😇 Доброй ночи 😁

На неделе говорили о том, что рынок уже немного забрался высоко. При чём и РТС и ММВБ оба выглядели как: пора бы вниз.
У РТС своя боль: это укрепившийся рубль 🤭🙈 тут всё было понятно, 💵 даже снижающийся ММВБ не давал падать РТСу.
Сегодня , наконец, 🇷🇺 покраснела. 😡 Хотите верьте, хотите нет, но триггером стали низкие дивиденды ⛽️ Лукойла $LKOH.
Я , конечно, иронизирую, просто у кого-то были завышенные ожидания. Я ждал ниже: 300.

Был ещё отчёт 🏠 Самолёта, где всё хорошо, и 🏦 ВТБ, где в целом тоже хорошо ( ну это же ВТБ - "спасибо, что не допка" )

В результате 🏛 Индекс Мосбиржи -1,44% , 🏛 РТС -1,71%

🇪🇺 ЕЦБ оставил ставки без изменений, что намекает, на то, что цикл роста ставок подходит к концу.
🇺🇸 ВВП в США идёт вверх даже лучше ожиданий, а вот на рынках это как-то не сказывается положительно
🔸Dow Jones 📉0.76%
🔸S&P 500📉 1.18%
🔸Nasdaq 100 📉 1.76%

Отчёты идут не плохие. Амазон так и вовсе выдал отличный отчёт, может вы что-то найдёте там негативного, я не увидел 😁

⚡️А уже сегодня днём у нас ЦБ и решение по ставке. Жду +2% 🗣

Всем удачи и хороших снов 👋👋👋

🍸 С Пятницей, Друзья!

🇷🇺 Российский рынок отработал двойную вершину, не смог преодолеть 3280 и ушёл в коррекцию.
Одной объективной причины нет. Сыграло сразу несколько факторов:
🔸 Лукойл рекомендовал выплатить дивов меньше, чем ожидали аналитики. Об этом говорил ещё классик: "Ваши Ожидания - Ваши проблемы" 🤷
При этом акции упали на 3,5%.
🔸Также мы наблюдали интересный слив акций ИнтерРАО (-3%), Норникель (-3%), Сегежа тоже льют весь месяц и ниже особо не куда без видимых на то причин.
🔸Под вечер вырос спрос на Евро. Покупали грубо и сильно.
😎Объединить все эти события может одна компания - Bonum Capital, принадлежащая членам семьи сенатора Сулеймана Керимова и Мурату Алиеву.
Дело в том, что в четверг В. Путин разрешил Bonum Capital сделки с пакетами акций РФ компаний, и, вероятно, Bonum не заставил себя ждать и слил в рынок часть пакетов и под вечер закупил евро для вывода на кипрские счета... 🤷
Но пятая колонна всё равно 🫵, за репост видосов N 😁

Больше о РФ рынке говорить не хочу, перейдём к остальным площадкам.

🇺🇸Вчера в индексах США продолжилась распродажа:
🔸Dow Jones 📉0.76%
🔸S&P 500📉 1.18%
🔸Nasdaq 100 📉 1.76%
Зато рост доходности в трежерис остановился и спрос на них растёт - это подтверждает успешное размещение семилетних облигаций и роста продолжающихся заявок на пособие по безработице, что является признаком того, что рынок труда США начинает давать трещину, несмотря на все еще сильный экономический рост.

Падение Nasdaq сегодня, возможно, остановится, после публикации сильного отчёта Amazon, и уже сегодня во фьючерсах наблюдается отскок.
Вообще отскок назрел - многие сильные компании уже торгуются на многолетних уровнях, а ДД превышает 4 и более %%.

🌏Отскок проходит и на азиатских площадках:
Nikkei 225 вырос на 1,5%, хотя инфляция в Японии растёт сильнее прогнозов:
Core CPI г/г: факт 2,7%, прогноз 2,5%
Это может вызвать рост ставки на ближайшем заседании во вторник. Если это произойдёт, то Япония перестанет быть единственной страной на Земле с отрицательной ставкой 😓.

Лучше других выглядит Китай со своими экономическими стимулами. Данные в пятницу показали, что прибыль китайской промышленности в сентябре немного улучшилась, что также придаёт позитива рынку.

🔔Важным событием сегодня будет заседание Банка России.
Его итоги объявят в 13:30 мск. А в 15:00 состоится пресс-конференции Эльвиры Набиуллиной.
Большинство сходятся во мнении, что ставку поднимут на 1%.

