена санкциями и слабость Китая многократно ударит по нашим производителям.

☕️С Добрым утром, Друзья!

Население беднеет и мысли о будущей бедности могут материализоваться в решении ЦБ поднять ставку до 20%.
Социологи провели опрос общественного мнения и выяснили, что инфляционные ожидания россиян выросли с 12,4% до 12,9%. Видя рост цен, люди берут кредиты и покупают товары сейчас, т.к. завтра и кредиты подорожают и цены на товары вырастут. Кроме этого некоторые товары могут и вовсе исчезнуть с полок магазинов. Например выбор мобильных телефонов значительно сократился до 4-6 фирм и нескольких моделей.

Негативные инфляционные ожидания стали одной, но не единственной причиной для снижения ММВБ ниже 2800 п. Вчера индекс достиг 2766 п. - самого низкого значения с июля 2023 года.
Для такого падения кроме инфляции нужны были и другие факторы и они есть у меня:
Нефть Brent упала до 78$/br на фоне ожиданий прекращения огня в Секторе Газа, а также снижение экономических ожиданий в Китае .
При снижении нефти обычно рубль компенсировал экспортёрам потери своим ослаблением, но не в этом году. Рубль продолжает упёрто торговаться ниже 90руб/$, что не позволяет рассчитывать на высокие прибыли экспортёров.

🥇Зато золото побило исторический рекорд (в номинальном выражении) и превысило 2500$/унцию.
Что значительно упростило подсчёт золота в хранилищах банков - один золотой слиток стоит ровно 1 млн $ (400 унций).
Кстати банки и стали локомотивами разгона цен на золото, т.к. активнее других скупали жёлтый металл.
Только в 1 п.г. 2024 чистые покупки золота мировыми ЦБ составили 483,3 тонны (+5,1% г/г) , что эквивалентно почти 40 000 слитков.
По мере роста цен на золото, аналитики прогнозируют сохранения этой динамики и связывают это со снижением ключевых ставок и ждут 2600$/унцию уже через год.
Более оптимистичные аналитики считают, что мы можем увидеть 2700$ уже в этом квартала, если ФРС снизит ставку и сохранит голубиную риторику.

📈Из позитива для ММВБ отмечу растущие объёмы торгов, которые в понедельник были в два раза выше чем в пятницу, что может говорить о достижении психологического уровня, от которого начинают откупать.
В целом уже есть компании которые интересно откупать, так Новатэк закрепился на уровне выше 1000 руб и держится, при этом историческая премия в компании уже нивелирована и акции оцениваются с рекордно низким Р/Е 4,7х, а компания продолжает развивать проекты Арктик СПГ-2 и уже наполнили второй танкер с СПГ и продолжают оснащение заводов благодаря импортозамещению.
Фосагро торгуется с Р/Е 7х и также намекает на достижение локального дна, при том, что объёмы внутренних продаж выросли до 1,74 млн т. (+7,1% г/г), и экспорт также растёт, и в частности в страны Африки компания нарастила экспорт в 5 раз с 2018 года и составил 300 тыс тонн (+74% г/г). ЕС также не брезгует российскими удобрениями, т.к. они являются производного российского газа.

Короче есть хорошие компании в "русских селениях"

Есть женщины в русских селеньях
С спокойною важностью лиц,
С красивою силой в движеньях,
С походкой, со взглядом цариц,
Их разве слепой не заметит,
А зрячий о них говорит:
«Пройдет — словно солнце осветит!
Посмотрит — рублем подарит!»

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Майнеры давят на цену BTC

После халвинга вознаграждение майнеров за блоки были уменьшены на 50%, что сократило производство ВТС и базовые доходы майнеров. А возросшие операционные расходы во 2 квартале из-за инфляции привели к необходимости продавать ВТС из запасов, чтобы поддерживать текущие расходы.

Текущий тренд приведёт к выдавливанию слабых игроков с рынка и консолидации отрасли в руках нескольких крупных компаний таких как Riot Platforms и Marathon Digital, чей хешрейт в 2024 году подскочит с 30 до 50 EH/s.

Менее удачливые майнеры ещё некоторое время смогут держаться на плаву за счёт продажи запасов ВТС, но всё равно будут выдавлены с рынка, т.к. оборудование и электроэнергия всё равно будут дорожать.
Т.о. ВТС может ещё некоторое время снижаться (некоторые называют горизонт пары месяцев), но затем начнётся фаза роста.

