☕️С Добрым утром, Друзья!

Как и ожидалось, ММВБ резко развернулся вчера в начале торгов, т.к. распродажа ПИФами активов имела технический характер и не связана с фундаментальными изменениями эмитентов, кроме того объёмы продаж в каждом отдельном эмитенте - не существенны.
Ребалансировка ПИФов, "BuyTheDip" обычными игроками накрутили оборот торгов до 149 млрд руб! - рекорд за пол года! Хотя индекс вырос всего на 0,5%.
Подвела дешевеющая нефть на 2% и укрепившийся на 30 копеек рубль.
🇮🇳Кроме того Индия оказывает давление на некоторых эмитентов нашего рынка, в частности на Совкомфлот и Роснефть. Индия отказывается покупать российскую нефть перевозимую танкерами Совкомфлота из-за введённых ранее санкций. Другие перевозчики не обладают достаточным флотом, для перевозки подсанкционных товаров.
Вероятно причина не столько во $FLOT, сколько в желании Индийской стороны получать более привлекательные скидки на нефть, о чем страна регулярно напоминает. Однако при нефти в 86,4$ - Россия не хочет продавать Urals и Sokol по цене ниже 60$ - в рамках установленного потолка.
🇨🇳Своё плечо подставляют братишки из Китая, которые готовы покупать нефть, от которой отказалась Индия.
Тем не менее для Совкомфлот это серьёзный удар, т.к. больше их танкеры особо никому не интересны. А стоимость фрахта у других компаний продолжает расти.

Металлурги вновь пытаются договориться с правительством и на сей раз вышли с инициативой отменой экспортной пошлины введённой указом 1538, в котором обозначалась плавающая ставка с привязкой к курсу доллар. Экспортёры просят отменить пошлину, если контракты заключены в рублях, без привязки к валюте. Стоит отметить, что только на этой пошлине с 1 октября 2023 года до 1 февраля бюджет получил дополнительные 186 млрд руб. Я сомневаюсь, что правительство пойдёт на это в полном объеме, хотя для начала переговоров о льготах и поблажках - заход интересный.
Держим металлургов дальше, ждём дивидендов 🤑.

🌐Чё там в мире?
🇺🇸ФРС США сохранили ставку на уровне 5,5%, и сохранили прогноз на три сокращения в 2024 году и перешли к замедлению темпов продажи облигаций со своего баланса, что является позитивным сигналом для рынков, т.к. количество ликвидности в системе повышается.
В условиях не доступности иностранных площадок для нас это позитивно, с т.з. стоимости криптоактивов 📈 и золота.
⚠️Ещё раз напомню - рубль укреплялся, а биток упал ниже 68к$ 🤫 Кстати, в ближайшее время рубль может ещё немного укрепиться на фоне ещё дорогой нефти и налогового периода - ловите момент, таких цен больше не будет 🤗

🥇 Золото позитивно реагирует на снижение ставок, т.к. становится более привлекательным хэджем от инфляции.

Индексы США отреагировали на ФРС ростом и новыми ист. максимумами.

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

"Разгрузиться об хомяков на хаях" по старорусски будет - Высечь публику на американке?

Учимся говорить по-русски.

Бiржевой сленгъ в Российской Империи

📈«Повышатель» - так, до революции на Санкт-Петербургской бирже называли того, кто верит в рост рынка.

📉«Понижатель», «гробокопатель» - соответственно, тот, кто делает ставку на падение рынка.

🐹«Бланкист» - разновидность «понижателя», который пытался сбить цену акций, распродавая их дешевле официальной цены.

🐷«Онколист» - тот, кто любит покупать акции в долг (от фразы on call – до востребования). Онкольные кредиты были распространены, их выдавали банки (под обеспечение ценных бумаг).

S&P «Американка» - неофициальная биржа, на которой биржевые зайцы скупали или продавали ценные бумаги.

🐹«Публика» - всё официальное (частные инвесторы, биржевые агенты банки, банкирские конторы, маклерский состав).

🔸️«Запереть бумагу» - означало что повышатели скупили все акции компании (бумаг теперь было нигде не достать) и диктовали свои условия.

🔞«Высечь публику», «кровопускание» - означало заставить мелких игроков накупить акций по высоким ценам, а потом вынудить их продавать на дне.

Пора переходить на правильные термины? 😁

🍹С Пятницей, Друзья!

