​Безусловный базовый доход: благо или наказание.

Многие из нас мечтают сформировать такой портфель, чтобы после определённого момента жить на дивиденды и уже не работать. Во всяком случае об этом говорят многие в начале инвестиционного пути.

Эксперименты с безусловным базовым доходом (ББД) уже проводились в Швеции, Швейцарии,Финляндии и некоторых других странах.
Везде результаты были очень похожи.

Недавно закончился эксперимент по ББД проводимой при участии OpenAI компанией OpenResearch в США.

💸Суть всех исследований: выдавать людям регулярно определённую сумму денег, такую чтобы можно было позволить себе не работать и нормально существовать в обществе.
🔍В процессе эксперимента наблюдают на физическим и психологическим здоровьем. Смотрят как развиваются творческие инициативы и вообще, как меняется поведение людей.

Зачем нужны исследования ББД?
Ещё в конце 19 века производительность труда начала расти стремительными темпами и при таком развитии техники людям уже тогда не обязательно было работать по 8-12 часов. Сейчас, когда роботы буквально выдавливают работяг с завода, складов, доставки, вопрос о трудоустройстве стоит особенно остро. Но зачем работать если робот может обеспечивать зарплатой несколько человек?

И тут включался государственный аппарат и капитализм:
Если люди перестанут работать появятся:
1️⃣Безработные, 2️⃣бедные и 3️⃣вольно слоняющиеся люди ,которые станут создавать социальные проблемы, которые могут привести к нарушению существующего порядка вещей и спровоцировать серьезные изменения в обществе и затем в структуре бизнеса.

Из трёх проблем бизнес и государство могут убрать только 2️⃣ Бедность путём выдачи ББД.
Идея такая: если люди не будут нуждаться в деньгах, то они найдут себе занятие по душе - и не станут бунтовать и менять государственный строй. Т.о. поделившись малой частью прибыли Капитализм сохраняет свой статус.
И остаётся решить вопрос безработных и праздно слоняющихся (обсудим в конце).

🇺🇸Возвращаясь к эксперименту OpenAI.
Ребята начали эксперимент в 2015 году и проводят его сразу в десятке стран. Тысячам участников выдают по 1000$ или 50$ ежемесячно.

Самым очевидным результатом стало то, что участники стали больше тратить на базовые нужды вроде питания, аренды и транспортных расходов.
Интересно, что получавшие по 1k$ стали активнее помогать деньгами другим людям.
Также участники стали чаще посещать стоматолога😁.

Других серьёзных изменений в психическом или физическом здоровье не наблюдалось. Дополнительного образования люди не получали и жить по другому не стали.

Результаты удручающие... но не новые, поэтому рассматривают другой вариант ББД - это работа ради работы.
Например тапать Хомяка это по сути имитация бурной деятельность - многие вовлечены, заняты 24/7, пользы не делают, но и не слоняются лишний раз, если за это начать платить, то задачи 1️⃣, 2️⃣ и 3️⃣ для государства будут решены.
🎁Т.о. различные тапалки становятся глобальным экспериментом по распределению ББД без серьезных личностынх изменений у получающих такие выплаты.
Ведь по сути, многие на работе и так тапают хомяка в 1С или PowerPoint 😉

Об этом задумался и Сэм Альтаман высказав идею, что языковые модели могут выплачивать людям дивиденды за минимальное человеческое участие в их "развитии".

🍹С Пятницей, Друзья!

Динамика нефти и ММВБ вчера совпадала и наш рынок во второй половине дня уверенно пошёл в отскок, но ближе к закрытию негатив от предстоящего заседания ЦБ всё же взял верх и весь оптимизм сошёл на нет. Кроме ставки не радует и рубль, который продолжает укрепляться и ЦБ вчера нарисовал 85,4 руб/$ - такой курс не оправдывает ожиданий инвесторов в акции экспортёров (да-да, такие ещё есть)))).

Возвращаясь к ставке ЦБ.
Большинство аналитиков уже приняли как данность рост ставки до 18%, и утверждают, что такое решение уже будет позитивным для рынков, т.к.весь негатив уже в цене, при этом в цене не только акций, но и облигаций. На фоне чего розничные инвесторы наращивают свои позиции в лонгах по RBGI. А прогноз ставки RUONIA уже показывает снижение ниже 16%.
Есть ещё адепты ставки по 17%, однако последние данные по инфляции говорят о несостоятльности такого сценария: за последнюю неделю инфляция выросла на 0,11% и составила 9,07%, а инфляционные ожидания выросли до 12,4%.
Плюс к этому данные по активности кредитования показывают, что летом народ активнее стал брать кредиты, а это значит что текущие 16% их не останавливают, и вряд-ли 18% сильно изменят эту ситуацию.

Однако, если вдруг ставку примут в 17%, то это будет сильный позитив как для акций, так и облигаций.

Позитивной историей последних дней остаётся Новатэк.
Компания опубликовала сильный отчёт, показав рост выручки на 17%, а EBITDA на 15,6%, и вместе с этим показали и операционные успехи нарасти добычу газового конденсата и нефти на 12%, что не соответствует гипотезе о работающих санкциях.

