☕️ С Понедельником, Друзья!

🔐Ровно год назад 1 Btc можно было купить за 1,06 млн руб, сейчас 1 Btc стоит 3,68 млн руб.

За ночь Btc вырос на 2,9% достигнув 40 870$. Последний раз Биткойн находился на таком уровне в апреле 2022 года, перед крахом стейблкоина TerraUSD, в следствии чего криптомир потерял капитализации на 2 триллиона долларов.
За несколько лет криптоиндустрия самоочистилась и освободила дорогу таким игрокам как BlackRock и ARK investment на поприще Btc-ETF.
Развитию этой тематики также способствует ожидаемое окончание цикла повышения ставки и Bitcoin Halving.

🥇Интересно, но и золото торгуется на исторических максимумах достигнув 2140$ сегодня с открытия торгов!
У золота и биткоина есть общие катализаторы - это снижение ставки ФРС.

Заработать на этом хайпе можно не только через золотодобытчиков, но и с помощью перспективного инструмента МГЛБ (напишу отдельный пост).
🗼Также в долгосрочной перспективе выигрывают энергогенерирующие компании из Сибири, т.к. там находятся внегласные центры майнинга в России.

🛢Возвращаясь к привычным темам: Нефть продолжает сползать вниз несмотря на решение ОПЕК+ поднять добровольное сокращение добычи.
Рубль реагирует пропорциональным ослаблением. Удерживать рубль от ускоренного падения будет ЦБ РФ, проведя заседание 15 декабря, ожидаю повышение ставки ещё на 0,5 б.п. Т.к. бюджетные расходы растут, инфляция также имеет склонность к росту по многим факторам.
Вместе с ростом ставки будет расти и ММВБ, но тяжелее других будет банковскому сектору. Аналитики ожидают снижение уровня кредитования и как следствие сокращение спреда междут кредитами и вкладами, что снижает прибыли банков.

🇺🇸 В США идёт активное ралли в облигациях, которое может быть продолжено если ФРС снизит ставку на ближайшем заседании. Многие инвесторы не поверили в столь стремительное ралли облигаций и не сделали ставку на разворот, но доходность выше 4% остаётся крайне привлекательной историей и у инвесторов есть резерв в 6 трлн$ находящихся в фондах денежного рынка, которые могут перейти в облигации.

⚠️ Из интересного нас ждёт два любопытных IPO (Совкомбанк и Мосгорломбард) и одно SPO (Софтлайн). Интересно, что все три события не выглядят скамом. Компании учли ошибки предшественников и хотят не только сами заработать, но и дают возможность заработать розничным инвесторам... Хорошая попытка, мне нравится 😁

На этой позитивной ноте, пожелаю вам хорошего дня и удачных сделок 🤗

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Необычно встретил нас понедельник на ММВБ - с падения.
И тут множество факторов: и дешевеющая нефть, и крепкий рубль, но основной это недостаток ликвидности для всех инструментов. Серия IPO, SPO, предложений облигаций - высушили кубышки инвесторов, к этому ещё и высокая доходность облигаций оттягивает часть средств. И получается, что у физиков просто не чем совершать "BuyTheDip".
Ранее перепроданный металлургический сектор выглядел лучше рынка.

Будет ли хуже?
- Да.

Хорошего дня и удачных сделок.

Шутка 😁

Локально индекс ММВБ может упасть и ниже 3000п. и этому будет способствовать решение ЦБ РФ поднять ставку через неделю. Рост ставки вызовет очередной отток средств из рынка акций в облигации и окажет укрепляющее воздействие на рубль, что негативно скажется на экспортёрах.
Также высокая ставка отразится на способности крупных должников (Сегежа, АФК, En+, Русал и др.) перезанимать средства, что вызовет если не дефолты, то дополнительные SPO или вынужденные поглощения, что негативно для всего широкого рынка, что мы наблюдали на примере ОВК, где негатив в одной компании утянул весь третий эшелон.

➕ Поддержит ММВБ начало дивидендного сезона и последующее реинвестирование.
💰 Зимой дивиденды выплатит 28 российских эмитентов на сумму 1,39 трлн руб.
и в рынок вернётся как минимум 60 млрд. руб.
🥇Определённую поддержку окажут золото и другие сырьевые товары, т.к. если ФРС в США нацелены на снижение ставки, то DXY будет снижаться, что позитивно для мировых цен на commodities и, как следствие, для отечественных экспортёров.

