🎬Фильм выходного дня для инвесторов.
"Кто убил BlackBerry"

В начале 00ых когда только появились доступные телефоны вместе с привычными Nokia, музыкальными Sony Ericsson и практичными Motorola был отдельный премиальный класс - BlackBerry.

В фильме "Кто убил BlackBerry" рассказывается о том, как канадская компания Research In Motion ( RIM ) смогла создать легендарный сотовый телефон BlackBerry.

Вы узнаете историю её основателей – гениальных инженеров Майка Лазаридиса и Дага Фреджина, но не умеющих делать бизнес, её Co-CEO Джима Балсилли, выпускника Гарварда, который будучи уволенным из Sutherland Schultz, становится акционером RIM, стремительно принимая важные бизнес-решения, выводит компанию в ТОП, изменив целую индустрию мобильной связи. И, как близорукость, недальновидность, гордыня конкретных личностей приводит к краху.

Фильм показывает, как появляются прорывные технологии и не справляются с изменениями рынка зацикливаясь на собственном успехе.

На нашем рынке среди таких историй - бизнес ретейлера Кировский (многие даже не слышали о таком, но он появился раньше Х5 и Магнита), на Западном рынке такие истории мы встречали регулярно и тем интереснее посмотреть на ситуацию изнутри. Следить за взлётами и падением компании!

Фильм насыщен отсылками к топовым фильмам и играм 90х и в моменте old school`ы сводит, но вау эффекта на вызывает, т.к. режиссер пытался раскрыть сразу несколько сюжетных линий, но уложить их 2 часа фильма не смог, поэтому каждый сюжет вышел скомканным и запутанным.

Фильм на один раз, но этот раз нужно сделать 🤗

☕️С Понедельником, Друзья!

Сегодня коррекция на ММВБ может продолжиться, т.к. негативных факторов становится всё больше и игнорировать их всё сложнее:

🌊Прорыв дамбы в Орске вызвал затопление нескольких городов и десятков населённых пунктов, кроме этого под затопление попало крупнейшее в регионе НПЗ "Орскнефтеоргсинтез", годовая мощность завода составляет 6 млн тонн нефтепродуктов. Это неизбежно вызовет рост цен на топливо в регионе и в России, что негативно скажется на инфляции. И если раньше дефицит можно было перекрыть покупкой из-за границы, то сейчас вся надежда на внутренние ресурсы.

🛢Продолжая тему нефти: Нефть на торгах в арабских странах сегодня падает на 1%, т.к. конфликт в Секторе Газа имеет тенденции к завершению, особенно после после того, как Израиль вывел часть своих солдат из южного сектора Газа и пообещал провести новые переговоры о возможном прекращении огня в течение шести месяцев. Вместе с этим
Израиль и ХАМАС направили свои делегации в Египет для новых переговоров о возможном прекращении огня.
🤔Даже они могут договариваться 😥
Интересно, что обещания удара со стороны Ирана в пятницу, так и не реализовались, что тоже внесло свои коррективы в цены на нефть.

🔸Поддержать российский рынок может продолжение ослабления рубля начатое на той неделе.

🏃Вместе со снижением ММВБ на той неделе, наблюдалось и планомерное снижение объёмов торгов, но новое IPO должно поддержать интерес инвесторов к торговле.
МФК «Займер» планирует провести IPO 12 апреля, компания установила ценовой диапазон на уровне от 235 до 270 рублей за акцию, что соответствует рыночной капитализации МФК в 23,5–27 млрд рублей. Сбор заявок идёт до 11 апреля.

🇨🇳Всё больше российских компаний предлагают покупать облигации в юанях - мол в качестве валютного хэджирования, но сам по себе юань падает лишь не многим медленнее (1,5% с начала года), чем наш рубль (4% с начала года) . Поэтому защита получается слабоватая. Даже НБК констатирует слабость юаня и сохранил ставку на высоком уровне, чтобы остановить бегство продавцов.

🛸Из интересного отмечу презентацию Илона Маски и SpaceX, где Маск поделился своими видением будущего, а именно планами колонизации Марса. Компания планирует перевозить людей и оборудование на ракетах Starship 3, которые также будут частью жилых модулей для первопроходцев. Маск отметил, что для освоения Марса его компании потребуется около 20 лет и для этого нужно будет перевести около 1 млн человек для создания самодостаточного колониального города.

Удивительно, как новости о прорыве дамбы в Орске, вызванные бесчеловечными нарушениями на стройке и тотальным воровством средств, соседствует с частной космической программой, которая обещает колонизировать Марс....

Посмотрим, чем нас порадуют к 12 апреля... предыдущий строитель батутов для освоения космоса прячется в лесопосадках.

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Прогноз на плавное ослабление рубля сбывается и тут не помогают ни высокие цены на нефть, ни на другое сырье, т.к. у покупателей российского сырья становится всё меньше и санкционная петля всё стягивается. Даже наши партнёры по СНГ друг за другом скромно и очень тихо, но отказываются от прямой торговли, сворачивают применение карт МИР, а Западные страны уже следят не столько за договорами непосредственно с российскими партнёрами, сколько за объёмом торгов, изменение которого наиболее красноречиво свидетельствует о "новом" окне для России.
В таких условиях только ослабление рубля и новые налоги помогут пополнять бюджет. И главная задача правительства делать это максимально плавно и без резких движений.

