Проверим как там дела, если бы мы продали #опционы вчера :

🔸 Sell put = 105 000 за 110 пунктов
🔸 Sell call = 125 000 за 40 пунктов
Цена РТС = 116 100 ( было 114100 )

Сегодня, если выкупать
🔸 Put = 105 000 стоит 120 пунктов
🔸 Call = 125 000 за 360 пунктов 🥹

Почему так? Потому что рынок не эффективный и на волатильности +2к РТС в день, конечно, все пытаются заработать свою копейку на неликвиде ( оба страйка далеко от цены ). Справедливости ради, чтобы оценить свою позицию можем посмотреть на теоритическую цену. Оба опциона стоят по 120 пунктов.

Попробую вести график позиции относительно рыночной/теоритической позиции для выкупа. Первый день возьмём за 0. Без рыночной оценки.

Итак на сегодня позиция -330 пунктов/ -90 пунктов.

Продолжаем наблюдение.

☕️ С Добрым утром, Друзья!

ММВБ вырос на 1,3%, при этом растёт почти всё, кроме металлургов и химических компаний.
RBGI также уверенно отскакивает и тут свою роль сыграл успешно проведённый аукцион ОФЗ. Минфин предложил два выпуска: с ПК и ПД. Спрос был высокий и ОФЗ-ПД выкупили по цене 82% от номинала, а ОФЗ-ПК 97% от номинала.
Тем не менее Минфин не выполнил план по привлечению средств: план 1 трлн руб, факт 505 млрд руб.
В начале квартала Минфин активно предлагал облигации с постоянным купоном и из-за этого особого спроса на выпуски не было и несколько аукционов просто не состоялось, в июне стали предлагать флоатеры и спрос вырос.

Мысли покупающих ОФЗ-ПК банкиров подтверждает Росстат с данными о росте инфляции: годовая инфляция выросла до 8,57% с отметки 8,46% неделей ранее. При этом ЦБ РФ отмечает рост инфляционных ожиданий населения.

📰Главным ньюсмейкером среды стал первый зампред ЦБ В. Чистюхин на форуме ПМЮФ. Он прошёлся по блогерам в свете IPO, див политике компаний и даже о месте рубля в мировой торговле. Подробнее:
🔸ЦБ видит трудности с международными переводами и призывает использовать любые, даже непопулярные способы расчетов, в том числе свопы или крипту, в противном случае экспортно ориентированной экономике России может грозить «погибель». 🔥И тут интересно то, что в во всей речи нет места величию рубля и его роли как резервной валюты.
Проблема в том, что у нас просто нет партнёров, готовых накапливать рубли долгосрочно (даже Китаю не особо доверяют и юань в мировых резервах составляет 2,2%).
Поэтому вновь и вновь напоминаю про необходимость валютной диверсификации накоплений, в том числе и в крипте.
🔸ЦБ не считает необходимым наказывать компании за отклонение от дивидендной политики, при этом регулятор считает, что стоит обязать эмитентов публиковать информацию о своей дивполитике. Также имеет смысл рассмотреть вопрос о допустимых ситуациях, когда компания может изменять политику или отклоняться от неё.
Интересное предложение и я как любитель дивидендов - одобряю это🫶.
🔸ЦБ хочет предложить ввести ответственность для блогеров за рекламу IPO. Мол Блогеры вводят в заблуждение наивных подписчиков и те влетают с плечами в IPO и выходят через секунды после старта торгов... Хотя может дело не в блогерах, а в том, что компании размещаются по верхней границе и предлагают за весьма средний бизнес цену на уровне Nvidia? 😂

🛢Возвращаясь к нефти-матушке.
Нефть застряла в узком диапазоне 84,8 — 85,6$ в поисках катализаторов для дальнейшего движения. Такими драйверами могут стать экономические данные США ближайших двух дней, включая показатели занятости, которые могут установить тон для нефти и более широких рынков.
Интересно, что эту консолидацию трактуют как накопление перед рывком вверх из-за растущей неопределённости в Европе и на Ближнем Востоке где проходят выборы (Франция и Иран).
❓Как вы думаете, нефть в июле куда пойдет❓

🔐Пара слов про BTC.
Во вторник BTC уходил на 58k$ и в этом обвиняют Майнеров, которые активизировали продажи монет для обновления оборудования, поскольку старое оборудование уже не приносит прибыли после халвинга. При этом те, кто вовремя не подсуетился закрывают фермы и выходят из игры.
Поддержать BTC и криптосообщество в целом должен Д. Трамп, кандидат в президенты США планирует посетить форум Bitcoin 2024, который пройдет 25-27 июля в Нэшвилле.
На этом мероприятии уже не раз делались важные заявления, например, на Bitcoin 2020 в Майами Сальвадор принял решение о принятии биткоина в качестве законного платежного средства. Эта площадка может предоставить Трампу возможность сделать важное заявление о своей позиции в отношении биткойна. Монета MAGA (монета Трампа) уже реагирует на это и выросла за неделю на 75%😂.