Кстати о санкциях.
На днях Украина заблокировала прокачку нефти через свою территорию в Венгрию и Словакию, обе страны категорически против такого решения и требуют Евросоюз и ЕК вмешаться в это дело. у Венгрии и Словакии есть запасы нефти на 90 дней и этого времени должно хватить для решения "ситуации" с Украиной.
Проблема ещё и в том, что Венгрия и Словакия - последние страны ЕС, которые перерабатывали российскую нефть и поставляли нефтепродукты на европейский рынок по конкурентным ценам, в то время как другие нефтепереработчики вынуждены работать с европейской или американской нефтью и нести высокие издержки, в то время как НПЗ на Ближнем востоке и Африке могут позволить себе демпинговать и выдавливать европеские НПЗ с их же рынка.
Например, TotalEnergies уже заявили, что ожидают продолжения давления на маржу в третьем квартале. Тоталь поддерживают и американские НПЗ, которые также ожидают резкое снижение прибыли в 3 кв.

Пока нефть из России продаётся со скрипом, в лесу скрипят кедры, шишки с которых хотят запретить экспортировать, т.к. вывоз за границу ограничивает российское население в доступности к этому дару природы. От 50 до 90% всех добываемых орехов идёт на экспорт и россияне вместе с белочками страдают без шишки 😂.
Поэтому ГД приняла новые поправки в правила сбора орехов и сейчас гос-во определит места для сбора орехов и ограничит объёмы, а остальные территории оставит белочкам 😂
Это такой кринж🤦

🔐Рынок крипты вчера получил очередной импульс вместе с началом конференции Bitcoin 2024, которая проходит с 25 по 27 июля в Нэшвилле.
На конференции выступят Д. Трамп, Илон Маск и другие крипто энтузиасты и защитники. В ожидании выступления ключевых фигур крипта раллирует.

Запасаемся шишками и готовимся к выходным.

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

☕️С Добрым утром, Друзья!

Три дня гулял на свадьбе брата, а тут такая бойня в индексе.
ММВБ улетел на 4,5% вниз, нефть Brent пробила 80$ и торгуется дешевле да и просто новости пестрят войной (Турция против Израиля, КНДР против Ю. Кореи, да и СВО не оставляет равнодушным никого). Будем разбираться вместе, что происходит.

К ставке в 18% готовились два месяца, много об этом говорили, но всё равно, когда неизбежное случилось, рынок начал литься, а тут ещё налоговый период и укрепление рубля к которому добавилась дешевеющая нефть.
Повышение ставки прошло с риторикой о готовности и дальше повышать ставку, однако дальнейшее повышение едва ли поможет снизить инфляцию, которая раздувается повышенными вливаниями Минфином и без производства необходимого объёма товаров, т.о. ЦБ воюет с ветряными мельницами.

Есть и те, кого ЦБ побеждает, это компании с высоким долгом и к таким историям относятся российские угольные компании, такие как Распадская и Мечел. Обе имеют высокую долговую нагрузку, и вместе с этим проблемы с экспортом продукции.
В 2024 году экспорт угля может упасть на 16 млн т. в год, что станет рекордом для мировых экспортёров угля. При этом другие экспортёры активно занимают рынки освобождаемые Россией.

Нефть также не пользуется спросом.
🇨🇳Китай отчитался о снижении импорт мазута в первом полугодии на 11% г/, что оказывают негативное влияние на общий настрой трейдеров нефтью.

🇺🇸Спрос на нефть снижается и в США, т.к. подходит к концу летний автомобильный сезон и местные НПЗ сокращают производство.

🛢Всё это приводит к тому, что ОПЕК+пониженного спроса давят на решимость ОПЕК+ уже в четверг могут объявить о дополнительных сокращениях добычи для поддержания текущих цен на нефть.

🇻🇪Только оппозиция в Венесуэлле что-то делает для поддержания цен на нефть. В стране прошли выборы где победил Николас Мадуро, но оппозиция подготовила доказательства победы их кандидата - Эдмундо Гонсалеса и если они будут убедительными и/или США достаточно выкачали нефти из Венесуэллы, то выборы могут признать не действительными в западном мире и на страну вновь наложат санкции, что ограничит предложение нефти.

🇹🇷Турция также не добавляет спокойствия в мире и трясёт кулаком в сторону Израиля, пугая вводом войск для защиты палестинского населения. 😳

Пока мир раскалывается на части в Париже стартовали 33 Олимпийские игры🔥
Уже были разыграны 27 комплектов медалей. Россия в основном представлена теннисистами, которые из-за специфики спорта не особо оглядываются на одобрение федерации тенниса и активных размахиваний руками из министерства спорта РФ.
Понимая не способность повлиять на решения независимых в финансовом плане спортсменов Федерация тенниса встала на защиту спортсменов и по мере сил оказывает им помощь🤗
Отсюда вывод - чем меньше зависишь от государства, тем спокойней живётся 🤗

🔐Из интересного отмечу ситуацию в крипте.
Д. Трамп в выходные рассуждал о том, что сделает США центром криптомира, а администрация Байдена планирует продать все BTC до вступления Трампа в должность и уже в понедельник правительство США перевело на торговые счета 2b$ в BTC (на балансе правительства остаётся ещё 12 b$ в BTC).

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