👋 Доброе утро 😇

Как сказал мой коллега - у нас просто тишь да гладь.

Не то что там, на Заокраинном Западе...

Хорошего дня 👋👋👋

Обзор портфеля 🤓 #Pocket_money_PetrGudyma

За время проекта портфель был пополнен на 38 500 руб.,
Текущее состояние: 59 100 руб.
Доходность с начала проекта: +54% ♥️ + 48% годовых
Доходность с начала проекта валюте : +17% 💵+ 15% годовых
Портфель полностью состоит только из рублёвых активов и только из акций.

На этой неделе решил немного "перетрясти" портфель.

Во-первых продал:
🍅🌾 $AGRO Русагро (+123%) потому что выросли ОООчень сильно, и рост не подкреплен сильными результатами. Хотя есть ожидания, связанные с Китаем.
🏦 $MOEX Мосбиржу (+62%) считаю, что потенциал исчерпан. Да рост был отличный, много кеша, но с див политикой не ясно как-то. Ладно бы заплатили спец дивиденд, но нет. Побуду пока в стороне от казино. Так-то хорошо, когда оно в портфеле.
📀 $POLY Полиметал (+50%) доля была небольшой, минимальной. Перспективы туманные. Что с продажей активов, когда она будет... по какой цене.

Во-вторых купил:
📱 $MTSS МТС уже был в портфеле, продал около 350 перед дивидендами. Пора возвращаться. Как бы МТС не было плохо, АФК Системе (об этом писал много раз) основному акционеру деньги нужнее
🏦 $TCSG Тинькофф уже был в портфеле, теперь их 2. Отличные показатели, один из топ банков страны, жду цену гораздо выше
🏦 $SBER Сбер - топ банк, тоже был в портфеле, теперь покупка с прицелом на майские дивиденды. Думаю, что к выплате в мае мы можем увидеть 330-350 рублей.

Продолжаю держать только российские акции, не внося изменений в изначальную стратегию.

Участвуйте с нами в #pocket_money - хештег в тинькофф активен для поиска 😉

Всем хорошего дня 😇

Успехов 👍📈

🇪🇺 ЕЦБ намерен приостановить повышение ставок
Ожидается, что на заседании в Афинах ЕЦБ сохранит ставки на прежнем уровне.
Данные выйдут сегодня в 15:15 по Мск.

Несмотря на ослабление инфляционного давления в еврозоне и ухудшение экономических прогнозов по еврозоне, президент ЕЦБ Кристин Лагард, как ожидается, даст понять, что ставки, скорее всего, останутся повышенными в течение некоторого времени.

В преддверии сентябрьского заседания ЕЦБ рынки разделились во мнениях относительно вероятности дальнейшего ужесточения политики, однако сегодня все больше склоняются к тому, что изменений не произойдет. С тех пор появились дополнительные признаки ослабления экономической активности и снижения инфляции. Во вторник были опубликованы последние данные по индексу PMI, указывающие на дальнейшее снижение объемов производства в Еврозоне, увеличение числа сокращений рабочих мест и снижение ценового давления на компании.

Денежные рынки в настоящее время не видят изменений до середины 2024 года, а снижение ставки должно произойти во второй половине 2024 года. Первое снижение ставки на 25 б.п. ожидается не позднее июля. Поэтому основное внимание будет приковано к любым изменениям в перспективных рекомендациях, опубликованных в прошлом месяце, а также к инструментам денежно-кредитной политики, не связанным с процентными ставками.

Ожидается, что ЕЦБ обсудит возможность ужесточения денежно-кредитной политики с помощью своего баланса.

🇺🇸 🏠Тяжёлый рынок жилья в США
Сентябрьские продажи новых домов в США выросли на 12,3% до 759 тыс. единиц (в годовом исчислении), значительно опередив консенсус-прогноз (680 тыс.) и достигнув самого высокого темпа с февраля 2022 года. Этот показатель сменил августовское снижение на 8,2%. При этом запасы сократились до 7,3 месяца, а медианная цена продаж, составившая около $419 тыс. , снизилась по сравнению с $433 тыс. в августе.

Отчёт несколько выделяется на фоне других последних данных по жилищному строительству, в том числе октябрьского показателя уверенности строителей NAHB, который упал больше, чем ожидалось, до 40, самого низкого уровня с января. С другой стороны, данные о продажах домов за сентябрь, опубликованные на прошлой неделе, немного опередили консенсус, хотя и оказались ниже самого низкого уровня во время пандемии (3,96 млн.). В то же время данные MBA показали, что число заявок на ипотечное кредитование упало до минимума с 1995 года, поскольку ставки по ипотечным кредитам приближаются к 8%.

