​🏖 ОАЭ инвестирует в Египет 35 млрд$

ОАЭ покупает у Египта пустынный берег Средиземного моря - мыс Ras El-Hekma - место известное с времен Второй мировой войны и находится между историческим Эль-Аламейн и не менее известным Мерсаа -Матрух.
Этот мыс в 4 раза больше курортного города Шарм-эш-Шейх на Красном море.
ОАЭ планирует построить новый туристический город со всей необходимой инфраструктурой за пять лет.

Преимуществами этого города будет более мягкий климат чем в самих ОАЭ, и шикарные пляжи.

Но не только пляжи привлекают ОАЭ.
Эмираты накопили большую финансовую подушку и не хотят растрясти её на войны вдоль своих границ, поэтому страна идёт по пути умиротворения соседей.
Входе революции в Египте в 2013 году к власти пришли "Братья Мусульмане", которые были настроены весьма радикально.
И ОАЭ решили лучше дать денег, чем сталкиваться с постоянными угрозами вдоль границ в виде недовольных и голодных сепаратистов.
В итоге с 2013 до 2023 года ОАЭ инвестировали в Египет 34 млрд$.
И это помогло стабилизировать финансовое положение Египта, однако сначала ковид, затем инфляция и мировая рецессия, вместе с конфликтом на Украине вызвали новые трудности у Египта.
В ноябре запасы зерна в стране были на рекордно низких значениях и ОАЭ вновь пришли на помощь и открыли кредитную линию для помощи стране в закупке Российского зерна.

Тогда же началась операция в Сектре Газа, а у Египта единственная свободная граница с Сектором Газа, что делает её хабом для гум помощи, потоку беженцев, что приводит к нарастанию гуманитарной проблемы в регионе.

К 2024 году Египет подошёл с весьма ослабленной экономикой и был на грани социального взрыва, который обычно выливается в радикализацию общества.

🏖ОАЭ в срочном порядке ускорили подписание договоров и максимально быстро подписали соглашение о покупке Ras El-Hekma и уже начали переводить деньги. Кроме того, большая стройка создаст новые рабочие места и снизит напряжённость в обществе.

ОАЭ не единственные в регионе наращивают своё присутствие, вместе с ними ведут акутивную внешнюю политику Саудовская Аравия и Кувейт
Саудовская Аравия строит город Neom и обещали миллиардные инвестиции Египту с 2022 года, но до сих пор тянут, в то время как ОАЭ уже реализует свои проекты.

Стоит отметить, что 35 млрд$ инвестиций, это 3% ВВП Египта и в 7 раз больше средних в год международных инвестиций за 20 лет!
Таким образом ОАЭ получает полноценное влияние над Египтом и может продвигать свои интересы.

🇺🇲В США не согласны с последним тезисом и считают, что крупные инвестиции не переходят в политическое или дипломатическое влияние или податливость.
Видимо в США не знают поговорки:
"Кто девушку ужинает, тот ее и танцует"

☕️ С Понедельником, Друзья!

Сегодня начинается новый 6-ти летний период беспробудного благоденствия и бесконечного светлого будущего. В. Путин победил на выборах с рекордными 87%.
Такая искренняя поддержка означает, что население полностью согласно с текущим положением страны и хотят продлить это ещё на 6-ть лет.

Вероятно, ММВБ сегодня откроется ростом вверх, т.к. часть неопределённости устранена и пора отыгрывать позитивные тренды прошлой недели, такие как нефть Brent по 85,4$, доллар по 92,9 руб.

На нефть оказывает влияние растущая интенсивность атак на российские НПЗ. По мнению аналитиков эти атаки увеличили премию за риск в нефти на прошлой неделе на 2–3 $/бр.

На этой неделе проходит конференция CERAWeek 2024, на которой лидеры энергетической отрасли озвучат свой взгляд на будущее нефти. В день открытия конференции выступят президенты Exxon Mobil, Saudi Aramco, Shell и TotalEnergies SE.

Долгосрочные контракты на газ поддерживают новости о нежелании Украины продлевать контракты о прокачки газа. Текущие контракты «Нафтогаз Украины» и «Газпромом» истекают 31 декабря 2024 года. Правда на Украине уточняют, что не готовы подписывать с Газпромом соглашения, а если примут участие третьи страны, то они не против получать комиссионные за советские трубы 😏.

