☕️ С Добрым утром, Друзья!

В ЕС приняли 14ый пакет санкций против РФ. ММВБ на это отреагировал сдержанно, а попавший под очередные санкции Новатэк даже вырос, т.к. ограничения оказались скромнее чем многие ожидали и задели только транзит российского СПГ через европейские порты.
Также под санкции попали 27 кораблей из «теневого флота», но часть из них уже были под санкциями США.
Болезненно восприняли санкции иностранные компании, которые были связаны с поставками в Россию: 61 компания часть из них из Китая, Казахстана, Киргизии, Турции и ОАЭ.

💎Интересно, что часть предыдущих санкций на алмазы были сняты и Алроса на этом фоне прибавляла на старте торгов.

В итоге ММВБ закрылся в минусе, а объёмы торгов продолжают снижаться - у инвесторов пропадает интерес к рынку:
🔸санкции давят на компании
🔸рост ставки от ЦБ снижает потенциал роста компаний и уменьшает привлекательность дивидендов и повышает интерес к депозитам
🔸валютный биржевой хэдж также перестал работать, т.к. торгуемые валютные фьючерсы - не понятный объект, который торгуется с большой бэквордацией к Б.А., а базовый актив назначается после раскладки карт таро 😆
🔸облигации также теряют свою привлекательность, т.к. компании отказываются повышать доходность для новых выпусков и даже ВДО от коллекторских компаний предлагают доходность в 19%, тогда как ОФЗ дают 16,6%.

Но зато эмитенты не унывают и у нас впереди два перспективных IPO: Интерлизинг и ВсеИнструменты.ру.
На конф-колле последнего я присутствовал и сегодня сделаю обзор компании 🤗 (анонс - ребята молодцы 💪).

🌏В Китае также делают ставку на станки и инструменты: Си Цзиньпин призвал ученых и разработчиков активизировать технологические инновации в машиностроении и станкостроении и сделать это в срочном порядке.

🔐BTC упал до 58.8k$ 😨, что является отражением охлаждения спроса на биржевые фонды BTC и неопределенности в отношении ДКП.
С другой стороны сразу несколько штатов в США запретили использование и тестирование CBDC (цифровые валюты центральных банков, в том числе ФРС и Фед. агентства) и расширили возможности для майнеров и операторов других криптовалют.
Это тоже самое, что в одной из областей России запретили бы использовать цифровой рубль от ЦБ. Ситуация крайне любопытная.

🐹 Шифр Hamster Kombat на сегодня :

A: ● ▬
L: ● ▬ ●●
T: ▬

🎁Комбо бонус (Доступен без рефералов):
📌VC labs
📌Hamster Kombat merch
📌Hamster Green energy

Чемпионат Европы. Тур 3
🇭🇷 Хорватия 1: 1 Италия 🇮🇹
🇦🇱 Албания 0: 1 Испания 🇪🇸

Хорошего дня и удачных сделок🤗

🦅отчёт #Pocket_money_Falcon

За 22 месяца постоянного прибавления портфеля. Понятно, что частично фокус в еженедельных пополнениях в 500 руб., но если в первые месяцы эта сумма была существенной для портфеля, то сейчас месячное пополнение составляет 2,8%, согласитесь - волатильность на ММВБ сейчас гораздо существеннее — за месяц ММВБ потерял более 11%, а некоторые крупные 🔵компании потеряли более 28%.
В состав портфеля изначально были включены низко волатильные активы для стабильности, такие как ОФЗ-ПК и ЗПИФ Парус-Норд.


В марте за неимением идей начинал покупал LQDT и золото в ожидании возможностей и эти возможности не заставили себя ждать и уже в мае и июне начал покупать новые активы:
🚀Астра - развивает 22 продукта и доля продаж Linux продолжает снижаться. $ASTR пользуется своим положением и увеличивает стоимость подписки на 15%. Кроме того руководство делает всё возможное, чтобы оченью попасть в первый котировальный список ММВБ, что придаст дополнительных сил акциям.

🛴На просадке в начале июня успел купить Whoosh по 276 руб. Мне нравится куда двигается бизнес и как работает менеджмент. Компания демонстрирует рост числа активных пользователей и кол-во поездок на 50% г/г. При этом идёт планомерный рост стоимости поездок, что крайне позитивно для фин. показателей компании. Компания не только развивает свою IT платформу, но и занимается импортозамещением и уже локализовали ключевые элементы - такие как аккумулятор.

