Тренды на которые стоит обратить внимание

Сильнейшие в мировой истории санкции обрушились на Россию и в частности на её энергетический и металлургические сектора, которые исторически выступали защитными активами для отечественных инвесторов. Т.к. валютная выручка гарантировала защиту инвестиций от девальвации рубля, а высокая маржинальность бизнеса по сравнению с мировыми аналогами позволяло рассчитывать на высокие дивиденды.

С каждым днём ситуация вокруг экспортёров всё ухудшается: разрываются контракты на поставку, сложности с оплатой и транспортировкой. Поэтому инвесторы ищут другие защитные активы на российском рынке. Я смотрю на E-com. В стране денег много, люди и бизнес покупают, потребляют, тратят, строят. Иностранных игроков и так почти не было, а если и были, то уже ушли или оставили здесь только флаг, так что наши быстро отъедают кусок пирога рынка он-лайн торговли , который в 2023 году вырос на 26% и превысил 6 трлн руб.

💰Наиболее заметное увеличение оборота в категориях:
🔸 «одежда и обувь» (+34% г/г).
🔸товаров для творчества (+108% г/г)
🔸инструментов в формате DIY (+73% г/г).

При  этом более 73% онлайн-покупок в 2023 пришлись на маркетплейсы – Ozon, Wildberries, Яндекс маркет, ВсеИнструменты и другие.

В этой связи тройка кандидатов видна с первого взгляда. Рассмотрим их по внимательнее:
🔸$Ozon : убыточная,  ROA -13.41%, Долги растут
🔸$VSEH : P/E 25.6, операционная рентабельность стабильно растёт 4ый год и составляет 5,4% , ROE 115%, долги также растут.
🔸 $YNDX : P/E 52, операционная рентабельность 2,3%, ROE 9.5%. Из отдельных проблем это вопрос с переездом

Компании все разные – прямых пирзов не найти. Яндекс это чисто IT, а не E-com, а E-com бизнесы Озон и VSEH сильно отличаются – и прежде всего тем, что у VSEH в силу ассортимента больше фокус на B2B клиентов чем на физиков (что мне больше нравится – надёжнее, маржинальнее, стабильнее).

🥇При таком сравнении $VSEH выглядит хорошей темой и собственно поэтому я продолжаю наращивать позицию.

Правительство включило группу "Русагро" в перечень экономически значимых организаций (ЭЗО).
Это значит, что тянуть с переездом компания больше не сможет. Ранее руководство говорило, что все документы для редомициляции уже готовы и находятся на рассмотрении в правительстве Кипра.

Напомню, что подобная процедура уже была с компанией Х5:
🔸4 марта Их признали ЭЗО
🔸2 апреля Минпромторг подал в суд на головную компанию X5 Retail Group
🔸5 апреля был последний день торгов акциями Х5.
Окончательный переезд ожидается в конце сентября.

как видно, ситуация развивалась стремительно, и сопровождалась высокой волатильностью из-за угрозы большого навеса, потом наоборот навес перестал пугать и потенциал роста возобладал в умах инвесторов.

Русагро не менее интересная компания, поэтому волатильность будет также высокой.

#Криптовыходной

🙅‍♂️В пятницу Комитет ГД по финансовому рынку одобрил финальную версию проекта закона об ограничениях оборота криптовалют в России.
Первое чтение думой назначено на 23 июля.
Кратко суть закона:
💱Крипто-обменникам придётся получать специальную лицензию, а продавать крипту такие обменники смогут только юр. лицам из спец. реестра
❌полный запрет рекламы торговли криптовалютой
💻Майнингом можно будет заниматься только в определённых регионах и в установленных лимитах потребления электроэнергии. Майнеры должны будут отчитывать об объёмах операций.
❌криптовалюту нельзя будет обменивать на российских площадках

Закон и ограничения более чем странные, особенно последний пункт (он в разных редакциях звучит по разному). Правительство своими руками выдавливает крипторынок в серую и чёрную зону, а специалистов индустрии вынуждает уезжать из РФ.
А это одна из немногих индустрий, где у России есть действительно классные специалисты. Взять хотя бы российскую команду создателей Хамстер Комбат

🔐В США всё больше чиновников и активистов выступают против CBDC (цифровых валют, в частности цифрового доллара выпущенные ФРС и ЦБ). Противники CBDC ссылаются на право частной жизни и сохранения конфиденциальности. И предлагают вместо CBDC использовать в качестве резервной валюты - Биткоин обеспеченный долларов.
Люди смогу хранить биткоин в своих кошельках, а резервы казначейства в биткоинах поможет укрепить доллар.

