🍹С Пятницей Друзья!

💎Нефть, Доллар, редомециляция - всё меркнет на ММВБ, когда появляются они - ДИВИДЕНДЫ

Если посмотреть на тепловую карту ММВБ, то видно, что вчера в плюсе были только несколько компаний:
$Фосагро - объявили дивиденды в размере 291 руб.
$Ростелеком - показали сильный отчёт и напомнили рынку о двойных дивидендах: 5,45 рублей выплатят по итогам 2022 и ~5,5 рублей за 2023.
$Газпром нефть пообещали 82,94 рублей на акцию.
И вместе с ними растут Сургутнефтегаз, на ожиданиях скорого отчёта, в котором аналитики смогут увидеть будущие жирные дивиденды.

Остальные компании показали около нулевую динамику или ушли в минус.
В остальном внешний фон для РФ рынка негативный: нефть падает, газ тоже, рубль, тоже укрепляется и не оказывает поддержку индексам.
Плюс ещё США планируют ввести санкции на проект Новатэка Арктик СПГ-2, что будет болезненно не только для России, но и большинства азиатских партнёров США (Япония, Ю. Корея и другие).

На мировых площадках также прошёл холодый дождь от слов Дж. Пауэлла о том, что процентные ставки, возможно, придётся повысить дальше. Это сдерживает рост акций и облигаций и отправляет инвесторов обратно в доллар.
Акции снизились по основным показателям в большинстве мировых индексов:
🔸Dow Jones 📉0.65%
🔸S&P 500📉 0.81%
🔸Nasdaq 100 📉 0.94%

Но были и позитивные моменты.
Пусть все акции на СПб бирже заблокированы, но надежда на доступ сохраняется, и тем приятнее будет получить доступ к акциям после их сильного роста, а вчера сильно выросли в США несколько компаний:
$Disney выросли на 6,2% после сообщения о лучших, чем ожидалось, результатах и дополнительном сокращении расходов на 2 млрд.$, кроме того вчера завершилась забастовка актёров и сценаристов
💰Выручка составила $21,24 млрд (+5% г/г)

🛸Virgin Galactica прибавила 20%, показав снижение убытков до 105 млн$ против убытка в $146 млн годом ранее.
С началом коммерческих космических полетов компания получила доход в размере 1,73 млн $.
Ранее компания сообщила, что проводит волну сокращений, для оптимизации затрат и сохранения денежных средств для поддержания проекта "Delta"
Компания планирует ввести в эксплуатацию первые два корабля Delta и добиться положительного денежного потока в 2026 году🚀

Хорошего Вам дня и Удачных сделок 🤗

Доброе утро 👋

🟢 $SBER Сбер растёт потому что смотри выше
🛢 $BANE Башнефть растёт потому, что Башкотростан показал высокую выручку по добычи нефти

Из смешного, капитализация:
⛽️ $GAZP Газпром 3 982,36 млрд.
⛽️ $SIBN Газпромнефть 4 036,74 млрд.
Газпрому принадлежит около 96% Газпромнефти. 😁😁😁

В принципе всё.

Хорошей пятницы

⚙️🔩🛠🇷🇺 Продолжим про металлургов.
💿 Северсталь $CHMF - это одна из крупнейших в мире вертикально интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний. Она была основана в 1955 году и базируется в Москве, Россия. Компания занимается разведкой, добычей, обогащением и переработкой железной руды и угля, а также производством и продажей стальной продукции.

Северсталь является одним из лидеров по производству стали в России и мире. Компания производит широкий ассортимент продукции, включая горячекатаный и холоднокатаный прокат, сортовой прокат, трубы и гнутые профили.

Акционеры
🔸Алексей Мордашов 77.03%
😇free float 22.97%
Алексей Мордашов попал под персональные санкции ЕС, США, Великобритании, Канады, Японии.

