#Криптовыходной

BTC преодолел 67k$. Жаль что цены ниже 60k$ продержались менее 2х недель, и всю распродажи немецкой полиции и биржи GOX быстро выкупили.
Рост BTC связывают с активизацией китов на уровнях ниже 60k$, и выросшими шансами трампа на победу, т.к. риторика кандидата Трампа в отношении крипты стала горяздо мягче, чем речи Трампа - прошлого президента.
Ожидается что команда Трампа займётся созданием благоприятной нормативной среды для криптоиндустрии.
Силу BTC подтверждает способность сопротивляться падению Nasdaq и S&P. В то время как на американских площадках лились биг техи и особенно производители чипов и их поставщики, BTC показал уверенный рост на 4,7%.
Интересно, что отток из технологических компаний был именно в крипту и в пятницу приток в биткоин-ETF превысил 383 млн$, это стало 11ым днём подряд положительного притока в BTC-ETF.

🤔Многие аналитики говорят, что коррекция до 58k$ сняла перекупленность прошлого ралли и открывает дорогу для роста на 100k$++.

🔼 Из других перспективных идей сохраняет свою актуальность TON.
Telegram используют почти миллиард человек по всему миру. Платформа вместе с её блокчейном TON стала центром для так называемых «игр-кликеров», таких как Hamster Kombat, Tapswap и Notcoin. Игры, в которых людям платят за нажатие на экран смартфона, пользуются огромной популярностью. Только Hamster Kombat утверждает, что у них более 250 миллионов игроков.
Объем торгов TON уже превысил 1,2 млрд$ и около 1 млн кошельков уже присоединились к TON. На такой популярности Telegram планирует запустить мини-магазин приложений и встроенный браузер web3 уже в июле.
В связи с этим спрос на TON ещё возрастёт.

💬На какие проекты вы делаете ставки и почему? пишите в комментариях.

👋🇺🇸Байден всё.

Байден официально прекратил свою президентскую гонку, при этом он останется на посту президента до конца срока.

☕️С Понедельником, Друзья!

Центральной новостью воскресного вечера и всей предстоящей недели было решение 81-ти летнего Джо Байден закончить президентскую гонку. Джо оценил свои силы и услышал просьбы своей команды и спонсоров и решил снять свою кандидатуру в пользу 59ти летней Камалы Харрис (Вице-президента США). Камала уже начала агитацию сразу после дебатов Байдена и Трампа и была более убедительна, чем сам Байден, возражая ремаркам Трампа про аборты и события штурма Капитолия 6 января 2021 года. Её рейтинг одобрения составляет 39,4% против 37,3% у Байдена.
Тем не менее рынки уже с утра понедельника отыгрывают возросшие шансы Трампа и в первую очередь растёт крипта, фьючерсы на индексы США, а также открывается потенциал для развивающихся рынков за счёт повышенного спроса на сырье.

К этому добавляется высказывание В. Зеленского о готовности вести переговоры с В. Путиным, несмотря на действующий на Украине указ о запрете таких переговоров.

Эти новости пока не меняют реального расклада сил, но спекулятивно могут подтолкнуть некоторые активы, например Газпром может ещё порасти. Но это не значит, что Европа с распростёртыми объятиями примет наш газ в обозримом будущем.

Важным событием этой недели станет решение ЦБ РФ по ставке. И чем ближе к заседанию, тем больше сыпется мнений на этот счёт. Сейчас есть три лагеря:
🔸Ставку поднимут до 18%, т.к. инфляция высокая и ЦБ уже много раз говорил об этом. К такому мнению пришёл, например, г-н Костин.
🔸Ставку поднимут на номинальные 0,5%, т.к. действия ЦБ имеют лаг в 6-8 месяцев и рост ставки в начале года только-только начинает сказываться на инфляции и поднимать агрессивно сейчас - не имеет смысла и только задушит экономику. Но т.к. ЦБ уже анонсировал рост ставки, то 0,5% это формальное исполнение обещания
🔸«Ни нашим ни вашим» - Ставку поднимут на 1% до 17%, т.к. инфляция перестала ухудшаться, но тут лагерь нейтральных разошёлся и одни считают, что 17% это шаг к 18%, а другие считают, что 17% это пик и дальше стоит ждать снижения.