🐹 Шифр Hamster Kombat на сегодня :

M: ▬ ▬
I: ● ●
N: ▬ ●
E: ●
R: ● ▬ ●

🎁Комбо бонус:
📌Security Audition
📌USDT on TON
📌X Network 10 Million (новая карточка без рефералов)

Чемпионат Европы. Тур 3
🇸🇰Словакия 1: 1 Румыния 🇷🇴
🇨🇿 Чехия 1: 2 Турция 🇹🇷
🇺🇦 Украина 0: 0 Бельгия 🇧🇪
🇬🇪 Грузия 2: 0 Португалия 🇵🇹 🔥

Хорошего дня и удачных сделок🤗

👨‍🔧 Bon jour 🙋
IPO Все инструменты. Маски сброшены.

Ценовой диапазон IPO "ВсеИнструменты.ру" - 200-210 руб./акция, соответствует капитализации 100-105 млрд.

По итогам IPO free float составит около 12%. Эти акции в рамках сделки предложит мажоритарный акционер эмитента, бенефициарными владельцами которого являются основатели "ВсеИнструменты.ру".

🔸 Компания в 2023 году зафиксировала выручку 133 млрд (рост 50%+)
🔸 EBITDA за тотже год 10 млрд, чистая прибыль 4 млрд

🔸Ожидания аналитиков, рост выручки 40% в этом году и далее лет на 5 ещё 30-35%.

🔸 Компания планирует платить дивиденды не менее 50% чистой прибыли.

Всё. Разберёмся по честному :

➖Всё указывает на то ,что размещение идёт в cash out. Другого мнения пока нет, ждём комментариев от компании.

➖P/E составляет х25, что для российского рынка достаточно дорого, однако нужно учитывать, что бизнес растёт на 40% г/г и FWD P/E будет около 19х, что также не мало.
Дальнейший потенциал роста - вопрос веры аналитиков и будущих инвесторов .

➖ Дивиденды. 5.6/2 = 2.8 млрд на 105 млрд капитала, это 2.6%. Смешно, если цена вырастет, то смешно х2. То есть это совсем не фактор.

➖ Вишенка на торте. На конф колле ВИ обещали, что дадут участникам IPO заработать 🤔 Я ждал дисконт какой-то, а тут все наоборот с точки зрения оценки.

Добавлю плюсы:
➕ Первый уровень листинга на Мосбирже и free float 12%
➕ Стабилизационный пакет в 15% от размещения на 1 месяц для поддержания котировок
➕ Lock-up период 180 дней ( когда основной акционер не сможет продавать новые бумаги)

Ну вот и все.
Тикер $VSEH... 👋

Проверим как там дела, если бы мы продали #опционы во вторник :

🔸 Sell put = 105 000 за 110 пунктов
🔸 Sell call = 125 000 за 40 пунктов
Цена РТС = 116 450 ( было 114100 )

Сегодня, если выкупать
🔸 Put = 105 000 стоит 80 пунктов ( вчера 120 ) теоритическая цена 70
🔸 Call = 125 000 за 50 пунктов ( вчера 360 ) теоритическая цена 50

Почему такие колебания?
Вчера РТС прибавил около 2к за день, сегодня практически стоит на месте.
До экспирации остаётся меньше времени , вероятность достижения наших страйков уменьшается, а ещё , что немаловажно, есть адекватные заявки в стакане.

Итак на сегодня позиция +20 пунктов/ +30 пунктов.

🍹С Пятницей, Друзья!

