🏠 Эталон

☕️ С Добрым утром, Друзья!

ММВБ в понедельник открылся падением, но быстро отыграл коррекцию. Способствовал росту индекса - рост цен на нефть - Brent достигла 87$/бр.
Нефть растёт преддверии встречи ОПЕК+ на следующей неделе. Вчера представителя картеля сообщили, что текущий формат сделки всех устраивает и они не видят необходимости менять политику поставок нефти, поскольку квоты, действующие до июня, доказали свою эффективность.
Кроме этого помогают удерживать высокие цены на нефть угрозы со стороны Хуситов в адрес Саудовской Аравии, если она поддержит удары США.

Технический анализ в нефти также показывает на тренд к росту, где формируется сильная бычья модель указывающая на таргет в 95$ 🤔.
Поэтому нефтяные компании - стронг бай 💪.

Рубль имеет склонность к локальному укреплению из-за налогового периода, но не стоит переоценивать это явление и сильного укрепления ждать не стоит.

Вообще на ММВБ скучно - с июля тянется боковик +/- 10%, поэтому обсудим Криптовалюту.
После коррекции до 60,7k$ за BTC, биткоин взлетел до 70,7k$ (+9% за неделю). Коррекция была вызвана массовыми продажами монет из фонда Grayscale, и открытыми шортами от пред. пика в 73k$, по мере снижения продаж Grayscale, шорты также стали прикрывать, что спровоцировало рост. В итого сальдо оказалось на стороне покупателей. Кроме того, ETF-провайдеры отмечают, что покупатели ЕTF на биткоин пока не продают фонды и держат в долгую. Меньше чем через месяц пройдёт халвинг биткоина и по разным оценкам в течении 1,5 лет ожидается сильнейшее бычье ралли, которое в предыдущие халвинги приносила тысячи процентов роста.
Но россиянам становится всё сложнее торговать. Вчера о своё закрытии сообщила преемница Binance для биржа CommEX - площадка даёт возможность всем спокойно закрыть позиции и совершить необходимые действия. Окончательное закрытие биржи состоится 10 мая 2024. Хорошо, что в крипте можно без проблем переносить активы на разные биржи в течении нескольких минут, без разрешения ЦБ РФ и Парламента ЕС 😆.
Кстати у самой Binance тоже проблемы - Binance запретили на Филлипинах, а в Нигерии обвиняют платформу в уклонении от уплаты налогов и взяли в заложники (арестовала) двух руководителей биржи, один из которых скрылся из страны по поддельному паспорту 😳.

🌐Возвращая к привычным площадкам.
Американские индексы сделали подарок российским инвесторам и на дату фиксации цены для обмена показали ист. максимум 🤗. Не все активы одинаково на максимумах, но если Virgin galactica это капуста, а Nvidia это мясо, то средний российский инвестор получит голубец 😅.
Вчера рост на мировых площадках продолжился, но всё больше стратегов рассуждают о перегретости рынка отталкиваясь опять же от технического анализа, мол S&P 500 оторвался от MA200 на 14%, но ожидание сильных экономических данных, снижение ставки и сохранение спроса на технологии ИИ делают своё дело и рост продолжается. И к концу года Goldman Sachs уже ожидают роста к 6000п.

Диверсифицируйся - или проиграешь 💪 как то так звучал лозунг в 90х😂

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

Обзор портфеля 🤓 #Pocket_money_PetrGudyma пятый обзор в 2024 году

Преодолели 75к.
Портфелю почти 1,5 года. Старт с 10к и далее по +500 рублей пополнений в неделю.

За время проекта портфель был пополнен на 49 500 руб.,
Текущее состояние: 75 000 руб.
Доходность с начала проекта: +52% ♥️ + 32% годовых
Доходность с начала проекта в валюте : +23% 💵+ 15% годовых

⛽️ Транснефть $TRNFP - новая бумага в портфеле. Ожидания роста связаны с высокими дивидендами , прошедшим сплитом и монополией, у которой долгосрочные контракты должны поддерживать оценку.

Я переживал за 📦 $OZON , 🍏 $FIVE в связи с редомициляцией - но риски не реализовались пока, а компании продолжают расти. Покупать их в портфель уже думаю поздновато.

