⚡️Банк России приостанавливает публикацию статистики внебиржевого валютного рынка

☕️С Добрым утром, Друзья!

ММВБ и RGBI активно падают.
Привлекательность акций снижается по мере возрастающей доходности облигаций. Кроме того на снижение ММВБ играет тот фактор, что профессиональных участников на рынке осталось мало, а физики больше склонны к импульсивным действиям, поэтому снижение может и продолжиться как минимум до 2850п.

Единственная растущая вчера компания - Глобалтранс росла по комичной причине: менеджмент хочет дистанцироваться от миноритариев в России и зарабатывать деньги в РФ, а распределять прибыль в ОАЭ. Что вызвало гнев миноритариев и они написали ПИСЬМО в правительство с просьбой повлиять... не в суд... или ведомственный комитет - они написали Мишустину. Вероятно, это письмо должно стать причиной для включения ГЛТР в ЭЗО, но основной собственник компании с 32% акций - это Кайрат Итемгенов из Казахстана, что ставит правительство РФ в неудобное международное положение. Посмотрим как решится вопрос, но сомневаюсь, что к миноритариям прислушаются 🥹.

В это же время о роли миноритариев рассуждал председатель набсовета Мосбиржи Сергей Швецов.
Он рассуждал о том, за счёт чего индекс Мосбиржи может выполнить указ президента и капитализация ММВБ к 2030 должна составлять 66% от ВВП.
С. Швецов отметил три точки роста:
🔸Стимулирование новых IPO
🔸Повышение эффективности работы публичных компаний
🔸Сокращение «российского дисконта» в отечественных акциях
От себя добавлю ещё один пункт:
🔸Снижение ВВП 😆 (шутка)
С момента озвучивания Президентом этого пожелания индекс ММВБ потерял 16%. А капитализация ММВБ составляет ~58 трлн рублей, или 34% от ВВП, с учётом роста ВВП, капитализация ММВБ к 2030 году должна составить 193 трлн руб (при текущем курсе доллара такая капитализация обгоняет фондовый рынок Китая😳).
Задача перед российским индексом стоит не простая, хотя как говорил Салтыков-Щедрин:
"строгость российских законов смягчается необязательностью их исполнения"

🇨🇳Из интересного отмечу новый нарастающий тренд в спросе на сырьё в Китае. Крупнейший мировой покупатель меди - китайская State Grid Corp. of China, в 2024 году замедлил закупки медной проволоки, одновременно нарастив закупки алюминия.
Алюминий выступает альтернативой меди в проводах и при высоких ценах на медь вынуждает покупателей проводить замену. Смена предпочтений китайских электриков уже снизило спрос медные провода на 1,5% в мире. А один из крупнейших поставщиков для State Grid отметил, что во втором квартале продажи медного кабеля упали примерно на 20%.
Высокий спрос на алюминий из Китая делает отчёт $Русала за 1 п.г. в августе ещё более интересным.

🔐Пока ММВБ падает россияне ищут справедливости в крипте и по данным команды WuBlockchain каждый 4ый вход на Bybit был сделан из России, команда подготовила подборку по предпочтениям россиян и их доле в общем трафике:
Bybit — 28%;
Bitfinex — 22%;
Deribit — 15%;
HTX — 14%;
MEXC — 10%;
ОКХ — 10%.

Первый и последний получили значительный буст в июне из-за ожиданий airdropa Хомяка и Блума.
Кстати о хомяке, шифр на сегодня:
D ▬ ● ●
E ●
X ▬ ● ● ▬

Комбо (без рефералов)
⭐️ ETH pairs - раздел Markets
⭐️ Product team - раздел PR&Team
⭐️ Call for BTC to rise - раздел Specials

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

☕️С Добрым утром, Друзья!

Кульбиты ММВБ будоражат воображение: в течении торговой сессии до 18 часов индекс уныло лили до 2890п. А ровно в 18 часов одним движением индекс отыграл все потери сессии и вышел в плюс 1,3%. Раллировали акции Газпром с +4,6%, полюс золото, ВТБ, Норникель и фосагро не отставали и выросли на 2,5 - 3,5%.
Вечерний рост сопровождался крупными торговыми объёмами и за всю сессию наторговали на 115 млрд руб.
Интересно, значимых событий в 18 часов не наблюдалось и вечерние чаты бурлили теориями заговора о причинах такого выноса, вот наиболее интересные:
🔸Украина планирует завершить боевые действия и начать переговоры с Россией (новость не нова и больше двух лет в той или иной форме муссируется в сми)
🔸Инвесторы ждут выплаты дивидендов сбера и решили до прихода дивидендов их потратить на выкуп просевших активов (теория не состоятельна, т.к. сбер прибавил всего 0,3%, а наиболее распространённый паттерн поведения это на дивиденды выкупать акции этой же компании)
🔸Странный байбэк ЕвроТранс спровоцировал волну маржинколлов (акции выросли на 17% с 18 часов) и принудительного закрытия позиций — по времени рост $EURT совпадает с началом выноса ММВБ.
🔸С начала торгов появилась информация, что поставки газа из России в ЕС по трубе в I полугодии выросли на 24%. и на этом Газпром вырос на 4,6%. Большую часть сессии рынок не реагировал на эту новость, а под вечер триггернуло? - сомнительно.
🔻Также под вечер вышли заявления ЦБ, которые совсем не бьются с ростом рынка:
ЦБ опубликовали статистику, что в России за 2 квартал взяли рекордный объём кредитов и задолженность россиян и МСП превысила 100 трлн руб (для МСП доля кредитов выросла на 23,1% м/м и +62,6% г/г) . Поэтому ЦБ не видит причин для снижения ставки и планирует удерживать жёсткую ДКП длительное время и вероятно рост ставки до 17-18% будет не пределом. Некоторые банки сделали прогнозы о ставке в 20%.

