🇺🇸 Инфляция в США выросла сильнее, чем ожидалось
Базовая инфляция в США в сентябре оказалась несколько выше ожиданий, что осложняет принятие решений ФРС по процентным ставкам. Индекс CPI вырос на 3,7% в годовом исчислении, что соответствует темпам предыдущего месяца и немного превышает консенсус-прогноз в 3,6%. В месячном исчислении инфляция замедлилась с 0,6% до 0,4%, что отчасти объясняется снижением давления со стороны цен на энергоносители.
Однако базовая инфляция, в которой не учитываются такие волатильные статьи, как цены на энергоносители и продукты питания, осталась на уровне 0,3% в месячном исчислении. Более половины месячного прироста пришлось на расходы на жилье, в том числе за счет неожиданного роста на 4,2% за месяц расходов на "проживание" (т.е. гостиницы).

Денежные рынки отреагировали на данные по инфляции повышением вероятности (примерно на 40%) дальнейшего повышения ставки ФРС в 2023 г., в то время как ожидания по масштабам сокращения ставки во второй половине 2024 г. отодвинулись на второй план.
Barclays ожидает от ФРС еще одного повышения ставки на 25 б.п. в этом году, после чего ставки останутся на уровне 5,75% до сентября 2024 года.

⚡️🤓😳 Аукцион 30-летних казначейских облигаций провалился
Внезапный скачок ставок и связанное с ним ослабление фондовых рынков вчера не были следствием публикации индекса потребительских цен.

Вместо этого катализатором распродаж стал аукцион 30-летних облигаций. Действительно, продажа 30-летних облигаций на сумму 20 млрд. долл., третий из трех неудачных аукционов Казначейства на этой неделе, была воспринята плохо.

Риски, связанные с увеличением предложения казначейских облигаций, и давление, которое это может оказать на ставки по всей кривой доходности высоки. Однако, как неоднократно подчеркивали члены FOMC на протяжении всей недели, рынок облигаций выполняет работу ФРС, ужесточая денежно-кредитные условия.

В условиях, когда процесс дезинфляции продвигается лишь незначительно, а также в связи с растущими опасениями по поводу задолженности правительства США, стоит ожидать волатильности в области ставок.

👀 Интересные заметки уходящей недели.

☕️Утренний обзор понедельника
🌡Температура рынка труда США
🤖Китай наращивает инвестиции в ИИ

☕️Утренний обзор вторника
🤓 Падение облигаций замещает рост ставки
⛽️ А у вас газ протёк...
🥉Медь дешевеет

☕️Утренний обзор среды⚖️ Обзор Окея
🇷🇺 Ставка ЦБ РФ будет расти

☕️ Утренний обзор четверга
📈 Первые отчёты в США
💲 PMI хромает
🇷🇺 Обзор Газпромнефть
🇮🇳 Мошеники в банках Индии

☕️Утренний обзор пятницы
📈 Selectel 💪
📈 CPI тоже хромает

❗️Впереди ещё много интересного
Подписывайтесь на другие наши паблики:
💗Пульс Петра
📹Youtube Петра
💗Пульс Алексея
📹Youtube Алекся
📱VK Алексея

☕️ С Понедельником, Друзья!

🇮🇱После незначительного отскока прошлой недели, в воскресенье индекс ТА-35 вновь пролился на 3,58% из-за подготовки к наземной операции в Секторе Газа, в итоге индекс торгуется на двух летних минимумах, что не так страшно, как могло быть. Мы видим типичную премию за риск.

🇪🇬Индекс EGX30 наоборот вырос на 1,61%, что отражает важное место Египта, как тихой гавани на ближнем востоке, к тому же Египет может стать переговорной площадкой в случае начала переговоров.

Золото выполняет свою функцию защитного актива и за неделю конфликта выросло на 5,3%, зафиксировав рекордный недельный рост за 7 месяцев, при этом потенциал роста золота не исчерпан, т.к. снижение темпов роста мировой торговли, высокие ставки крупнейших ЦБ, и война рядом с центрами нефтедобычи, всё это провоцирует трейдеров покупать золото в качестве страховки от рисков.
Вместе с золотом инвесторы побежали в трэжарис США, доходности по которым упали, снова спровоцировав рост золота.

📅И новая неделя не обещает быть лёгкой: конфликт в Израиле грозит перейти в наземную стадию, которая повлечёт большие жертвы среди мусульман и обязательно получит отклик от всего мусульманского сообщества в мире.

