🏦 Акционеры TCS Group одобрили редомициляцию с Кипра в Россию

Группа начинает процесс отмены регистрации на Кипре и перерегистрации в России. Кроме того, одобрено принятие дальнейших действий по редомициляции.

Отличная новость, которая долгосрочно может вернуть компанию на истинный путь - выплаты дивидендов. 💪

☕️ С Добрым утром, Друзья!

⚡️ Иран атаковал консульство США в Ираке!
так звучат заголовки сегодня утром. По фактам Иран атаковал объекты рядом с консульством, по счастливой случайности американцы во время атаки не пострадали. Часть ракет и беспилотников было сбито 🤷.
Тот случай когда заголовок интереснее новости 😆
На первый взгляд такое событие могло оказать мгновенное влияние на цены на нефть, но WTI по началу дёрнулся на 0,5$, но уже через час опустилась ниже уровня "Атаки военной базы США в Ираке".

Т.о. нефть сегодня вновь не окажет поддержку ММВБ, которому внутренних сил уже не хватает для роста, а тут ещё и укрепляющийся рубль вставляет палки в колёса и снижает ожидаемые прибыли экспортёров - чем дольше рубль будет крепким, тем меньше дивидендов заплатят нефтегазовые компании летом - осенью.

Давление на нефть также окажет снижение эскалации в Сектор Газа. Израиль выводит свои войска и сосредоточится на точечном уничтожении Хамас. При этом Израиль отмечает, что оставляет Сектор Газа за Палестиной, т.о. снимая некоторые претензии арабских стран о расширении Израиля.

🌏Азиатские индексы вчера снижались на фоне низкой ликвидности из-за отсутствия празднующих день Мартина Лютера Кинга Американцев.
Негатива добавил ЕЦБ, заявлением о нежелании снижать ставку на ближайшем заседании, и возможно, в этом году.
Если и ФРС заговорит о подобном, то нефть уйдёт сильно ниже и больно отразится на доходах России.
Хотя министр эконом. развития Решетников ожидает роста ВВП до 4% в этом году. Было бы интересно, если бы он поставил на это свою карьеру 😊

🇨🇳Китай сообщит об улучшении ВВП, промышленного производства и розничных продаж уже завтра.
Перед публикаций этих данных некоторые международные инвесторы заговорили о растущей привлекательности китайского фондового рынка, например компания Bell Asset Management ранее в основном шортила Китай, но сейчас заявили что пришло время лонговать. А компания Abrdn получает разрешение на торговлю опционами в Китае для получения максимальной выгода от роста дешёвых акций.

Из интересного:
🔸в России вновь решили пересчитать бедных и составить единый реестр нуждающихся, т.к. сейчас более 150 категорий граждан в той или иной степени относятся к этой категории. Займётся сведением перечня минстрой... как самые заинтересованные 😂.
🔸Национализации может подвергнуться бизнес экс-депутата ГД С. Петрова собственника группы компаний "Рольф". Ещё в 2019 году он попал в немилость и сейчас нашли повод для изъятия в пользу государства всех активов холдинга.
Ранее национализации подвергались только иностранные активы.

Верной дорогой идём, Товарищи✊

Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

Доброе утро 👋
Ну наконец-то... Начали утро с распродажи)

🛢 Нефть Brent $78+
🏛 Индекс Мосбиржи 3170 +/-
💵 87,52 😬 📉
🏛 РТС 1140
💛 Bitcoin чуть ниже $42 600- . 📉

В газе спред 530. Сжался немного.

Всем доброго дня 😇

P.S. пора поговорить про 🏦 Тинькофф

🏦 Тинькофф и редомициляция
Звучит как "Мазай и зайцы"

🇷🇺 Решение о редомициляции в Россию принято. Это было ожидаемо, все знали, что рано или поздно это случиться, вопрос был только в том, не будет ли это Казахстан или ОАЭ.

Что это означает для акционеров:
✅ Компания сможет выплатить дивиденды. Это , конечно, плюс, но Тинькофф - это компания роста. Дивиденды - это только небольшой бонус для владельцев. Исторически , по бумагам доходность дивидендная не превышала 3%

☄️ На период редомициляции будут остановлены торги. В принципе ничего страшного в этом нет, но кто-то захочет зафиксировать результат, чтобы не пересиживать.

‼️После редомициляции образуется навес продавцов, которые смогли купить бумаги у западных инвесторов с дисконтом, как это уже было в VK.
Это ожидаемо и создает дополнительный негатив см. пункт выше.

🟢 Но! После завершения процесса, и распродажи ( думаю она будет ) акции получат возможность расти в обычных рыночных условиях, на равных с конкурентами.