⛽️ Лукойл $LKOH с самой большой долей в портфеле разочаровал с размером дивидендов. Думаю/надеюсь, что компания припасла кеш для того, чтобы выкупить доли у нерезидентов. А вдруг ? )

🏦 Тинькофф $TCSG вернулся к торгам с новостями по объединению с Росбанком, доп эмиссией и обратному выкупу. Много всего, но тенденция к росту есть. Был бы кеш в портфеле, добрал бы его.

🏦 Сбер $SBER меня удивил решением задвинуть дивиденды куда-то на 3 квартал. Все привыкли получать от Сбера денюжку в мае. С другой стороны чем дольше, тем выше шансы вырасти ещё выше до див отсечки 🧐 Или это только мои мечты.

💿💿 Металлурги чувствуют себя тоже отлично, всё жду, что НЛМК объявит дивиденды. Хотя и так неплохо 100%+ в портфеле 😂

Чем выше цены на активы, тем сложнее кого-то добавлять. Это психологическая проблема, её надо просто преодолеть. Не буду сильно расширять список компаний, для этого портфеля их более, чем достаточно.

Итог : доволен результатом, не планирую ничего менять.

Всем успехов.
В тинькофф ищите #pocket_money

TON и Телеграмм 📨

C нового года в ТГ пошёл хайп по тыканию 🤑 👇 в телефон, тем самым люди майнили toncoin - занятие специфическое и меня хватило на десяток минут, но видя растущих ажиотаж прикупил монеты TON на криптобирже.

На днях попробовал пересылать монеты с биржи на кошелёк в ТГ и это оказалось очень быстро и просто!
А внутри ТГ монеты уже можно мгновенно перевести любому из 230 млн пользователей мессенджера!

Т.е. по сути кошелёк в ТГ можно использовать по всему миру и им проще пользоваться, чем переводить через криптобиржи - чем активно пользовались знакомые в эмиграции.

Посмотрим глубже, что такое TON.

В мире блокчейна много проектов, некоторые представляют откровенный скам и совершенно бесполезны, другие помогают.

Самое понятное и полезное применение для блокчейна это повышение скорости транзакций и тут впереди планеты всей Павел Дуров со своей стеной с Telegram Open Network (TON).

Сеть TON осенью 2023 года стала самой быстрой сетью в мире показав скорость транзакции в 127k TPS /секунду.

🔸Например Visa максимально показывает 65k TPS
🔸MasterCard 5k TPS
🔸Bitcoin 7k TPS
🔸Solano 59.45 k TPS

Видно, что TON побеждает с большим отрывом, в большинстве случаев в десятки раз, превосходя как известные блокчейны, так и банковские платежные системы.

Кроме скорости в TON еще и минимальные комиссии. Например за перевод 10 TON я заплатил 0,01TON, что эквивалентно переводу 550$ с комиссией 0,05$ (в сбере больше берут😆).
Внутри Telegram комиссия за переводы вообще не берётся.

💳После получения монет на кошелёк в ТГ, их можно через р2р биржу вывести к себе на карту.

На самой платформе через TON будут оплачиваться рекламные посты площадки и можно самостоятельно оплачивать услуги и это открывает возможность для полноценных онлайн магазинов.

➖Из минусов отмечу высокую комиссию при переводе TON на другие криптобиржи. И пока не большое количество предложений р2р в самом тг.

Т.о. в отличии от других криптопроектов Павел Дуров создал экосистему, где у монеты появилась условно фундаментальная стоимость выраженная через её пользу. 💪

🛴 🛴 Люблю перечитывать прошлые посты.
Отчёт $WUSH был хорош и в первом полугодии. Разберём второе и год.

За год:
✅ Выручка +68% г/г
✅ Маржинальность валовой прибыли ( читай эффективность) выросла до 36% (с 32% в 2022 году)
✅ Чистая прибыль +129% г/г
✅ Прибыль на акцию 17,42 рублей за год / при цене 330 рублей за бумагу

Второе полугодие, как видно по фин показателям оказалось слабее первого, только 6 рублей на акцию ( по сравнению с 11 в первом полугодии ).
Зато годовой темп роста выручки увеличился.

Обращу внимание на разовые доходы, такие как курсовые разницы в сумме 492 млн , которых может и не быть.

