☕️ С Добрым утром, Друзья!

Флуктуации на ММВБ продолжаются, появляются новые факторы для роста:
➖ слабеющий рубль
➖ отскок Brent от 77$
➖1,5 трлн руб🔥 прибыли Сбера (можно ждать дивиденды в размере 33 руб. (12% ДД)

Из противоположных сил влияющих на ММВБ:
➖ тёплая зима в Европе и рекордные запасы газа для этого времени года снизили спотовые цены на газ до рекордно низкого уровня за год (вместо Европы замерзают российские города, но газ тут не помогает).
Несмотря на санкции газ из России ещё поставляют в Европу, в частности Австрия покупает газ у $GAZP в соответствии с контрактом, действующим до 2040 года, но как заявляет канцлер Австрии: "неприятно с моральной точки зрения, но пока этого нельзя избежать" 🥹
➖ Также плачут, но оплачивают газ в Германии, Франции, Италии, Словении, Хорватии, и братишки из Сербии и Венгрии. Суммарно в Европу поставляется около 30 млрд кубометров газа в год

📌Тем не менее объёмы торгов снижаются, что и сказывается на вялой динамике ММВБ.
🤔 Вероятно, такие движения связаны подготовкой к прыжку: катализаторы роста накапливаются, но реакция ещё не идёт.

В другие годы в отечественных СМИ в это время года активно обсуждали бы события в Давосе: кто сколько шампанского выпил и с какой моделью появились российские бизнесмены, но сейчас в СМИ тихо, поэтому компенсирую:
В Давосе активно обсуждают стратегию ЦБ стран на снижение ставки. Главы ЦБ Европы и ФРС сетуют, что слишком много внимания уделяется прогнозам на снижение ставки в этом году, хотя такие шаги выглядят поспешными и ЦБ хотели бы это делать без внешнего воздействия, мол факторов к снижению не так много и 2024 год вообще можно было бы пропустить с т.з. изменения ставки.
Другой темой Давоса стала тотальное не доверие стран друг к другу и населения к руководству стран. А США выступили с речью о новом миропорядке и соревнованием стран за право устанавливать новые правила игры. И лидеры в этой гонке - США и Китай. Про Россию вспоминали периодически и только как региональную проблему🤷.

Из интересного отмечу желание правительства развивать фин. грамотность: "Через шесть лет все школьники будут иметь базовые знания по финансовому рынку" - считает Мишустин. Со своей стороны отмечу, что россияне и сами не плохо справляются. Так по данным ЦБ россияне в 2023 году тонко чувствовали колебания валюты и покупали доллары когда рубль укреплялся и продавали на ослаблении. Раньше наблюдалась противоположная динамика!
в марте, октябре-декабре россияне активно покупали валюту на фоне укрепления рубля, а в августе преимущественно продавали 🧠
На бирже в основном покупали доллары и евро (доля выросла с 52,3 до 54,2%), а доля юаня снизилась с 46,2 до 44,6%.
Покупки наличных долларов сократились с 63 до 60,7%, а юаня, наоборот, выросли – с 31,5 до 34,5%.

Народ умнеет 🤗 может и другие мудрые решения примет в марте этого года 🤗

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🍹 С Пятницей, Друзья!

«Чтобы стоять на месте надо бежать, а чтобы идти нужно бежать очень быстро»
Эти слова как нельзя лучше подходят для затянувшегося боковика в отечественных индексах: если ММВБ стоит на месте пол года, то РТС стоит на месте с 2005 года😆

Эта неделя не стала исключением ММВБ и Доллар заканчивают неделею там же откуда и начинали.
К сожалению, пресловутая "стабильность" играет с нами злую шутку: темпы роста ВВП в стране стабильно опережают западные, но мы стабильно отстаём во всех остальных экономических сферах🤭

Возвращаясь к нашим акциям:
Любая новость от Газпрома вызывает возбуждение у инвесторов. Вчера компания сообщила, что построит два комплекса по производству СПГ в Коми мощностью в 3 тонн/час. На что акции отреагировали ростом в 1,7%. Для понимания: эти заводы строят в рамках большой программы по строительству 22 малотонажных СПГ, которые направлены на снабжение отдельных территорий газом, без строительства ГТС. Т.е. они работает как заправки - идея классная, только упирается не только в строительство малотоннажных СПГ, но и нужна инфраструктура в каждой отдельной деревне, а вот с этим проблемы. И даже заводы запущенные в 2022 году, ещё не вышли на проектные мощности.
Итого: нужно проще относиться к новостям 🤗

Другим громким заголовком отличились металлурги. Арбитражный суд признал законным штраф ФАС в размере 8,7 млрд руб. к Северстали. Северсталь не согласна, с решением и будет оспаривать. Скорее всего эту сумму всё же изымут у Северстали, может не через решение суда - другими способами, но это по сути роялти государства, поэтому акции и не реагируют это событие.