Подводя итог: краткосрочно редомициляция Тинькофф - это плохо для держателей бумаг, долгосрочно - это хорошо. Сама по себе редомициялия не даст поводов для роста, но хороший отчёт после "переезда" может послужить отличным драйвером.

🏦🗣 😁🙈 Пост про эффективность

В конце 2023 года вице-президент, начальник управления по работе с инвесторами $VTBR ВТБ Леонид Вакеев заявил, что банк думает над вопросом проведения обратного сплита акций для удобства акционеров.

У ВТБ исторически маленький номинал акций - 1 копейка, уставный капитал банка состоит из почти 27 трлн ценных бумаг.

"Обсуждение на начальном этапе (...) Много технических вопросов, есть вопросы дробных акций неизбежно, но в любом случае это вопрос общего собрания акционеров. Отсечка, к каким датам это должно быть продискутировано, связана с датами проведения ГОСА. Я думаю, что весь этот год уйдет на проработку", - заявил Пьянов.

—————————-

Весь год у ВТБ $VTBR уйдёт на проработку 🙈

ЦБ намерен привлечь девять миллионов россиян к долгосрочным сбережениям 🙈 ( друзья, надеюсь, что вы помните, такое уже было )

Новый сберегательный инструмент для граждан — программа долгосрочных сбережений — начала действовать в России с 1 января. Участие граждан будет происходить на добровольной основе. Желающим необходимо заключить соответствующий договор с негосударственным пенсионным фондом (НПФ).

Государство принимает на себя обязательство софинансировать взносы граждан, если сумма взноса составляет не менее 2 тысяч рублей в следующих объемах: 1 руб. на 1 руб. взносов — при доходе участника программы до 80 тысяч рублей; 1 руб. на 2 руб. взносов — при доходе от 80 до 150 тысяч рублей; 1 руб. на 4 руб. взносов — при доходе свыше 150 тысяч рублей.

Софинансирование длится в течение 3 лет. При этом первый год участник оплачивает взносы сам, государство подключается со второго года. Так, если гражданин заключил договор и уплатил взнос в 2024-м, государство внесет первый взнос в 2025 году. Максимальная сумма, которую оно добавит — 36 тысяч рублей в год

Периодические выплаты смогут ежемесячно получать мужчины, достигшие 60 лет, и женщины, достигшие 55 лет, либо граждане, участвовавшие в программе в течение не менее чем 15 лет. Эти выплаты могут быть срочными (на срок не менее 10 лет) или пожизненными.
______________________________

Тут стоит напомнить о позапрошлой или позапозапрошлой пенсионной реформе, когда пенсионные взносы были разделены на накопительную часть страховой пенсии и страховую. Накопительную часть НПФ могли инвестировать и получать доп доход для будущих пенсионеров.

‼️ Но, накопительная часть пенсии заморожена с 2014 года. 6% общей части страховых взносов с зарплаты, которые предназначались для пенсии будущим пенсионерам, сейчас выплачиваются нынешним пенсионерам в целях сокращения объема дефицита Пенсионного фонда. Заморозка продлена до 2025 года, и не сомневайтесь, будет продлена и далее.

В те времена - до 2014 года, тоже можно было софинансировать свои вложения. На 1000 рублей государство перечисляло 1000 в НПФ. Но всё это в прошлом.

"Новый инструмент" - это даже не хорошо забытый старый, это тот же самый инструмент, которые нам хотят продать вместо того, чтобы восстановить накопительную часть пенсии...

———————————

Если вы инвестируете , - то и так обладаете всеми доступными инструментами для дополнительного дохода 🥳
Средства на ваших счетах значительно более ликвидны чем в НПФ. 🤝
Не забывайте об этом.

🏦 Тинькофф $TCSG - передовая финтех компания страны.

У банка была долгая история становления , как "Химмашбанк" вырос в "Тинькофф Кредитные Системы", а затем стал тем Тинькофф банком как мы знаем сейчас.
Простая казалось бы история удалённого обслуживания клиентов без офисов( соответственно без огромного груза затрат, зато с передовой IT поддержкой) завоевала миллионы клиентов в России , а затем вынудила крупнейшие банки страны идти по пути активных реформ, чтобы не отставать от лидера в отрасли.
Именно благодаря развитию Тинькофф банка другие банки,такие как 🏦 Сбер стали тем, чем они являются сегодня.

Тинькофф на сегодняшний день объединяет множество бизнесов под одной крышей:
🏦 Банк - 37,6 млн млн клиентов , текущие счета более 30,8 млн клиентов, на балансе которых находилось 1 106 млрд руб. Более 1 млн клиентов в сегменте МСБ с остатками на счетах в объеме 275 млрд руб

⚖️ Инвестиции - более 3,5 млн клиентов

🤳 Мобайл - работает на сетях Tele2 Россия, по оценкам число клиентов более 1,5 млн человек

💵 Капитал - имеет лицензии на управление инвестфондами, негосударственными пенсионными фондами, а также паевыми инвестиционными фондами.