🇨🇳Кстати знаете кто уже снизил ставку сегодня? - Китай.
НБ Китая впервые за год снизил ключевую краткосрочную процентную ставку стимулируя тем самым экономику, т.к. предыдущие данные оказались разочаровывающим.
Ставку обратного РЕПО снизили до 1,7% после слабых по потребительской активности. Снижение ставки РЕПО обычно сигнализирует о смягчении всей ДКП Китая.
Что также позитивно для российских экспортёров.
Хотя, остаётся открытым вопрос о достаточности этих мер, т.к. Китай сталкивается с самым длинным периодом дефляции с 1999 года, когда общеэкономические цены падали пять кварталов подряд.

🚀Из интересного отмечу подтверждённые слухи о готовности выйти на IPO-Настоящей российской ГАЛИ.
Частная космическая компания SR Space планирует pre-IPO через инфраструктуру Мосбиржи.
Размещение пройдёт по схеме cash-in, эмитент планирует привлечь около 1,5 млрд руб.
История выглядит как очередной скам, т.к. перспективы коммерческого космоса в России весьма сомнительны.

🔐В мире крипты ВТС превысил 68k$ после решения Байдена, т.к. Трамп и его команда очень лояльны к крипте и есть мнение, что уже на днях Трамп анонсирует планы по включению ВТС в резервы США.

Вместе с этим началось ралли мем-коинов президентской тематики - токен на базе Solana под названием kamala horris ( #KAMA ) вырос более чем на 78% за 24 часа, в то время как криптовалюты, связанные с семьёй Байдена ( #BODEN -54% ) , показали резкое падение.
При этом токен Трампа - #MAGA продолжает вяло спускаться вниз.

Продуктивной недели и удачных сделок 🤗

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Нефть Brent снизилась до 82,5$ на фоне неопределённости в китайской политике и способности КПК стимулировать спрос, т.к. III съезд не принёс ожидаемых решений. Нефть могла пойти и ниже, но встречает поддержку от двух факторов: возможность ОПЕК+ ещё сократить добычу и сентябрьское заседание ФРС, где от Пауэлла ждут снижение ставки.
Также слабой поддержкой 🛢сегодня может служить арест нефтетанкера Иранскими властями. Судно из Того перевозило 1,5 млн бар. нефти и было арестовано в порту Бушер, нефть слита в национальные запасы Ирана.
Т.е. текущий спрос на нефть не оправдывает нынешние цены и рынки живут ожиданиями.

Несмотря на слабость нефти российский рынок показал ещё один день роста, но лидерами стали акции третьего эшелона ( РуссНефть +4,5%, КиВи +21,8%), а объёмы торгов были не значительными - 75,4 млрд руб.
При этом ряд голубых фишек показали слабость, например металлурги, где Северсталь анонсировала маленькие дивиденды, при том, что мировые цены на сталь торговались с хорошей премией, соответственно НЛМК и ММК могут пойти по тому же пути.
Также Позитив на хорошем отчёте обвалились на 2,7%. $Posi подтвердила планы по отгрузкам на 2024г в диапазоне от 40 до 50 млрд руб при сохранении маржинальности бизнеса. Общий объём отгрузок клиентам Positive Technologiesв первом полугодии составил 4,9 млрд рублей.

Хорошую и оправданную динамику показывает Фосагро. Драйвером стали данные о растущем экспорте российских удобрений: в I полугодии 2024 г. экспорт вырос на 16,8%.
Я общался с работником французского консульства из отдела экономических связей, и он подтвердил, что объёмы покупки удобрений от Фосагро и Акрона с 2021 года во Францию не снижались и даже растут, т.к. по сути удобрения это прокси на газ, и ЕС вместо покупки газа и производства своих удобрений, просто покупает наши удобрения, которые произведены нашим газом по низким ценам. Также отмечают и сохранение импорта в Россию семян для посевов и вин на прежних уровнях 🤗 (только бизнес, ничего личного).