Сегодня состоится ключевое для РФ рынка событие марта - решение по ключевой ставке.
Решение сложное и в выигрыше мало кто останется если ставку изменят.
Факторы влияющие на принятие решения по ставке:

🔸Рост бюджетных расходов повышает уровень инфляции - ставку нужно повышать, чтобы изъять ликвидность из рынка.
Инфляция уже растёт и в март составила 7,7% (ожидалось 7,6%).

🔸Минфину сложно привлекать деньги через размещение ОФЗ и каждый новый выпуск проходит с бОльшей доходностью, что также раскручивает проинфляционную спираль. Чтобы этого избежать этого ставку нужно понизить и продавать ОФЗ с более низкой доходностью или выкупать уже размещённые ОФЗ.
Перефразируя классику «Чтобы купить что-нибудь ненужное, нужно сначала продать что-нибудь ненужное, а у нас денег нет» 🤷‍♂️

🔸Снижение ставки необходимо для оживления потребительской активности, т.к. реальная ставка выраженная через полную стоимость кредитов для населения уже составляет 31,4% - что является рекордом с 2014 года, и под такую ставку брать кредиты всё сложнее, а значит покупательская активность сводится к выплате кредитов по старым покупкам.

🗣Как итог, ожидаю сохранение ставки на текущем уровне и "жёсткую" риторику Э. Набиуллиной о решимости ЦБ к повышению ставки, если инфляция продолжит разгоняться.

🏴‍☠️Помогают РФ бороться с мировой не справедливостью йеменские и внезапно сомалийские пираты. Йеменские хуситы пообещали Китаю и России не атаковать их суда в Красном море взамен на политическую поддержку на Совбезе ООН🦸 в частности при голосовании за жёсткие резолюции против Йемена.
Инвесторы $FLOT ждут, что победит у международных клиентов - желание сэкономить на времени в пути и на страховке при проходе через Красное море или риск санкций со стороны США и ЕС🤔 Не очевидный выбор.

🌐Че там в мире?
Сегодня пристально следим за индексом S&P 500, т.к. на 22.03 идёт фиксирование цен на заблокированные акции для дальнейшего обмена и крайне позитивно, что индексы на исторических максимумах, обидно, что рубль достаточно крепкий и к моменту выплаты падение рубля может нивелировать все достижения американского индекса... но можно захеджироваться через пару фьючерсов на доллар (кто не понял о чем речь - пишите в комментариях).

💬 Вчера прошло долгожданное IPO Reddit. Акции взлетели на 48% к цене размещения. Спрос на бумаги совпал с новым ист. максимумом и максимальным оптимизмом инвесторов связанным с бумом ИИ. На что платформа Reddit активно давила в своих последних объявлениях. Сейчас Reddit оценивается чуть дешевле M*t@

🔐Зато биткоин показывает худшую неделю за 2024 год снизившись на 10%. Аналитики из крупных банков сразу заговорили, что "вот и пришёл конец ралли, инвесторы одумались и выводят деньги..." Но стоит отметить, что сами банки битки не продают.
Также на этой неделе NVDA представила новую видео карту которая на 77% имеет более высокую производительность! - такие решения позволяют с оптимизмом смотреть на майнеров биткоина - майнерам станет не обязательным продавать монеты здесь и сейчас для обеспечения своей деятельности, и они смогут продолжать холдтить в ожидании 100к и более за монету.

" Всё хорошо, прекрасная маркиза,
Всё хорошо, как никогда!"

Хорошего вам дня 🤗

Вчера прошла квартальная экспирация, и можно вспомнить про #опционы .

Со счёта, о котором я писал в прошлый раз, я раз в квартал забираю 20% прибыли.

Итого вложено все теже 200к, баланс 279к.
+79% годовых с учётом того, что был удержан НДФЛ и выведены 20% прибыли за 2023 год.

Стратегия:
🔸 базовый актив, в основном это был фьючерс на RTS, должен оказаться к экспирации в промежутке между страйками пут и колл.
🔸 в этом квартале отлично отработал Сбер , который я получал через продажу путов, а продавал через продажу коллов.

Стабильность РТС и рост Сбера остаются залогами стабильности стратегии.
Количество сделок не большое. Ликвидность на рынке опционов остаётся низкой.

Регулярно пишу про опционы, но вижу, что у многих нет желания с этим разбираться. Хотя стоило бы.

Вместе с Российским Красным Крестом открыли благотворительный счёт для помощи пострадавшим и семьям погибших во время теракта в Крокус Сити Холле.

Мы уже внесли первое пожертвование на счёт. Давайте вместе поддержим людей, которые оказались в ужасающих обстоятельствах.

Как помочь?