Рынок жилья в США еще не треснул, но давление на него продолжает нарастать, а сигналы становятся все более противоречивыми.

Кроме того стоит отметить новые рекорды по ставкам на ипотеку, так вчера средняя процентная ставка по контракту по 30-летним ипотечным кредитам с фиксированной ставкой и соответствующим остатком по кредиту (726 200 долларов США или меньше) выросла до 7,9%.

🇺🇸 ВВП растёт +4,9% 📈📈📈
🇪🇺 ЕЦБ сохранил ставки без изменений
⛽️ Лукойл озвучил дивиденды 447 рублей, последний день для попадания в реестр 14 декабря -2,39% 📉📉📉

🇷🇺🇷🇺 Продолжаем обзоры по нефти и газу.
Самая загадочно-странная компания в секторе - Сургутнефтегаз $SNGSP

⛽️ Сургутнефтегаз - одна из крупнейших российских нефтяных и газовых компаний. Основана в 1993 году, штаб-квартира находится в Сургуте.

Основные направления деятельности компании включают разведку, разработку месторождений нефти и газа, производство и продажу нефтепродуктов и продуктов переработки газа. Сургутнефтегаз также занимается строительством и эксплуатацией нефтегазопроводов, станций по переработке газа и нефти.

Компания является одним из лидеров российской нефтегазовой отрасли по объемам добычи нефти и газа. Основные регионы деятельности — Западная Сибирь, Тазовский полуостров, Якутия, Иркутская область.

Сургутнефтегаз владеет крупной сетью АЗС в России и странах СНГ. Компания также участвует в проектах по освоению шельфа, в том числе в рамках совместных предприятий с зарубежными компаниями.

В структуре компании имеются научно-исследовательские и проектные институты, которые занимаются разработкой новых технологий и методов добычи углеводородов.
Есть акции обычные $SNGS и привилегированные $SNGSP.
Глобальная разница в том, что надо покупать привилегированные, чтобы получать более высокие дивиденды.

Акционеры
Тут начинаются загадки. Поправьте меня, если у вас есть нормальная, подтверждённая структура компании. На сайте компании теперь такой страницы нет.

По данным Яндекса в 2021 году :
🇷🇺 Российская Федерация в лице Росимущества и Роснефтегаза - 50%
⛽️ НПФ “Сургутнефтегаз” - 10,97%
🔸 ООО “Инвест-Развитие” - 7,61%
🔸 ЗАО “МФК” - 6,75%
😇 Прочие акционеры - 14,67%

📆Последний по РСБУ за 6 месяцев:
🔸 Чистая прибыль: 846 млрд
Для сравнения:
🔸В 2022 году за целый год прибыль была 60 млрд
🔸В 2021 году 513 млрд

💰 Дивиденды
Согласно уставу, компания платит дивиденды по привилегированным акциям в 10% чистой прибыли. При этом выплаты на одну такую бумагу не могут быть меньше дивидендов на обыкновенные акции.
Смартлаб пишет: что из практики на преф получается всего 7,1% от чистой прибыли.

Исходя из результатов 1 полугодия БКС оценивает дивиденды 7,8 рублей на ап. Годовые дивиденды в районе 13 рублей.

Прошлые дивиденды по выплатам на привилегированные / обычные акции:
✅2023 г 0,8 / 0,8 рублей
✅2022 г 4,7 / 0,8 рублей
✅2021 г 6,72 / 0,7 рублей
✅2020 г 0,97 / 0,65 рублей

💰 Загадочная кубышка
История кубышки Сургутнефтегаза уходит своими корнями куда-то в глубокую старину. В долларовом выражении объем финансовых активов в "кубышке" примерно в $59 млрд исходя из годового отчёта за 2022 год.
Где эта кубышка, как на ней зарабатывает компания вопрос без ответа.
Особенно интересно как она работает в условиях санкций... Ну да ладно 😉

Вместо итога, личное мнение:
Ретроспективная нестабильная картина в дивидендах не даёт основания считать акцию сильной дивидендной фишкой. Есть опасения, что и 13 рублей может не быть 🙈

Хотя сейчас это даёт 23% доходность и может быть отличной идеей купить и держать до дивидендов 🙂‼️


Обзоры по 🇷🇺 нефти и газу:
⛽️ Транснефть
⛽️ Башнефть
⛽️ Газпромнефть
🔋 Новатэк
⛽️ Газпром
⛽️ Лукойл
⛽️ Татнефть
⛽️ Роснефть

Поддержи нас 🤝 👍

😇 Доброй ночи 😁

На неделе говорили о том, что рынок уже немного забрался высоко. При чём и РТС и ММВБ оба выглядели как: пора бы вниз.
У РТС своя боль: это укрепившийся рубль 🤭🙈 тут всё было понятно, 💵 даже снижающийся ММВБ не давал падать РТСу.
Сегодня , наконец, 🇷🇺 покраснела. 😡 Хотите верьте, хотите нет, но триггером стали низкие дивиденды ⛽️ Лукойла $LKOH.
Я , конечно, иронизирую, просто у кого-то были завышенные ожидания. Я ждал ниже: 300.

