🏦Минфин РФ в будущем допускает включение замороженных на СПБ-бирже бумаг в механизм обмена замороженными активами, - замминистра финансов Чебесков. 😇😇😇

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Рубль неделю держался на уровне 90,6руб/$, но вчера психанул и выстрелил на 1,5% вверх, что оказало поддержку ММВБ, который с открытия вторника собирался снижаться. Слабеющий рубль традиционно позитивно сказывается на экспортёрах.

🥝Я несколько раз поднимал тему киви с тезисом, что это пустышка и тут нечего ловить. Но в комментариях находились защитники. Вчера Акционеры (не 🐹) приняли решение не проводить buyback, что оставляет возможность оставить миноритариев в России с 🎈 вместо активов компании. 🤷‍♂️.

Чем ближе к выходным, тем чище новостное поле в России. Поэтому обратимся к мировым темам.
🌐В США ИПЦ вырос до 3,2% г/г(пред. значение и прогноз были на уровне 3,1% г/г)
Внезапный рост ИПЦ вызвал волнение у трейдеров, т.к. перспективы снижения ставки становятся более туманными. НО это не помешало основным индексам продолжить рост к новым вершинам.
И тут кроется не столько бесстрашие перед долговой нагрузкой, сколько ожидание более высоких прибылей на фоне "естественной" инфляции. А Долгов у основных локомотивов из Биг-7 не так много.

Далее следим за руками:
рост инфляции в США способствует более длительному удержанию высокой ставки, ➡️ что сказывается на снижении стоимости доллара DXY ➡️ Снижение DXY приводит к росту цен на commodities. ➡️ Рост цен на commodities позитивного для российского рынка 💪
Так американская инфляция помогает расти "Газпрому" 😂 Многоходовочка.

🔐Биткоин негативно отреагировал на рост ИПЦ в США и в моменте терял 5%, однако в течении часа всю просадку выкупили. Быки исключительно сильны в крипте.

🇨🇳В Китае индекс CSI 300 подошёл к верхней границе нисходящего канала и тут подвезли новости о том, что Country Garden впервые не смогла расплатиться по юаневым обязательствам. Такой поворот ставит под сомнение дальнейшее развитие ралли в Китайских компаниях, которое длится 1,5 месяца (индекс прибавил 20%).
Проблемы у застройщиков в первую очередь отразились на очередной волне падения цен на железную руду, о которой говорили в прошлом обзоре. Цена за тонну опустилась ниже 100$, что болезненно отразиться на китайских производителях, которые будут просить защиты от импорта у правительства, а это в свою очередь угроза для отечественных металлургов, которым остаётся всё меньше возможностей для получения экспортной выручки.

И в этой связи интересны мысли IR-директора Северсталь, Н. Климин предположил, что Компания может заплатить дивидендами больше 100% FCF, но отмечает, что доступ к капиталу стал дороже и сложнее, а горизонт планирования — короче,поэтому решение по повышению дивидендов будет более осторожным, но шанс есть, но невысокий.
Желание выплатить ещё больше дивидендов выглядит привлекательно для инвесторов с коротким горизонтом планирования, но долгосрочно вызывает настороженность, т.к. снижает потенциал развития компании и ставит под вопрос стратегические цели.

Итого: внешние и внутренние сигналы противоречат друг другу. Наш рынок все больше изолируется и не поддаётся внешним влияниям - что с этим делать - не знаю 🤷‍♂️
Как вариант: купить валюту 😂

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

- Видишь «Дюна 2» в России?
- Нет
- А она собрала 100 млн руб в первую неделю проката.

Warner Bros. ушла из России, а у самого фильма нет прокатного удостоверения Минкультуры, но это не мешает отечественным прокатчикам показывать «Дюна 2» в кинотеатрах.

За неделю в отечественные кинотеатры заработали более 100 млн рублей.

Хотя официально этого не может быть. Поэтому вторую часть «Дюны» показывают по схеме предсеансного обслуживания: билет продается на короткометражку, имеющую необходимое прокатное удостоверение, а перед ней демонстрируется сам голливудский блокбастер. В Москве и Московской области насчитывается около 60 кинотеатров, показывающих таким образом «Дюну».

Добрый день, Друзья! ☕️

Активность на ММВБ снижается и индекс снижается следом.
Вероятно из-за грядущих выборов, которые привнесут много неопределённости.
Атаки дронов на инфраструктурные объекты также участились и уже стало "нормой" читать про очередное возгорание на НПЗ.
Нефть отреагировала ростом на атаку НПЗ, кроме того, в США сообщили о сокращении стратегических запасов нефти.
Кроме нефти - медь поддерживает отечественных экспортёров, в частности Норникель.
Около 9000$ за тонну стоит медь на бирже, что стало самым высоким уровнем за год и отражает окончание мировой рецессии.
Всего 10% от мирового экспорта занимает медь из России.

Ранее основным покупателем меди была Европа (36%), но за два года экспорт в ЕС упал на 76%. Зато продажи меди из России в Китай и Турцию в минувшем году резко скакнули вверх: экспорт российской меди в Китай увеличился на 14,4% до 370,815 тыс. тонн, в Турцию – на 61% до 171,260 тыс. тонн. Главным бенефициаром стал Норникель 💪 Доля меди в выручке компании ~ 18%, что не много, но будет расти по мере роста цен.
Драйвером для роста цен на медь на этой неделе (+5%) стал риск закрытия ряда китайских производителей, после снижения стоимости сбора за переработку и рафинирование до минимальных значений. При таких тарифах заводы работают на грани банкротства и им проще закрыться, чем генерировать убытки.

