Доброго вам утра 👋
И зелёного позитива в ленту 🌲

Хорошего дня 😉

🏦 ВТБ - большой, не эффективный
$VTBR - российский универсальный системообразующий коммерческий банк c государственным участием, один из крупнейших банков России.

Банк ВТБ был основан в 1990 году в результате преобразования Внешторгбанка СССР. Оказывает услуги по обслуживанию физических и юридических лиц, а также занимается инвестиционным финансированием и управлением активами. Головной офис банка находится в Москве.

ВТБ входит в тройку крупнейших банков страны по всем основным показателям. Ключевыми направлениями деятельности ВТБ являются коммерческий банкинг, инвестиционный банкинг и Private Banking.

Сегодня ВТБ обладает одной из самых крупных сетей обслуживания в России, которая насчитывает более 13 тысяч устройств самообслуживания, более 5 тысяч офисов и других точек обслуживания клиентов.

История 1️⃣ банка
Так называемое "народное IPO" по цене 13,6 коп. состоялось на Лондонской бирже 17 мая 2007 г. ( текущая цена 0,023760 -83%). На тему этого IPO написаны отдельные большие посты, и я может быть потом соберу сюда все серии "допок" через которые докапитализировали банк на три буквы.

ВТБ - классический банк
В отличии от Тинькофф ( у которого нет офисов) , или Сбера ( который гораздо больше, чем просто банк) , ВТБ - это типичный банк в плохом смысле этого слова. Банк, который видит точки роста в открытии новых офисов 🤦

В группу ВТБ входят следующие банки:
🔸БМ-банк
🔸Саров Бизнесбанк
🇧🇾 Банк ВТБ Беларусь
🇦🇲 Банк ВТБ Армения
🇰🇿 Банк ВТБ Казахстан
🇦🇿 Банк ВТБ Азербайджан
🇬🇪 Банк ВТБ Грузия
🇪🇺 Bank Vtb Europe - с 1 апреля 2023 года и переведен в процесс ликвидации. Vtb утратило контроль над организацией
🇿🇦 Banco Vtb Africa
Группа имеет дочерние и ассоциированные банки в Анголе, Вьетнаме, филиал в Индии, филиал и представительство в Китае.

Кроме того в структуру входят:
🏦 Втб капитал
🏦 Втб пенсионный фонд
🏦 Втб Лизинг
🏦 Втб Факторинг

Таким образом компания может предоставлять весь спектр финансовых услуг как населению , так и юридическим лицам.

Акционеры
Но это не точно, так как: с 2022 года актуальные сведения об акционерах ВТБ скрыты по рекомендации Правительства РФ в связи с западными санкциями
🇷🇺 Российская Федерация в лице Минфина, АСВ, Росимущества - 83.00%
🇦🇿 Государственный нефтяной фонд Азербайджана 2,95 %
🇶🇦 Qatar Holding LLC 2,35 %
😇 Миноритарии (бедняги) около 11.70%

🗣 Андрей Костин - председатель правления банка с 10 июня 2002 года.


Стратегия 2026
Документ планируется представить в начале I квартала 2024 г.
«Стратегия будет финализирована до конца 2023 года, будет подлежать утверждению в наблюдательном совете. Я думаю, что в раннем 2024 г. будет представлена вам и публике, то есть публикация — ранний I квартал 2024 г.», — сказал Зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов.

📆Отчёт и цифры за 9 месяцев
🔸Чистый процентный доход 570,80 млрд
🔸 Чистый комиссионный доход 158,20 млрд
🔸Прочие непроцентные доходы 170,80 млрд
🔸Непроцентные расходы 308,50 млрд
🔸Чистая прибыль 375,90 млрд
🔸Прибыль на акцию 0,01794

💰 Дивиденды
ВТБ может вернуться к выплате дивидендов по итогам 2025 г.
Банк планирует заработать:
2️⃣0️⃣2️⃣3️⃣ - 430 млрд
2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ - 300 - 400 млрд
Глава ВТБ Андрей Костин сообщил, что прибыль 2023 г. пойдет на восстановление капитальной базы. "Как только мы восстановим капитал, то сможем платить дивиденды. Я считаю, что принцип 50% — это правильный. Я думаю, что он будет восстановлен, но не по итогам этого года".