США изо всех сил старается не допустить участия в конфликте Ирана и тем более Саудовской Аравии, и активно проводят дипломатические переговоры, а две авианосные ударные группы служат немым аргументом в дипломатических дебатах.

Однако мировых инвесторов война Израиля пока не так интригует, как изменение ставки ФРС.
Сами США не спешат снимать завесу тайны, а недавняя отчётность по CPI и PMI только усиливают разговоры о дальнейшем повышении ставки.

🇷🇺 Смещение внимания от России, идёт на пользу ММВБ, индекс за неделю вырос на 1,36%. Факторами роста стали нефть и слабая реакция рубля на жёсткие скрытые меры правительства по валютному регулированию. Совокупность рисков и ожиданий всё равно показывают рублю на уровень 100++ руб/$, не сейчас, так весной этот уровень будет уверенно пробит (моё личное мнение).

Из интересного отмечу расширение линейки БПИФ на недвижимость, доступных российским инвесторам. УК «Тинькофф Капитал» планирует начать продажу паев ЗПИФа жилой недвижимости смешанного типа. В новом фонде будут смешаны объекты вторичного жилья и строящаяся жилая недвижимость. Новый БПИФ будет доступен неквалам, а цена пая будет 5 руб.
Дивидендов опять не будет, поэтому для себя не рассматриваю подобные БПИФы в инвестиционный портфель.

Всех отцов с прошедшим праздником!
Остальным Хорошего дня и удачных сделок!🤗

✅ Зелёный старт дня - хорошее начало 📈📈📈

Всем доброго дня!

⚡️ $LKOH Лукойл консенсус прогноз 7800
По бумаге выкупили всё понижающее движение и идём на all time high

Фундаментально, плюсы компании вполне ясны:
🔸 Независимая
🔸 Высокая цена нефти ( текущий кризис на Ближнем востоке )
🔸 Высокий уровень 💵 к рублю ( даже на фоне продажи валютной выручки )
🔸 Дивиденды ( вполне вероятно , что суммарно будет 1000 рублей + )
🔸 Выкуп акций о нерезидентов с дисконтом: либо сокращение числа акций, либо продажа их в рынок и получение доп прибыли за счёт разницы покупки/продажи

Писал уже о компании, что жду цену сильно выше.
Может я оптимист ☺️

🎂 16 октября 1923 года братьями Уолтером и Роем Дисней была основана компания Disney Brothers Studio
Сегодня Disney празднует 100 летие🍾

В 22 года Walt Dinsey работал художником и был очарован кинематографом. Рисовал молодой Dinsey неплохо, однако в бизнесе этого бывшего студента Чикагского института искусств преследовали неудачи. Его попытки наладить создание и прокат анимационных фильмов терпели фиаско, и к моменту учреждения новой студии, будущий король мультфильмов несколько раз объявлял себя банкротом. В Калифорнию он приехал с 40$ в кармане.

Вся семья Диснея смогла собрать 3200$ (по нынешним меркам это 50k$) на покупку подержанной кинокамеры, оплатить аренду комнаты под студию и однокомнатную квартиру, в которой поселились Уолт и Рой, а также нанять двух сотрудников. Придуманные Диснеем мультфильмы по мотивам «Алисы в стране Чудес» и сюжеты о приключениях кролика Освальда понравились зрителям, однако деловое чутье снова подвело аниматора.
В 1927 году Дисней узнал, что дистрибьютор мультфильмов Чарльз Минц обманул его, зарегистрировав права на этих мультперсонажей на свое имя.

Пришлось всё начинать заново. Но теперь Диснея ждал успех. Он придумал 🐭 ушастого мышонка, которого жена Диснея, Лилиан, предложила назвать Микки Маусом, мышёнок Микки принес своему создателю славу.
Фильм про «Пароходик Вилли», которым командовал Мышонок Микки, смотрел весь мир.

Но Диснею пришлось признать, что масштабы его таланта недостаточны, чтобы рисовать мультфильмы высшего класса. Уолтер был готов фонтанировать идеями, но воплощать их предстояло другим мультипликаторам. Дисней лишь давал своим сотрудникам общий набросок и описание того, как должен выглядеть тот или иной персонаж, а те выполняли поставленную перед ними задачу.

Вопреки экономическому кризису 30х годов, дела Диснея шли все лучше. Мультфильм «Ландышевая симфония» в 1932 году принес ему первого «Оскара». В последующие восемь лет мультики Диснея получали эту премию ежегодно.