Нефть, Медь... забыл про рубль - который также помогает ММВБ удерживаться от падения. Рубль всю неделю планомерно ослабевает и вероятно, ослабевание не остановится на этой неделе 😢.
Государству остро нужны деньги. Уже во всю прорабатывается налоговая реформа и вводится прогрессивная шкала, которая вновь ударит по тонкой прослойке среднего класса, к которому у нас относятся люди с доходами от 1k € (более 100тыс руб), при этом 100 тыс руб до вычета налогов и вместе с премиями. Т.о. средняя зарплата такого среднего класса на руки составляет ~ 65 т.р. в месяц. Если в семье два взрослых и один ребёнок, то в среднем доходы составляют 500$ на члена семьи... что больше похоже на выживание.
По плану Минфина от роста НДФЛ государство получит дополнительные 2-3 трлн руб, которых как раз хватит на устранение дефицита бюджета в текущем году! Но не стоит забывать, что бюджет свёрстан при очень оптимистичных доходах и консервативных расходах. Поэтому скорее всего такой бюджет не актуален с момента его публикации 😂

Из интересного отмечу наш ответ Nvidia! В конце 2024 года на IPO планирует выйти крупнейший российский производитель микроэлектроники ГК "Элемент", компания планирует оценить себя в 100-150 млрд руб. и собрать на IPO 10-15 млрд. Компания появилась от совместных усилий АФК Система и "Ростех" в 2019 году. - для АФК это уже второе перспективное IPO в этом году. Первое ожидается уже скоро - ждём проведения IPO МТС-Банка💪 На фоне двух IPO акции АФК выглядят очень интересно.

🌐Из интересного в мире отмечу перспективу IPO_Telegram. Павел Дуров оценил TГ в 30 млрд$ с аудиторией в 900 млн человек каждый месяц.
К сожалению Павел не стал размещаться на ММВБ вместе с ГК Элемент и будет проводить листинг на Nasdaq.
На фоне новостей об IPO и ещё ряда событий вокруг этого монета Ton coin с начала года сделала 100%, а за год выросла на 500%.

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Друзья, спешу поздравить от своего и вашего имени одного из двух лучших авторов нашего канала! 🎊🎊🎊
От всей души, Алексей @f2falcon , с днем рождения!

Алексей всесторонне развитая личность, отец большой и крепкой семьи, работает теперь непосредственно в контакте с российскими эмитентами, в самой гуще событий. 🥂 Желаем тебе добиться наилучших успехов и в этой стезе.

И продолжай радовать нас своими обзорами по утрам 💪
Всех благ и удачи во всех начинаниях 🎂🎂🎂

🍹С Пятницей, Друзья!

Никто не сомневается в победе В. Путина, но на всякий случай длинные позиции перед выходными сокращают😂. Хотя и рубль не сильно мешал, а нефть Brent подорожала до 85,3$ - но это не помогло и геополитические риски взяли своё:
➖напряжённые новости из Белгородской и Курской области
➖заявления Макрона о гипотетическом использовании французских войск на Украине.
Всё это старательно скрывают перед дорогим "бюрократическим" событием, однако такое не спрятать и рынки реагируют слабо, но реагируют на это.

К вечеру ситуацию на ММВБ пытались подправить Мечел, ММК и Тинькофф:
🔸Мечел сообщил о росте объемов производства и продаж коксующегося угля в январе на 69% г/г.
🔸ММК рассматривает возможность выплаты дивидендов, и вопрос поднимут на заседании СД в конце апреля.
🔥Тинькофф представили шикарный отчёт с ростом ЧП до 20,7 млрд (+100% г/г) и ROE в 33,5%. К этому сообщили, что акции ТКС холдинг начнут торги на ММВБ уже в понедельник, и планируют присоединить Росбанк, для этого проведут доп эмиссию 10% акций, но перед этим проведут buyback тех же 10% акций (выкуп будет проходить как на ММВБ, так и на внебиржевом рынке).
Если ранее ожидалось, что навес предложения обвалит акции ТКС с открытия торгов, то сейчас есть шанс, что байбек позволит выкупить весь навес и открытия мы увидим сильный рост.

🌐В Мире тоже не спокойно:
🇺🇸В США вышли данные по индексы цен производителей PPI, которые показали рост до 1,6% (пред 1,1%), что вызвало серьезные подозрения в эффективности работы ФРС по борьбе с инфляцией, т.к. PPI растёт второй месяц подряд.
🛒Кроме того покупательская активность в США также не высока и объём розничных продаж вырос на 0,6% м/м (прогноз 0,8%).
На этом фоне подскакчила доходность трэжерис, а S&P потерял 1%.

🇨🇳В Китае гос фонды теряют темп в покупке акций с широкого рынка. За 5 месяцев гос фонды выкупили акций на 50 млрд $, но с середины прошлой недели покупки полностью остановились, интересно, что пик покупок приходился на максимальные падения рынка в январе и начале февраля. Также стоит отметить, что Китай с осторожностью подошёл к выкупу акций и сумма в 50млрд является лишь 1/5 от суммы потраченой в 2015 году на такую же операцию выкупа.

🔐Биткоин ушёл в коррекцию, потянув и остальную крипту. причиной стала фиксация крыпных игроков на ист. максимуме в 73k$. Количестве Китов (с более 1 тыс монет) сократилось на 5%, также сократилось число холдеров битка.
Однако на эти продажи есть свои покупатели: ЕТФ на биткоин. Только за 12 марта чистый приток установил рекорд в 1 млрд.$. Среди управляющих новую высоту взяла BlackRock, добавившая за день 849 млн.$
Посмотрим, кто сильнее - продающие Киты или покупающие биток домохозяйки😳


Хорошего вам дня и удачных сделок🤗