🧐 Мнения аналитиков (текущая цена 0,023760 )
Финам 0,03 🟢
БКС 0,04 🟢
Ингосстрах-Инвестиции 0,03 🟢
Синара 0,04 🟢
Сбер 0,04 🟢

Личное мнение:
История ВТБ - это история бесконечного размытия капитала. За годы и годы из банка сделали порядочную помойку, куда сливали другие банки, и регулярно проводили докапитализацию, из-за чего страдали акционеры.
Чего только стоит история разделения банка на ВТБ и ВТБ24, а потом их обратное объединение. Вы только представьте СКОЛЬКО это стоило.
И все эти годы в банке всё тоже руководство, с той же политикой. Ничего не меняется.
Если вы полагаете, что банк резко станет эффективным , то мне , кажется, что вы Очень наивны. Выбор в банковском/финансовом секторе достаточно хороший.
Подумайте 3 раза, прежде чем инвестировать в ВТБ.
Это не значит, что акции не достигнут консенсус прогноза, просто я настроен исключительно негативно.

Другие обзоры из сектора банки/финансы:
🏦 Сбер

Редомициляция - смена юрисдикции компании с сохранением всех бизнес-структур и отношений. Слово не русское, даже телеграм его не распознает.
В принципе, практика такая есть, и вполне распространённая:
- Была компания на Маршаллах - Стала на Мэне - Была на Мэне - Стала на Кипре - Была на Кипре стала в Монако и т.д.

1️⃣Но я всё это налоговые гавани. В нашей истории речь про другое.
Компании с "российскими корнями" вынуждены менять "прописку", чтобы иметь возможность платить дивиденды - это раз.

2️⃣Указами президента правительству в срок до 30 ноября было поручено "обеспечить запуск механизма, позволяющего восстановить российским лицам контроль над отечественными компаниями в случаях, когда такой контроль осуществляется через иностранные юридические лица и фактически утрачен" из-за недружественных действий других государств. Это два-с.

Так или иначе компании с бизнесом в 🇷🇺 переезжают в "дружественные" юрисдикции или собственно в РФ.

💻 Кто уже переехал:
📀$POLY Полиметалл в 🇰🇿 Казахстан
📱 $VKCO ВК в Калининградскую область 🇷🇺
Из опыта этих 2ух компаний с расписками есть некоторый негатив, связанный с тем, что на западе кое-кто сумел выкупить бумаги с дисконтом, и как только торги стартовали в РФ после "переезда" сходу образовался "навес" продавцов, что потянуло компании вниз...📉📉📉

🌎 Кого ждём
🩺ГК «Мать и дитя» , 🧬 United Medical Group (EMC), 🏠Эталон ,переезжают в Калининград .
🔖HeadHunter переезжает в РФ
🍏Fix Price переезжает в Казахстан.

📦Ozon, 🍅Русагро, 🏦TCS Group, 🍏 X5 Group конкретики по стране переезда пока нет

➕➖Что плохо, что хорошо?
Хорошо, что в долгосрочной перспективы компании смогут спокойно платить дивиденды, а в краткосрочной, после возобновления торгов ВЕСЬМА вероятно будет распродажа.

Это создаёт возможности для долгосрочных покупателей 🤦 тут главное не купить на первом дне.

Процессы эти будут идти долго и уныло, так что не ждите быстрых действий. 🤷

Всем добра 😀

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Йо-хо-хо! три тысячи чертей! Поднять Российский индекс на 1,5%!

Йеменские и сомалийские пираты творят чудеса на ММВБ: благодаря их активности выросли мировые цены на газ и нефть, что помогло ММВБ вырасти на 1,5%. Дело в том, что танкеры пошли в обход Красного моря, а BP приостановила транзит нефти через регион.
Такому позитиву не помешал очередной 12ый пакет санкций на отечественные компании. Даже Алроса, которая стала основным пострадавшим от нового пакета - никак не отреагировала на новые ограничения .
Также в новый пакет предусматривает санкции на Телекомы работающие в Крыму, и введены очередные меры по соблюдению потолка цен на российскую нефть.

Кроме акций растут и облигации, их совершенно не беспокоит потенциально долгое сохранение ставки на высоком уровне, а среди ОФЗ растут даже выпуски с фиксированными купонами, которые и так ниже уровня вкладов в большинстве банков. Инвесторы не верят, что ЦБ выполнит обещание и продержит ставку долго на таком уровне и выкупают длинные ОФЗ с низкой доходностью в надежде получить доход от повышенной дюрации.