С этим согласен Директор MicroStrategy Майкл Сэйлор.
Он согласился, что биткоину можно найти применение в Казначействе США. Это могло бы улучшить финансовую систему страны, а также обеспечить децентрализацию и защиту от инфляции. Доллар, обеспеченный биткоином, будет поддерживать основные американские ценности: конфиденциальность и права собственности.

🐹Тапать хомячка осталось не долго (надеюсь). Говорят что в июле уже будет первый airdrop.
записываем шифр:
B — • • •
L • — • •
O — — —
C — • — •
K — • —

Комбо (доступно без рефералов)
📌Special Hamster Conference
📌HamsterGram
📌Lauchpad

Солнечных выходных🤗

Покушение на Трампа и влияние на рынок

Несколько часов назад на предвыборном митинге в него стреляли с крыши соседнего здания. Экс-президент ранен в ухо, есть 1 погибший и 1 раненный на митинге. Снайпер застрелен. Известно его имя. Через несколько часов будет больше подробностей, а пока краткие итоги для рынка.

Версии

Безусловно, будут версии, что Трамп сам же это и организовал. Но в таких случаях лучше всего работает бритва Оккама – самое простое объяснение является верным. То есть фанатик-одиночка. Общество сильно политизированно, и в Трампа уже стреляли ранее в 2016 году. Противоположной партии (силам) это невыгодно, т.к. победить другого кандидата было бы еще сложнее, чем одиозного Трампа (по крайней мере, так было до покушения). Для самого Трампа слишком рискованно – небольшая ошибка или ветер и все. Каждый сам решит, какая версия для него истинна. Но вряд ли снайпера смогут связать с кем-либо и уж тем более доказать. Если это не одиночка, то все концы будут зачищены. Конспирологических теорий на этой тему будет много.

Теперь к рынкам

1) Шансы на победу Трампа на выборах возрастают. Покушение прибавит ему популярности.

2) Шансы на то, что демократы заменят Байдена, также увеличиваются. Иначе поражение практически неминуемо.

3) «Про-трамповские» акции покажут рост в понедельник. BTC уже подрос, хоть и не сильно.

4) Вероятность предвыборной коррекции, про которую мы часто говорим, – возрастает. Учитывая такие события, многие захотят перестраховаться ближе к осени, на случай обострения.

It's alive🚀🔥

С Трампом тоже все впорядке😂

☕️С Понедельником, Друзья!

Насыщенные выходные прошли и рынки сегодня начнут отыгрывать покушение на Д. Трампа. Покушение осудили большинство мировых лидеров в т.ч. Китая, Венесуэлы и России. Пресс-секретарь Д. Песков отметил: "Россия всегда осуждала, и мы решительно осуждаем любые проявления насилия в ходе политической борьбы".
Ожидания, что после стрельбы начнётся ралли в крипте и commodities оправдалось на половину: крипта пошла резко вверх (BTC прибавил за выходные 8%), а нефть и газ ушли в коррекцию на торгах в воскресенье на Ближнем Востоке.
Многие ставили на рост золота после стрельбы, но золото пока торгуется без выраженной динамики.🤔

🛢Давление на нефть и газ оказывают старые и новые факторы:
Новые: Кувейт сообщил, что они обнаружили «огромные коммерческие запасы» легкой нефти и попутного газа на морском месторождении Аль-Нухида, месторождение имеет первоначальные оценочные запасы около 2,1 млрд баррелей легкой нефти и 5,1 трлн стандартных кубических футов газа. Кувейт планирует в кратчайшие срока начать добычу на месторождении.
🇰🇼Сейчас Кувейт занимает 5ое место в мире по добыче, с 2,48 млн бар в сутки, однако к 2035 году планируют нарастить добычу до 4 млн бар в сутки.

Старые факторы: квартиры в Китае продолжают дешеветь. В июне квартиры в среднем подешевели на 0,67% м/м, дома подешевели на 0,85% м/м. И меры Пекина по росту спроса на жилье не работают. Сегодня начнётся съезд КПК, где ожидают новых мер по стимулированию спроса.

🇷🇺В России пятница прошла ударно. ММВБ хоть фактически и закрылся в минусе, однако вторая часть сессии прошла под растущим знаменем и что особенно порадовало, так это IPO $PRMD. На общем негативном фоне, когда ММВБ торгуется под 3000п. и грозит свалиться в штопор, Промомед проводят IPO и заканчивают первый торговый день в +1,75%, следом за PRMD, вырастают акции и предыдущего новичка - $VSEH и акции закрываются около уровня старта торгов💪.
Если позитивная динамика на ММВБ сохранится, то новички могут приятно удивить.