🌏В мире: после выборов на Тайване прошла неделя: война не была объявлена и всё проходит мирно и тихо, и мысль о том, что завод TSMC не будет похоронен в руинах в ближайшее время приободрили инвесторов и покупателей чипов компании: акции TSMC выросли на 10%, вместе с основными потребителями: Apple Inc. и Nvidia Corp.
Кроме того компания продемонстрировала результаты, превосходящие ожидания аналитиков:
💰Выручка в 4Q 19,62$ млрд (превышает прогноз на 50 $млн, -1,5% г/г)
🏭В 4Q поставки 3-нм пластин составили 15% от всех продаж; 5-нм технологии составили 35%; На 7-нанометровые пришлось 17%.
Отмечу, что 3 и 5 нм технологии есть только у TSMC и Самсунга

🔐После одобрения биткоин-ETF, биткоин уже потерял 13%, а локального максимума все 17%, и тут проблема не только в том, что событие свершилось и пампить закончили, тихо прошла новость, что глава фонда Vanguard сообщил, что фонд не будет покупать криптовалюту и связанные с ней продукты, включая спотовые биткоин-ETF, что и спровоцировало такое падение биткоина - с такой версией согласны сразу несколько экспертов. Глава Vanguard сообщил, что предпочитает ETF на основе золота перед биткоин-ETF, считая, что биткоин не обладает внутренней стоимостью и не генерирует денежный поток.
А вы как считаете, обладает золото большей внутренней стоимостью, чем биткоин?

А знаете что подешевело сильнее биткоина? - Гречка! гречка за 2023 год потеряла 18,8%. Картофель подешевел на 15,8%, а овсянка - на 9,6%, также доступнее стали градусники на 7,2%😅, Другие 80% товаров из продуктовой корзины россиян - подорожали за 2023 год в среднем на 7,4% (по данным Росстата)

Какие просадки будете выкупать: биткоин, градусник или гречку? 🤗

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

☕️ С Понедельником, Друзья!

Начавшаяся на прошлой неделе коррекция на ММВБ может продолжиться уже сегодня, т.к. ключевые сырьевые товары снижаются, а газ вообще начал неделю со снижения на 7%. Кроме того в выходные "случился" пожар в порту Усть-Луга, в терминале Новатэк, есть разные версии, в том числе атака БПЛА. Естественно СМИ сообщают, что пострадавших нет и пожар быстро локализован и вообще это мусорка загорелась и тут не на что смотреть. Поэтому именно на этой новости не ожидаю резкого падения $NVTK , но он может уйти в коррекцию в след за газом.

Интересно, что в пятницу, "произошёл" пожар на Рязанском НПЗ Роснефти. По данным СМИ горело 10 м2 территории, но почему то участвовало в тушении 23 единицы техники и 80 пожарных, оф. причиной опять стала утечка газа.

(Когда это закончится)😓

⛽️Тем временем Европа всё никак не замёрзнет и даже больше, они на зло Газпрому вызвали тепло на континент и не тратят газ на согревание своих домов 😆 По прогнозу на этой неделе в среднем в Европе будет на 4-5 градусов выше среднегодовых значений.

🛢А Ливия (член ОПЕК), возобновила добычу на своём крупнейшем месторождении, что компенсировало опасения из-за проблем в Красном море и на Ближнем Востоке.

Негативом также будет подготовка 13-го пакета санкций на годовщину начала СВО. В новом пакете скорее всего не будет неожиданностей - их уже просто негде взять)) будут ужесточения и контроль уже введённых санкций. И можно смеяться над пакетом с пакетами, но санкционная удавка всё туже обнимает, всё сложнее переводить деньги, заниматься международным бизнесом.

Между тем в правительстве поняли, в чем были трудности при реализации нацпроектов (я не понимаю, в чем вообще суть их реализации) - оказывается проблема в том, что за каждый нац проект отвечало только одно министерство, поэтому друг всех металлургов А. Белоусов предложил ввести межминистерские проекты, где зона ответственности будет размыта.
Шагом на встречу либерализации в исполнении ключевых проектов стало решение Минфина ослабить контроль за выделением средств ФНБ на авиастроение. Мол тотальный контроль осложняет выпуск гражданских самолётов: например в 2023 году выпущено 2️⃣ больших гражданских самолёта.🤐
Но уже в ближайшие два года планируют выпустить 18 самолётов МС-21 и более 40 Sukhoi Superjet.

Что-то не получается сегодня про Россию писать.

🌐Перейдём к международной повестке:
S&P500 преодолел ист.максимум и закрыл неделю на 4854п. причиной стали слухи о том, что ФРС начнёт снижать процентные ставки в этом году.

🇨🇳Китай же не радует инвесторов и вновь НБК сохранил базовые процентные ставки по кредитам без изменений из-за опасений по поводу давления на юань.

И напоминаю: эмитенты постепенно выпускают замещающие облигации и при текущем крепком рубле покупка таких инструментов выглядит весьма привлекательно, т.к. это и постоянный доход в валюте и защита от девальвации.

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