🔐Вы ждёте рост крипты? 🚀

🇷🇺Отчёт Европлан и конф-колл по результатам 1 п.г. 2024

Европлан - крупнейшая российская негосударственная автолизинговая компания

💰Лизинговый портфель 256,7 млрд руб. (рост +12% г/г)
💰Объём нового бизнеса 124,3 млрд руб (+27% г/г)
🚗 Легковой транспорт +34% г/г
🚛Коммерческий транспорт +29% г/г
🚜Самоходная техника +7% г/г

💸 Чистая прибыль 8,8 млрд руб. (+25% г/г)
💸 Чистый процентный доход 12 млрд руб. (рост +49% г/г)
💸Чистый непроцентный доход 7 млрд руб. (рост +18% г/г)
💸Капитал на 30 июня 2024 года составил 51,3 млрд руб. (рост +15% с начала 2024 года)
💸ROE 37%💪
💸ROA 6,4% ( на 0,1 п ниже г/г)

Компания активно инвестирует в автоматизацию, что выражается в снижении операционных расходов до 29% с 31% годом ранее.

LEAS сталкивается с повышением налога на прибыль в 25%, и эффект от нового налога будет влиять на результаты уже 3 и 4 квартала.
Общий негатив от высокой ставки и высокого налога компания оценивает в 1,5 млрд руб

🔮Прогноз на 2024 г
💸ЧП 14-16 млрд руб (на 20% ниже предыдущих прогнозов)
💸Новый бизнес вырастет +10% (ранее прогнозировалось
💸Лизинговый бизнес +20%
💸Дивиденды к распределению 3 млрд руб по итогам 9 м 2024
💸Компания рассматривает вариант buyback, т.к. уверены в фин результатах бизнеса и видят потенциал для роста акций.

По FWD P/E 5 х, что не дорого даже для российского рынка, т.о. компания выглядит недооценённой, однако на конф колле руководство обозначили более низкие прогнозы по ЧП, чем ожидалось ранее.
Подсластить негатив пытались дивидендами и теоретическим buyback.

Долгосрочно компания мне нравится и по мере сохранения ограничений на ввоз техники и жесткой ДКП клиенты LEAS будут активнее прибегать к услугам компании.

☕️С Добрым утром, Друзья!

Попытка отскока на ММВБ во вторник не увенчалась успехом, хотя предпосылки для полноценного роста были:
💸Рубль ослаб до 2-х месячных минимумов, а индекс после пробития вниз 2800 п. начали активно выкупать, о чем говорит нарастающий объём торгов.
💸Также компании публикую квартальные и полугодовые отчёты, которые в целом позитивны, например Т-Банк порадовал ростом ЧП на 15% г/г, а число клиентов выросло до 44 млн (+24% г/г) и это ещё без включения данных от Росбанка.
Европлан представил хороший и даже надёжный отчёт показав рост лизингового портфеля на 12% г/г, а новый бизнес прибавил 27% г/г. При этом ЧП выросла на 25% г/г.
Нефтяники также могут похвастаться не плохими результатами, например Татнефть показала рост выручки на 49,3% г/г, а Операционная прибыль выросла на 25,1%.

Однако для дальнейшего снижения есть ещё больше причин:
🔸общее напряжение из-за "ситуации" в Курской области не дают развиться полноценному отскоку.
🔸Снижение экспорта российской нефти в Китая (-14,1% м/м) и другого сырья, а также отложенные планы по строительству газопровода «Сила Сибири – 2» в Монголии. В Улан-Баторе посчитали, что Москва не сможет своевременно начать строительство газопровода, т.к. сделка с Пекином до сих пор находится в подвешенном состоянии.
Пролить свет на ситуацию сможет визит в Россию премьера Китая Ли Цяна, где, вероятно, будет затронут вопрос о «Силе Сибири — 2».
🔸Снижение цен на нефть из-за данных о двух неделях роста запасов нефти в США и сохранении надежд на перемирие в Секторе Газа
🔸Поддержать цены на нефть может то, что Госсекретарь США Энтони Блинкен покинул Ближний Восток во вторник без соглашения о прекращении огня
🔸А риск удара Ирана по Израилю сохраняется.

Как итог: шансы на рост и падение ММВБ в краткосрочной перспективе примерно одинаковые 😂
Долгосрочно ММВБ будет расти на инфляционной переоценке акций, т.к. выручки компаний всё равно будут расти, а ЦБ будет ослаблять рубль и дальше.

🔥Из интересного отмечу, что Илон Маск может получить кресло министра, если Д. Трампа изберут в Белый дом!!
Трамп похвалил Маска как “блестящего” и “очень умного парня”, выразив свою готовность включить босса Tesla в свою администрацию, если Маск будет готов. Недавно Маск предложил помочь Трампу в управлении государственными расходами, предложив создать “комиссию по эффективности управления”. Трамп поддержал эту идею, назвав Маска “лучшим в редукции издержек” и предложив, что Маск был бы идеальным лидером такой комиссии, сосредоточенной на сокращении отходов и повышении эффективности государства.

📅События сегодня:
ЦИАН представит отчётность по МСФО за 2 кв и 1 пг. 2024
Займер опубликут отчёт за 1 п.г. 2024 и проведёт конф колл по итогам которого опублику.ю отчёт в группе 🤗
Инарктика примет решение по дивидендам за 1 п.г. 2024

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