ММВБ не смог продолжить бодрый рост начатый в понедельник. Индекс упёрся в 3160п.
Развить тренд не даёт низкая активность - средние обороты торгов в течении недели составляли около 60-65 млрд руб., в то время как весной это значение было около 100 млрд руб. - трейдеры в отпусках 🏖

Эмитенты на отскоке рынка стали подвозить негативные в моменте новости об SPO. Так за вчерашний день сразу 3 эмитента сообщили о своём желании размыть акционерный капитал:
👉Софтлайн объявил SPO для финансирования M&A сделок. Могут привлечь до 25% от капитализации, что очень много. Проблема в том, что мы не знаем, кого именно они хотят купить. В мировой практике сначала обозначается поглощаемая компания, потом акционерам предлагают провести SPO для финансирования сделки и мы уже взвешиваем + и — . А тут кот в мешке. $SOFL идёт по стратегии агрессивных M&A сделок и это долгосрочно хорошо для инвесторов, но хотелось бы больше открытости.

👉 Диасофт представила средний отчёт: выручка выросла хорошо на 27% г/г, однако прибыль подкачала (всего +16% г/г), Давление на прибыль оказывают расходы на растущий штат, затраты на R&D выросли на 20% г/г и составили 1 млрд руб и высокие затраты на IPO.
Негатива добавил Ген. Директор $DIAS сообщив, что не исключает проведения SPO в следующем году.
Вопрос с SPO ещё не решён, цели его не обозначены, а потенциальный навес на рынке уже сформирован 🤦 В течении года все инвест блгеры и аналитики будут рассуждать о навесе в акциях Диасофт и будут предостерегать инвесторов.

👉 Яндекс пошёл туда же... в смысле в SPO. СД $YNDX может получить полномочия для SPO под программу мотивации. Опять же подробностей нет, а рынок уже напрягся...

⚒Не успел познакомить с эмитентом ВсеИнструменты, как компания объявила об IPO. Листинг пройдёт 5 июля по цене 210 руб за бумагу. Брокеры сообщают, что книга была переподписана в первые часы.

💰Позитивом на следующей неделе будет парад выплаты дивидендов. У 39 компаний будет див отсечка в первые две недели июля, в их числе такие компании как Сбер, Астра, Татнефть, Диасофт, Роснефть. ГПН, Ренессанс - под дивиденды акции этих компаний могут ещё немного разогнать. Ну и перспектива выплат будет удерживать рынок от широкой распродажи.

🔐Интересны мировые тенденции на рынке криптоактивов:
📌S&P Global Ratings включилась в проект токенизации рынков. Суть в том, чтобы наши акции стали хранится не в депозитарии отдельной страны, а на блокчейне и можно было бы переносить акции с одной биржи на другую или в холодный кошелёк, также просто как мы это делаем с криптой.
Инициатива особенно актуальна для тех, кто боится блокировок и других ограничений.
В этом проекте уже участвует Onyx из JPMorgan и они проводят тестирования токенизации smart-trac для создания новой парадигмы управления портфелем и переводит финансовые публичные транзакции в DeFi.

📌В связке с предыдущей новостью ещё более актуально выглядит проект Blum, где строится децентрализованная биржа на платформе TG. Вчера прошла АМА сессия с создателем Blum и Владимир очень подробно рассказал о перспективах проекта💪

Если вы ещё не в проекте то присоединяйтесь

🇧🇴Боливия сняла запрет на Bitcoin и другие криптовалюты. А с 26 июня ЦБ страны официально объявил, что банки теперь могут проводить транзакции с криптовалютой
📌УК VanEck подала в заявку в SEC США на создание ETF для криптовалюты Solana. По условиям документа, в случае выхода фонда на биржи компания будет покупать токены SOL для обеспечения его акций.

🤔Интересно, что позитива в крипте уже достаточно много, а крупнейшие криптоактивы зависли в боковике с начала года, всё это похоже на сильнейшую консолидацию перед очередным рывком вверх к 100k$ в BTC. О чем предупреждают многие аналитики.

🐹 Знаю что вы ждёте пару слов и про Хомяка:
Шифр Hamster Kombat на сегодня :

S • • •
T —
A • —
B — • • •
L • — • •
E •

🎁Комбо бонус:
📌Short squeeze
📌Long squeeze
📌Licence Philippines

Хорошего дня и удачных сделок🤗

Продолжаем серию.
Проверим как там дела, если бы мы продали #опционы во вторник :

🔸 Sell put = 105 000 за 110 пунктов
🔸 Sell call = 125 000 за 40 пунктов
Цена РТС = 115 900 ( было 114100 )

Сегодня, если выкупать
🔸 Put = 105 000 стоит 40 пунктов ( вчера 80 ) теоритическая цена 30
🔸 Call = 125 000 за 30 пунктов ( вчера 50 ) теоритическая цена 20

Почему так?
РТС замер. Практически на месте. Идеально для стратегии.
Вероятность достижения страйков, помноженная на время ещё сократилась, цены опционов ещё упали.