Другим интересным событием сегодня станет начало торгов акциями Тинькофф. Интерес в том, что во время отчёта компания анонсировала сразу несколько противоречивых событий:
- Покупка Росбанка. Есть подозрение, что г-н Потанин себя не обидит и продаст Росбанка по цене выше рынка.
- Навес предложения акций из внешнего контура, купленных у нерезидентов.
- анонсированный buyback и вероятные дивиденды.
Все факторы оказывают диаметрально противоположное влияние на акции и начало торгов будет весьма волатильным.

🇨🇳Поддержать рынок commodities и опосредованно ММВБ может сильная отчётность Китая за февраль:
🔸Инвестиции в основной капитал: +4,2% г/г (прогноз 3,2%)
🔸Объём промышленного производства: 7,0% г/г (прогноз: 5,3%)
🔸Безработица выросла до 5,3%, с 5,1% ранее.

🇺🇸В среду пройдёт заседание ФРС. На последнем заседании Дж. Пауэлл указал, что ФРС близок к тому, "чтобы иметь уверенность в сокращении ставки". Аналитики сохраняют свои ожидания о трёх снижениях ставки в этом году

🔐Биткоин со своих максимумов потерял 8% и тут наблюдается не столько выход крупных игроков, сколько рост шортовых позиций. Шортисты увеличивают продажи до уровней, когда начинают срабатывать стопы у длинных позиций. В итоге срабатывание стопов сократило количество длинных позиций на 145 m$, при этом кол-во шортов сократилось на 74m$ за 14-15 марта.
Сокращение лонгов и шортов привело к стабилизации курса Bitcoin, однако по мере приближения халвинга волатильность в Bitcoin может вернуться.

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

☕️ С добрым утром, Друзья!

Нефть Brent достигла 87$ на последовательных атаках по НПЗ в России и в первую очередь по заводам Лукойла. По оценкам западных аналитиков в результате атак выведено из строя от 600 до 900 тыс бар / в сутки переработки. Кроме этого Иран заявил, что сократит экспорт нефти в ближайшие месяцы, чтобы компенсировать невыполнение в полном объёме своих предыдущих обещаний по сокращению добычи.
Снижения в экспорте и переработки совпали с позитивными сигналами из Китая о рекордных объёмах переработки нефти в текущем году.

Интересно, что атаки по заводам $LKOH не оказали значимого влияния на котировки и с максимумов акции отъехали на 2,5%, что больше похоже на коррекцию, после теста уровня 7570 руб.
ММВБ как и Лукойл не реагирует на внешние раздражители и после ключевых для страны выходных начал неделю с больших объёмов торгов, но после череды волн резких взлётов и падений закончил сессию в условном -0,19%.

В целом нашему рынку помогает и дорогая нефть (пусть это вызвано и негативными для РФ событиями), а также умеренно слабый рубль.
Кстати по рублю - скоро начинается налоговый период и , вероятно, мы сможем увидеть последний раз значения доллара близкие к 90 руб., после чего, я ожидаю, что $ уйдёт ближе к 100 руб и выше в долгосрочной перспективе.

🇯🇵Из интересного отмечу падение последней цитадели отрицательной процентной ставки в Мире!
Сегодня Центральный банк Японии поднял ставку выше 0 и установил в диапазоне от 0% до 0,1%.
Если ставка пойдёт ещё выше, это окажет серьёзное давление на доходности американских трэжерис и на экспортный потенциал Китая.
Трэжерис подешевеют, поскольку патриотичные Японцы с большей охотой станут покупать облигации Японии, который наконец начнут приносить прибыль.
А китайские производители пострадают, поскольку Япония - один из сильнейших конкурентов Китая на рынке высокотехнологичного оборудования ослабит свою валюту, что создаёт более привлекательные условия для экспортёров.

Сегодня кратко🤗
Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

​Немного домашней конспирологии.
Точечные уничтожения НПЗ на территории России навеяли на меня определённые мысли.

Чуть больше 100 лет назад на территории Российской Империи действовали две крупные нефтяные компании:

⛽️Бранобель - российская компания основанная и управляемая братьями Нобель (те самые в честь кого премию назвали).
Компания развивалась на Кавказе и вела активную разведку вдоль Волги, Камы.
Собственно нефтяные компании Татнефти и Башнефти берут свое начало с их исследований.

