🏦Торги в Т-Инвестициях начинаются с 7 утра .

Начиная с 5 августа пользователи Т-Инвестиций смогут покупать акции с 7 утра по московскому времени, не дожидаясь открытия Мосбиржи. Теперь торги будут проводиться в режиме 17/7 — с 7 утра до 23.50 каждый день.

В утренней сессии будут доступны бумаги десяти популярных компаний: SBER, GAZP, TCSG, OZON, YDEX, LKOH, VTBR, NVTK, MOEX, AFLT.
С сентября подключат все доступные бумаги.

Бодрого дня 👋

Из очевидного, мы всё ещё падаем как экипаж в "Каламбуре".

🔸 Из не такого очевидного, 🍅 $AGRO Русагро отчитались о росте выручки и падении фин. результатов. Рост коммерческих расходов , и прочих операционных статей подвели компанию.

🔸 Банк России нарастит продажи иностранной валюты в августе более чем в 2 раза. 💵доллар , как дела? 84 на ниточке на FX.

🔸В период с января по июль текущего года объем нефтегазовых доходов РФ увеличился до 6,777 трлн руб. Этот результат на 61,6% превысил показатель аналогичного периода 2023 г.Фантастика.

📉 едем дальше.

👋👋👋

🇺🇸 Мы помним такие дни. И хотя теперь далеки от США, но
S&P500 -3.14%
DOW -2.46%
Nasdaq -4.08%

Доброго всем дня 👋

Как говорится точный прогноз погоды могут дать только на прошедший день, так и аналитики пытаясь найти объяснения случившимся событиям ищут хоть какое-то объяснение, ищут, ищут, но находят то, что находят. Если там есть доля логики - это всё объясняет.

🇷🇺 Что у нас? Открылись вроде ростом. Вроде зелёное всё, да не всё.
Индекс Мосбиржи не только не выше закрытия пятницы, но и даже не выше открытия понедельника. Во фьючерсах на РТС такая же картинка. Так что нет, спасибо, такой рост нам не нужен.

Слышал я про крепкий уровень 2800, но сколько на контурных картах Мосбиржи его не искал, линии , начерченной крепкой рукой, так её и не нашёл. Поэтому если вдруг появится новое красивое число 2500, вы не серчайте. Ну а пока перекур, можно прикупить там да сям.

📦 Вчера отчитался $OZON . Из интересного поделили себя в отчёте на E-commerce и финтех. Первая часть никуда не годится и несёт убытки, а вторая прибыль. Короче закрывать пора E-commerce 😁😁😁 Если по серьёзке, то что ни отчёт то убыток, и так уже много-много лет. Оборот GMV вырос на 70%, что конечно классно, но как смотрю отчёт озона анекдот вспоминаю, про то как заяц руль на 90 копеек менял. Главное оборот.

🍅 Про Русагро $AGRO писал вчера уже, но не даёт мне покоя её отчётность. Ну как же так при росте выручки падает прибыль. И не в главных строках , а в косвенных расходах, особенно в коммерческих. Ну результаты с/х сегмента разочаровывают. Не смотря ни на что, компания всегда оценивалась крайне низко к мультипликаторам. Я её держал и держать буду.
30 августа будут наконец обсуждать редомициляцию. Ждём-с.

🗿 Ипотека дорожает. Повсеместно. Странно даже, что это происходит с каким-то гэпом к росту ставок по депозитам, ну уж как есть.