🌾Под вечер пятницы пришли новости, что Русагро признали ЭЗО, а значит подвергнут принудительной редомициляции. В итоге $AGRO прибавили 8%.
Подобная реакция рынка была на переезд FIVE, однако после первого импульса роста, пошла распродажа из-за угрозы навеса предложения.

🔐Минфин России предложило разрешить торговлю цифровой валютой для избранной группы квалифицированных инвесторов на МОЕХ и СПБ бирже. Совершать действия с криптой на биржах смогут Юр лица из специального перечня допущенных.
Позитив для нас с вами тут только в дополнительных комиссия для МОЕХ, и подготовка инфраструктуры для торгов криптой. Может быть после пробного периода к торговле допустят и розничных инвесторов. Хотя не понятно какие цифровые валюты будут торговаться на бирже.

Как и Трамп, хомяк выжил после вчерашнего падения. В игре появились новые карточки и шифр:

M ▬ ▬
E ●
R ● ▬ ●
K ▬ ● ▬
L ● ▬ ●●
E ●

Комбо не требует рефералов:
📌 HamsterTube - раздел PR&Team
📌 Anti money loundering - раздел Legal
📌 Final England vs Spain - раздел Specials

⚽️🏆🇪🇸
Сборная Испании обыграла команду Англии со счетом 2:1 в финальном матче чемпионата Европы 2024 года.

Хорошего Вам дня и удачных сделок🤗

⚡️Банк России приостанавливает публикацию статистики внебиржевого валютного рынка

☕️С Добрым утром, Друзья!

ММВБ и RGBI активно падают.
Привлекательность акций снижается по мере возрастающей доходности облигаций. Кроме того на снижение ММВБ играет тот фактор, что профессиональных участников на рынке осталось мало, а физики больше склонны к импульсивным действиям, поэтому снижение может и продолжиться как минимум до 2850п.

Единственная растущая вчера компания - Глобалтранс росла по комичной причине: менеджмент хочет дистанцироваться от миноритариев в России и зарабатывать деньги в РФ, а распределять прибыль в ОАЭ. Что вызвало гнев миноритариев и они написали ПИСЬМО в правительство с просьбой повлиять... не в суд... или ведомственный комитет - они написали Мишустину. Вероятно, это письмо должно стать причиной для включения ГЛТР в ЭЗО, но основной собственник компании с 32% акций - это Кайрат Итемгенов из Казахстана, что ставит правительство РФ в неудобное международное положение. Посмотрим как решится вопрос, но сомневаюсь, что к миноритариям прислушаются 🥹.

В это же время о роли миноритариев рассуждал председатель набсовета Мосбиржи Сергей Швецов.
Он рассуждал о том, за счёт чего индекс Мосбиржи может выполнить указ президента и капитализация ММВБ к 2030 должна составлять 66% от ВВП.
С. Швецов отметил три точки роста:
🔸Стимулирование новых IPO
🔸Повышение эффективности работы публичных компаний
🔸Сокращение «российского дисконта» в отечественных акциях
От себя добавлю ещё один пункт:
🔸Снижение ВВП 😆 (шутка)
С момента озвучивания Президентом этого пожелания индекс ММВБ потерял 16%. А капитализация ММВБ составляет ~58 трлн рублей, или 34% от ВВП, с учётом роста ВВП, капитализация ММВБ к 2030 году должна составить 193 трлн руб (при текущем курсе доллара такая капитализация обгоняет фондовый рынок Китая😳).
Задача перед российским индексом стоит не простая, хотя как говорил Салтыков-Щедрин:
"строгость российских законов смягчается необязательностью их исполнения"

🇨🇳Из интересного отмечу новый нарастающий тренд в спросе на сырьё в Китае. Крупнейший мировой покупатель меди - китайская State Grid Corp. of China, в 2024 году замедлил закупки медной проволоки, одновременно нарастив закупки алюминия.
Алюминий выступает альтернативой меди в проводах и при высоких ценах на медь вынуждает покупателей проводить замену. Смена предпочтений китайских электриков уже снизило спрос медные провода на 1,5% в мире. А один из крупнейших поставщиков для State Grid отметил, что во втором квартале продажи медного кабеля упали примерно на 20%.
Высокий спрос на алюминий из Китая делает отчёт $Русала за 1 п.г. в августе ещё более интересным.

🔐Пока ММВБ падает россияне ищут справедливости в крипте и по данным команды WuBlockchain каждый 4ый вход на Bybit был сделан из России, команда подготовила подборку по предпочтениям россиян и их доле в общем трафике:
Bybit — 28%;
Bitfinex — 22%;
Deribit — 15%;
HTX — 14%;
MEXC — 10%;
ОКХ — 10%.

