🫶Любознательные наши Инвесторки! 🌹

Желаем вам весеннего настроения! 💐

Чтобы зелень была не только на подоконнике, но и в ваших кошельках 💰

Чтобы ваше благополучие росло вместе с вашими знаниями и индексом РТС

А @PetrGudyma & @f2Falcon всегда к вашим услугам 🤗

​Женщины лучше инвестируют, чем мужчины!😳

​​Когда люди представляют управляющего фондом, то на ум приходит мужчина, похожий на Леонардо ДиКаприо из фильма «Волк с Уолл-стрит» или седовласый старец в образе Уоррена Баффета. Профессия слабо ассоциируется с женщинами.

Тем не менее, исследование Школы бизнеса Университета Уорвик показало, что девушек, возможно, стоит более активно привлекать к управлению активами. Годовая доходность их инвестиций оказалась в среднем на 1,8% выше, чем у мужчин.

Почему результаты были лучше? Одно из объяснений – женщины менее самоуверенны и лучше фокусируются на долгосрочных результатах.

Исследование подтвердило, что женщины совершают меньше сделок, чем мужчины на невероятные 69%. Они чаще сосредотачиваются на выборе акций с хорошими финансовыми результатами и более дисциплинированны, в то время как мужчинам свойственна склонность к «лотерейному стилю» выбора акций.

Два поколения назад газеты разделяли рекламу по гендерному признаку, а на Уолл-стрит женщины работали только секретарями. Когда гендерный гэп в мире бизнеса начал сокращаться, биржа стала далеко не первым местом выбора профессий для девушек. В этой сфере все еще присутствует схема заработка денег, где ты «ешь, то, что сегодня убил», то есть живешь на комиссионные от сделок. Женщины больше склонны к стабильному источнику дохода. Всемирная ассоциация профессионалов в области инвестиций CFA Institute в 2016 году обнаружила, что лишь 18% ее членов являются девушками.

Учитывая эту статистику, девушкам стоит более активно изучать инвестиции и развиваться в сфере управления активами. Это касается как профессиональной деятельности, так семейного бюджета. Будущее инвестиций вполне может быть женским.

☕️ С Понедельником, Друзья!

Закончились длинные выходные и начинается самая предсказуемая неделя весны😅.
Всю неделю будут идти максимально позитивные новости, а хлопки и другие "неординарные ситуации" будут минимизированы.

Прошлую неделю ММВБ закончил на 2х летних максимумах и эта неделя также начинается на позитиве:
- Urals торгуется по 75,5$/бр, что соответствует средним значениям с лета 2021 года
- Рубль занял промежуточное значение, которое сейчас устраивает и импортёров и экспортёров, да и россияне привыкли к доллару по 90, и эта цифра уже не пугает.

- Однако, второй месяц падения RGBI вызывает волнение. Доходности гос облигаций растут на фоне роста выросшей в зимний период инфляции до 7%, против таргета в 4%, такой рост заставляет ЦБ придерживаться более жёсткой ДКП более длительное время, поэтому высокие ставки с нами как минимум до лета. Кроме этого на ставку давят растущие предложения от Минфина: по плану Минфин будет выходить с размещениями от 800 млрд руб каждый квартал в 2024ом году. При этом основное предложение это ОФЗ с фиксированным купоном, что ещё сильнее давит на доходности уже размещённых ОФЗ.
Сомневаюсь, что Минфин доведёт ситуацию до доходности длинных ОФЗ выше 15%, поэтому 10-, 14- и 30-ти летние облигации с доходностью в 13 - 14% уже представляют долгосрочный интерес.

🇨🇳В Китай вернулась инфляция🥳
Впервые с августа ИПЦ вырос на 0,7% , что позитивно отразилось на рынке акций.
🇺🇸В США ИПЦ опубликуют во вторник, и тут наоборот ждут снижение индекса и мечтают о дефляции, что может ускорить начало снижения ставки ФРС

🔐В Мире крипты Биткоин упорно бьется об уровень 70тыс$, но пока не удаётся пробить. Интересно, что при приближении к этому уровню начинаются сбоит на бирже Coinbase. Торговая платформа уже три раза выходила из строя в марте. Мнения на этот счёт разделились:
➖некоторые считают, что сбои происходят из-за пиковых нагрузок на сеть во время повышенного интереса и со стороны быков, так и медведей,
➖другие считают, что это преднамеренные сбои, позволяющие ВИП клиентам выставлять приоритетные ордера.

