📋 Правкомиссия опубликовала список ценных бумаг, которые попадают под выкуп в рамках указа президента

подробно об этом процессе написал наш друг и коллега

Сам список ИЦБ в приложении

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Топ-Темой вчерашнего дня стали новости об обмене заблокированных ИЦБ. Расписывать процедуру не стану, т.к. все кому ни лень уже это сделали.
У меня заблокировано гораздо больше чем 100 тыс, поэтому я решил, что в первую очередь избавлюсь от единственного фонда Finex в моем портфеле, т.к. надежды, что этот фонд просуществует в будущем - нет ни какой, а с акциями MSFT или BAC можно сидеть годами. Поэтому советую, тем у кого заблокировано много акций в рамках первого обмена избавиться от тех, в чьей долгой жизни есть сомнения 😂
И будем надеяться, что по "счастливому" стечению обстоятельств на дату фиксации цены активов наш рубль не укрепится на бирже к доллару до курса 1 к 1😆 елси это и произойдёт, то это будет история нескольких минут и долгосрочно рублю суждено ослабевать.

После обмена часть освобождённых средств пойдёт в рынок и бенефициарами этого процесса станут Топ компаний из Индекса - Сбер, Роснефть, Лукойл и конечно Мосбиржа, которая получит очередную волну комиссионных 😏.

Кстати, Роснефть потенциально может начать поставлять нефть в США 😳 через Венесуэлу. Дело в том, что с Венесуэлы частично сняты санкции и страна получила разрешение продавать нефть в США, и экспортёры так рьяно принялись за дело, что для внутреннего потребления нефти не остаётся, поэтому Роснефть и Сургутнефтегаз подставили плечо и отправили танкер с 1,8 млн бар нефти Urals в боливарианскую республику. Официально это нефть должны переработать и использовать внутри страны, но мы же помним как делали в Индии, когда слегка смешивали Urals и отправляли дальше в Европу? Не исключаю и тут такого же сценария 😂

Продолжая тему экспорта не забываем о металлургах. Металлурги вновь оказались под ударом и речь не только про Северсталь. В Китае продолжает падать спрос на жилье, что вызывает перепроизводство стали и переполненные запасы железной руды, что уже сказалось на котировках железной руды, которые потеряли 22% с начала года.
Для отечественных металлургов вся надежда остаётся на внутренний спрос, но и тут есть сложности, т.к. в условиях недоступности международных рынков металлурги оказываются заложниками и правительство рассматривает вариант фиксированных цен на металл без привязки к мировым биржам, что ставит под угрозу прибыли компаний и наши дивиденды в конечном счёте.

🌐Дональд Трамп ещё не стал президентом, а уже манипулирует рынками, сейчас - криптой. Кандидадт в президенты США заявил, что не видит необходимости запрещать биткоин, а кроссовки "Trump" можно купить в сети за крипту - после этого заявления начался новый памп и биток достиг 72,5k$. Остальные альты также растут.
⚠️И встаёт вопрос - когда продавать?)) - пишите своё мнение в комментариях 🙏

S&P продолжает свой уверенный рост в узком коридоре, но инвесторы всё больше говорят о перегретости индекса и необходимости коррекции для дальнейшего роста. Надеюсь коррекция пройдёт не 22 марта 😁

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🏦Минфин РФ в будущем допускает включение замороженных на СПБ-бирже бумаг в механизм обмена замороженными активами, - замминистра финансов Чебесков. 😇😇😇

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Рубль неделю держался на уровне 90,6руб/$, но вчера психанул и выстрелил на 1,5% вверх, что оказало поддержку ММВБ, который с открытия вторника собирался снижаться. Слабеющий рубль традиционно позитивно сказывается на экспортёрах.

🥝Я несколько раз поднимал тему киви с тезисом, что это пустышка и тут нечего ловить. Но в комментариях находились защитники. Вчера Акционеры (не 🐹) приняли решение не проводить buyback, что оставляет возможность оставить миноритариев в России с 🎈 вместо активов компании. 🤷‍♂️.

Чем ближе к выходным, тем чище новостное поле в России. Поэтому обратимся к мировым темам.
🌐В США ИПЦ вырос до 3,2% г/г(пред. значение и прогноз были на уровне 3,1% г/г)
Внезапный рост ИПЦ вызвал волнение у трейдеров, т.к. перспективы снижения ставки становятся более туманными. НО это не помешало основным индексам продолжить рост к новым вершинам.
И тут кроется не столько бесстрашие перед долговой нагрузкой, сколько ожидание более высоких прибылей на фоне "естественной" инфляции. А Долгов у основных локомотивов из Биг-7 не так много.

Далее следим за руками:
рост инфляции в США способствует более длительному удержанию высокой ставки, ➡️ что сказывается на снижении стоимости доллара DXY ➡️ Снижение DXY приводит к росту цен на commodities. ➡️ Рост цен на commodities позитивного для российского рынка 💪
Так американская инфляция помогает расти "Газпрому" 😂 Многоходовочка.

🔐Биткоин негативно отреагировал на рост ИПЦ в США и в моменте терял 5%, однако в течении часа всю просадку выкупили. Быки исключительно сильны в крипте.