Хорошего вам дня, и удачных сделок🤗

🇷🇺 ⚡️ 🗣 Событие дня сегодня - решение по ставке

🔸 Текущая ставка с 18 сентября 13%
🔸 С 15 августа 12%
🔸 С 24 июля 8,5%
🔸 С начала года ставка была 7,5%

При этом инфляция в годовых % сделала "V" - образное восстановление:
🔸 Текущая 6%
🔸В апреле 2,51%
🔸В январе почти 12%

Что делает банк России : правильно действует на опережения создавая задел по ставке против инфляции. При этом низкие показатели в апреле связаны с эффектом высокой базы 2022 года.

💵 - курс , "сын ошибок трудных"
🔸 Текущее снижение на 93-94 после "секретного" Указа выглядит как микрокоррекция, с учётом того, что курс рос с сентября 2022 с почти 50 до 100+
🔸 В июне 90
🔸 В апреле 80
🔸 В начале года ниже 70

Итак, понятно, что инфляция во многом была связа с ослаблением валюты.
Можно искать виноватых - вроде "мерзких" экспортёров, которые "почему-то" не продавали валюту, а можно поискать виноватых в кабинетах и задать вопрос, зачем надо было ждать 100 , чтобы принимать экстрамеры? Может надо было раньше?

Ну, или можно сделать вывод, что в Кремле текущее состояние дел и наполнение бюджета всех устраивает.

🗣Вернёмся к ЦБ. Что делать?
Темпы роста инфляции сейчас таковы, что решение по доллару ещё только будет влиять на динамику будущих цен ( они не будут расти) , а высокий доллар с августа по октябрь уже попал в закупки, и перешёл в цены. То есть ЦБ должны продолжать действовать на упреждение.

Консенсус: ЦБ поднимет ставку на 1%
Моё мнение +2%

Официальное оглашение 13:30, пресс-конференция в 15:00

Проведём расширенное заседание ЦБ на этом канале, у вас тоже будет возможность повлиять на решение поставке. ⬇️⬇️⬇️

📱 $YNDX Яндекс растёт +1% на неопубликованной , но кем-то "нечаянно" выложенной отчётности

https://yastatic.net/s3/ir-docs/financials/2023/3Q2023_RUS.pdf

🔼 Выручка +54%
🔼 Чистая прибыль -83%

Цитата:

Завершены некоторые ключевые этапы подготовки к сделке. В частности, владельцы акций класса А одобрили присоединение нескольких «дочек» к головной компании Yandex N.V., зарегистрированной в Нидерландах, — это нужно для подготовки к реструктуризации.

Яндекс также получил разрешение Правительственной комиссии по контролю за осуществлением
иностранных инвестиций в Российской Федерации на внутреннюю реструктуризацию группы, она необходима для реализации сделки.

Мы также продвигаемся по другим важным этапам
плана корпоративной реструктуризации.
Компания планирует вынести предложение по реструктуризации на рассмотрение акционеров до конца 2023 года. Акционеры (и отдельно владельцы акций класса А) должны будут одобрить все предлагаемые советом директоров изменения.)

🇺🇸 ВВП США в третьем квартале превзошел ожидания
Вчера была опубликована первая официальная оценка роста реального ВВП США в III квартале, которая составила 4,9% (кв/кв в годовом исчислении), превысив консенсус-прогноз (4,5%).
Рост был широкомасштабным:
🔸реальные потребительские расходы увеличились на 4,0%,
🔸реальные конечные продажи частным покупателям в целом выросли на 3,3%.

Более значительный, чем ожидалось, рост накопления товарно-материальных запасов также увеличил основной показатель ВВП на 1,3%, а реальные государственные расходы продолжили расти высокими темпами, увеличившись на 4,6% в III квартале.

Важно помнить, что в начале года консенсус-прогноз предполагал, что ВВП США в III квартале останется практически неизменным.

Таким образом, это превышение даже более значимо, чем можно было бы предположить по заголовку. Поскольку в третьем квартале запасы сыграли положительную роль, следует ожидать некоторой отдачи и от них. Потребление, скорее всего, замедлится, поскольку избыточные сбережения практически исчерпаны.

Последнее обстоятельство подтверждают и многие компании, специализирующиеся на потребительском секторе, которые были вынуждены сократить свои прогнозы на IV квартал.

‼️В результате консенсус-прогноз по росту ВВП США в IV квартале составляет 0,8%.☄️

🇷🇺 ⚡️ 🗣 Решение по ставке : 15% ( +2 %) , было 13% , консенсус 14%


Согласно обновленному прогнозу Банка России, по итогам 2023 года годовая инфляция сложится в диапазоне 7,0–7,5%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

⚡️ Главное из выступления:

🗣 Ужесточение денежно-кредитной политики уже транслируется в экономику. Мы это видим по росту привлекательности сбережений и некоторому охлаждению кредитования.

🗣 Наша политика обеспечит более сбалансированный рост кредита, соответствующий возвращению инфляции к цели вблизи 4% в следующем году.