Был ещё отчёт 🏠 Самолёта, где всё хорошо, и 🏦 ВТБ, где в целом тоже хорошо ( ну это же ВТБ - "спасибо, что не допка" )

В результате 🏛 Индекс Мосбиржи -1,44% , 🏛 РТС -1,71%

🇪🇺 ЕЦБ оставил ставки без изменений, что намекает, на то, что цикл роста ставок подходит к концу.
🇺🇸 ВВП в США идёт вверх даже лучше ожиданий, а вот на рынках это как-то не сказывается положительно
🔸Dow Jones 📉0.76%
🔸S&P 500📉 1.18%
🔸Nasdaq 100 📉 1.76%

Отчёты идут не плохие. Амазон так и вовсе выдал отличный отчёт, может вы что-то найдёте там негативного, я не увидел 😁

⚡️А уже сегодня днём у нас ЦБ и решение по ставке. Жду +2% 🗣

Всем удачи и хороших снов 👋👋👋

🍸 С Пятницей, Друзья!

🇷🇺 Российский рынок отработал двойную вершину, не смог преодолеть 3280 и ушёл в коррекцию.
Одной объективной причины нет. Сыграло сразу несколько факторов:
🔸 Лукойл рекомендовал выплатить дивов меньше, чем ожидали аналитики. Об этом говорил ещё классик: "Ваши Ожидания - Ваши проблемы" 🤷
При этом акции упали на 3,5%.
🔸Также мы наблюдали интересный слив акций ИнтерРАО (-3%), Норникель (-3%), Сегежа тоже льют весь месяц и ниже особо не куда без видимых на то причин.
🔸Под вечер вырос спрос на Евро. Покупали грубо и сильно.
😎Объединить все эти события может одна компания - Bonum Capital, принадлежащая членам семьи сенатора Сулеймана Керимова и Мурату Алиеву.
Дело в том, что в четверг В. Путин разрешил Bonum Capital сделки с пакетами акций РФ компаний, и, вероятно, Bonum не заставил себя ждать и слил в рынок часть пакетов и под вечер закупил евро для вывода на кипрские счета... 🤷
Но пятая колонна всё равно 🫵, за репост видосов N 😁

Больше о РФ рынке говорить не хочу, перейдём к остальным площадкам.

🇺🇸Вчера в индексах США продолжилась распродажа:
🔸Dow Jones 📉0.76%
🔸S&P 500📉 1.18%
🔸Nasdaq 100 📉 1.76%
Зато рост доходности в трежерис остановился и спрос на них растёт - это подтверждает успешное размещение семилетних облигаций и роста продолжающихся заявок на пособие по безработице, что является признаком того, что рынок труда США начинает давать трещину, несмотря на все еще сильный экономический рост.

Падение Nasdaq сегодня, возможно, остановится, после публикации сильного отчёта Amazon, и уже сегодня во фьючерсах наблюдается отскок.
Вообще отскок назрел - многие сильные компании уже торгуются на многолетних уровнях, а ДД превышает 4 и более %%.

🌏Отскок проходит и на азиатских площадках:
Nikkei 225 вырос на 1,5%, хотя инфляция в Японии растёт сильнее прогнозов:
Core CPI г/г: факт 2,7%, прогноз 2,5%
Это может вызвать рост ставки на ближайшем заседании во вторник. Если это произойдёт, то Япония перестанет быть единственной страной на Земле с отрицательной ставкой 😓.

Лучше других выглядит Китай со своими экономическими стимулами. Данные в пятницу показали, что прибыль китайской промышленности в сентябре немного улучшилась, что также придаёт позитива рынку.

🔔Важным событием сегодня будет заседание Банка России.
Его итоги объявят в 13:30 мск. А в 15:00 состоится пресс-конференции Эльвиры Набиуллиной.
Большинство сходятся во мнении, что ставку поднимут на 1%.

