🛢💵 Падающая нефть, падающий доллар... предвестник бед всяческих для нашего рынка.

Всем хорошего дня 👋

✈️ Интересная компания Boeing - мировой лидер самолётостроения и в тоже время под завязку набитая долгами , генерирующая убытки компания.
Причины тут 2 - это сначала трагедия 2ух неисправный 737-8 , затем отзыв этой серии самолётов, а затем и падение спроса на самолёты после начала пандемии.

Очередной отчёт продемонстрировал убытки, но подумайте только при квартальной выручке в $18 у компании заказов на $469 миллиардов (+$29 млрд квартал) , включая более 5100( + 300 шт).

Тут 2 эффекта:
✔️ заказы идут быстрее, чем строятся самолёты, что вызывает восхищение и непонимание 🤔
✔️ у компании запас по заказом при текущем темпе на 6,5 лет 😳🤔

В тоже время у компании просто гигантский долг - $52 млрд, против кеша в $13 млрд.
За квартал акции потеряли 22%

☕️ С Добрым утром, Друзья!

👛Рубль окреп, ВВП вырос и всё - начались разговоры в пользу того, что ЦБ РФ уже нет необходимости повышать ставку, но про рост инфляции опять забыли. Вчера Росстат опубликовал данные за предыдущую неделю, где ИПЦ вырос на 0,24%, ускорившись с 0,15% в предыдущую неделю. В свою очередь инфляция в сумме за 12 месяцев увеличилась до 6,57%. И это в месяцы, исторически низкой инфляции. Ожидаю роста ставки 0,5-1% в пятницу.

В целом на российском рынке много пустого шума, который не приводит к однозначным движениям:
- Сечин хочет равенства для всех нефтегазовых компаний и предлагает отстать от них, и обратить внимание на сверхдоходы банков;
- Выход на IPO Хэндерсон, где кроме роста выручки в прошлом году, посмотреть особо не на что;
- ЛКЗ Кристалл на вчерашней закрытой вечеринке в Москве сообщил о решении выйти на IPO уже в декабре. Размер размещения может составить от 1 млрд до 1,5 млрд руб. Привлеченные от IPO средства «Кристалл» планирует направить на развитие производства, логистики и маркетинга. Посмотрим на оценку при размещении, но пока это не выглядит, интересным.
- Совкомбанк одобрил решение по подаче заявления о листинге акций на Мосбирже. Было принято решение дополнительно разместить 5 млрд акций, увеличив уставной капитал на 25%. Ценные бумаги будут размещаться по открытой подписке. Тоже сомнительная история, без видимых драйверов роста.

🇺🇸 Зато в США движения более чем выразительные!
После передышки во вторник, вчера рынки окатили ледяным душем инвесторов и в акции и в облигации:
🔸Dow Jones 📉0.32%
🔸S&P 500📉 1.43%
🔸Nasdaq 100 📉 2.43%
Не помог индексам сильный отчёт "🤦📚", где компания удивила более высокими доходами и прибылью, но прогнозы не порадовали инвесторов.

Инвесторов сейчас беспокоит война на Ближнем Востоке, куда активно свозят и развёртывают системы ПВО из США. А Израиль тянет с началом сухопутной операции, ожидая войны на несколько направлений.
Всё это оказывает давление на ФРС, которой нужно избежать жёсткой рецессии, т.к. рецессия приведёт к росту безработицы, уменьшению потребительских расходов, замедлению роста ВВП и снижению доходов, что в свою очередь, приведёт к снижению цен на акции и снижению потребительской активности среди самых платёжеспособных людей - пенсионеров (речь, конечено же про пенсионеров США 😁).

🐲В Китае задор от нового размещения долга на 137b$ быстро угас, а индексы материкового Китая и Гонконга упали на 0,8%.

Весь мир бурлит, а в России тишь да гладь...
Только и мыслей о том: участвовать в IPO Хэндерсон или ЛКЗ "Кристалл" 🤔

♥️Хорошего вам дня, счастливые россияне! 🤗

👋 Доброе утро 😇

Как сказал мой коллега - у нас просто тишь да гладь.

Не то что там, на Заокраинном Западе...

Хорошего дня 👋👋👋

Обзор портфеля 🤓 #Pocket_money_PetrGudyma

За время проекта портфель был пополнен на 38 500 руб.,
Текущее состояние: 59 100 руб.
Доходность с начала проекта: +54% ♥️ + 48% годовых
Доходность с начала проекта валюте : +17% 💵+ 15% годовых
Портфель полностью состоит только из рублёвых активов и только из акций.

На этой неделе решил немного "перетрясти" портфель.