🏢Получил купоны по ОФЗ и на них докупил ОФЗ 26230 и ОФЗ-ПК. Первые в надежде на разворот ставки в обозримом будущем, вторые для заработка при росте ставки😂

За время челленджа портфель был пополнен на 56000 руб.,
Текущее состояние: 70 000 руб. (+25% в руб.)

💼Такие доли в сбалансированном портфеле у меня сейчас:
Reit: факт 17,89% (цель 20%);
ОФЗ-ПК: факт 12,64% (цель 15%);
Короткие облигации: факт 15,21% (цель 15%);
ЕТФ на S&P500: факт 12% (у самурая нет цели, есть только путь);
ЕТФ на EM: факт 5,08% (тоже самурай)
Отдельные акции: факт 23,58% (цель 15%);
Золото: факт 8,19% (привязано к самураям).

В предыдущие месяцы перекос в сторону отдельных акций был больше за счёт акций Тинькоф, на которые возлагал большие надежды, но решил сократить позицию, т.к. компания теряет свои преимущества и наращивает то, что Олег Т. пытался избегать, часть позиции держу.

Планы: планирую открыть позицию в Ренессанс, т.к. бизнес выигрывает от высоких ставок, а на низких ставках заработает за счёт роста инвестиционного портфеля, т.к. компания победитель со 100% результатом, другой вопрос, что их не замечают розничные инвесторы из-за своего скучного профиля, но это и на руку - можно спокойно набирать позицию продолжительное время.

Желаю и вам баланса в жизни и в портфелях.

☕️С Добрым утром, Друзья!

🐈‍⬛Отскок дохлой кошки или разворот 🤔 мы наблюдаем на ММВБ.

Рост индекса проходил во вторник на малых торговых объёмах и тащил индекс фин сектор, который выигрывает от гипотетического роста ставки ЦБ РФ.
Отдельно отмечу акции Мосбиржи, которые прибавили 2,7% не только на ожиданиях роста ставки, но и на желании Казахстанской фондовой биржи (KASE) выкупить у МОЕХ свои акции в размере 13,1%.
Акции Казахстанской фондовой биржи достались MOEX в рамках стратегического партнерства за предоставленные россиянами технологии. Сейчас рыночная стоимость пакета составляет 2,2 млрд рублей.

Было время когда МОЕХ конкурировала с СПб биржей и выходила на новые рынки и планировали предлагать инвесторам диверсифицированные по страновому принципу портфели ...
Сейчас диверсификация у нас заключается в покупке голубых фишек или акций только что вышедших на IPO. Кстати такие компании собраны в индекс IPO и этот индекс с момента коррекции потерял ~15%, в то время как iMOEX всего 10,5%. Но это не означает, что индекс IPO хуже. Это значит, что компании роста имеют большую волатильность и в период роста будут расти с опережающей динамикой.

Попытка разворота наблюдается и в индексе RGBI. Облигации слишком уронили и есть ощущение, что перестарались. Сегодня Минфин выйдет с очередными горячими предложениями в виде облигаций, посмотрим какой будет спрос. Испытывать спрос и уходить "не солоно хлебавши" с ОФЗ с фикс. купоном Минфин не хочет, поэтому сегодня предложит большой лот с плавающим купоном (ОФЗ-ПК-29025) и один лот всего на 16 млрд руб с фиксированным доходом (ОФЗ-ПД-26244).
Напомню, что Минфин планировал во 2 кв привлечь 1 трлн руб, а получилось привлечь лишь 444 млрд руб.

🛢Нефть ушла в коррекцию после публикации о росте запасов сырой нефти в США (+0,9 млн бр н/н)

💱Валюта. Торги валютой сейчас затруднительны, и основной ориентир смещается с доллара на юань, а юань преследует свои корыстные интересы и в преддверии встречи Китая и ЕС по вопросам тарифов юань начинает плавно ослабевать, повышая экспортный потенциал Китая.
Китай и ЕС решили сесть за стол переговоров перед тем как с 1 июля ЕС поднимет пошлины на китайские автомобили и тем самым развяжет ценовую войну, где ответом станет рост пошлин для европейских автопроизводителей в поднебесной (где их доля рынка более 15%).