❇️ Бюджет интересные данные презентует:
- В период с января по июль текущего года объем нефтегазовых доходов РФ увеличился на 61,6% ( вчера )
- С начала 2024 года по 4 августа Россия экспортировала 1,32 млн тонн продуктов переработки зерна, что в 1,4 раза превышает показатель аналогичного периода 2023 год
- Поступления налогов в бюджетную систему РФ в I полугодии выросли на 31%
Может и не так всё плохо в бюджете 🙏

🛢Нефть 76
💵83,90 FX
🏛 Индекс Мосбиржи 2840
🏛 РТС 1053
💛 Bitcoin $54800

Хорошего дня 😇

С добрым утром 👋

Хотя для Курской области это утро точно не доброе. Активные боевые действия на территории РФ плохой стимул для роста нашего рынка. Кроме того военные действия идут в районе Суджи. Там находится газоизмерительная станция «Суджа», через ГИС «Суджа» проходит крупнейший транзитный коридор поставок российского газа в Европу, представляющий собой газопроводы диаметром 1420 мм.
Кроме того северо-востоянее на 90км находится Курская АЭС в городе Курчатове.
Все это будет в центре внимания СМИ в ближайшие дни и не принесёт стабильности и спокойствия.

🇷🇺 Возвращаясь к рыночным делам, вчера рынок подрос еле-еле. Рост был относительно открытия вторника, но относительно закрытия понедельника все равно остались в минусе, так что это так себе рост.

Послушал сегодня с утра Сбер
📦 Аналитикам нравится отчётность $OZON и пути роста компании, и они ставят на рост с целевой ценой 5500. Я свои мысли озвучивал: рост хорош, когда он качественный, пока озон остаётся компанией роста, без чётких целей положительных финансовых результатов. Хотя бы минимальных.

🏛 Мосбиржа $MOEX отчиталась об объемах торгов в июле. Все хорошо растёт, кроме валютного рынка, где данные не раскрыты. Падение оборотов там вполне ожидаемое после остановки биржевых торгов долларом и евро. В остальном картина безоблачная. Пофиг на санкции, теперь у нас своя песочница. Сбер верит в 270 по бумаге.

🗿 Сбер верит в ослабление рубля к концу года до 95 за доллар. Посмотрим.

🌾 Сегодня отчёт у $PHOR Фосагро, должны объявить и Дивиденды.

🇨🇳 Товарооборот КНР и РФ за семь месяцев вырос на 1,6%, снизившись в июле относительно июня. Тут дегтя в китайскую бочку с мёдом поливают новости о том, что около 80% переводов в юанях в Китайские банки были возвращены в июле отправителям.

Торги начались.

Хорошего дня 🙄

🍏 Магнит. $MGNT
Начал я про ритейлеров с Ленты, продолжим

О компании
🧲Магнит является одной из ведущих розничных сетей в России по торговле продуктами питания, лидером по количеству магазинов и географии их расположения.
🧲Наряду с продажей товаров розничная сеть занимается производством продуктов питания под собственными торговыми марками.
🧲Компания управляет несколькими предприятиями по выращиванию овощей, производству бакалеи и кондитерских изделий. «Магнит» владеет тепличным и грибным комплексами, которые являются одними из крупнейших в России.
🧲Логистическая инфраструктура компании включает в себя 45 распределительных центров и 5 700 автомобилей.
🧲 Магнит в основном ассоциируется с форматом магазинов "у дома". В 2019 году компания запустила формат "Сити" с готовой едой и зоной кафе, кроме того есть формат "Семейный" с расширенным ассортиментом, Магнит Косметик - с косметикой и бытовыми товарами , Магнит Аптека , где планируется также развивать маркетплейс для фармпродукции.

История
У Магнита история длинная и не приятная. Именно она отталкивает меня от покупки акций этой компании. Рассказывал я подробно об этом в прошлом, вдаваться в подробности не буду. Скажу только, что основатель компании по итогу её покинул, контроль перешёл к ВТБ, а затем уже ВТБ продала свою долю Marathon Group, компания выходцев из Альфа-групп.

Структура собственников
🔸Marathon Group - 29,23%
🔸Казначейские - 33,41%
🔸Менеджмент - 0,30%
🔸Freefloat - 37.06%

📆 Отчётность
Последний отчёт компания опубликовала аж за 2023 год. А сейчас на секундочку 3 квартал 2024ого. Если помните, то в мае 2023 Мосбиржа, перевела акции компании в третий уровень котировального списка, из-за того, что эмитент не раскрывал финансовую отчетность по итогам 2022 года.