Тем не менее, пока для коррекции в битке не видно объективных причин, а халвинг, ЕТФ и тотальное ФОМО вполне могут поднять монету до 100к$ и выше.

Кстати, в мае ещё встанет вопрос об ЕТФ на Эфир, который по разным оценкам сейчас недооценён в 2-3 раза по отношению к битку 🤔

🧑‍⚖️Возвращаясь к России отмечу интересное наблюдение. Социологи отметили, что чем чаще россияне сталкиваются с судами, тем меньше им доверяют. В частности больше прочих судам не доверяют те, кто реально с ними сталкивался за последние 5ть лет: более 40% столкнувшихся с судами сообщили о своём недоверии.
Эксперты отмечают, что недоверие вызвано сложностью судебной системы и не возможностью самостоятельно отстаивать свои интересы:
Во-первых, простого заявления для этого недостаточно — требуется составить и подать иск.
во-вторых, необходимо также знать, какому суду подведомствен тот или иной спор.
Как итог: только 30% опрошенных сообщили о полном доверии судебной системе...😅

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

📋 Правкомиссия опубликовала список ценных бумаг, которые попадают под выкуп в рамках указа президента

подробно об этом процессе написал наш друг и коллега

Сам список ИЦБ в приложении

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Топ-Темой вчерашнего дня стали новости об обмене заблокированных ИЦБ. Расписывать процедуру не стану, т.к. все кому ни лень уже это сделали.
У меня заблокировано гораздо больше чем 100 тыс, поэтому я решил, что в первую очередь избавлюсь от единственного фонда Finex в моем портфеле, т.к. надежды, что этот фонд просуществует в будущем - нет ни какой, а с акциями MSFT или BAC можно сидеть годами. Поэтому советую, тем у кого заблокировано много акций в рамках первого обмена избавиться от тех, в чьей долгой жизни есть сомнения 😂
И будем надеяться, что по "счастливому" стечению обстоятельств на дату фиксации цены активов наш рубль не укрепится на бирже к доллару до курса 1 к 1😆 елси это и произойдёт, то это будет история нескольких минут и долгосрочно рублю суждено ослабевать.

После обмена часть освобождённых средств пойдёт в рынок и бенефициарами этого процесса станут Топ компаний из Индекса - Сбер, Роснефть, Лукойл и конечно Мосбиржа, которая получит очередную волну комиссионных 😏.

Кстати, Роснефть потенциально может начать поставлять нефть в США 😳 через Венесуэлу. Дело в том, что с Венесуэлы частично сняты санкции и страна получила разрешение продавать нефть в США, и экспортёры так рьяно принялись за дело, что для внутреннего потребления нефти не остаётся, поэтому Роснефть и Сургутнефтегаз подставили плечо и отправили танкер с 1,8 млн бар нефти Urals в боливарианскую республику. Официально это нефть должны переработать и использовать внутри страны, но мы же помним как делали в Индии, когда слегка смешивали Urals и отправляли дальше в Европу? Не исключаю и тут такого же сценария 😂

Продолжая тему экспорта не забываем о металлургах. Металлурги вновь оказались под ударом и речь не только про Северсталь. В Китае продолжает падать спрос на жилье, что вызывает перепроизводство стали и переполненные запасы железной руды, что уже сказалось на котировках железной руды, которые потеряли 22% с начала года.
Для отечественных металлургов вся надежда остаётся на внутренний спрос, но и тут есть сложности, т.к. в условиях недоступности международных рынков металлурги оказываются заложниками и правительство рассматривает вариант фиксированных цен на металл без привязки к мировым биржам, что ставит под угрозу прибыли компаний и наши дивиденды в конечном счёте.

