🚙 Страховка на рынке
Штука нужная, и в каком-то смысле обязательная. И вот порой, отдавая деньги страховой компании, ты думаешь о том, как он на тебе наживаются.
Но у брокера тоже есть риски, страховой случай больше бьёт по нему, чем по тебе.
Хотите почувствовать себя в шкуре страхового агента? Продать полис и получить премию?

Нет ничего проще. #опционы
🔸 Продавая опцион вы выступаете в роли страхового агента : страхуете покупателя опциона от того, что цена базового актива не уйдёт ниже определенного уровня (продаёте put), или выше какого-то уровня ( продаёте Call )
🔸 Как всегда в таких случаях вам за проданную "страховку" платят премию
🔸 Как всегда у страховки есть срок.

Таким образом мы получаем все базовые параметры проданного опциона:
🔸 Страховое событие ( уровень цены к дате опциона, выше которого при проданном call покупатель получает возмещение/ или / уровень, ниже которого покупатель получает возмещение при проданном put)
🔸 Срок ( до какого момента действует страховка)
🔸 Цена ( страховая премия - которую платит покупатель опциона )

Для покупателя опциона все наоборот, и привычно для вас, кто покупает любые виды страховки.

Зачем покупают или продают опционы?
🔸 Покупка опциона - как правило это страховка , хедж. Купили, подстраховали себя, что рынок не пойдёт против вас.

🔸 Продажа опциона - это способ заработать в чистом виде.

Покупать или продавать - вам решать 😇

Какая красота 🔥

☕️С Добрым утром, Друзья!

Грусть и тоска накрыла ММВБ и РТС на этой неделе.
ММВБ опустился ниже 3000п и это полностью стёрло все успехи индекса за год.
Снижение индекса проходит на повышенных оборотах в 117 млрд руб, что намекает на способность падать дальше. Выкупать просадки пока инвесторы не готовы.
Сегодня на индекс окажет влияние див гэп Сбера и другие негативные новости, которые посыпались одна за другой.
Например МинЭк вновь пересматривает величину возможных субсидий для корпораций. Ранее ведомство рассматривало возврат налога на прибыль в размере 25% для компаний инвестирующих в технологический суверенитет. В новой редакции кэшбек снижен до диапазона 5,5-17% и число претендентов также ограничено обрабатывающими и нефтедобывающими предприятиям. Т.о. ранее этот кэшбек рассматривался как частичная компенсация роста налога на прибыль, но новая редакция возвращает инвесторов к реальности, где вернуть налог на прибыль уже не получится и маржинальность бизнеса в России стремительно падает.

ЦБ также не радует заявляя, что двузначная ставка это новая нормальность и в оптимистичном прогнозе нужно принимать ставку ЦБ от 10%.
Корпорации тоже накидывают негатива под общий даунтренд:
- Новатэк сообщила, что китайская Wison от забирает обратно два модуля для Арктик СПГ-2. Об этом говорили ещё в июне, но сейчас это стало фактом. $NVTK
- Лидер падения - Газпром. Акции $GAZP падают😆 Негатива добавляет Австрия, которая хочет в судебном порядке расторгнуть последний долгосрочный контракт Газпрома с Европейской страной.

🛢Нефть могла бы помочь ММВБ своим ростом, но с покупателями нефти у России сложности. Китай сталкивается с проблемами экспорта товаров и общим перепроизводством за 1-2 кв. 2024 года. Индия только на словах друг и товарищ, а по факту заигрываниями с РФ выторговывают себе преимущества у западных партнёров.
Цены на нефть поддерживает ОПЕК+ чьи члены продолжаю удерживать низкие уровни добычи. Особенно в этом преуспела Россия и в июне добыча в стране была ниже допустимых лимитов картеля, что компенсировало наращивание добычи выше лимитов некоторыми другими членами ОПЕК+.
Россия - щедрая душа.

🌏Мировые цены на нефть растут вместе с мировыми фондовыми рынками S&P 500 переписал вчера очередной ист хай на уровне 5640 п. DAX и STOXX Europe 600 также торгуются около ист максимумов. Индексы закладывают снижение ставки в США, чему способствовали речи Дж. Пауэлла. Аналитики трактовали их так: если данные по инфляции сегодня будут позитивными, то ставку могут снизить уже в сентябре.