В 1933 году Дисней выпустил свой первый цветной мультфильм «Три поросенка».
В 1934 году студия начала работу над первым в истории полнометражным мультфильмом «Белоснежка и семь гномов». До этого считалось, что мультфильм не способен удержать внимание зрителя более чем на 20 минут. Около 300 художников трудилось над картиной в течение трех лет. Бюджет составил неслыханную сумму -1,5 млн. $ Компания вновь оказалась на грани разорения, от которого Диснея спас фанат Микки Мауса банкир Амадео Джаннини, возглавлявший Bank of America. Он и предоставил студии кредит.
В феврале 1938-го «Белоснежка» вышла на экраны. Перекрыть миллионные сборы от проката «Белоснежки» смогли только «Унесенные ветром».

В начале 1950х годов Уолт Дисней, до самой смерти любивший забавляться детскими игрушками, задумался о создании парка развлечений для семейного отдыха.
Первый парк был открыт 17 июля 1955 года. На открытие парка пришло 28 000 человек, а 90 млн. телезрителей увидели грандиозный праздник, с которым слово «Disneyland» ассоциируется и поныне.

«Я не знаю, что такое плохое настроение» говорил Дисней, во время очередной тяжелой депрессии, с которой боролся с помощью виски и табака.

Дисней умер в 15 декабря 1966 года. За год до смерти он был удостоен высшей американской гражданской награды – Медали Свободы.
Посмертно получил он и своего последнего, 25го «Оскара».

Сейчас киностудия испытывает трудности из-за ковидных ограничений, забастовок режиссёров и актёров, а также неудач в области маркетинга, но пожелаем студии справиться с этим и вновь радовать нас замечательными часами сказки.

Дождались!! Неужели! 💪

скорее всего сбой, прошу не паниковать😁

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Эшелон дипломатов дошёл до ближнего востока и начались переговоры, пока предварительные, но многообещающие. Есть надежда, что эти усилия могут помочь предотвратить перерастание войны между Израилем и ХАМАС в более широкий конфликт.

Индексы отреагировали на эти дипломатические усилия с оптимизмом:
🔸Dow Jones 📈 0.93%
🔸S&P 500  📈 1.06%
🔸Nasdaq 100  📈 1.20%

На этом фоне падают защитные активы прошлой недели: золото и трэжарис США.
Дипломаты - дипломатами, а пушки ЦАХАЛ не умолкают ни на минуту и рано пускать голубя мира над Сектором Газа, его собьёт железный купол.

И пока госсекретарь Э. Блинкен убеждает Саудовскую Аравию не вмешиваться в конфликт, а Израиль просит не перегибать палку, США подкладывают соломку под собственную энергетическую безопасность и заключают сделку с Венесуэлой:
🙊США частично снимут санкции против нефтяного сектора Венесуэлы, а она в 2024 году проведет выборы президента под международным наблюдением. При этом активы Венесуэлы в США не будут разморожены. Другими словами Венесуэла повысит объёмы экспорта нефти (в США).

В США на этой неделе стартовал сезон отчётности, за которым мы следим и публикуем все важные отчёты в новостной группе , также ждём выступления Дж. Пауэлла в четверг - это будет его заключительное выступление перед периодом тишины, которое наступает перед заседанием по ставке.


🇨🇳В Китае ждут очередной выплаты по облигациям от Country Garden. Застройщик, должен выплатить купон на сумму 15,4 млн$ к концу 30-дневного льготного периода 17-18 октября, прежде чем можно будет объявить дефолт.

Для поддержания рынков китайский регулятор планирует ограничить шорты в индексе CSI300. Будут повышено ГО и срезаны допустимые плечи.

Пока часть дипломатов и лидеров стран едут на Ближний восток, другая часть ключевых персон летит в Китай, где проходит форум «Пояс и путь». Президент В. Путин уже прилетел в Пекин с оф. визитом

🇷🇺 ММВБ по традиции в понедельник снова рос, Рост составил 1,3%.
Рост связан с заявлением Минфин РФ о том, что Urals сократила дисконт к Brent до 10$ и это здорово.
Проблема в том, что без дисконта Urals перестали покупать в Индии, им сейчас дешевле покупать у Ирана, т.к. дисконт к их нефти не сократился.
Кроме нефти российские инвесторы любят дивиденды, и г-н Силуанов сообщил, что сверх прибыл банков можно изъять через выплаты дивидендов. На этой новости Сбер и ВТБ обогнали рынок в росте.

Аутсайдером рынка стали акции Позитив, которые упали на новостях о доп эмиссии, но как мне кажется эта реакция рынка была преждевременной и инвесторы не углубились в суть вопроса.

🤗Хорошего Вам дня и удачных сделок!