Сегодня будет также активный день и повышенной волатильностью, т.к. сразу у трёх китов ММВБ пройдут заседания советов директоров с повестками:
🔸Газпром - инвестпрограмма 2024
🔸ВТБ - стратегические цели на 2024-2026
🔸Лукойл - бюджет на 2024-2026
Также приближается последнее IPO этого года - Мосгорлобмард! Куда после успеха Совкомбанка инвесторы понесли деньги для участия.

🌏 Индексы США также растут, но без такой прыти как ММВБ, а чиновники ФРС пытаются остудить горячие головы жадных инвесторов заявляя, что не всё так однозначно и нужно ещё смотреть на макропрогнозы и вообще, ставка может быть высокой дольше, чем многие ожидают, но инвесторы делают «buy the dip» и тарят IT-гигантов.
Интересно, что даже Ведомости рекомендуют покупать Amazon в 2024 году 😆 считая это лучшей инвестицией в IT 🤝

🌏Но не весь мир одинаково зеленеет.
Можно долго смотреть на огонь, воду и как падает CSI300 - индекс готовится показать самую длинную серию снижения с 2002 года 🎉 🥳

Акции в Китае падают, поскольку слабость девелоперов продолжает сдерживать тяжелое восстановление экономики страны. Акции Country Garden упали на 10% после того, как компания заявила, что не может выплатить очередные купоны в среду.

💼 Кстати из интересного: у нас такие процессы сейчас редкость, а в мире проходит парад M&A сделок. Каждый день приходят новости , что одна корпорация покупает другую, т.к. цены на многие активы находятся на минимумах, и доходы тоже минимальные, т.о. покупатели предлагают большие премии, но всё равно экономят:
🔸 Nippon Steel Corp (япония) покупает United States Steel за 14,1 млрд$ (50$ за акцию, а ещё в пятницу United Steel торговалась по 40$)
🔸Сегодня чилийская литиевая компания SQM покупает литиевый рудник Azure Minerals (США) за 1,1 млрд$ в Австралии
🔸А за Macy's выстроилась очередь из покупателей, ведь сетевой магазин торгуется дешевле балансовой стоимости 🤑

В мире происходят интересные процессы типичный для стадии перехода от рецессии в росту.

Интересно, что в России, из-за недоступности реального жилья вырос спрос на ЗПИФ недвижимости: инвесторы принесли в рынок 33 млрд руб. - рекорд на российском рынке. Фонды активно инвестируют эти средства и за 2023 год купили 12 объектов общей площадью свыше 524 000 кв. м.

вы покупаете ЗПИФ недвижимости? (ну кроме Паруса🥹, парус 🫶)

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🏦СПБ Биржа согласовала стратегию разблокировки активов: СПБ Банк обратится в OFAC

СПБ Банк — расчётный депозитарий СПБ Биржи, где учитываются иностранные ценные бумаги и денежные средства в иностранной валюте участников торгов и их клиентов, готовит официальный запрос в OFAC с предложением следующих механизмов разблокировки активов:

➡️ вывод СПБ Банка из-под контроля находящейся под санкциями СПБ Биржи за счёт уменьшения доли Биржи в уставном капитале Банка;
➡️ уточнение генеральной лицензии №76A с целью распространения её действия на клиентов участников торгов, а также продления срока действия этой лицензии;
➡️ издание OFAC специальной лицензии, позволяющей разблокировать активы клиентов участников торгов;
➡️ издание OFAC новой генеральной лицензии, позволяющей разблокировать активы клиентов участников торгов.

Новости о ходе взаимодействия с OFAC будут публиковаться на Информационном портале о разблокировке иностранных активов.

Доброе утро 👋

Объёмы никакие, движения кто-куда.
🏦 +11% , но! 😁 цена 84,5

Та ещё инвестиция.

Всем хорошего дня 👋👋👋

ИИС-3 Быть.

Госдума в третьем чтении приняла закон об ИИС-3 и начале его действия с с 1 января 2024 г.

⚠️Одним из ключевых отличий нового ИИС является изменение минимального срока инвестирования.
Счет ИИС-3 будет действовать не менее пяти лет и поэтапно увеличиваться до 10 лет:
При заключении договора в 2024–2026 гг - ИИС-3 откроют на 5 лет
шесть лет – в 2027 г.,
семь лет – в 2028 г.,
восемь лет – в 2029 г.,
девять лет – в 2030 г.

Действующие счета можно будет трансформировать в новый тип ИИС с учётом срока существования действующего счёта.