Кстати о бюджете, вчера Минфин отчитался о состоянии бюджета в 1 кв. 2024 года. Бюджет оказался дефицитным на 607 млрд руб. : расходы составили 9,3 трлн руб (+20,1% г/г), доходы 8,7 трлн руб (+53,5% г/г). Рост доходов происходит на фоне низкой базы прошлого года и выросшим ценам на нефть, плюс к этому рост налогов и разовых сборов (изменение правил расчёта НДПИ и др). К концу года расходы бюджета ещё вырастут из-за пожеланий Президента, а доходы от нефтегаза продолжат сокращаться.

На этом фоне российский фондовый рынок выглядит с каждым днём всё скучнее и скучнее: ➖Периодические выносы в акциях третьего эшелона.
➖Колыхания воздуха вокруг импортозамещения в IT
и другие попытки оживить ММВБ и сделать +60% желанные Президентом.

🔐И тут мы вспоминаем про криптовалюты!
Недавно упоминал про проект TON от Павла Дурова и он вновь нас удивляет.
Разработчики TON планируют по желанию пользователей деанонимизировать свои профили. Пользователи смогут по скану своей ладони верифицировать себя на любых устройствах и таким образом повысить безопасность своих кошельков и переводов. Создатели TON выделили 5 млн$ на поощрения пользователей, желающих принять участие в проекте. (две недели назад уже писал об этой монете и с тех пор она выросла на 32%).

🥇Золото в след за криптой продолжает покорять новые максимумы и всё больше инвесторов переходят в защиту, ожидая возвращения инфляции в США. т.к. данные по занятости и росту зарплаты в понедельник показали силу экономики, которая выливается в рост расходов населения:
🔸Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за март: факт 303 тыс. (прогноз: 212тыс.; пред: 270тыс)
🔸Уровень безработицы снижается до 3,8% г/г (3,9% г/г месяцем ранее)
🔸Средняя почасовая оплата выросла на 0,3% м/м и +4,1% г/г

📅В России в разгаре сезон отчётов, который по традиции вызывает повышенную волатильность:
10 апреля свои операционные результаты за марта покажет Henderson
11 апреля операционные результаты за 1 кв от Novabev
16 апреля опер. рез-ты за 1 кв по МСФО от X5 Group

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Рубль продолжает ослабевать, несмотря на высокие цены на сырье: медь, нефть, золото торгуются около годовых максимумов. Понятно, что есть лаг между продажей сырья и конвертацией в рубли, но тренд всё равно должен быть на укрепление... в теории, а на практике мы сталкиваемся с:
🔸Рост бюджетных расходов на оборонку способствует наращиванию закупки импортных комплектующих и оборудования;
🔸 сохраняющимся оттоком валюты из страны:
➖только за 2023 год население (кто бы это мог быть 🤔) вывело за границу около 1 трлн руб (отток упал на 50% г/г, но 2021-2022 были рекордными).
➖иностранным брокерам перевели 143 млрд руб (-21,8% г/г), при том, что вывод сильно затруднён, люди продолжают находить возможности;
➖россияне продолжают покупать наличную валюту и накопили 8,7 трлн руб в долларах и евро (то что смог посчитать ЦБ)

Ослабление рубля и рост цен на сырье оказывает своё плодотворное влияние на майнеров и вчера на ММВБ в лидерах роста было несколько добывающих и перерабатывающих компаний. В частности Норникель рос на резком подорожании никеля и палладия на мировом рынке. А золотодобытчики ЮГК и Полюс выигрывают от сохраняющегося ралли золота на глобальных площадках.
Золотодобытчикам даже не помешало повышение НДПИ на золото в размере 78 тыс руб за 1 кг. (~1% к цене жёлтого металла).

Интересно, что спрос на золото ещё не исчерпан и аналитики ожидают продолжение ралли. Спрос на золото обеспечивается ожиданиями снижения ставки ФРС и продолжающимися конфликтами на Украине и Ближнем Востоке - всё это поддерживает спрос на активы-убежища, а покупки мировых ЦБ усиливают бычий фон (Китай и Индия агрессивно наращивают ЗВР) - только за 2023 год мировые ЦБ купили 1000 тонн золота.
При этом спрос на золото со стороны физиков ещё не реализовался в должной мере, т.к. общий объём активов в ЕТФ на золото находится на минимальных с 2019 года уровнях.
Т.е. как только физики прочувствуют, что золото тоже ценный актив, то памп продолжится.

🔐В криптовалюте наступают важные дни - до халвинга остаётся меньше двух дней. Что это значит: Мощности блокчейна на биткоин ослабнут из-за того, что от сети BTC отключатся майнеры, столкнувшиеся с финансовыми проблемами, но большинство майнеров уже подготовились к халвингу.
После халвинга суточное предложение сократится примерно на 450 BTC, что повысит спрос на монеты.
Многие аналитики сходятся в том, что в течении 1-1.5 лет цена BTC достигнет 150k$

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