🗣 Цены растут высокими темпами. Сентябрьское ускорение инфляции заметно превысило наши оценки

🗣 Текущая инфляция все еще в значительной степени формируется под влиянием более низких процентных ставок первой половины этого года.

🗣 Рост ВВП в третьем квартале сложился выше ожиданий.

🗣 Существенным ограничителем для расширения производства является дефицит кадров.

🗣 Поскольку в целом бюджетная политика ближайших лет будет более стимулирующей, чем ожидалось ранее, мы повысили нашу оценку уровня нейтральной ключевой ставки до 6,0–7,0%.

То есть при прочих равных нам необходима более высокая ключевая ставка, чтобы обеспечить ценовую стабильность.

🌎 Накал страстей кипит по всему миру, индексы демонстрируют опасения того, что происходящее только начало.
В моменте развертывания новой фазы Арабо-Израильского конфликта мы писали о его истоках и опасению влияния в первую очередь на нефть. В тоже время мы писали, что S&P500 статистически находится под ударом.
С тех пор S&P500 📉 5% , но тенденция пока на стороне 🐻 медведей.
Сегодня :
🔸Dow Jones 📉1.12%
🔸S&P 500📉 0.48%
🔸Nasdaq 100 📈 0.38%
Рост вызван в основном удачными отчётами технологических компаний, отчитавшихся удачно.

🇷🇺 У нас сегодня всё было вокруг решения ЦБ 🗣 по ставке ( напомню 15% ).
Из плохого - ожидания по инфляции даже несмотря на укрепившийся рубль. Кстати о 💵.
💵 под вечер показал уверенный отскок и закрылся 94+.
"Ручное управление" ценой доллара у рублю... ну такая себе, конечно, политика.
Видимо меры сдерживания исчерпаны.

Из интересного - ⛽️ Лукойл возвращает свои позиции. И не удивительно.
На ближайший год дивиденды и результаты гарантированы высокие.

Всем доброй ночи и хороших выходных 👋👋👋
И спокойного неба над головой.

🇷🇺 🇺🇸 🌎 О предстоящей неделе в России, США и мире

Начнём внезапно с Дагестана, где сегодня вечером фееричным штурмом аэропорта закончилась внезапная акция в поддержку Палестины. Хочется верить, что обстановка уляжется за ночь и не перерастёт в нечто большее. Сама по себе ситуация выглядит комично, если бы не было так трагично. Понятно кому это на руку, и точно не России.

Решение по ставке +2% в пятницу оказывает давление на облигации, которые дают всё большую доходность. В тоже время перспективы рынка акций не столь определенны, что может вызвать некоторый переток из акций в облигации. Рекомендую задуматься над выбором интересных бумаг: тут могут быть и ОФЗ , и надёжные эмитенты, и ВДО.

Из интересных событий предстоящей недели - 1️⃣ 🤵‍♂️ «Хэндерсон Фэшн Групп» , 🏦Московская биржа отчитается об оборотах за октябрь - в четверг ,
🧸завершение выкупа акций Детского мира на Мосбирже по 71,5 руб в пятницу. Подробнее в календаре событий здесь.
Книга заявок на IPO Henderson может быть переподписана в три-четыре раза - пишут Известия. И судя по всему удачное IPO Астры только подстегивает желающих участвовать. Я пока раздумываю о минимальной заявке.


🇺🇸 В США все внимание приковано к решению ФРС по процентной ставке, а также к отчету по рынку труда, за которым следуют PMI в сфере производства и услуг от ISM, количество вакансий JOLTs и производственные заказы.

Кроме того, ожидаются отчеты о доходах за третий квартал от таких крупных компаний, как Apple, McDonald's Corp, Advanced Micro Devices, Airbnb, Amgen, Caterpillar, Qualcomm, Eli Lilly и Pfizer. Подробнее в календаре здесь.
Отчёты выходят разные, но я пока не вижу какой-то суперпозитивной динамики несмотря на отличные данные по росту ВВП за 3 квартал.

🇮🇱 Израиль пообещал продолжать свои «крупномасштабные, значительные удары» по преследованию боевиков ХАМАС. «Ночью силы ЦАХАЛа вошли в северную часть сектора Газа и расширили наземную деятельность», — заявил представитель Армии обороны Израиля контр-адмирал Даниэль Хагари. «Расширение оперативной деятельности ЦАХАЛа способствует достижению целей войны».

🇮🇷 Президент Ирана Эбрахим Раиси заявил, что Израиль пересек "красные линии", что может заставить каждого принять меры.

🛢 Всё это говорит о том, что эскалация в этом регионе богатом нефтью и газом далека от разрешения. Brent торгуется выше 90 , WTI выше 85. Золото выше 2000.

Доброй ночи и отличной недели 👋👋👋