Во-первых продал:
🍅🌾 $AGRO Русагро (+123%) потому что выросли ОООчень сильно, и рост не подкреплен сильными результатами. Хотя есть ожидания, связанные с Китаем.
🏦 $MOEX Мосбиржу (+62%) считаю, что потенциал исчерпан. Да рост был отличный, много кеша, но с див политикой не ясно как-то. Ладно бы заплатили спец дивиденд, но нет. Побуду пока в стороне от казино. Так-то хорошо, когда оно в портфеле.
📀 $POLY Полиметал (+50%) доля была небольшой, минимальной. Перспективы туманные. Что с продажей активов, когда она будет... по какой цене.

Во-вторых купил:
📱 $MTSS МТС уже был в портфеле, продал около 350 перед дивидендами. Пора возвращаться. Как бы МТС не было плохо, АФК Системе (об этом писал много раз) основному акционеру деньги нужнее
🏦 $TCSG Тинькофф уже был в портфеле, теперь их 2. Отличные показатели, один из топ банков страны, жду цену гораздо выше
🏦 $SBER Сбер - топ банк, тоже был в портфеле, теперь покупка с прицелом на майские дивиденды. Думаю, что к выплате в мае мы можем увидеть 330-350 рублей.

Продолжаю держать только российские акции, не внося изменений в изначальную стратегию.

Участвуйте с нами в #pocket_money - хештег в тинькофф активен для поиска 😉

Всем хорошего дня 😇

Успехов 👍📈

🇪🇺 ЕЦБ намерен приостановить повышение ставок
Ожидается, что на заседании в Афинах ЕЦБ сохранит ставки на прежнем уровне.
Данные выйдут сегодня в 15:15 по Мск.

Несмотря на ослабление инфляционного давления в еврозоне и ухудшение экономических прогнозов по еврозоне, президент ЕЦБ Кристин Лагард, как ожидается, даст понять, что ставки, скорее всего, останутся повышенными в течение некоторого времени.

В преддверии сентябрьского заседания ЕЦБ рынки разделились во мнениях относительно вероятности дальнейшего ужесточения политики, однако сегодня все больше склоняются к тому, что изменений не произойдет. С тех пор появились дополнительные признаки ослабления экономической активности и снижения инфляции. Во вторник были опубликованы последние данные по индексу PMI, указывающие на дальнейшее снижение объемов производства в Еврозоне, увеличение числа сокращений рабочих мест и снижение ценового давления на компании.

Денежные рынки в настоящее время не видят изменений до середины 2024 года, а снижение ставки должно произойти во второй половине 2024 года. Первое снижение ставки на 25 б.п. ожидается не позднее июля. Поэтому основное внимание будет приковано к любым изменениям в перспективных рекомендациях, опубликованных в прошлом месяце, а также к инструментам денежно-кредитной политики, не связанным с процентными ставками.

Ожидается, что ЕЦБ обсудит возможность ужесточения денежно-кредитной политики с помощью своего баланса.

🇺🇸 🏠Тяжёлый рынок жилья в США
Сентябрьские продажи новых домов в США выросли на 12,3% до 759 тыс. единиц (в годовом исчислении), значительно опередив консенсус-прогноз (680 тыс.) и достигнув самого высокого темпа с февраля 2022 года. Этот показатель сменил августовское снижение на 8,2%. При этом запасы сократились до 7,3 месяца, а медианная цена продаж, составившая около $419 тыс. , снизилась по сравнению с $433 тыс. в августе.

Отчёт несколько выделяется на фоне других последних данных по жилищному строительству, в том числе октябрьского показателя уверенности строителей NAHB, который упал больше, чем ожидалось, до 40, самого низкого уровня с января. С другой стороны, данные о продажах домов за сентябрь, опубликованные на прошлой неделе, немного опередили консенсус, хотя и оказались ниже самого низкого уровня во время пандемии (3,96 млн.). В то же время данные MBA показали, что число заявок на ипотечное кредитование упало до минимума с 1995 года, поскольку ставки по ипотечным кредитам приближаются к 8%.

Рынок жилья в США еще не треснул, но давление на него продолжает нарастать, а сигналы становятся все более противоречивыми.

Кроме того стоит отметить новые рекорды по ставкам на ипотеку, так вчера средняя процентная ставка по контракту по 30-летним ипотечным кредитам с фиксированной ставкой и соответствующим остатком по кредиту (726 200 долларов США или меньше) выросла до 7,9%.

🇺🇸 ВВП растёт +4,9% 📈📈📈
🇪🇺 ЕЦБ сохранил ставки без изменений
⛽️ Лукойл озвучил дивиденды 447 рублей, последний день для попадания в реестр 14 декабря -2,39% 📉📉📉

🇷🇺🇷🇺 Продолжаем обзоры по нефти и газу.
Самая загадочно-странная компания в секторе - Сургутнефтегаз $SNGSP

⛽️ Сургутнефтегаз - одна из крупнейших российских нефтяных и газовых компаний. Основана в 1993 году, штаб-квартира находится в Сургуте.

Основные направления деятельности компании включают разведку, разработку месторождений нефти и газа, производство и продажу нефтепродуктов и продуктов переработки газа. Сургутнефтегаз также занимается строительством и эксплуатацией нефтегазопроводов, станций по переработке газа и нефти.