🛢Англо-голландская компания «Ройял Датч-Шелл», ставшая накануне Первой мировой войны крупнейшей иностранной фирмой в российской нефтепромышленности, и которые планировали значительно увеличить поставки нефтепродуктов из России.
В 1915 г. эта компания начала проектирование двух экспортных нефтепроводов к портам Черного моря, что позволило бы доставлять на внешние рынки большее количество бакинской и грозненской нефти, значительно удешевив ее транспортировку.

До гражданской войны обе компании конкурировали, но это была здоровая конкуренция, которая подталкивала к постоянному развитию (как сбер и тинькоф 5 лет назад).

После начала гражданской войны на советскую нефть положил глаз Рокфеллер со своей компанией "стандарт ойл" (сейчас ExxonMobil и chevron).

Братья Нобель сбежали из России и продали за копейки остатки компании «БраНобель» - цена сделки 6,5 млн$.

И в чем суть: стандарт ойл и шелл были заклятые соперники на мировой арене и конкуренция во время гражданской войны вылилась в точечные уничтожения целых городов на нефтепромыслах, под видом борьбы "за/против" революции.

В 1920ом ещё не было понятно, что СССР национализирует все производство и добычу, и компании бились за монополию добычи в огромнейщей стране, где уже тогда были разведаны огромные запасы.

Итого: после 3 лет взаимного уничтожения советская добыча нефти упала с 9 млн тонн в 1914ом году до 3 млн тонн в 1920. Молодая советская страна вышла на до военный уровень добычи только к 1927ому году.

За это время о каких то экспортных помыслах можно было забыть на десятки лет...

Подводя итог: американская и английская компании руками белых и красногвардейцев уничтожали отечественную нефтедобычу и конкурента в одном лице..
А в это время доля американской нефти активно занимала мировой рынок

В таблице обозначены доли российской и американской нефти в мировом экспорте.

@f2falcon

☕️ С Добрым утром, Друзья!

ММВБ окрасился в красный и это несмотря на дорожающую нефть и слабеющий рубль - два фактора, которые исторически оказывали поддержку индексу.
Падением встретил индекс две негативные новости:
🔸Указ президента, разрешающий продавать ПИФам акции стратегический предприятий, в пределах 1% от капитала.
Поясняю: Если в пайщиками ПИФом были не резиденты из недружественных стран, то на ПИФы распространялся указ №520 от 05.08.2022, который ограничивал нерезидентов в праве покупать и продавать акции стратегических предприятий и если такой нерезидент покупал пай в ПИФе, то такие ограничения автоматически распространялись и на весь ПИФ. Многие УК весной выкупали упавшие акции, а с 08.2022 не могли зафиксировать прибыль, т.о. в стратегиях наблюдается сильнейший дисбаланс, т.к. многие акции выросли х2...х4 за два года, после разрешения на продажу ведущие стратегии начали ребалансировать свои портфели, что и вызвало массовую распродажу в голубых фишках.
🔸Другим фактором вызвавшим волнение, стали новости о подготовки Франции перебросить экспедиционный корпус в 2000 человек на Украину для организации обучения солдат.
Ранее солдаты НАТО уже были на Украине, но это было не официально и добровольно. Сейчас же получается, что страна НАТО официально входит в зону конфликта.
Тут же последовала официальная реакция от СВР РФ, что наталкивает на мысли о слишком публичных действиях обеих сторон, а всё что публично - уже не так страшно.
Поэтому думаю, что сегодня просадку начнут выкупать.

🛢К тому же нефть по 88$ тому способствует, кроме этого впереди дивидендный период и с учетом распродажи многие компании стали более привлекательные с т.з. див доходности.

🟢Два зелёных пятнышка в индексе стали - Тинькофф и Яндекс. В акциях Тинькоф окончательно победили долгосрочные инвесторы, а навес не смог оказать должного влияния. Я ожидал подобного развития событий, но не такую приыть в +6% за день.
В Яндексе также страхи невыгодной конвертации сменились на ожидания справедливого обмена акций нидерландской компании Yandex N.V. на акции российской МКАО «Яндекс» в пропорции 1:1.

