☕️ С добрым утром, Друзья!

Нефть Brent достигла 87$ на последовательных атаках по НПЗ в России и в первую очередь по заводам Лукойла. По оценкам западных аналитиков в результате атак выведено из строя от 600 до 900 тыс бар / в сутки переработки. Кроме этого Иран заявил, что сократит экспорт нефти в ближайшие месяцы, чтобы компенсировать невыполнение в полном объёме своих предыдущих обещаний по сокращению добычи.
Снижения в экспорте и переработки совпали с позитивными сигналами из Китая о рекордных объёмах переработки нефти в текущем году.

Интересно, что атаки по заводам $LKOH не оказали значимого влияния на котировки и с максимумов акции отъехали на 2,5%, что больше похоже на коррекцию, после теста уровня 7570 руб.
ММВБ как и Лукойл не реагирует на внешние раздражители и после ключевых для страны выходных начал неделю с больших объёмов торгов, но после череды волн резких взлётов и падений закончил сессию в условном -0,19%.

В целом нашему рынку помогает и дорогая нефть (пусть это вызвано и негативными для РФ событиями), а также умеренно слабый рубль.
Кстати по рублю - скоро начинается налоговый период и , вероятно, мы сможем увидеть последний раз значения доллара близкие к 90 руб., после чего, я ожидаю, что $ уйдёт ближе к 100 руб и выше в долгосрочной перспективе.

🇯🇵Из интересного отмечу падение последней цитадели отрицательной процентной ставки в Мире!
Сегодня Центральный банк Японии поднял ставку выше 0 и установил в диапазоне от 0% до 0,1%.
Если ставка пойдёт ещё выше, это окажет серьёзное давление на доходности американских трэжерис и на экспортный потенциал Китая.
Трэжерис подешевеют, поскольку патриотичные Японцы с большей охотой станут покупать облигации Японии, который наконец начнут приносить прибыль.
А китайские производители пострадают, поскольку Япония - один из сильнейших конкурентов Китая на рынке высокотехнологичного оборудования ослабит свою валюту, что создаёт более привлекательные условия для экспортёров.

Сегодня кратко🤗
Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

​Немного домашней конспирологии.
Точечные уничтожения НПЗ на территории России навеяли на меня определённые мысли.

Чуть больше 100 лет назад на территории Российской Империи действовали две крупные нефтяные компании:

⛽️Бранобель - российская компания основанная и управляемая братьями Нобель (те самые в честь кого премию назвали).
Компания развивалась на Кавказе и вела активную разведку вдоль Волги, Камы.
Собственно нефтяные компании Татнефти и Башнефти берут свое начало с их исследований.

🛢Англо-голландская компания «Ройял Датч-Шелл», ставшая накануне Первой мировой войны крупнейшей иностранной фирмой в российской нефтепромышленности, и которые планировали значительно увеличить поставки нефтепродуктов из России.
В 1915 г. эта компания начала проектирование двух экспортных нефтепроводов к портам Черного моря, что позволило бы доставлять на внешние рынки большее количество бакинской и грозненской нефти, значительно удешевив ее транспортировку.

До гражданской войны обе компании конкурировали, но это была здоровая конкуренция, которая подталкивала к постоянному развитию (как сбер и тинькоф 5 лет назад).

После начала гражданской войны на советскую нефть положил глаз Рокфеллер со своей компанией "стандарт ойл" (сейчас ExxonMobil и chevron).

Братья Нобель сбежали из России и продали за копейки остатки компании «БраНобель» - цена сделки 6,5 млн$.

И в чем суть: стандарт ойл и шелл были заклятые соперники на мировой арене и конкуренция во время гражданской войны вылилась в точечные уничтожения целых городов на нефтепромыслах, под видом борьбы "за/против" революции.

В 1920ом ещё не было понятно, что СССР национализирует все производство и добычу, и компании бились за монополию добычи в огромнейщей стране, где уже тогда были разведаны огромные запасы.

Итого: после 3 лет взаимного уничтожения советская добыча нефти упала с 9 млн тонн в 1914ом году до 3 млн тонн в 1920. Молодая советская страна вышла на до военный уровень добычи только к 1927ому году.

За это время о каких то экспортных помыслах можно было забыть на десятки лет...

Подводя итог: американская и английская компании руками белых и красногвардейцев уничтожали отечественную нефтедобычу и конкурента в одном лице..
А в это время доля американской нефти активно занимала мировой рынок

В таблице обозначены доли российской и американской нефти в мировом экспорте.

@f2falcon

☕️ С Добрым утром, Друзья!

ММВБ окрасился в красный и это несмотря на дорожающую нефть и слабеющий рубль - два фактора, которые исторически оказывали поддержку индексу.
Падением встретил индекс две негативные новости:
🔸Указ президента, разрешающий продавать ПИФам акции стратегический предприятий, в пределах 1% от капитала.
Поясняю: Если в пайщиками ПИФом были не резиденты из недружественных стран, то на ПИФы распространялся указ №520 от 05.08.2022, который ограничивал нерезидентов в праве покупать и продавать акции стратегических предприятий и если такой нерезидент покупал пай в ПИФе, то такие ограничения автоматически распространялись и на весь ПИФ. Многие УК весной выкупали упавшие акции, а с 08.2022 не могли зафиксировать прибыль, т.о. в стратегиях наблюдается сильнейший дисбаланс, т.к. многие акции выросли х2...х4 за два года, после разрешения на продажу ведущие стратегии начали ребалансировать свои портфели, что и вызвало массовую распродажу в голубых фишках.
🔸Другим фактором вызвавшим волнение, стали новости о подготовки Франции перебросить экспедиционный корпус в 2000 человек на Украину для организации обучения солдат.
Ранее солдаты НАТО уже были на Украине, но это было не официально и добровольно. Сейчас же получается, что страна НАТО официально входит в зону конфликта.
Тут же последовала официальная реакция от СВР РФ, что наталкивает на мысли о слишком публичных действиях обеих сторон, а всё что публично - уже не так страшно.
Поэтому думаю, что сегодня просадку начнут выкупать.