Компания является одним из лидеров российской нефтегазовой отрасли по объемам добычи нефти и газа. Основные регионы деятельности — Западная Сибирь, Тазовский полуостров, Якутия, Иркутская область.

Сургутнефтегаз владеет крупной сетью АЗС в России и странах СНГ. Компания также участвует в проектах по освоению шельфа, в том числе в рамках совместных предприятий с зарубежными компаниями.

В структуре компании имеются научно-исследовательские и проектные институты, которые занимаются разработкой новых технологий и методов добычи углеводородов.
Есть акции обычные $SNGS и привилегированные $SNGSP.
Глобальная разница в том, что надо покупать привилегированные, чтобы получать более высокие дивиденды.

Акционеры
Тут начинаются загадки. Поправьте меня, если у вас есть нормальная, подтверждённая структура компании. На сайте компании теперь такой страницы нет.

По данным Яндекса в 2021 году :
🇷🇺 Российская Федерация в лице Росимущества и Роснефтегаза - 50%
⛽️ НПФ “Сургутнефтегаз” - 10,97%
🔸 ООО “Инвест-Развитие” - 7,61%
🔸 ЗАО “МФК” - 6,75%
😇 Прочие акционеры - 14,67%

📆Последний по РСБУ за 6 месяцев:
🔸 Чистая прибыль: 846 млрд
Для сравнения:
🔸В 2022 году за целый год прибыль была 60 млрд
🔸В 2021 году 513 млрд

💰 Дивиденды
Согласно уставу, компания платит дивиденды по привилегированным акциям в 10% чистой прибыли. При этом выплаты на одну такую бумагу не могут быть меньше дивидендов на обыкновенные акции.
Смартлаб пишет: что из практики на преф получается всего 7,1% от чистой прибыли.

Исходя из результатов 1 полугодия БКС оценивает дивиденды 7,8 рублей на ап. Годовые дивиденды в районе 13 рублей.

Прошлые дивиденды по выплатам на привилегированные / обычные акции:
✅2023 г 0,8 / 0,8 рублей
✅2022 г 4,7 / 0,8 рублей
✅2021 г 6,72 / 0,7 рублей
✅2020 г 0,97 / 0,65 рублей

💰 Загадочная кубышка
История кубышки Сургутнефтегаза уходит своими корнями куда-то в глубокую старину. В долларовом выражении объем финансовых активов в "кубышке" примерно в $59 млрд исходя из годового отчёта за 2022 год.
Где эта кубышка, как на ней зарабатывает компания вопрос без ответа.
Особенно интересно как она работает в условиях санкций... Ну да ладно 😉

Вместо итога, личное мнение:
Ретроспективная нестабильная картина в дивидендах не даёт основания считать акцию сильной дивидендной фишкой. Есть опасения, что и 13 рублей может не быть 🙈

Хотя сейчас это даёт 23% доходность и может быть отличной идеей купить и держать до дивидендов 🙂‼️


Обзоры по 🇷🇺 нефти и газу:
⛽️ Транснефть
⛽️ Башнефть
⛽️ Газпромнефть
🔋 Новатэк
⛽️ Газпром
⛽️ Лукойл
⛽️ Татнефть
⛽️ Роснефть

Поддержи нас 🤝 👍

😇 Доброй ночи 😁

На неделе говорили о том, что рынок уже немного забрался высоко. При чём и РТС и ММВБ оба выглядели как: пора бы вниз.
У РТС своя боль: это укрепившийся рубль 🤭🙈 тут всё было понятно, 💵 даже снижающийся ММВБ не давал падать РТСу.
Сегодня , наконец, 🇷🇺 покраснела. 😡 Хотите верьте, хотите нет, но триггером стали низкие дивиденды ⛽️ Лукойла $LKOH.
Я , конечно, иронизирую, просто у кого-то были завышенные ожидания. Я ждал ниже: 300.

Был ещё отчёт 🏠 Самолёта, где всё хорошо, и 🏦 ВТБ, где в целом тоже хорошо ( ну это же ВТБ - "спасибо, что не допка" )

В результате 🏛 Индекс Мосбиржи -1,44% , 🏛 РТС -1,71%

🇪🇺 ЕЦБ оставил ставки без изменений, что намекает, на то, что цикл роста ставок подходит к концу.
🇺🇸 ВВП в США идёт вверх даже лучше ожиданий, а вот на рынках это как-то не сказывается положительно
🔸Dow Jones 📉0.76%
🔸S&P 500📉 1.18%
🔸Nasdaq 100 📉 1.76%

Отчёты идут не плохие. Амазон так и вовсе выдал отличный отчёт, может вы что-то найдёте там негативного, я не увидел 😁

⚡️А уже сегодня днём у нас ЦБ и решение по ставке. Жду +2% 🗣

Всем удачи и хороших снов 👋👋👋