😬 А что с долгами?
Чистый долг: 8,5 млрд руб. (х2,4 раза г/г), чистый долг/EBITDA: 1,9х (1,1х год назад) 🧐 Но ничто не случайно, см ниже п.3

😉 Риски
1️⃣ Конкуренция есть и будет, ниша высокомаржинальна и пользуется спросом. По мнению компании даже рынок крупных городов пока не достаточно насыщен, не говоря уже о более мелких городах, куда 🛴 самокаты ещё не доехали.

2️⃣ Регулирование. Интересно поделился со мной коллега мнением Wush на эту тему. Чем больше регулирования, тем компании лучше. И это понятно, чем более узаконена среда, тем проще компании защищать свои интересы.

3️⃣ Темпы роста. Компания декларирует:

Мы продолжаем занимать половину рынка РФ и активно развиваем зарубежные проекты.

Развитие зарубежных проектов может принести кратный рост результатов.
Для развития компания привлекает кредитные ресурсы и получает инструменты для роста и развития.

4️⃣ Ещё важное:

Успешно продвинулись в реализации стратегически важных проектов, таких как продление ресурса СИМ (в 2023 году запустили Центр восстановления самокатов), локализация производства комплектующих, разработка собственной аккумуляторной батареи, технологичность сервиса и СИМ, использование машинных алгоритмов для формирования управленческих решений.

Собственные технологии, локализация - это супершаги, которые вероятно не полностью легли в финансовые результаты.

🧐 А сколько должна стоить компания?
На данный момент оценка в 19 годовых прибылей выглядит довольно большой. 🙊 С другой стороны не забываем о темпах роста.

Итог
🛴 Wush на рынке заняли интересную нишу, бизнес генерит стабильные денежные потоки, развивается, ищет точки роста эффективности, и в тоже время пространство для экспансии как в России так и за рубежом все ещё огромно. Долгосрочно положительно оцениваю перспективы компании 😇

День и ночь, сутки прочь.
Сегодня наш постоянный утренний автор был занят делами, а его коллега крепко спал 😇 - основные новости этого инвестиционного утра

🇺🇸 Начнём с забугорной активной жизни.
🔸Устойчивость инфляции и высокие темпы роста занятости в США говорят в пользу мнения о том, что Федеральной резервной системе не стоит спешить со снижением базовой процентной ставки, считает член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер. 🤓
Вроде бы мнение не ново, однако текущие прогнозы к июню предполагают вероятность менее 50% на то, что ставка останется без изменений. И вероятность 3х снижений в этом году - это base line

🔸S&P подтвердило рейтинги США на уровне AA+/A-1+.
Поддержку рейтингу оказывают диверсифицированная и устойчивая экономика, гибкая денежно-кредитная политика и преимущества, связанные с уникальным статусом эмитента ведущей мировой резервной валюты, сказано в пресс-релизе агентства.
Отрицательными факторами названы высокая долговая нагрузка (чистый госдолг приближается к 100% ВВП), а также трудности с налаживанием двухпартийного сотрудничества, что негативно сказывается на бюджете США.

🔸 Отток иностранных корпораций из России обошелся им более чем в $107 млрд в виде списаний и упущенной выгоды, подсчитало агентство Reuters. По данным Йельской школы менеджмента, с 2022 г. из РФ ушли около 1 тыс. компаний, но сотни лишь приостановили свою деятельность или продолжают работать.

🇮🇳 В январе 2024 г. Индия нарастила закупки российских алмазов до рекордного уровня с сентября прошлого года в $79 млн — рост составил 28% год к году. 💎


🇷🇺 Возвращаемся с небес на землю
🏦 Тинькофф включён в реестр операторов по выпуску цифровых финактивов. Что это значит?
ЦФА — это цифровые права, включающие денежные требования, возможность осуществления прав по эмиссионным ценным бумагам, права участия в капитале непубличного акционерного общества, право требовать передачи эмиссионных ценных бумаг, которые предусмотрены решением о выпуске ЦФА.
Что это значит для $TCSG - новый источник комиссионных доходов.

🏦 Группа ЭсЭфАй $SFIN , хедлайнер последних недель, представила результаты 2023 года:
🔼чистая прибыль19,4 млрд руб. чистой прибыли, что в 3,2 раза превышает результат 2022 года (6,1 млрд руб. в 2022 году).
🔼Прибыль на акцию составила 407,12 руб. против 126,53 руб. годом ранее.