💸В новом типе ИИС налоговый вычет сохранится на прежних условиях: от суммы до 400 000 руб. можно получить вычет в 52 000руб.
👍А через три года можно будет получить и льготу по освобождению от НДФЛ
👥 Физлица могут иметь не более трех ИИС

❗️Кроме того, ИИС не прекращается в случае возврата денежных средств по требованию гражданина при возникновении особой жизненной ситуации.

Друзья! ИИС-3 классный инструмент, но если у вас ещё не открыт ИИС старого типа - поторопитесь! это создаст вам возможность гибче выбирать свою инвестиционную стратегию.

Обзор портфеля 🤓 #Pocket_money_PetrGudyma

За время проекта портфель был пополнен на 42 500 руб.,
Текущее состояние: 57 200 руб.
Доходность с начала проекта: +35% ♥️ + 27% годовых
Доходность с начала проекта валюте : +9% 💵+ 7% годовых
Портфель полностью состоит только из рублёвых активов, в основном это акции. Но есть и LQDT, где собираю кеш на новые покупки.

Писал я длинный пост, но телега глюканула и всё стёрла 🤪
В двух словах: коррекция не могла пройти мимо этого портфеля.
Многие бумаги ушли в минус, однако, поскольку это долгосрочный портфель планов не меняю. Облигации пока не думаю покупать, хотя возможный вариант при текущих 16%.

Портфель как есть на скрине. Считаю неплохим базовым вариантом для распределения по %.

Участвуйте с нами в #pocket_money - хештег в тинькофф активен для поиска 😉

Всем хорошего дня 😇

Успехов 👍📈

Доброе утро 👋

⛽️ Газпром $GAZP
Газпром в 2023 г. ожидает EBITDA в размере 2,2 трлн руб.
Cоотношение Чистый долг/EBITDA Газпрома по итогам года составит 2,3x, что значительно ниже 2,5x, минимального порога для текущей дивидендной политики (не менее 50% чистой прибыли).

Бкс считает дивиденды за 2023 г. — от 16 руб. до 18 руб. на акцию, или 10-11% див доходности.

🛡 Софтлайн $SOFL ожидает в 2024 году:
🔸оборот вырастет как минимум до 110 млрд рублей;
🔸валовая прибыль составит не менее 30 млрд рублей;
🔸скорректированная EBITDA прогнозируется на уровне 6 млрд рублей (или выше).
🔸дивиденды за 2024 год могут быть на уровне 1 млрд+ ( 3,57 рубля на акцию)

Всем хорошего дня 👋

📰 Forbes опять про 📱 $YNDX
читай сплетни
«Яндекс» на обмен: как может проходить конвертация акций по итогам реорганизации

Предметом разногласий между участниками пула потенциальных инвесторов в «Яндекс» стала перспектива обмена акций его головной компании из Нидерландов Yandex N.V., хранящихся на Западе, на акции «нового российского «Яндекса», узнал Forbes. Масштабная конвертация акций грозит размытием долей некоторых потенциальных инвесторов в новом холдинге «Яндекса», против чего выступают в руководстве администрации президента.

Но в западных депозитариях Euroclear и Clearstream хранится существенная часть акций Yandex N.V., принадлежащих российским инвесторам, которые могут не одобрить реорганизацию холдинга на невыгодных условиях, предупреждают аналитики 🤨

Контроль в этом субхолдинге Yandex N.V. может продать группе из семи российских инвесторов, писал Forbes в октябре. Оценка «Яндекса» на тот момент составляла $5,5 млрд с учетом обязательного 50%-ного дисконта на продажу активов иностранных инвесторов. Как минимум у части инвесторов Yandex N.V., согласно заметке Bloomberg от 14 ноября, будет возможность обменять свои акции на бумаги российского «Яндекса».

В случае с VK и HeadHunter российским инвесторам, купившим бумаги за рубежом, был предложен обмен без потери экономической доли в бизнесе, отмечает руководитель отдела аналитики потребительского и ТМТ-секторов «Ренессанс капитала» Кирилл Панарин.

В то же время подтвержденной информации по механизму обмена акций Yandex N.V. нет, и пока неясно, будет ли предложен обмен всем российским инвесторам или только держателям бумаг в российской инфраструктуре, указывает Панарин.


Короче говоря: имейте ввиду, там всё очень не просто и не очень прозрачно.
И становится только хуже.🤞