🇨🇳В Китае индекс CSI 300 подошёл к верхней границе нисходящего канала и тут подвезли новости о том, что Country Garden впервые не смогла расплатиться по юаневым обязательствам. Такой поворот ставит под сомнение дальнейшее развитие ралли в Китайских компаниях, которое длится 1,5 месяца (индекс прибавил 20%).
Проблемы у застройщиков в первую очередь отразились на очередной волне падения цен на железную руду, о которой говорили в прошлом обзоре. Цена за тонну опустилась ниже 100$, что болезненно отразиться на китайских производителях, которые будут просить защиты от импорта у правительства, а это в свою очередь угроза для отечественных металлургов, которым остаётся всё меньше возможностей для получения экспортной выручки.

И в этой связи интересны мысли IR-директора Северсталь, Н. Климин предположил, что Компания может заплатить дивидендами больше 100% FCF, но отмечает, что доступ к капиталу стал дороже и сложнее, а горизонт планирования — короче,поэтому решение по повышению дивидендов будет более осторожным, но шанс есть, но невысокий.
Желание выплатить ещё больше дивидендов выглядит привлекательно для инвесторов с коротким горизонтом планирования, но долгосрочно вызывает настороженность, т.к. снижает потенциал развития компании и ставит под вопрос стратегические цели.

Итого: внешние и внутренние сигналы противоречат друг другу. Наш рынок все больше изолируется и не поддаётся внешним влияниям - что с этим делать - не знаю 🤷‍♂️
Как вариант: купить валюту 😂

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

- Видишь «Дюна 2» в России?
- Нет
- А она собрала 100 млн руб в первую неделю проката.

Warner Bros. ушла из России, а у самого фильма нет прокатного удостоверения Минкультуры, но это не мешает отечественным прокатчикам показывать «Дюна 2» в кинотеатрах.

За неделю в отечественные кинотеатры заработали более 100 млн рублей.

Хотя официально этого не может быть. Поэтому вторую часть «Дюны» показывают по схеме предсеансного обслуживания: билет продается на короткометражку, имеющую необходимое прокатное удостоверение, а перед ней демонстрируется сам голливудский блокбастер. В Москве и Московской области насчитывается около 60 кинотеатров, показывающих таким образом «Дюну».

Добрый день, Друзья! ☕️

Активность на ММВБ снижается и индекс снижается следом.
Вероятно из-за грядущих выборов, которые привнесут много неопределённости.
Атаки дронов на инфраструктурные объекты также участились и уже стало "нормой" читать про очередное возгорание на НПЗ.
Нефть отреагировала ростом на атаку НПЗ, кроме того, в США сообщили о сокращении стратегических запасов нефти.
Кроме нефти - медь поддерживает отечественных экспортёров, в частности Норникель.
Около 9000$ за тонну стоит медь на бирже, что стало самым высоким уровнем за год и отражает окончание мировой рецессии.
Всего 10% от мирового экспорта занимает медь из России.

Ранее основным покупателем меди была Европа (36%), но за два года экспорт в ЕС упал на 76%. Зато продажи меди из России в Китай и Турцию в минувшем году резко скакнули вверх: экспорт российской меди в Китай увеличился на 14,4% до 370,815 тыс. тонн, в Турцию – на 61% до 171,260 тыс. тонн. Главным бенефициаром стал Норникель 💪 Доля меди в выручке компании ~ 18%, что не много, но будет расти по мере роста цен.
Драйвером для роста цен на медь на этой неделе (+5%) стал риск закрытия ряда китайских производителей, после снижения стоимости сбора за переработку и рафинирование до минимальных значений. При таких тарифах заводы работают на грани банкротства и им проще закрыться, чем генерировать убытки.

Нефть, Медь... забыл про рубль - который также помогает ММВБ удерживаться от падения. Рубль всю неделю планомерно ослабевает и вероятно, ослабевание не остановится на этой неделе 😢.
Государству остро нужны деньги. Уже во всю прорабатывается налоговая реформа и вводится прогрессивная шкала, которая вновь ударит по тонкой прослойке среднего класса, к которому у нас относятся люди с доходами от 1k € (более 100тыс руб), при этом 100 тыс руб до вычета налогов и вместе с премиями. Т.о. средняя зарплата такого среднего класса на руки составляет ~ 65 т.р. в месяц. Если в семье два взрослых и один ребёнок, то в среднем доходы составляют 500$ на члена семьи... что больше похоже на выживание.
По плану Минфина от роста НДФЛ государство получит дополнительные 2-3 трлн руб, которых как раз хватит на устранение дефицита бюджета в текущем году! Но не стоит забывать, что бюджет свёрстан при очень оптимистичных доходах и консервативных расходах. Поэтому скорее всего такой бюджет не актуален с момента его публикации 😂

Из интересного отмечу наш ответ Nvidia! В конце 2024 года на IPO планирует выйти крупнейший российский производитель микроэлектроники ГК "Элемент", компания планирует оценить себя в 100-150 млрд руб. и собрать на IPO 10-15 млрд. Компания появилась от совместных усилий АФК Система и "Ростех" в 2019 году. - для АФК это уже второе перспективное IPO в этом году. Первое ожидается уже скоро - ждём проведения IPO МТС-Банка💪 На фоне двух IPO акции АФК выглядят очень интересно.

🌐Из интересного в мире отмечу перспективу IPO_Telegram. Павел Дуров оценил TГ в 30 млрд$ с аудиторией в 900 млн человек каждый месяц.
К сожалению Павел не стал размещаться на ММВБ вместе с ГК Элемент и будет проводить листинг на Nasdaq.
На фоне новостей об IPO и ещё ряда событий вокруг этого монета Ton coin с начала года сделала 100%, а за год выросла на 500%.

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