3 причины почему металлурги могут вернуться к дивидендам в 2024 году, по мнению ГПБ Инвестиции:

1️⃣ Рост бюджетных заказов благодаря значительному увеличению бюджетных расходов, которые в 2024 году увеличатся до 36,7 трлн рублей по сравнению с 32,5 трлн рублей в 2023 году, реализации набранного портфеля промышленных заказов и освоению уже начатых инвестиций в основной капитал динамика компаний может превысить средние показатели по рынку.

2️⃣ Завершение адаптации к новым условиям. Ключевые представители сектора адаптировались к новым условиям, перестроили свои каналы сбыта и уже давно могут вернуться к выплате дивидендов.

3️⃣ Наличие денег на счетах. С 2022 года все металлургические компании накопили значительный объем наличности.

💿Обзор Северсталь
💿Обзор ММК
💿Обзор НЛМК

Выбор лучших

❗ Новости о «замороженных» активах: кто и когда получит выплаты по Указу № 665

Национальный расчётный депозитарий (НРД) начал процесс расчётов согласно Указу Президента РФ № 665 о порядке выплат по заблокированным иностранным ценным бумагам российских инвесторов (ИЦБ). Рассказываем, кто и как может их получить.

Кто может рассчитывать на выплаты от НРД

Инвесторы, обязательства перед которыми возникли у НРД с 1 февраля 2022 года по 8 сентября 2023 года, но не были исполнены из-за неправомерных действий и/или бездействия иностранных организаций.

Откуда поступят на счёт деньги

Выплаты инвесторам будут производится через депозитарии, где ведётся учет ИЦБ за тот период, когда эти ИЦБ учитывались в том или ином профучастнике. Если дата отсечки приходится на период с 01.02.2022 по дату перевода ценных бумаг к другому профучастнику, выплата поступит от СберБанка, если после даты перевода – то выплаты поступят от другого профучастника / брокера.

Когда, как и в каком порядке будут происходить выплаты

Выплаты физлицам будут осуществлены в 2 очереди. Сначала выплаты начислят по доходам в виде дивидендов по иностранным акциям, по паям (акциям) иностранных инвестиционных (акционерных) фондов, потом — по купонам и по облигациям и еврооблигациям РФ.

СберБанк с 20 декабря начал перечислять инвесторам поступившие от НРД денежные средств выплаты по первой очереди и второй очереди. Выплаты будут производиться в рублях за счёт средств, аккумулированных на счетах типа «И» в НРД — без ограничений по сумме выплаты.

Расчёты будут проводиться в порядке календарной очередности (начиная с обязательств, возникших 1 февраля 2022 года). Если средства на счёте типа «И», закончатся, выплаты временно приостановятся, пока на этом счёте снова не аккумулируются деньги.

Что нужно сделать, чтобы получить выплату

Вам ничего делать не нужно — если у вас есть «замороженные» активы, по которым у НРД возникли обязательства, деньги автоматически поступят на счёт, который вы указывали для зачисления выплат.

Какая сумма мне будет выплачена

Потенциально клиент сможет получить все выплаты по заблокированным ИЦБ за период с 01.02.2022 по 08.09.2023. Уточнить размер выплаты на 1 ценную бумагу в разрезе корпоративных действий, по которым Депозитарием Сбербанка планируется проведение выплат, можно на сайте Банка.

При зачислении выплат через депозитарий СберБанка вам поступит e-mail и sms/push уведомление по каждому корпоративному действию, по которому производилась выплата. В том числе включающее курс, по которому была рассчитана выплата.

Больше подробностей о процессе организации выплат, их порядке, курсах конвертации и сроках можно узнать в пресс-релизе Сбера, Депозитария, на сайте НРД.

🇦🇹 Raiffeisen Bank International AG объявил , что, возможно, нашел способ вывести часть своих активов из России.

Райффайзен во вторник сообщил, что его 🇷🇺 российское подразделение согласилось купить почти 28% акций австрийской строительной компании Strabag SE , которая до недавнего времени принадлежала попавшему под санкции бизнесмену Олегу Дерипаске 🗣 .

Затем компания планирует передать холдинг материнской компании в Вене в качестве дивидендов в натуральной форме.

Схема - огонь 🔥 Вопросов - миллион 😁
И это говорит о том, кто-то на "нашей" стороне разрешил Raiffeisen Ru 🇷🇺 провести эту сделку. И это в текущих условиях говорит о том, что кто-то готов договариваться.

Для справки Райффайзен Россия - это центральное "окно в Европу" , через которые российские физики ещё выводят свои средства на запад. Да, не единственное, но глобальное и важное. Из-за этого австрийский банк находится под бдительным наблюдением со стороны контролирующих органов.
В тоже время Австрия активно защищает свой банк - и оказывает давление, в частности на Украину, которая согласилась убрать банк из списка пособников войны.

Посмотрим, как будут развиваться события дальше...

Доброе утро! 👋

Последняя рабочая неделя года.
Обороты жду слабые без яркой динамики.

🔋 Новатэк $NVTK с его форс-мажором по Арктик СПГ-2 в топе обсуждений.
Очевидно, что проблема после санкций есть. Преодолеть её будет не просто, но на горизонте полугода, думаю, что компания найдёт выходы для завершения реализации проекта и поставок СПГ.