Результаты 4 кв 2023 года:
🔸 Выручка 687 млрд руб (+11% г/г)
🔸 Розничная выручка LFL (+8%) и торговых площадей (+6%)
🔸Скорректированная EBITDA 42,2 млрд руб (+ 12% г/г)
🔸 Чистая прибыль 11,3 млрд руб — лучше убытка в IV квартал 2022 г., который был обусловлен резервами под обесценение активов.
🔸 Соотношение чистый долг/EBITDA выросло до 1x против 0,7х в IV квартале 2022 г. — за счет расходов на выкуп акций.

Результаты 2023 года:
🔸 Выручка +8%.
🔸Скорректированная EBITDA +3%
🔸Чистая прибыль +94% из-за вышеупомянутых резервов в 2022 г. и составила 66 млрд руб.

В 2023 году компания увеличила число магазинов до 29 165 шт и площадь до 10 053 тыс м2.
У компании были хорошие темпы роста, но ниже чему Х5 Group.

Дивиденды:
На данный момент не установлено минимального порога по дивидендным отчислениям. За 2023 год компания выплатила акционерам 412,13₽ в июле этого года. До этого в январе была выплачена аналогичная сумма за 2022 год.
Дивидендные выплаты не регулярные. Четкого понимания образования величины дивидендов пока не видно. Низкие дивиденды за 2023 год стали очередным негативным фактором для цены акций.

Уровни:
✅ $MGNT -торгуется около 5500 рублей.
Перед началом обвала рынка акций в мае этого года, котировки достигали почти отметки 8500 рублей.

Оценки аналитиков
Альфа-банк Покупать 9000 ₽
Т-банк Покупать 7500 ₽
Синара Покупать 7300 ₽
Газпромбанк Покупать 7200 ₽

Финам Держать 8660 ₽
SberCIB Держать 8200 ₽
Промсвязьбанк Держать 8068 ₽
БКС Держать 7400 ₽

Аналитики довольно оптимистично смотрят на потенциал роста, при этом хотя консенсус около 7900 рублей, оценка общая держать.

Выводы и оценки
Магнит - это крупный состоявшийся бизнес, который во многом растёт только "в ширину" за счёт открытия новых магазинов и присоединения сетей.
Отчётность выходит с какими-то значительными лагами, прозрачности дивидендных выплат нет, плюс история изгнания Галицкого из компании в моих глазах всё также маячит над компанией.

Для меня Магнит не интересен.

🍏 Обзор Ленты

☕️С Добрым утром, Друзья!

На две неделе утренние обзоры переезжают в формат видео.
Коротко:
- нефть растёт из-за угрозы Ирана
- ситуация на рынке газа и вокруг Суджи.
- рассуждения ЦБ РФ о ставке.
- ставка в Японии и реакция рынка.

Хорошего  вам дня и удачных сделок.

Доброе утро 👋

🔥 Курская область. Ситуация лучше не становится. Газоизмерительный пункт Суджа, через который идёт экспорт газа в Европу находится в зоне контроля украинских военных. Цены на газ в Европе растут. Все шансы, что в результате военных действий инфраструктура будет повреждена крайне велики.
Ну а пока, как заявил представитель Газпрома Сергей Куприянов, в среду транзит российского газа в Европу по украинскому коридору продолжался на уровне предыдущих дней.

🇷🇺 Вчера большую часть дня акции падали, после чего к вечеру отдельных эмитентов неплохо откупили, тем не менее многие все ещё ниже закрытия пятницы. Кроме того какого-то существенного позитива не наблюдается, а Курская область - это источник большой неопределённости, который вряд ли даст краткосрочные шансы на серьёзный отскок.

🌾 $PHOR Фосагро вчера рекомендовали дивиденды за 2 квартал 117 рублей или 2% к текущим. Для меня это позитивный знак. Скорректированная EBITDA во 2 квартале составила 39 млрд рублей, увеличившись на 15% год к году и на 3% к предыдущему кварталу.

Да наверное и все на сегодня 👋

Хорошего дня 😇