Совокупность этих "причин" для роста индекса указывает, что мы наблюдали на технический отскок индекса и локальный шортовый вынос. Объективно ситуация не изменилась и по мере сохранения риторики ЦБ, облигации будут привлекать всё больше инвесторов, т.к. ДД в 10-12% уже значительно уступает безопасным +17...+21% по надёжным облигациям.

🛢Нефть не оказывает поддержки индексу и снижается.
Brent упала до 84$.
Основная причина падения нефти это низкий спрос из Китая. Китай зафиксировал во 2 кв. 2024 самый низкий рост экономики начиная с 2023 года. III пленум КПК также пока не принёс оптимизма и инвесторы ждут выступлений участников съезда.

🔐Биткоин ещё неделю назад торговался по 54к$ и с тех пор вырос на 21%. В момент когда цена упала на 54к$ киты стали активно тарить BTC и закупили на 4,4 млрд $ и за 5 дней с 8 по 12 июля приобрели 71 000 BTC — это максимальная скорость покупки китов более чем за год.
🦐Интересно, что мелкие-розничные инвесторы с 2-5 июля активно продавали монеты .

✊🇺🇸Из интересного отмечу интервью Д. Трампа. Трамп рассказал, что готов смягчить санкции в отношении России в рамках своего плана прекращения боевых действий на Украине. Трамп отметил контрпродуктивность санкций и сообщил, что хоть санкции в отношении Ирана при его президентстве были полезными, но они не привели к ожидаемым позитивным результатам 😳.

Ждём Трампа в Белом доме 🤗

🐹Голосуем: нужен ли раздел с хомяком?
Пишите в комментариях о необходимости. Чья сторона победит так и сделаю.

Шифр на сегодня:
L ● ▬ ● ●
O ▬ ▬ ▬
O ▬ ▬ ▬
P ● ▬ ▬ ●

Комбо:
📌Bitcoin Pizza Day - раздел Specials
📌 Marketing - раздел PR&Team
📌Плюс для СЕО - раздел Specials

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

ЧИП-4 и технологическая изоляция Китая

Чипы используются везде: от вейпов до спутников. Стран которые могут самостоятельно произвести чипы от идеи до реализации сейчас просто нет и в условиях торговых войн и эскалации конфликтов появляется всё больше торговых преград для закупки услуг и компонентов.
Поэтому ведущие государства мира стремятся создать собственное производство микрочипов и не позволить конкурентам использовать новейшие достижения в этой области экономики.

Китай за 20 лет весьма преуспели в этом направлении и уже производят 320 млрд пластин микрочипов с мировой долей в 30%. Кроме самих чипов Китай производит и экспортирует оборудование для их производства в объёме 30b$ в 2023 году (+50% г/г).

👀Посмотрим, какие цепочки создания чипов сейчас существуют и что делают лидеры для сохранения баланса или наоборот для его разрушения.

Есть два противоборствующих лагеря: США & Co и Китай & Co, при этом в Со Китая и США входят одни и те же страны.
В таких условиях сохранять монопольное право на технологическое доминирование крайне сложно и США в 2022 году предложили идею ЧИП-4.
🇺🇸🇯🇵🇰🇷🇹🇼
ЧИП-4 это альянс США с Японией, Южной Кореей и Тайванем - т.е. самыми крутыми странами в области высоких технологий.
Целью США при создании альянса стала передача ключевых технологий в США, организация самостоятельного производства с полным циклом и обучение 🇺🇸американских специалистов премудростям чипового производства.

Вместе с этим ЧИП-4 должны ограничивать Китай в получении ключевых технологий и исключения Китая из глобальной производственной цепочки.

Обзор получился большой, продолжение тут:
https://telegra.ph/CHIP-4-i-tehnologicheskaya-izolyaciya-Kitaya-07-17

☕️С Добрым утром, Друзья!