Первый и последний получили значительный буст в июне из-за ожиданий airdropa Хомяка и Блума.
Кстати о хомяке, шифр на сегодня:
D ▬ ● ●
E ●
X ▬ ● ● ▬

Комбо (без рефералов)
⭐️ ETH pairs - раздел Markets
⭐️ Product team - раздел PR&Team
⭐️ Call for BTC to rise - раздел Specials

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

☕️С Добрым утром, Друзья!

Кульбиты ММВБ будоражат воображение: в течении торговой сессии до 18 часов индекс уныло лили до 2890п. А ровно в 18 часов одним движением индекс отыграл все потери сессии и вышел в плюс 1,3%. Раллировали акции Газпром с +4,6%, полюс золото, ВТБ, Норникель и фосагро не отставали и выросли на 2,5 - 3,5%.
Вечерний рост сопровождался крупными торговыми объёмами и за всю сессию наторговали на 115 млрд руб.
Интересно, значимых событий в 18 часов не наблюдалось и вечерние чаты бурлили теориями заговора о причинах такого выноса, вот наиболее интересные:
🔸Украина планирует завершить боевые действия и начать переговоры с Россией (новость не нова и больше двух лет в той или иной форме муссируется в сми)
🔸Инвесторы ждут выплаты дивидендов сбера и решили до прихода дивидендов их потратить на выкуп просевших активов (теория не состоятельна, т.к. сбер прибавил всего 0,3%, а наиболее распространённый паттерн поведения это на дивиденды выкупать акции этой же компании)
🔸Странный байбэк ЕвроТранс спровоцировал волну маржинколлов (акции выросли на 17% с 18 часов) и принудительного закрытия позиций — по времени рост $EURT совпадает с началом выноса ММВБ.
🔸С начала торгов появилась информация, что поставки газа из России в ЕС по трубе в I полугодии выросли на 24%. и на этом Газпром вырос на 4,6%. Большую часть сессии рынок не реагировал на эту новость, а под вечер триггернуло? - сомнительно.
🔻Также под вечер вышли заявления ЦБ, которые совсем не бьются с ростом рынка:
ЦБ опубликовали статистику, что в России за 2 квартал взяли рекордный объём кредитов и задолженность россиян и МСП превысила 100 трлн руб (для МСП доля кредитов выросла на 23,1% м/м и +62,6% г/г) . Поэтому ЦБ не видит причин для снижения ставки и планирует удерживать жёсткую ДКП длительное время и вероятно рост ставки до 17-18% будет не пределом. Некоторые банки сделали прогнозы о ставке в 20%.

Совокупность этих "причин" для роста индекса указывает, что мы наблюдали на технический отскок индекса и локальный шортовый вынос. Объективно ситуация не изменилась и по мере сохранения риторики ЦБ, облигации будут привлекать всё больше инвесторов, т.к. ДД в 10-12% уже значительно уступает безопасным +17...+21% по надёжным облигациям.

🛢Нефть не оказывает поддержки индексу и снижается.
Brent упала до 84$.
Основная причина падения нефти это низкий спрос из Китая. Китай зафиксировал во 2 кв. 2024 самый низкий рост экономики начиная с 2023 года. III пленум КПК также пока не принёс оптимизма и инвесторы ждут выступлений участников съезда.

🔐Биткоин ещё неделю назад торговался по 54к$ и с тех пор вырос на 21%. В момент когда цена упала на 54к$ киты стали активно тарить BTC и закупили на 4,4 млрд $ и за 5 дней с 8 по 12 июля приобрели 71 000 BTC — это максимальная скорость покупки китов более чем за год.
🦐Интересно, что мелкие-розничные инвесторы с 2-5 июля активно продавали монеты .

✊🇺🇸Из интересного отмечу интервью Д. Трампа. Трамп рассказал, что готов смягчить санкции в отношении России в рамках своего плана прекращения боевых действий на Украине. Трамп отметил контрпродуктивность санкций и сообщил, что хоть санкции в отношении Ирана при его президентстве были полезными, но они не привели к ожидаемым позитивным результатам 😳.

Ждём Трампа в Белом доме 🤗

🐹Голосуем: нужен ли раздел с хомяком?
Пишите в комментариях о необходимости. Чья сторона победит так и сделаю.

Шифр на сегодня:
L ● ▬ ● ●
O ▬ ▬ ▬
O ▬ ▬ ▬
P ● ▬ ▬ ●

Комбо:
📌Bitcoin Pizza Day - раздел Specials
📌 Marketing - раздел PR&Team
📌Плюс для СЕО - раздел Specials

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