😳 Страхование - продаёт полисы страхования удалённо.

🏦 Тинькофф объединяет многие сервисы через приложения, так в банковском приложении есть сегмент "Город" , а это Путешествия, Афиша, Рестораны, Топливо, Цветы, Продукты.

Банк максимально близок к своему клиенту, и это уже не просто банк - а как я написал в заголовке - финтех компания.

Акционеры
🗣 Основным акционером TCS Group с долей 35% является группа "Интеррос" Владимира Потанина.

Редомициляция
$TCS Group Holding (головная компания Тинькофф банка и "Тинькофф страхования") может завершить редомициляцию в I квартале 2024 года, сообщил журналистам председатель правления Тинькофф банка Станислав Близнюк.
Решение о редомициляции принято. Компания переезжает в Россию.

Руководство банка
С марта 2021 года пост председателя правления банка занимает Станислав Близнюк (в 2021 году занял третье место в рейтинге высших руководителей в категории «Коммерческие банки» по версии ИД «Коммерсантъ»).
Бывший председатель правления Оливер Хьюз стал исполнительным директором в совете директоров TCS Group.
В марте 2022 года из совета директоров TCS Group ушли Оливер Хьюз, Павел Федоров и Мария Гордон. В мае пост главы совета директоров покинул Георгий Чесаков.

Санкции
🇪🇺 🇨🇭25 февраля 2023 года банк включен в санкционный список всех стран Евросоюза и Швейцарии. Санкции предполагают заморозку активов на территории стран Евросоюза, запрет на сделки с банком, а также отключение от SWIFT.
🇬🇧19 мая 2023 года банк включен в санкционный список Великобритании.
🇺🇸20 июля 2023 года банк попал под блокирующие санкции США

📆Отчёт и цифры за 9 месяцев
🔸Чистая прибыль TCS в 3 квартале увеличилась почти в 4 раза в годовом выражении (г/г), составив 23,6 млрд руб.
🔸Чистая прибыль группы за 9 месяцев 2023 г. достигла 60,2 млрд руб., 📈 в 5,7 раза г/г.
🔸Общая выручка группы в III квартале 📈 на 46% г/г и составила 128 млрд руб.
🔸Валовый процентный доход в 3 квартале 📈 на 54% г/г, до 78,4 млрд руб. за счет роста кредитного портфеля и расширения клиентской базы.
🔸Чистый процентный доход TCS Group после создания резервов в III квартале 📈📈 в 2,6 раза г/г, до 48,1 млрд руб.
🔸Чистый комиссионный доход в 3 квартале 📈 на 11,2% г/г, составив 18,8 млрд руб.

💰 Дивиденды
за 2️⃣0️⃣2️⃣0️⃣ год - 59,59 рублей ( часть выплачена в 2021 году )
После редомициляции банк сможет выплачивать дивиденды.
Если бы банк сохранил %зpayout ratio , то за 4 последних квартала мог бы выплатить 95,5 рублей, что составило бы меньше 3%

Но! Поскольку Тинькофф - это компания роста - дивиденды вовсе не основной драйвер роста.

🧐 Мнения аналитиков (текущая цена 3260 снижается 📉 после объявления о скорой редомициляции )
БКС 5400 🟢
Синара 4400 🟢
Сбер 4800 🟢
Альфа 4700 🟢

Личное мнение:
Тинькофф отличный банк, отличная работа приложений , быстрота реакции поддержки - всё это залог успеха для клиентов. С инвестиционной точки зрения - результаты также растут, редомициляция на носу, и покупать бумаги можно будет сразу после ожидаемой распродажи после "welcome home".
Считаю Тинькофф - одним из лучших в финансовом секторе.

Другие обзоры из сектора банки/финансы:
🏦 Сбер
🏦 ВТБ

Всех с добрым и морозным утром 👋

🛢 Нефть Brent $78-🥹
🏛 Индекс Мосбиржи 3175 +/-
💵 88,17 😉
🏛 РТС 1136
💛 Bitcoin чуть ниже $42 750

⛽️ Транснефть после рывка вчера судя по всему потащат ещё выше, чтобы уверенно закрепиться за 150к+

В газе спред 340 ( вчера 530) . Сжался ещё.

Сегодня поговорим немного о динамике цен в магазинах с ретроспективой в 2002 год 😁. Спасибо нашему подписчику за анализ.

Всем хорошего дня.