🌾 Фосагро $PHOR - дивидендный гэп 😉

Хорошего дня 🎄

Конец года. #Стратегия2024 собственными глазами

Прежде чем обсуждать конкретику, давайте рассмотрим 4 внешнеполитических сценария для России

1️⃣ Усиление конфронтации с Западом 🟡
Исключая горячую фазу конфликта, всё ещё можно представить рост давления на Россию, через другие "дружественные" юрисдикции в обмен на любые "пряники". Такое развитие событий может оказать давление в первую очередь на сырьевые товары и их производителей. В тоже время мало коснётся компаний , чей бизнес сориентирован на внутренние рынки.

С учётом того,что бОльшая часть из возможных санкций уже случилась, вероятнее всего конфронтация не окажет существенного влияния на наш рынок.

2️⃣ Переговоры. Поиск точек соприкосновения 🟢
Тема переговоров, заморозки конфликта, или хотя бы временного перемирия "на столе".
Любой шаг в эту сторону, как мне кажется , будет серьёзным позитивом для рынка.
Даже просто новости о реальных переговорах будут восприняты в моменте как "ракета"📈📈📈

3️⃣ Провал военной компании 🔴
Это вариант развития событий наименее вероятный. Но есть тут и скрытый негатив, если ситуация пойдёт по такому сценарию, то нельзя отказываться от мысли о расширении мобилизации, а мы все помним, что было в прошлую волну.
Но! На текущий момент государство пошло по пути контракта и высокой финансовой компенсации участникам боевых действий.
Рынок однозначно отреагирует обвалом 📉📉📉

4️⃣ Сохранение текущей ситуации 🟡
Сохранение боевых действий по всей линии фронта без существенных продвижений, стабильные поставки западного оружия и финансовая поддержка Украины. Это всё уже в рынке, это то, что мы продолжаем наблюдать здесь и сейчас.
Для рынка никакого влияния не окажет.

Перейдём к различным видам активов
📌Облигации
Облигации сейчас дают относительно высокую доходность.
В тоже время покупая на длинные сроки 3-5 лет можно зафиксировать доходность , что даст рост тела в облигациях с фиксированным купоном при ожидаемом в будущем снижении ставки.
Можно обратить внимание и на короткие облигации 1-2 года с плавающим купоном, чтобы получать хорошую вполне понятную доходность.

И наконец , все облигации можно заменить безрисковым инструментом LQDT, о котором мы рассказывали ранее.
Фактически вы даёте деньги фонду, он эти деньги одалживает под ставку близкую к ставке ЦБ минус комиссия фонда. Пай становится дороже. В залоге у фонда ОФЗ, следовательно фонд не может потерять средства. Ликвидность моментальная, убытки не возможны. Хороший вариант для хранения кеша.

Вопрос актуальный между балансом по акциям и облигациям. Как никогда сейчас имеет смысл сместить баланс именно в сторону облигаций (LQDT имеет смысл относить тоже к этому сектору, как долговой инструмент).
Чем более вы легко относитесь к риску, тем больше у вас должно быть акций.

📌 Расписки
Стоит обратить отдельное внимание на депозитарные расписки компаний (ADR и GDR). Основная проблема в том, что их можно было купить со значительным дисконтом относительно цен на ММВБ. К чему это привело уже в VK и POLY, и как , весьма вероятно, это повлияет на рынки после редомициляции? Очевидно, что возникнет навес продавцов, потому что можно будет продать "относительно" дорого, и потом выкупить дешевле, либо просто зафиксировать прибыль.
Это не означает, что после переезда компании не будет смысла покупать. Дело в том, что в моменте именно в моменте будет распродажа, а дальше картина будет вполне рыночная.

Поэтому все расписки под риском редомициляции и распродажи. 🤞 Держим в уме

📌Замещающие облигации и Золото 🥇
Оба инструмента - это способ защиты от обесценения рубля в первую очередь.
Замещающие облигации - это облигации с низкими купонами в валюте, погашение идёт в рублях , как тела , так и купонов.
Реальный потенциал заработать в таких бумагах лежит в диапазоне 100+ за доллар vs обычных облигаций (или LQDT). Это работает и в обратную сторону, если курс рубля к моменту погашения окажется более крепким, чем в момент покупки, то вы можете получить убыток.

Золото - находится на историческим максимумах, издревле считается защитным инструментом и интересно в период нестабильности на мировых рынках. Текущая ситуация спокойная, рынки растут, тренда на рост золота в USD на данный момент не наблюдается.

📌 Альтернативные инструменты инвестирования
💛 Криптовалюты те же USDT могут выступать аналогом доллара, который хранился на вашем брокерском счёте. В тоже время на различных биржах можно достаточно консервативно получать доход без риска движений самой валюты.

🏠Недвижимость. На рынке сейчас вполне вероятно стоит ждать некоторого охлаждения в секторе эконом класса. Сокращение выдачи ипотеки + высокие ставки приведут к спаду спроса на первичном рынке, тогда как вторичный рынок уже зачастую стоит дешевле.

На более дорогую недвижимость такого эффекта от ставок нет, однако, имеет смысл в инвестиционных целях глубоко продумывать объекты для покупки.

📱 $YNDX Яндекс +6%📈📈📈

Банк России 25.12.2023 принял решение о государственной регистрации выпусков обыкновенных акций, привилегированных акций типа «А» и привилегированных акций типа «Б» международной компании акционерного общества «ЯНДЕКС» (Калининградская область). Выпускам ценных бумаг присвоены регистрационные номера 1-01-16777-A, 2-01-16777-A и 2-02-16777-A.
Решение о государственной регистрации выпусков ценных бумаг международной компании вступает в силу с даты государственной регистрации международной компании.

ОГРН не присвоен, ИНН не присвоен