Итак на сегодня позиция +70 пунктов/ +100 пунктов.

💊Промомед объявила о намерении выйти на IPO.

Инвесторам будут предложены акции выпущенные в рамках IPO

📅Компания планирует что листинг может пройти уже в июле 2024 года

💰Полученные в ходе IPO средства будут в чистом виде Cash In, т.е. направлены на развитие компании:
🔸инвестиции в R&D
🔸вывод новых препаратов на рынок, включая широкий биотех и персонализированные мед. решения.

Подробнее о компании и их финансовых показателях писал тут:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Falcon/3a89c9d7-b8aa-484c-b4de-315ad1bf4986?utm_source=share

💰Посмотрим ещё раз на фин. результаты 2023 года:
💰Выручка в 2023 году: 15,8 млрд руб. Важно, что по препаратам, не относящимся к борьбе с ковидом, (компания называет это «базовый портфель») пришлось 90%. И эта доля сильно поменялась по сравнению с 2022 годом, что логично.
💸Валовая прибыль по базовому портфелю: 9,2 млрд руб (+94,2% г/г)
Рост валовой прибыли обеспечен повышением доли высокомаржинальных продуктов в линейке. Что показывает: компания обладает востребованным портфелем препаратов и умеет быстро переключаться в своем производстве, в зависимости от потребностей потребителей.
💸EBITDA 6,3 млрд руб.

Для инвесторов позитивно, что основные производственные CAPEX были закончены в 2023 году с вводом в эксплуатацию крупнейшего в России производства фармацевтических субстанций в г. Саранске. Производство выпускает более 150 наименований субстанций для изготовления лекарств (более 340 тонн продукции в год). Компания выпускает самые современные препараты на основе химических и биотехнологий.

🍒Вишенка от @Promomed — лекарства от лишнего веса и диабета Энлигрия и Квинсента с активным веществом – лираглутид и семаглутид (вспомним нашумевший Оземпик). Действие препаратов направлено на регуляцию уровня инсулина, контроль чувства голода (если по-умному, то связывается и активирует рецепторы ГПП-1) и приводит к эффективному снижению веса и нормализации метаболизма.
Кстати иностранные компании Novo Nordisk и Eli Lilly входят в десятку самых дорогих компаний по капитализации, в основном благодаря лекарствам для похудения🚀

#Криптовыходной

🔐На 29 июня в мире добыто 19 717 933 BTC из них более 30% утеряно навсегда из-за халатности холдеров и роковой случайности. Всего может быть сгенерировано 21 млн монет, т.о. количество потерянных монет превышает количество ещё не сгенерированных и это приводит к естественному дефициту BTC и поддерживает динамику спроса и предложения и долгосрочно положительно влияет на его стоимость.

Для торговцев BTC и их холдеров интересно будет также узнать, что только за 2 кв 2024 года мошенники украли крипты на 527 m$ (всего с начала года украдено 920 m$ в крипте), и что удивительно ,совершенно не важно, торгуете ли вы на децентрализованной бирже (DeFi) или на платформе централизованных финансов (СeFi).
➖ из DeFi украли 172,1 m$
➖ из СeFi украли 401,4 m$
Основная часть украденных BTC была связана со взлом в мае японской криптобиржи DMM Bitcoin, в результате которого был украден BTC на сумму 305 m$.

Можно сделать вывод, что DeFi выглядит надёжнее, т.к. все активы хранятся только на ваших кошельках и вся ответственность за сохранность монет лежит только на пользователях.

В этой связи всё больший интерес вызывает проект Blum, который будет интегрирован в Telegram и предоставит прямой доступ к некастодиальным кошелькам и будет DеFi биржей.