Росли вчера и банки 😅, хотя причин для долгосрочного роста и не много. ЦБ опубликовал данные, где отмечается, что чистая прибыль банковского сектора в июне снизилась на 12% м/м, а в мае на 16% м/м. В ЦБ связывают слабые результаты с неудачными M&A сделками и убытками от заблокированных активов. Однако общими проблемами, которые усилятся во втором полугодии, для банковского сектора становятся накопление процентного риска (на фоне сохранения высокой ключевой ставки) и увеличение доли проблемных активов (с необходимостью создавать дополнительные резервы). По мере роста ставки кредитная нагрузка на бизнесы вырастет, что создаст предпосылки для череды дефолтов.

🔐В Криптосообществе многие ждут сезона альткоинов, который последний раз был в 2021 году, и вроде в марте появилась надежда на начало нового сезона, но нет - Биткоин снова всех опережает.
⚠️Сезон альткоинов считается открытым, если 75% монет из топ-50 превосходят биткойн за 90 дней. 2 июля 47 монет опережали ВТС, но уже сегодня таких монет осталось только 24🤷‍♂️ (среди них TON и PEPE).
Зато можно посмотреть на ETH, который вырос на 2,2% за неделю, тогда как ВТС прибавил 7%.
В какие альткоины и щиткоины инвестируете вы? на что делаете ставку?

🐹🇷🇺И из интересного отмечу, раскрытие личности создателя HamsterKombat - им может быть российский IT-бизнесмен Эдуард Гуринович, основатель компаний CarPrice и CarMoney💪.

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

«ТКС-холдинг» получил 100% долей в компании «Инвестиционные решения»

Компания «ТКС» получила 100% доли в брокерской компании «Инвестиционные решения»
Уставной капитал компании «Инвестиционные решения» составляет 35 млн рублей.

Активы «Инвестиционных решений» на 31 марта 2024 года составляли 20,3 млрд рублей, с начала года они выросли почти на 17 млрд рублей (с 3,4 млрд рублей).

Познакомиться с "прогрессивным" брокером можно на их сайте. Сайт брокера с капиталом в 20 млрд руб. написан на тильде и включает три странице, на первой только 7 строчек текста🤦.

Есть стойкое ощущение, что после преобразования Тинькофф Банка в ТКС-Холдин, жёлтый банк стал превращаться в синий и проводить мутные сделки.

​IPO АПРИ - no thx

Многие уже рассказали об эмитенте. Я коротко повторю:
- Застройщик из Челябинска. Строит объекты в Екатеринбурге, Владивостоке и планирует расширяться на другие регионы.
🏗На рынке девелопмента с 2014 года.
💰Инвесторам компания уже давно известна своими облигациями с шикарной доходностью в 26%.
И тут кроется первая проблема. Кредитный рейтинг уверенно держится на уровне ВВ ( ВДО ), при этом АПРИ получает рейтинги только у рейтинговых агентств НКР и НРА, которые ставят BB, в то время как популярный Эксперт РА давал только В.

Понятно, что при такой цене заёмных денег сложно развивать бизнес и как одно из решений - выход на IPO. Но давайте будем честны, не зря же рейтинговые агентства дают такой низкий рейтинг?
А причина этого:
➖ в высоком долге Net debt /EBITDA 3x
➖финансовые расходы за 1 п.г. превысили 1,1 млрд руб (18% выручки)

💰Выручка в 1 п.г. выросла в 4,5 раза г/г и составила 6,6 млрд руб.
💸Показали прибыль 1,8 млрд руб (+160% г/г)

Стремительный рост выручки объясняется отложенным признанием продаж, выросших благодаря "благоприятной" конъюнктуре из-за притока платёжеспособного населения, которые ранее не могли себе позволить улучшить жилье или купить новое (речь про участников СВО и их семьи, а также работников ОПК).
Сейчас этот эффект снижается и 2 п.г., вероятно, уже не будет таким успешным.

📈 Пока идёт эффект от 1 п.г. и компания получила хорошую прибыль, плюс прибыль ещё сохранится на 2 п.г. в связи с чем APRI сама оценивает себя с FWD P/E 4.5-5x
Что в целом не дорого, но помним, что тут разовый эффект и впереди нас ждёт период без субсидированной ипотеки и высоких процентных ставок.