🛢К тому же нефть по 88$ тому способствует, кроме этого впереди дивидендный период и с учетом распродажи многие компании стали более привлекательные с т.з. див доходности.

🟢Два зелёных пятнышка в индексе стали - Тинькофф и Яндекс. В акциях Тинькоф окончательно победили долгосрочные инвесторы, а навес не смог оказать должного влияния. Я ожидал подобного развития событий, но не такую приыть в +6% за день.
В Яндексе также страхи невыгодной конвертации сменились на ожидания справедливого обмена акций нидерландской компании Yandex N.V. на акции российской МКАО «Яндекс» в пропорции 1:1.

🌾ЕС собирается в ближайшие дни ввести пошлины на импорт зерна из России и Белоруссии в размере 95€ за тонну. Пошлины в размере 50% будут также установлены на семена масличных культур и продукты их переработки. По сути это заградительные пошлины, которые сводят на "нет" все поставки сырья в ЕС. У нас только одна компания отвечает и за пшеницу и за масляничные культуры - Русагро, но на это акции компании пока не реагируют и это понятно, т.к. в доле экспорта Компании - ЕС занимает не более 1-2%.

🌐Че там в мире?
В мире Nvidia представила новые чипы и видеокарту Blackwell B200, которая от 4 до 7 раз превосходит прошлую Hopper B100 - это поддержало акции NVDA и всей биг-7, хотя остальные компании из S&P500 были под давлением ожиданий более жёсткой риторики Пауэлла сегодня.
🇨🇳Китайские индексы также под давлением. Идут массовые судебные тяжбы между кредиторами и застройщиками, что не добавляет оптимизма по выходу из кризиса.
А в Гонконге приняли патриотический закон "Статья 23", который обозначает полное принятие Гонконгом правил Китая и уменьшает права города на свободу - что ставит под сомнение его статус как мирового финансового центра. А размывчатые формулировки "Статьи 23" оставляют широкие возможности для трактовки. 🫶
Всё как у нас 🇷🇺🤝🇨🇳

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

☕️С Добрым утром, Друзья!

Как и ожидалось, ММВБ резко развернулся вчера в начале торгов, т.к. распродажа ПИФами активов имела технический характер и не связана с фундаментальными изменениями эмитентов, кроме того объёмы продаж в каждом отдельном эмитенте - не существенны.
Ребалансировка ПИФов, "BuyTheDip" обычными игроками накрутили оборот торгов до 149 млрд руб! - рекорд за пол года! Хотя индекс вырос всего на 0,5%.
Подвела дешевеющая нефть на 2% и укрепившийся на 30 копеек рубль.
🇮🇳Кроме того Индия оказывает давление на некоторых эмитентов нашего рынка, в частности на Совкомфлот и Роснефть. Индия отказывается покупать российскую нефть перевозимую танкерами Совкомфлота из-за введённых ранее санкций. Другие перевозчики не обладают достаточным флотом, для перевозки подсанкционных товаров.
Вероятно причина не столько во $FLOT, сколько в желании Индийской стороны получать более привлекательные скидки на нефть, о чем страна регулярно напоминает. Однако при нефти в 86,4$ - Россия не хочет продавать Urals и Sokol по цене ниже 60$ - в рамках установленного потолка.
🇨🇳Своё плечо подставляют братишки из Китая, которые готовы покупать нефть, от которой отказалась Индия.
Тем не менее для Совкомфлот это серьёзный удар, т.к. больше их танкеры особо никому не интересны. А стоимость фрахта у других компаний продолжает расти.

Металлурги вновь пытаются договориться с правительством и на сей раз вышли с инициативой отменой экспортной пошлины введённой указом 1538, в котором обозначалась плавающая ставка с привязкой к курсу доллар. Экспортёры просят отменить пошлину, если контракты заключены в рублях, без привязки к валюте. Стоит отметить, что только на этой пошлине с 1 октября 2023 года до 1 февраля бюджет получил дополнительные 186 млрд руб. Я сомневаюсь, что правительство пойдёт на это в полном объеме, хотя для начала переговоров о льготах и поблажках - заход интересный.
Держим металлургов дальше, ждём дивидендов 🤑.

🌐Чё там в мире?
🇺🇸ФРС США сохранили ставку на уровне 5,5%, и сохранили прогноз на три сокращения в 2024 году и перешли к замедлению темпов продажи облигаций со своего баланса, что является позитивным сигналом для рынков, т.к. количество ликвидности в системе повышается.
В условиях не доступности иностранных площадок для нас это позитивно, с т.з. стоимости криптоактивов 📈 и золота.
⚠️Ещё раз напомню - рубль укреплялся, а биток упал ниже 68к$ 🤫 Кстати, в ближайшее время рубль может ещё немного укрепиться на фоне ещё дорогой нефти и налогового периода - ловите момент, таких цен больше не будет 🤗

🥇 Золото позитивно реагирует на снижение ставок, т.к. становится более привлекательным хэджем от инфляции.

Индексы США отреагировали на ФРС ростом и новыми ист. максимумами.

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