🌾ЕС собирается в ближайшие дни ввести пошлины на импорт зерна из России и Белоруссии в размере 95€ за тонну. Пошлины в размере 50% будут также установлены на семена масличных культур и продукты их переработки. По сути это заградительные пошлины, которые сводят на "нет" все поставки сырья в ЕС. У нас только одна компания отвечает и за пшеницу и за масляничные культуры - Русагро, но на это акции компании пока не реагируют и это понятно, т.к. в доле экспорта Компании - ЕС занимает не более 1-2%.

🌐Че там в мире?
В мире Nvidia представила новые чипы и видеокарту Blackwell B200, которая от 4 до 7 раз превосходит прошлую Hopper B100 - это поддержало акции NVDA и всей биг-7, хотя остальные компании из S&P500 были под давлением ожиданий более жёсткой риторики Пауэлла сегодня.
🇨🇳Китайские индексы также под давлением. Идут массовые судебные тяжбы между кредиторами и застройщиками, что не добавляет оптимизма по выходу из кризиса.
А в Гонконге приняли патриотический закон "Статья 23", который обозначает полное принятие Гонконгом правил Китая и уменьшает права города на свободу - что ставит под сомнение его статус как мирового финансового центра. А размывчатые формулировки "Статьи 23" оставляют широкие возможности для трактовки. 🫶
Всё как у нас 🇷🇺🤝🇨🇳

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

☕️С Добрым утром, Друзья!

Как и ожидалось, ММВБ резко развернулся вчера в начале торгов, т.к. распродажа ПИФами активов имела технический характер и не связана с фундаментальными изменениями эмитентов, кроме того объёмы продаж в каждом отдельном эмитенте - не существенны.
Ребалансировка ПИФов, "BuyTheDip" обычными игроками накрутили оборот торгов до 149 млрд руб! - рекорд за пол года! Хотя индекс вырос всего на 0,5%.
Подвела дешевеющая нефть на 2% и укрепившийся на 30 копеек рубль.
🇮🇳Кроме того Индия оказывает давление на некоторых эмитентов нашего рынка, в частности на Совкомфлот и Роснефть. Индия отказывается покупать российскую нефть перевозимую танкерами Совкомфлота из-за введённых ранее санкций. Другие перевозчики не обладают достаточным флотом, для перевозки подсанкционных товаров.
Вероятно причина не столько во $FLOT, сколько в желании Индийской стороны получать более привлекательные скидки на нефть, о чем страна регулярно напоминает. Однако при нефти в 86,4$ - Россия не хочет продавать Urals и Sokol по цене ниже 60$ - в рамках установленного потолка.
🇨🇳Своё плечо подставляют братишки из Китая, которые готовы покупать нефть, от которой отказалась Индия.
Тем не менее для Совкомфлот это серьёзный удар, т.к. больше их танкеры особо никому не интересны. А стоимость фрахта у других компаний продолжает расти.

Металлурги вновь пытаются договориться с правительством и на сей раз вышли с инициативой отменой экспортной пошлины введённой указом 1538, в котором обозначалась плавающая ставка с привязкой к курсу доллар. Экспортёры просят отменить пошлину, если контракты заключены в рублях, без привязки к валюте. Стоит отметить, что только на этой пошлине с 1 октября 2023 года до 1 февраля бюджет получил дополнительные 186 млрд руб. Я сомневаюсь, что правительство пойдёт на это в полном объеме, хотя для начала переговоров о льготах и поблажках - заход интересный.
Держим металлургов дальше, ждём дивидендов 🤑.

🌐Чё там в мире?
🇺🇸ФРС США сохранили ставку на уровне 5,5%, и сохранили прогноз на три сокращения в 2024 году и перешли к замедлению темпов продажи облигаций со своего баланса, что является позитивным сигналом для рынков, т.к. количество ликвидности в системе повышается.
В условиях не доступности иностранных площадок для нас это позитивно, с т.з. стоимости криптоактивов 📈 и золота.
⚠️Ещё раз напомню - рубль укреплялся, а биток упал ниже 68к$ 🤫 Кстати, в ближайшее время рубль может ещё немного укрепиться на фоне ещё дорогой нефти и налогового периода - ловите момент, таких цен больше не будет 🤗

🥇 Золото позитивно реагирует на снижение ставок, т.к. становится более привлекательным хэджем от инфляции.

Индексы США отреагировали на ФРС ростом и новыми ист. максимумами.

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