💰Компания также обещает выплачивать дивиденды уже с 2025 года, но это не точно, и нужно решение СД 😆 В общем заманивают как могут.

🗣На IPO компания планирует привлечь от 500 до 1 000 млн руб в формате cash in, что очень мало и не поможет им финансово. На это руководство отмечает об имиджевой составляющей IPO.
Возможно АПРИ пытается через IPO поддержать 🩳 штаны, пока общая рыночная ситуация совсем не ухудшилась новых IPO.

Вероятно IPO с низкой оценкой это пробный шар для дальнейшего размывания акционерного капитала.

#IPO

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Российский рынок закончил в лёгком минусе, хотя старт торгов и не предполагал такого малого убытка, т.к. с открытия индекс потерял ~1%.
Негатив на рынок принесла классическая комбинация: дешевеющая нефть и дорожающий рубль.
🛢Спрос на нефть в мире снижается из-за Китая, однако ОПЕК+ старается компенсировать это снижением своей добычи. Больше остальных из картеля преуспела Россия, чей экспорт упал на самый низкий уровень с декабря 2023 года. Только за лето экспорт из балтийских портов упал на 41%. Вероятно часть нефти пошла на переработку, после ремонта пострадавших весной НПЗ.
Плюс к этому на экспорт нефти из России оказало решение Украины ограничить транспортировку нефти Лукойл через её территорию, не дав Компании возможности поставлять нефть по трубопроводу на НПЗ в Центральной Европе, в частности Венгрию и Словакию.

Также осложняет экспорт из РФ учения ВМС Греции в местах, где российские танкеры занимаются перекачкой нефти на неподсанкционные суда. Учения пройдут до 15 сентября.

💱Укрепление рубля до 87 руб/$ также негативно сказывается на экспортёрах, само по себе укрепление идёт из-за начала налогового периода. Хотя рассуждать о динамике курса, который образуется в "чёрном ящике" — равнозначно анализу битвы экстрасенсов, и ЦБ может нарисовать любое значение, а мы тут будем придумывать причины, почему он такой, а не другой.
Поэтому воспринимаем курс как восход солнца - обменять можно - и это уже хорошо 😊
Однако длительное нахождение курса доллара ниже 90 руб оказывает негативное влияние на $SGNSP, т.к. дивидендная база снижается.

Снижение и отскок проходят при снижающихся торговых объёмах (всего 57 млрд руб). Интерес к фондовому рынку у соотечественников стремительно снижается:
🔸 снижение индексы широким фронтом нивелировало весь рост за год.
🔸 бум IPO говорит об излёте бычьего рынка (которого и так нет). Новое IPO АПРИ пройдёт уже на этой неделе и роста также не ожидаю.
🔸а новые pre-ipo «Лепим и ваЛим» со своими Коин_мит это просто эпичная точка фондового рынка 😆.
🔸Ставка на замещающие облигации, которую многие делали год назад не оправдывается скрытым курсообразованием и просто крепким рублем.
🔸Банки сейчас предлагают депозиты 18+%, что делает бессмысленной погоню за ДД в 10...12%

НО у нас есть крипта 💸 о которой знает 87% россиян (показал опрос ВЦИОМ).
🐹Интересно, что о ХамстерКомбат слышали лишь 42% опрошенных, а 14% хорошо знакомы с 🐹, поэтому если у вас до сих пор нет рефералов, это значит что вы просто плохо искали 😆

И заканчивая тему крипты. Знаменитый Роберт Кийосаки снова даёт прогнозы по ВТС и Золоту.
Самый известный инфоциган считает, что если Дональд Трамп будет переизбран президентом США, доллар ослабеет и это приведёт к росту цен на золото, серебро, биткойн и другие активы. Он прогнозирует, что золото вырастет с 2400 до 3300 $ за унцию, серебро с 29 до 79 $ за унцию, а BTC достигнет 105 000 $ к августу 2025 года.

Иксы есть, нужно уметь их искать))

Хорошего дня и удачных сделок🤗