📆Последний финансовый отчёт за 6 месяцев:
🔸 Выручка 339 429 млн ( -10% г/г )
🔸 EBITDA 118 462 млн ( -12 % г/г ) Рентабельность по EBITDA, 35% 👍
🔸 Свободный денежный поток 60 050 млн
🔸 Прибыль на акцию 126 рублей( -10% г/г)

📆Последний операционный отчёт за 9 месяцев:
🔸 Производство чугуна снизилось на 7% кв/кв
За 9 месяцев +3% г/г
🔸 Производство стали снизилось на 9% кв/кв
За 9 месяцев +5% г/г
🔸 Продажи стальной продукции стабильны
🔸 Продажи полуфабрикатов падают -18% кв/кв, За 9 месяцев -37% г/г
🔸 Продажи ВДС +8% кв/кв, За 9 месяцев +9% г/г

💰 Дивиденды
Компания будет платить 100% размера свободного денежного потока, рассчитанного в соответствии с МСФО на ежеквартальной основе, при условии, что коэффициент «чистый долг/EBITDA» не будет выше значения 1.0х, при этом Общество может делать корректировку на сезонные колебания оборотного капитала.

В случае, если коэффициент «чистый долг/EBITDA» будет ниже значения 0.5х, то совет директоров имеет право рекомендовать дивиденды, превышающие 100% размера свободного денежного потока за соответствующий отчетный период.

При коэффициенте «чистый долг/EBITDA» выше значения 1.0х, «Северсталь» переходит на выплаты дивидендов в сумме равной 50% размера свободного денежного потока, рассчитанного на ежеквартальной основе до тех пор, пока значение не уменьшится до 1.0х или ниже.

Интересно, что судя по последней отчётности за 1 полугодие у компании отрицательный чистый долг.

С учётом того, что результаты в натуральном выражении относительно стабильны, можно экстраполировать результаты по году и получить , что свободные денежный поток за год получится около 120 млрд или около 145 рублей на акцию, что может дать по текущим дать текущую доходность около 10,5%

Факт странный: решение Норникеля о выплате дивидендов вернуло уверенность, что и другие металлурги вернутся к выплатам.
Что вовсе не факт, однако - обилие денежных средств на счетах Северстали за 1 полугодие ( 300 млрд) , отрицательный чистый долг ( денег больше чем долгов ) , стабильный положительные свободный денежный поток, говорят о том, что компания вполне может себе позволить вернутся к выплатам.

🧐 Мнения аналитиков (текущая цена 1360 )
БКС 9 ноября - покупать 2100
Газпромбанк 24 октября - покупать 1800
SberCIB 24 октября - покупать 1650
Альфа-банк 18 октября - продавать 907

Личное мнение: Северсталь среди конкурентов и НЛМК, ММК всегда была на 1-2 месте по эффективности, стабильности выплат и в целом по результатам.
Держу компанию в нескольких портфелях, и считаю, что это один из лучших представителей в секторе и на российском рынке. Компания не раз заявляла , что вернётся к выплатам дивидендов. Думаю, что первые выплаты не за горами.

Другие обзоры серии:
💿 Норникель
💿 Русал


#металл

🇷🇺 Доброй ночи 👋
Российский бизнес стоял на месте, хотя были отдельные заметные движения :
🏛 Индекс Мосбиржи +0,07%
🏛 РТС -0,13%
💵 Бакс там же около 92 рублей
🛢 Brent около $81,55 +2% за день
Помимо нефти всё остальное продолжает падать: золото, олово, алюминий, платина, палладий, медь, никель.

Дивиденды:
⛽️ Газпромнефть $SIBN -0,15% после объявленных дивидендов оживились другие государственные нефтянники
⛽️ Роснефть $ROSN+2,61% Компания владеет большей частью ⛽️ Башнефти , а в Башкортостане сегодня вышли позитивные цифры по добычи, в результате $BANE +7,64%😱 $BANEP +3,62%

Отчёты:
🏦 $SBER продолжает подкреплять позитивную медиаповестку последних дней. Чистая прибыль за октябрь к прошлому году выросла
+8.2% , за 10 месяцев

😔 Из неприятного: рост потребительских цен в России в октябре замедлился до 0,83% после 0,87% в сентябре и 0,28% в августе.
В годовом выражении инфляция в прошлом месяце увеличилась до 6,69% с 6% в сентябре и 5,15% в августе. Показатель выше прогнозов.