🥇Из доступных российским инвесторам активов, показывающих хорошие результаты остаётся золото. Золото торгуется около ист максимума с апреля и этот боковик больше поход на консолидацию перед новым рывком вверх.

🔐Другим доступным и перспективным активом остаётся биткоин. Снижение BTC до 53k$ в моменте привело к потерям в 1b$ из-за маржинколлов у многих трейдеров, кол-во МК в июле сопоставимо с кризисом во времена краха FTX.
Падение BTC совпадает с агрессивным наращиванием позиции крипто китами. Скорость покупки BTC китами - максимальная с апреля 2023 года (тогда BTC уходил ниже 20k$).

🐹Вся надежда на миллионы от хомячка 😂
Шифр на сегодня:

W • — —
H • • • •
A • —
L • — • •
E •

Комбо (доступно без рефералов)
📌Margin trading x30
📌Semi-final
📌Oracle

⚽️на ЧЕ Англия обыграла Нидерланды 2: 1

🏺Новости экспедиции.
Последний день в экспедиции отметился приготовлением гречневой каши в сосуде сделанным ранее, порции были разложены по тарелкам сделанными в начале это экспедиции. Все участники могли почувствовать себя древними людьми 😂
На раскопках закончились процессы расконсервации и нашему взгляду предстало величественное округлое сооружение культового предназначения со строительными жертвами в виде останков животных по диагоналям конструкции.
Археологи предполагают, что строение целенаправленно сожгли сами древние. (самостоятельный поджог подтверждается минимальным содержанием находок в центре конструкции).
Следующие экспедиции начнутся в августе.

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

Тренды на которые стоит обратить внимание

Сильнейшие в мировой истории санкции обрушились на Россию и в частности на её энергетический и металлургические сектора, которые исторически выступали защитными активами для отечественных инвесторов. Т.к. валютная выручка гарантировала защиту инвестиций от девальвации рубля, а высокая маржинальность бизнеса по сравнению с мировыми аналогами позволяло рассчитывать на высокие дивиденды.

С каждым днём ситуация вокруг экспортёров всё ухудшается: разрываются контракты на поставку, сложности с оплатой и транспортировкой. Поэтому инвесторы ищут другие защитные активы на российском рынке. Я смотрю на E-com. В стране денег много, люди и бизнес покупают, потребляют, тратят, строят. Иностранных игроков и так почти не было, а если и были, то уже ушли или оставили здесь только флаг, так что наши быстро отъедают кусок пирога рынка он-лайн торговли , который в 2023 году вырос на 26% и превысил 6 трлн руб.

💰Наиболее заметное увеличение оборота в категориях:
🔸 «одежда и обувь» (+34% г/г).
🔸товаров для творчества (+108% г/г)
🔸инструментов в формате DIY (+73% г/г).

При  этом более 73% онлайн-покупок в 2023 пришлись на маркетплейсы – Ozon, Wildberries, Яндекс маркет, ВсеИнструменты и другие.

В этой связи тройка кандидатов видна с первого взгляда. Рассмотрим их по внимательнее:
🔸$Ozon : убыточная,  ROA -13.41%, Долги растут
🔸$VSEH : P/E 25.6, операционная рентабельность стабильно растёт 4ый год и составляет 5,4% , ROE 115%, долги также растут.
🔸 $YNDX : P/E 52, операционная рентабельность 2,3%, ROE 9.5%. Из отдельных проблем это вопрос с переездом

Компании все разные – прямых пирзов не найти. Яндекс это чисто IT, а не E-com, а E-com бизнесы Озон и VSEH сильно отличаются – и прежде всего тем, что у VSEH в силу ассортимента больше фокус на B2B клиентов чем на физиков (что мне больше нравится – надёжнее, маржинальнее, стабильнее).

🥇При таком сравнении $VSEH выглядит хорошей темой и собственно поэтому я продолжаю наращивать позицию.