🔐Вчера писал о запрете CBDC в нескольких штатах США, а сегодня ЦБ Индии сообщает о потере интереса розницы к цифровому рупию. С декабря 2023 в Индии идёт внедрение CBDC и первые месяцы ЦБ стимулировал розницу распределяя части зарплат через цифровую валюту, т.о. ежедневные транзакции достигли 1 млн шт, но к июню интенсивность транзакций упала до 100 тыс.
ЦБ Индии решили ограничиться тестированием технологии и не форсировать внедрение CBDC.
Интересно, что в России новости о цифровом рубле тоже давненько не всплывали.

🐹 Шифр Hamster Kombat на сегодня :

F: ● ● ▬ ●
O: ▬ ▬ ▬
M: ▬ ▬
O: ▬ ▬ ▬


🎁Комбо бонус :
📌Licence Asia
📌Licence Turkey
📌Consensus Piranha Pass

Чемпионат Европы. Тур 3
🇳🇱 Нидерланды 2: 3 Австрия 🇦🇹
🏴󠁧󠁢󠁥󠁮󠁧󠁿 Англий 0: 0 Словения 🇸🇮
🇫🇷 Франция 1: 1 Польша 🇵🇱
🇩🇰 Дания 0: 0 Сербия 🇷🇸

Хорошего дня и удачных сделок🤗

ВсеИнструменты.ру идут на IPO.

Буквально в выходные я от всей души бил кувалдой по силомеру на стенде компании на Смартлабе и было понятно к чему этот громкий PR ход.

🎁Ви.ру не заставили себя долго ждать и анонсировали своё IPO.
И это не удивительно, т.к. Компания уже отметила своё совершеннолетие (основана в 2006 году) и за эти годы все кто сталкивался с ремонтом/садоводством  и другими действиями своими руками — DIY («do it yourself» или «сделай сам») покупали товары в магазинах ВсеИнструменты.ру.

🎬История создания компании достойна экранизации и берёт своё начало с посиделки двух студентов МФТИ в McDonald’s, где ребята на салфетке накидывали принципы будущей компании с выручкой 133 млрд руб в 2023 году.
Компании сразу вышла в он-лайн сегмент с первым в России специализированным сайтом, а стартовый капитал составлял всего 100 т.р. и компания ориентировалась на розничных клиентов.

Сейчас наибольший вклад в выручку Компании вносят B2B-клиенты (в 2023 году B2B-сегмент обеспечил 63% продаж).

🏆 За 18 лет ПАО "Ви.ру" стала лидером на онлайн-рынке DIY России и СНГ. Компания доминирует как по объёму выручки, глубине ассортимента так, так и по географическому присутствию.

В прежние годы Ви.ру вполне могли рассчитывать на листинг на Nasdaq. Здесь и темпы роста (выручка растет 50%+) и компания прибыльная. Но в наших условия IPO Компании даёт возможность отечественным инвесторам получить долю в мировом лидере DIY.

Если сравнивать с OZON, то "Ви.ру", как минимум прибыльные и прибыль растёт последние три года с CAGR 134%🔥
EBITDA также прибавляет 87% г/г

🚛 Логистическая цепь компании включает в себя 23 склады в различных регионах РФ, площадью 594 тыс м2
📦количество заказов в 2023 году — 22,7 млн (+45% г/г)
🤝Индекс потребительской лояльности (NPS) >90% (Озон не публикует NPS c 2020 года).

Детали IPO:
🔸Часть акций для IPO будет выделено крупнейшим акционером, и, вероятно, часть акций для IPO будут выпущенные в рамках FPO.
🔸Также IPO повышает  деловую репутацию и привлекательность бренда Компании
🔸Создаст возможности для мотивации сотрудников и партнёров.
🔸Обязательный локап период в 180 дней для контролирующих акционеров, подконтрольных им лиц и менеджментом.

🍒Вишенкой на торте  для инвесторов станет принятая дивидендная политика, которая включает в себя:
💸выплату дивидендов в размере не менее 50% от чистой прибыли, при ЧД / EBITDA ≤ 3,0х
💸Рассматривают вопрос ежеквартальных выплат. Первая выплата дивидендов не ранее 2 – 3 кв. 2025 г.

💼Жду деталей по уровню размещения компании для принятия решения по участию, но пока всё выглядит привлекательно.