🌐Дональд Трамп ещё не стал президентом, а уже манипулирует рынками, сейчас - криптой. Кандидадт в президенты США заявил, что не видит необходимости запрещать биткоин, а кроссовки "Trump" можно купить в сети за крипту - после этого заявления начался новый памп и биток достиг 72,5k$. Остальные альты также растут.
⚠️И встаёт вопрос - когда продавать?)) - пишите своё мнение в комментариях 🙏

S&P продолжает свой уверенный рост в узком коридоре, но инвесторы всё больше говорят о перегретости индекса и необходимости коррекции для дальнейшего роста. Надеюсь коррекция пройдёт не 22 марта 😁

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🏦Минфин РФ в будущем допускает включение замороженных на СПБ-бирже бумаг в механизм обмена замороженными активами, - замминистра финансов Чебесков. 😇😇😇

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Рубль неделю держался на уровне 90,6руб/$, но вчера психанул и выстрелил на 1,5% вверх, что оказало поддержку ММВБ, который с открытия вторника собирался снижаться. Слабеющий рубль традиционно позитивно сказывается на экспортёрах.

🥝Я несколько раз поднимал тему киви с тезисом, что это пустышка и тут нечего ловить. Но в комментариях находились защитники. Вчера Акционеры (не 🐹) приняли решение не проводить buyback, что оставляет возможность оставить миноритариев в России с 🎈 вместо активов компании. 🤷‍♂️.

Чем ближе к выходным, тем чище новостное поле в России. Поэтому обратимся к мировым темам.
🌐В США ИПЦ вырос до 3,2% г/г(пред. значение и прогноз были на уровне 3,1% г/г)
Внезапный рост ИПЦ вызвал волнение у трейдеров, т.к. перспективы снижения ставки становятся более туманными. НО это не помешало основным индексам продолжить рост к новым вершинам.
И тут кроется не столько бесстрашие перед долговой нагрузкой, сколько ожидание более высоких прибылей на фоне "естественной" инфляции. А Долгов у основных локомотивов из Биг-7 не так много.

Далее следим за руками:
рост инфляции в США способствует более длительному удержанию высокой ставки, ➡️ что сказывается на снижении стоимости доллара DXY ➡️ Снижение DXY приводит к росту цен на commodities. ➡️ Рост цен на commodities позитивного для российского рынка 💪
Так американская инфляция помогает расти "Газпрому" 😂 Многоходовочка.

🔐Биткоин негативно отреагировал на рост ИПЦ в США и в моменте терял 5%, однако в течении часа всю просадку выкупили. Быки исключительно сильны в крипте.

🇨🇳В Китае индекс CSI 300 подошёл к верхней границе нисходящего канала и тут подвезли новости о том, что Country Garden впервые не смогла расплатиться по юаневым обязательствам. Такой поворот ставит под сомнение дальнейшее развитие ралли в Китайских компаниях, которое длится 1,5 месяца (индекс прибавил 20%).
Проблемы у застройщиков в первую очередь отразились на очередной волне падения цен на железную руду, о которой говорили в прошлом обзоре. Цена за тонну опустилась ниже 100$, что болезненно отразиться на китайских производителях, которые будут просить защиты от импорта у правительства, а это в свою очередь угроза для отечественных металлургов, которым остаётся всё меньше возможностей для получения экспортной выручки.

И в этой связи интересны мысли IR-директора Северсталь, Н. Климин предположил, что Компания может заплатить дивидендами больше 100% FCF, но отмечает, что доступ к капиталу стал дороже и сложнее, а горизонт планирования — короче,поэтому решение по повышению дивидендов будет более осторожным, но шанс есть, но невысокий.
Желание выплатить ещё больше дивидендов выглядит привлекательно для инвесторов с коротким горизонтом планирования, но долгосрочно вызывает настороженность, т.к. снижает потенциал развития компании и ставит под вопрос стратегические цели.

Итого: внешние и внутренние сигналы противоречат друг другу. Наш рынок все больше изолируется и не поддаётся внешним влияниям - что с этим делать - не знаю 🤷‍♂️
Как вариант: купить валюту 😂

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