ММВБ снова не смог 🤷 развить успех начала сессии. Индекс подкосил ЦБ со своими рассуждениями о жёсткой ДКП после публикации данных о ИПЦ. Так наблюдаемая инфляция снизилась до 14,2% (ранее была 14,4%, а ожидаемая инфляция населения выросла с 11,9% до 12,4%.
Интересно, что для населения без накоплений (более 56%) ожидаемая инфляция выше и составляет 14,5%, в то время как люди с накоплениями ожидают рост цен на 10,3%.
ЦБ посмотрит на наблюдаемую инфляцию в 14,2% и ожидаемую 12,4% и сделал вывод, что нужно (е...ь) поднять ставку до 18% 🤓 Ожидается, что такая ставка продержится до начала 2025 года.

Ожидания высокой ставки обваливает RBGI и корп. облигации.

Рынок слабо отреагировал на ослабление рубля до 88руб/$, но был всё таки один эмитент который из-за этого загрустил сильнее — это СургутНефтеГаз. Префы СНГ вчера закрылись с 19,3% ДД, но инвесторы всю сессию лили акции, т.к. с текущим курсом рубля ДД в 2025 году может оказаться не более 8-9%, а сегодняшний див гэп может закрываться годами.

Малые торговые объёмы в 87 млрд руб указывают на то, что отскок вторника был "dead cat bounce" и можно ожидать дальнейшего.

🌏Иностранные рынки вчера также были подавлены заявлениями из США о необходимости ужесточения контроля за экспортом полупроводниковой продукции в Китай. Подробнее о системности США в этом подходе писал тут.
В продолжении темы интересны заявления Трампа о не понимании, зачем США бесплатно защищать Тайвань. Дело в том, что TSM заканчивает строительство в США двух крупных заводов по производству чипов в рамках альянса ЧИП-4, по мере окончания строительства и выхода на производственные мощности потребность в Тайване у США будет снижаться. Ничего личного - только бизнес.

🔐Трамп ещё не президент, но почти все международные новости вновь выходят с его именем, как в старые добрые 2016-2020е😆.
Трамп последовательно поддерживает криптовалюту и сообщил, что выпускает 4ую серию своих NFT, т.к. предыдущие были распроданы за один торговый день.
Вместе с анонсом новой серии NFT Трамп предупредил избирателей, что если США не будут лидером в крипте, то это место займёт Китай, а этого допустить нельзя🤗

📆События на сегодня:
SNGS и SNGSP - открываются с див гэпом
TRNFP откроется с див гэпом
FLOT последний день торгуется с дивидендами в 11,27 руб

📊Голосование по хомяку:
Большинство проголосовало против хомяка в обзорах, поэтому шифры и комбо остаются только в VK.

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🍹С Пятницей, Друзья!

ММВБ не дотянул до 3000п. буквально 10п. и сильный откуп второй половины дня может продолжиться и сегодня, чтобы неделю точно закрыть выше круглой цифры.
Хотя низкие объёмы торгов могут указывать на закрытие шортов, а не на стремление выкупать просадку.
Мощную динамику показал Газпром, на новостях о теоретической готовности Ирана покупать 109 млрд м3 газа ежегодно (до СВО Европа закупала более 160 млрд м3 газа у $GAZP). Для этого всего лишь нужно построить инфраструктуру с нуля потратив на это около 20млрд$ (чуть меньше чем сам Газпром стоит) и понять, зачем же Ирану с добыче 260 млрд м3 газа покупать газ в России?
Вероятно секрет соглашений кроется в нереальности их исполнения, т.к. для прокладки трубы по Каспию нужно согласие всех стран выходящих к морю, а все страны вокруг Каспия добывают газ и продают на экспорт и вряд—ли дадут добро для постройки трубы одного из конкурентов.
Предполагаю, что рост Газпрома носит ограниченный характер.

В целом на рынок вернулось хорошие настроение после отчётов об инфляции, которая оказалась чуть ниже прогнозов и эксперты заговорили о возможности роста ставки всего до 17%, вместо ожидаемых 18%.

Ещё позитивом стало заявление главаы комиссии СФ по информационной политике о том, что в России не ожидается блокировки YouTube 🎉.

🇨🇳Российские экспортёры последние недели ждали решений III пленума КПК. Однако оно оказалось ... нейтральным...
🔸не было получено никаких признаков того, что высшее руководство готовит серьезные шаги по стимулированию спроса или прекращению спада на рынке недвижимости.
🔸обещали поддерживать технологическое развитие экономики и продвигать IT
В целом инвесторы ждали больше конкретики и активных действий, а т.к. их не последовало, то commodities вновь загрустили.

🔐В мире крипты активно развивается проект TON. Последним нововведением стало создание моста для BTС для DeFi биржах. TON Teleport BTC будет обеспечивать бесперебойные переводы BTC, гарантируя, что каждый биткойн, переведенный в сети TON, полностью обеспечен настоящим BTC. Это позволит пользователям использовать плечи обеспеченные BTC при торговле на DeFi биржах на платформе TON.
Популярность TON растёт, а вместе с ним потенциал роста монет TON и NOT.

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