Хорошего вам дня, и удачных сделок🤗

🇷🇺 ⚡️ 🗣 Событие дня сегодня - решение по ставке

🔸 Текущая ставка с 18 сентября 13%
🔸 С 15 августа 12%
🔸 С 24 июля 8,5%
🔸 С начала года ставка была 7,5%

При этом инфляция в годовых % сделала "V" - образное восстановление:
🔸 Текущая 6%
🔸В апреле 2,51%
🔸В январе почти 12%

Что делает банк России : правильно действует на опережения создавая задел по ставке против инфляции. При этом низкие показатели в апреле связаны с эффектом высокой базы 2022 года.

💵 - курс , "сын ошибок трудных"
🔸 Текущее снижение на 93-94 после "секретного" Указа выглядит как микрокоррекция, с учётом того, что курс рос с сентября 2022 с почти 50 до 100+
🔸 В июне 90
🔸 В апреле 80
🔸 В начале года ниже 70

Итак, понятно, что инфляция во многом была связа с ослаблением валюты.
Можно искать виноватых - вроде "мерзких" экспортёров, которые "почему-то" не продавали валюту, а можно поискать виноватых в кабинетах и задать вопрос, зачем надо было ждать 100 , чтобы принимать экстрамеры? Может надо было раньше?

Ну, или можно сделать вывод, что в Кремле текущее состояние дел и наполнение бюджета всех устраивает.

🗣Вернёмся к ЦБ. Что делать?
Темпы роста инфляции сейчас таковы, что решение по доллару ещё только будет влиять на динамику будущих цен ( они не будут расти) , а высокий доллар с августа по октябрь уже попал в закупки, и перешёл в цены. То есть ЦБ должны продолжать действовать на упреждение.

Консенсус: ЦБ поднимет ставку на 1%
Моё мнение +2%

Официальное оглашение 13:30, пресс-конференция в 15:00

Проведём расширенное заседание ЦБ на этом канале, у вас тоже будет возможность повлиять на решение поставке. ⬇️⬇️⬇️

📱 $YNDX Яндекс растёт +1% на неопубликованной , но кем-то "нечаянно" выложенной отчётности

https://yastatic.net/s3/ir-docs/financials/2023/3Q2023_RUS.pdf

🔼 Выручка +54%
🔼 Чистая прибыль -83%

Цитата:

Завершены некоторые ключевые этапы подготовки к сделке. В частности, владельцы акций класса А одобрили присоединение нескольких «дочек» к головной компании Yandex N.V., зарегистрированной в Нидерландах, — это нужно для подготовки к реструктуризации.

Яндекс также получил разрешение Правительственной комиссии по контролю за осуществлением
иностранных инвестиций в Российской Федерации на внутреннюю реструктуризацию группы, она необходима для реализации сделки.

Мы также продвигаемся по другим важным этапам
плана корпоративной реструктуризации.
Компания планирует вынести предложение по реструктуризации на рассмотрение акционеров до конца 2023 года. Акционеры (и отдельно владельцы акций класса А) должны будут одобрить все предлагаемые советом директоров изменения.)

🇺🇸 ВВП США в третьем квартале превзошел ожидания
Вчера была опубликована первая официальная оценка роста реального ВВП США в III квартале, которая составила 4,9% (кв/кв в годовом исчислении), превысив консенсус-прогноз (4,5%).
Рост был широкомасштабным:
🔸реальные потребительские расходы увеличились на 4,0%,
🔸реальные конечные продажи частным покупателям в целом выросли на 3,3%.

Более значительный, чем ожидалось, рост накопления товарно-материальных запасов также увеличил основной показатель ВВП на 1,3%, а реальные государственные расходы продолжили расти высокими темпами, увеличившись на 4,6% в III квартале.

Важно помнить, что в начале года консенсус-прогноз предполагал, что ВВП США в III квартале останется практически неизменным.

Таким образом, это превышение даже более значимо, чем можно было бы предположить по заголовку. Поскольку в третьем квартале запасы сыграли положительную роль, следует ожидать некоторой отдачи и от них. Потребление, скорее всего, замедлится, поскольку избыточные сбережения практически исчерпаны.

Последнее обстоятельство подтверждают и многие компании, специализирующиеся на потребительском секторе, которые были вынуждены сократить свои прогнозы на IV квартал.

‼️В результате консенсус-прогноз по росту ВВП США в IV квартале составляет 0,8%.☄️

🇷🇺 ⚡️ 🗣 Решение по ставке : 15% ( +2 %) , было 13% , консенсус 14%


Согласно обновленному прогнозу Банка России, по итогам 2023 года годовая инфляция сложится в диапазоне 7,0–7,5%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.