🔐Шагом к развитию криптосообщества стало объединение Coinbase и Stripe
Компании заключили мегапартнерство, которое приведёт:
🔸Stripe интегрирует USDC on Base в свои криптовалютные выплаты, что обещает более быстрые и менее дорогие транзакции в более чем 150 странах.
🔸Ускорили процесс перевода фиатных денег в криптовалюты
🔸Coinbase включает onramp Stripe в свой кошелек Coinbase, позволяя пользователям мгновенно получать криптовалюту с помощью кредитных карт и Apple Pay.
Stribe как и Telegram предлагает платформу Basе для новых разработчиков DeFi. Как и телеграмм пользователи Basе раньше никогда не торговали криптой и удобный интерфейс DeFi платформ открывает новые возможности.

В США пытаются создать конкурента Blum, но выглядит это жалко, на фоне технологических успехов Telegram и их популярности.

🐹Какое утро без хомячка? Уверен, что многие открыли эту новость, чтобы найти коды 😂

Шифр на сегодня:
E : ●
T : ➖
H : ● ● ● ●
E : ●
R : ●➖●

Комбо:
📌NFT Collection Launch
📌Licence Ethiopia
📌Premarket Launch

Хороших выходных🤗

☕️С Понедельником, Друзья!

Пишу эти строки из экспедиции, недалеко от границы с Казахстаном.
Для начала поздравляю всех с наступлением 3го квартала, это обнуляет все переживания прошлого периода и открывает возможности для светлого будущего.
В частности ММВБ после турбулентности июня готов пойти вверх к 3240, где сформировалось сопротивление МА200 и в случае пробоя открывает путь на верх.
Драйвером могут стать самые неожиданные факторы:
☀️Жара в Ю-В Азии, которая уже вызвала рост цен на уголь с Австралии
🛳Новые возможности для российского СПГ, которые открывает теневой флот СПГ танкеров, которые регистрируются в ОАЭ. Уже в этом году 8 танкеров получили лицензию в России для прохождения по СевМорПути. Среди них 4 танкера ледоходного класса.
Это открывает возможности для новых рынков сбыта Новатэка. Акции компании уже начали отыгрывать этот позитив на той недели.
💲Неожиданно, но позитивом для ММВБ может стать снижение ставки ФРС США. Регулятору буквально ставят ультиматум другие мировые регуляторы, т.к. высокая ставка в США и снижение ставки в ЕС и остальном мире ставит в невыгодное положение мировые валюты и создаст торговый дисбаланс в США в пользу импорта в США, что крайне не выгодно для действующей администрации президента США.
Возвращаясь в ММВБ - снижение ставки мировыми ЦБ позволяет с оптимизмом смотреть на разворот цен на commodoities.

💰Впереди нас ждёт дивидендный сезон, который ограничивает потенциал падения индекса. У более 40 компаний на этой неделе див отсечка.

Негативом для российского индекса выступает высокая ставка и потенциал её роста на 1-2% уже на ближайшем заседании ЦБ РФ, и вместе с этим рост налогов. Однако оба этих негатива уже давно в цене и реакция на рынка на фактический рост ставки уже будет минимальной.

Рубль остаётся очень крепким. Такая ситуация создаётся искусственно злым западом. Они суют нам свои грязные бумажки за наши недра, а сами ограничивают выход валюты из России и покупку на них товаров и услуг. Т.о. формируется профицит валюты. Кроме того Россия активно добывает золото, которое также некуда девать, кроме расширения ЗВР страны 💪. Формально Россия становится всё богаче, но это не ликвидное богатство.
Для физических лиц это даже хорошо, т.к. можно купить дешёвых долларов для отпуска или для покупки крипты.
На днях купил "синие доллары" в Т-банкомате по 88,4 руб.

🛠Из интересного отмечу сразу несколько перспективных IPO: ВИ.ру и Промомед, об обеих компаниях писал на той неделе.

🏺Про экспедицию.
Я нахожусь в экспериментальной арх. экспедиции, где мы делаем орудия по древним технологиям. На фото топор из рога оленя, который я делал в прошлом году и срубил этим топором несколько деревьев. Сегодня продолжу это занятие, т.к. нужно наработать достаточное кол-во следов на орудии для трассологического анализа.

🐹 Шифр Hamster Kombat на сегодня :

P ● ▬ ▬ ●
R ● ▬ ●
O ▬ ▬ ▬
O ▬ ▬ ▬
F ● ● ▬ ●

🎁Комбо бонус:
📌KYB
📌Tekonomics
📌TG Leaders

Чемпионат Европы. 1/8 финала
🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿Англия 2: 1 Словакия 🇸🇰
🇪🇸 Испания 4: 1 Грузия 🇬🇪

Хорошего дня и удачных сделок🤗