1️⃣ Связанная новость - книга заявок в рамках IPO Европлана переподписана в четыре раза ♥️ Сегодня до 14:00 последний шанс подать заявку на участие.

🏠 Совокупная стоимость активов Группы «Эталон» $ETLN достигла 303 млрд рублей (против 288 млрд рублей на 31.12.2022), что эквивалентно 789 рублям на одну глобальную депозитарную расписку (ГДР) Компании.

🍾 $KLVZ "Алкогольная группа Кристалл" ("АГК"), основным производственным активом которого является ООО "Калужский ликеро-водочный завод "Кристалл", в январе-феврале получило выручку (за вычетом акциза и НДС) в размере 496 млн рублей, что на 39% больше, чем за аналогичный период прошлого года, сообщается в пресс-релизе компании.

🛢 Нефть Brent $86+
💵 92,40
🏛 Индекс Мосбиржи 3307
🏛 РТС 1127
💛 Bitcoin $70700

Желаю вам удачи, и хорошего дня.

Yandex N.V. — о том, как идёт реструктуризация

Знаем, что тема реструктуризации — главный фокус наших инвесторов. Поэтому держим вас в курсе, на каком мы этапе:

🔴Во-первых, МКПАО «Яндекс», будущая головная компания Яндекса, недавно стала публичной и подала заявление на получение листинга на Московской бирже.

🔴Во-вторых, Yandex N.V. провела внутреннюю реорганизацию группы компаний Яндекса и сформировала периметр активов для последующей продажи консорциуму частных инвесторов. Эти активы переданы будущей головной компании Яндекса — МКПАО «Яндекс», которая до закрытия первого этапа сделки будет находиться под контролем Yandex N.V.
🔴В периметр, как было объявлено ранее, вошли все бизнесы, сервисы и активы группы Yandex N.V. за исключением четырёх зарубежных стартапов и дата-центра в Финляндии.

✔️Ожидается, что оставшиеся условия для закрытия первого этапа сделки будут выполнены в ближайшие недели — стороны договорились продлить отведённый на это срок до 30 апреля.

И напоминаем, что ранее сделку и сопутствующие ей изменения в структуре корпоративного управления уже одобрили акционеры Yandex N.V., получены все разрешения от регулирующих органов в России.

Доброго 1️⃣ вам 😇

🏦 Европлан собрал заявок больше чем надо , аллокация будет никакая 🙈 Для заявок до 100к, по 5 в руки как я понял )

🛴 $Wush выкупил по программе байбека за 2023 год, по состоянию на 27 марта 2024 года компанией выкуплено 269 тыс. бумаг. Объем средств, потраченных на выкуп, не уточняется. Максимально компания планирует выкупить до 1,5 млн шт. И тут молодцы.

📱 Яндекс $YNDX до 30 апреля планирует закрыть первый этап сделки по продаже российского бизнеса

🏦 Чистый убыток СПБ биржи $SPBE за 2023 год по РСБУ сократился более чем втрое, до 525,8 млн рублей. 🤔
Кто-то ещё верит в них?

♥️ Банк России продлил еще на 6 месяцев ограничения на перевод средств за рубеж, они будут действовать с 1 апреля до 30 сентября включительно. Граждане России и физлица - нерезиденты из дружественных стран по-прежнему смогут в течение месяца перевести на любые счета в зарубежных банках не более $1 млн или эквивалент в другой иностранной валюте.

Из другого мира:
💛 Основатель FTX Сэм Бэнкман-Фрид приговорен к 25 годам заключения за мошенничество с криптовалютой и выплате $11 миллиардов долларов

🚢 MSC, крупнейший океанский перевозчик в мире, присоединился к списку океанских перевозчиков, прекративших доставку перенаправленных контейнеров за пределы порта для клиентов-перевозчиков в результате аварии контейнеровоза возле порта Балтимора, приведшей к трагическому обрушению моста. Интересно, что порт закрыт, а он выполнял важную функцию в обслуживанию перевозок в Штатах. Посмотрим через неделю как подскочит индекс контейнерных перевозок.

🛢 Нефть Brent $87+📈
💵 92,.30
🏛 Индекс Мосбиржи 3307
🏛 РТС 1129
💛 Bitcoin $70000

Желаю вам удачи, и бодрого окончания недели. 😇