🇺🇸 В США всё переменчиво 🤭✔️
🔸Dow Jones 📈1.15%
🔸S&P 500📈 1.56%
🔸Nasdaq 100 📈 2.05
Акции продолжили свое ноябрьское ралли на фоне роста акций технологических гигантов , относительно спокойной сессии для облигаций и отсутствия каких-либо серьезных сюрпризов от спикеров Федеральной резервной системы .

Уолл-стрит продолжает следить за последними заявлениями официальных лиц США. Президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик заявил, что политики могут вернуть инфляцию к своей цели без необходимости дальнейшего повышения. Его коллега из Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что центральному банку, возможно, придется снова повысить ставку, если прогресс в борьбе с инфляцией застопорится, в то время как экономика стремительно движется вперед.

🏦 $TROW T. Rowe Price Group Inc. –1.37% заявила, что клиенты, вероятно, снимут со счетов более $26,3 млрд в четвертом квартале, что покажет отказ инвесторов от активно управляемых взаимных фондов в пользу более дешевых продуктов или активов на денежном рынке.

Хороших выходных 👋👋👋

#юмор 18+

🏦TCS Group $TCSG планирует провести редомициляцию

"Мы планируем, что мы точно делаем (редомициляцию). Мы уже это говорили, что рассматриваем все варианты различных опций, которые у нас есть на столе", - сказал председатель правления Тинькофф банка Станислав Близнюк в кулуарах форума Finopolis.

Реакция акций на видео ☺️

🇷🇺 Обзор уходящей недели и недели будущей 👋
За прошедшую неделю :
🏛 Индекс мосбиржи +1,04%
🏛 РТС +1,25%
💵 Доллар -0,14% был достаточно стабилен в сравнении с прошлыми неделями.

Локомотивами роста были:
🏦 Сбер $SBER +4.34% тут была очередная порция отчётности. Ждём в декабре утверждения див политики.
Но как уже было сказано ранее Грефом - мы скорее всего не увидим ничего нового.
⛽️ Газпромнефть $SIBN +4.75% объявили дивиденды выше ожиданий.
⛽️ Роснефть $ROSN +2.89% после объявления дивидендов Газпромнефти показали ускоренный рост
⛽️ Башнефть $BANEP +7.99% росли на высоких показателях добычи нефти в Башкортостане

Сильно хуже рынка:
🔸 ОВК 📉📉 -24,55% на допке
🏦 Биржа СПБ $SPBE -15.69% после санкций США

📆 На будущей неделе нас ждёт обилие отчётов.
Я бы обратил внимание в первую очередь на :
🏛 $MOEX Мосбиржа в понедельник. Думаю, что будет хороший отчёт, но это не главный драйвер для компании.
Основной - это фактически выбытие конкурента - Биржи Спб. Обороты в течение 3-6 месяцев в основном перейдут сюда.
Да, часть клиентов уйдёт куда-то ещё и на зарубежные площадки, но большая часть скорее всего увеличит объёмы в наших бумагах.
Это кстати ещё и драйвер на рынка в целом 📈

🏦 $TCSG Тинькофф будут принимать решение по обратному выкупу акций в пятницу. Разговоры про редомициляцию не сильно возбудили рынок. Посмотрим какие объёмы обратного выкупа будут, и будет ли он вообще.

📦 $OZON отчитается в четверг. Ни о какой прибыли мы думать не должны 😁 Другой бизнес.
Главное обороты. К слову, ключевой отчётный период для компании только начинается. Квартал распродаж и новогодних покупок только минует середину к выходы отчёта. Возможно компания осветит рост запасов перед распродажами. Компания долгое время находится в боковике, и я жду роста волатильности и роста 🤭 😇

Кроме того отчёты будут у Русагро и Сегежи в понедельник, у МТС в четверг. Вуш в понедельник будут решать про обратный выкуп. 👍👍👍


В США отчёты тоже продолжаются. Кто захочет посмотрите календарь.
Ибо не всем теперь эти компании доступны.

Всем удачи и хорошей недели 👋👋👋