▪️ Перевести любую сумму на благотворительный счёт через приложение СберБанк Онлайн или через банкоматы, терминалы, а также в офисах банка.
Все переводы без комиссии.

▪️ Стать донором — здесь актуальные адреса и рекомендации.

Мы выражаем глубокие соболезнования семьям погибших во время теракта в Крокус Сити Холле.

Сервис доставки из магазинов СберМаркет на период выходных дней, 23 и 24 марта, отменяет по всей России плату за сборку и доставку, чтобы поддержать клиентов, которые сейчас остаются дома.

🕯С Понедельником, Друзья!

Последние три дня сложно было о чем-то писать. Чтобы ни было написано и сказано, всё было бы не кстати в свете трагедии в «Крокус Сити Холле».

Мы все скорбим о погибших и желаем скорейшего выздоровления пострадавшим.

Жизнь продолжается и сегодня, как и на прошлой неделе, откроется биржа и предприятия продолжат публиковать отчёты, поэтому мы тоже вместо думскроллинга сконцентрируемся на делах насущных.

ММВБ после падения на эффекте выборов в прошлый понедельник, всю неделю шло к 3300, но пятница подкосила и индекс ушёл ещё ниже на 3240 п.
Наш рынок поплыл под ворохом проблем:
🔸Отказ Индии покупать российскую нефть и особенно с танкеров СовКомФлота;
🔸Удары по НПЗ вывели из строя мощностей по производству ~0,7 млн тонн бензина и 1,1 млн тонн дизтоплива, что соотстветствует ~16% всех российских мощностей;
🔸Рубль держится уверенно до 93 руб/$, на фоне налогового периода и сохранении жёсткой ДКП (сохранение ставки на уровне 16%), и этот фактор также негативен для рынка.

Негатива на рынок добавили новости об изъятии акций Соликамского магниевого завода у миноритариев. У миноритариев было 10,9% акций предприятия, которые были куплены на централизованных торгам на бирже ММВБ. Дело в том, что следствие установило не "правомерность" проведённой процедуры приватизации в 90х годах. Как следствие предприятие было возвращено гос-ву, а более 2000 акционеров акции были изъяты.
Проблема в том, что в России до сих пор не прошла амнистия капитала - т.е. процесс полной легализации бизнес процессов 90х. Понятно, что процессы приватизации проходили по мутным схемам с большим количеством нарушений, и вероятно, нарушения не только административные, но и уголовные. И без полной амнистии каждое предприятие родом из 90х ходит под постоянной угрозой, вместе с ними и предприниматели также рискуют, что формирует и их бизнес подход - быстрые сделки и вывод капитала в безопасные юрисдикции, т.е. речи о долгосрочном планировании до сих пор не идёт.
На фоне таких событий всё более привлекательно выглядят новые компании, которые не имеют бэкграунда 90х.
Хорошо, что за последний год уже было много IPO и впереди тоже предстоит не мало.

🎲Из предстоящих IPO отмечу планы Hobby World - российское издательство настольных игр. Я сам заядлый настольщик и у нас много игр от этой фирмы. Поэтому жду с нетерпением деталей размещения, хотя по прогнозам IPO планируется в первой половине 2025 года.

🌐Чё там в мире?
В Китае премьер-министр Ли Цян сообщил, что Пекин усиливает политическую поддержку для стимулирования роста и устранения системных рисков. Но инвесторы уже не верят словам и даже действиям, которые не приводят к видимому результату. Чтобы вернуть инвесторов Китаю нужно сильно и приятно удивить.

«Китай — это не просто история «покажи мне» для инвесторов, это история «покажи мне гораздо больше, чем я ожидаю».

🇺🇸Индексы США торгуются спокойно у ист. максимумов и ходит всё больше разговоров о том, что ФРС может сохранить ставку на текущем уровне до конца года. Мол экономика и так справляется, однако остается проблемы дорогих зимствований, что сильно давит на регулятор.

🔐После сильнейшего роста до 73к$ биткоин скорректировался до 65k$ и находится в консолидации. Перед халфингов мнения разделились: одни говорят, что пружина сжимается и 100k$ - неизбежно. Nvidia идёт на помощь оптимистам и презентовала новый чип для видеокарты, который на 70% производительнее, что облегчит жизнь майнерам и снизит объёмы продаж с их стороны.
Пессимисты долгосрочно также верят в биток по 100k$😆, но до конца марта ставят на падение до 45-50k$, ставку делают через пут-опционы, т.к. считают, что фонд Grayscale продолжит агрессивно продавать монеты в рынок.

Всё будет хорошо! 🤗