🌏Американские индексы близки к историческим максимумам, но в них серьёзный перекос в сторону большой семёрки, на которую приходится основной приток новых средств инвесторов. На фоне быстрого роста в США и Азии вчера прошли коррекционные движения.

В Китае напротив коррекционные движения не дают хоть сколько то вырасти индексам.
Попытки НБК без вливаний денег оказать влияние на экономику не увенчались успехов и экономика остаётся вялой...(что негативно для РФ).

Из интересного отмечу, что Россияне берут пример у Индийцев и стали чаще покупать золотые украшения, продажи золотых браслетов и тяжеловесных цепей осенью выросли в годовом выражении более чем на 80% и 50% соответственно. Эксперты отмечают, что цены на украшения не так быстро реагируют на биржевые изменения цен и ист. максимум в золоте на бирже ещё не отразился на ценах украшений в ювелирных магазинах. Это интересный кейс перед IPO МГЛБ 🤗

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

Утро светофорное: 🛑🟢🛑🟢🛑🟢🛑🟢🛑🟢

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Цены на нефть продолжают падать и brent уверенно закрепилась ниже 80$ с прицелом на следующую поддержку в 72$. Рубль локально ослаб пропорционально нефти сохраняя среднюю стоимость бочки в 7000 руб/баррель.

При этом потенциал для ослабления рубля сохраняется: мой любимый индикатор доллара - 🍌уверенно подорожал до 140-150 руб/кг, при этом в ноябре бананы дешевели до 100 руб/кг.

💚Бананы и рубль удерживают ММВБ от падения, ещё Сбер немного помогает.
В Сбере сегодня пройдёт день инвестора, где презентуют новую стратегию развития до 2026 года, в которую войдёт и новая див. политика. Событие в целом позитивное для компании и уровень тракториста 🚜 манит инвесторов 🤗.

🛢Возвращаясь к нефти. Цены на нефть снижаются, даже не смотря на заявления о том, что страны ОПЕК+ готовы усилить сокращение добычи в I квартале 2024 г., если существующих мер для устранения «спекуляции и волатильности» окажется недостаточно. Россия "добровольно" с 2024 года снизит добычу на 500 тыс бар/сутки. (+200 тыс к уже существующему ограничению в 300 тыс бар/сутки).
На самом деле ни о какой добровольности речи не идёт. Россию вынуждают идти на такие шаги как расширяющиеся санкции на танкеры, страховые компании и компании посредники, так и страны ОПЕК, которые за счёт уязвимого положения России (в которое она сама себя поставила) пользуются ситуацией для удержания цен.

🏦 О растущей инфляции не говорит только ленивый и только тот, кто ничего не покупает этого не замечает, поэтому на ближайшем заседании ЦБ РФ 15 декабря ожидается подъём ставки на 0,5....1%. Индекс RGBI уже начал закладывать будущие изменения.
Из интересных возможностей на рынке облигаций: не все российские компании разместили на ММВБ свои замещающие облигации. Всего замещение провели на 14 млрд$, незамещенными остались еще 38млрд$. Поэтому навес из предложения ЗО вырастет примерно в 2.5 раза, а на рынок придет еще более 3 триллионов рублей. С учётом низкой ликвидности рынка можно будет поймать привлекательные доходности, особенно с перспективой роста ставки и ослабления рубля.

🌏Китай предпринимает очередные попытки поддержать рынки и понизил управляемый валютный курс на уровень 7,1140 за доллар по сравнению со средней оценкой в 7,1486 - увеличение спреда характеризует желание Пекина предотвратить ослабление юаней.
Этот шаг стал ответом на изменение прогнозов по китайской экономики от Moody's, которые понизили прогноз по китайским суверенным облигациям до негативного, сославшись на более активное использование страной бюджетных стимулов и спад на рынке недвижимости.

⚠️Из интересного отмечу тренд на дедолларизацию в крипте. В ноябре южнокорейская вона обогнала доллар как крупнейшая торговая пара среди фиатных валют в криптовалютных транзакциях. 42,8% торговых транзакций в биткоин было связано с южнокорейской воной. С сентября рыночная доля воны увеличилась с 17% до 41% в ноябре, а доля расчётов в долларах упала с 51% до 40%🤔.
Что-то не видно растущей доли крипторубля 🤔.

Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

СПБ Биржа начала подготовку к обмену замороженных активов

СПБ Биржа предупредила брокеров о том, что снимает запрет, который был установлен на перевод бумаг между неторговыми разделами. Это позволит запустить механизм обмена замороженных активов между россиянами и иностранцами