☕️ С Добрым утром, Друзья!

"Кому война, а кому мать родна"
Ладно, если бы росли компании из энергетики или оборонного сектора, но в США и Азии растёт почти всё, даже Галя +16% вчера раллировала!
🔸Dow Jones 📈 0.40%
🔸S&P 500  📈 0.52%
🔸Nasdaq 100  📈 0.58%
🔸Hang Seng 📈 1.42%

Разные представители ФРС, бывшие и нынешние признают, что финансовые условия достаточно ужесточились и необходимость в дальнейшем росте ставки уже пропала. Тем интерснее будет почитать протоколы сентябрьского заседания ФРС, которые будут опубликованы сегодня.

Индексы Китая также растут сегодня на возможном увеличении дефицита бюджета и направлении дополнительных средств на стимулирование экономики.

🇷🇺 ММВБ лёг в дрейф и торгуется в узком диапазоне на малых торговых объёмах. В целом внешний фон больше позитивный для отечественного рынка: доллар по 100, нефть по 88$, газ в Европе оттолкнулись от дна и пошли на взлёт достигнув 500$/тыс м куб.

Рубль и нефть объективны оценёны рынком, то рост газа носит скорее спекулятивный характер, т.к. все причины роста, пока, являются натянутыми, а газовые хранилища в Европе заполнены под крышечку на 97%.

Из интересного отмечу сразу несколько новостей:
🥾Сегодня на NYSE начнутся торги акциями производителя обуви Birkenstock. Размещение прошло по 46$ и капитализация компании составила 8,6 млрд$. Стоит отметить, что Birkenstock это любимая обувь Стива Джобса 🤗

📈 На этой неделе начался сезон отчётов в США и интересный отчёт опубликовала компания PepsiСo. Многие ожидали, что лекарство для похудения окажут негативный эффект на прогнозы компании и на текущие цифры, однако, Pepsi продемонстрировала сильный отчёт и не менее сильный прогноз:
✔️Выручка 23,45 млрд $ (+6,7% г/г)
✔️Прибыль на акцию non-GAAP $2,25 (+5% г/г)
✔️Чистая прибыль 3,092 млрд$ (+ 14% г/г)
✅На будущий год компания ожидает органический рост выручки на 10%.

Напомню, что на ММВБ тоже скоро будет интересное IPO. Свои акции предложит компания Astra, интервью с которой опубликовано здесь.

Хорошего вам дня и удачных сделок!🤗

🛑🟡Ставка ЦБ будет расти 📈
27 октября очередное заседание ЦБ по ставке.

На предстоящем заседании мы будем оценивать целесообразность дополнительного повышения ставки исходя из обновления прогноза, довольно много новых данных еще поступит до того момента, - сказал зам председателя ЦБ вчера.

На внеочередном заседании совета директоров 15 августа ЦБ повысил ключевую ставку сразу на 350 б.п. - до 12%. Затем, спустя месяц, 15 сентября, Банк России увеличил ставку еще на 100 б.п. - до 13%.

Посмотрим на облигации:
1️⃣ RGBI - Индекс Мосбиржи государственных облигаций в рублях
Индекс продолжает валиться фактически уже с мая.

2️⃣ ВДО, за которыми я слежу , и которые есть в портфеле:
✅ АПРИ Флай $RU000A103N19 срок 2 года погашению 19,44%
За прошлую неделю -1,66% , за текущую 0%

✅ Брусника $RU000A1048A9 срок 1,5 года погашению 14,94%
За прошлую неделю -0,44% , за текущую -0,52%

✅ Глоракс $RU000A105XF4 срок 1,75 года погашению 16,82%
За прошлую неделю -0,56% , за текущую -0,76%

✅ Евротранс $RU000A105PP9 срок 2 года погашению 14,36%
За прошлую неделю -1,67% , за текущую -0,13%

✅ ЖКХ Якутии $RU000A100PB0 срок 9 месяцев погашению 14,68%
За прошлую неделю -0,48% , за текущую -0,24%

✅ Кармани $RU000A103R98 срок 10 месяцев погашению 14,59%
За прошлую неделю -0,12% , за текущую +0,04%

✅ Легенда $RU000A102Y66 срок 1,5 года к погашению 17,39%
За прошлую неделю -0,69% , за текущую -0,04%

✅ Мосгорломбард $RU000A104XJ9 срок 2,5 года к погашению оценить сложно, из-за того, что ставка плавающая Ключевая ставка ЦБ РФ + 9,00%👍
Так что тут рост ставки только даёт рост, и облигация растёт в цене
За прошлую неделю +3,90% , за текущую +0,59%

✅ Селектел $RU000A106R95 срок 2 года к погашению 14.07%
За прошлую неделю -0,80% , за текущую -0,38%

✅ Эталон $RU000A103QH9 срок 2 года к погашению 15.77%
За прошлую неделю -1,15% , за текущую -0,18%

Как видно все ВДО с фикс платежами снижаются, а значит ожидание по росту ставки рынком закладываются заранее и через пару недель вероятно увидим вполне вероятно 13,5%-14,0% 🤦

☕️ С Добрым утром, Друзья!

Без предварительных ласк, поздно вечером правительство по указу президента приняло решение об обязательной репатриации и продажи на российском рынке валютной выручки отдельными экспортерами, в группу отдельных вошли 43 группы компаний из топливно-энергетического комплекса, чёрной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности, зернового хозяйства.
При этом в документе не говорится, что должно продаваться именно 100% выручки. Операции должны осуществляться «в объемах и сроках, которые будут установлены Правительством».
А продажа и покупка валюты должны проводиться согласно согласованных индикативных планов–графиков.

Новое-старое правило будет действовать ровно до выборов президента... очень удобно.
А для контроля над исполнением распоряжения в компании будут введены комиссары представители Росфинмониторинга.

На этой новости ММВБ потерял 2% за час ночных торгов, а рубль окреп на 3%💪.

Сегодня распродажа долларов продолжится: экспортёры поспешат зафиксировать валюту по выгодному курсу, а импортёры подождут более сильного укрепления рубля 🤷.
Такой же фон будет и у ММВБ: эксортёров будут продавать активнее и поход индекса ближе к 3000п весьма вероятен.

Из интересного отмечу возможный "кэшбек" от Вуш 🛴, 17 октября совет директоров компании обсудит вопрос выплаты дивидендов и судя по див политике, за 1 п/г 2023 акционеры могут получить по 😐 5,67 руб. (2,6% ДД).
Также свою див политику сегодня обсудит в совет директоров Группы Позитив.

🌏Мировые площадки вчера и сегодня растут под влияением голубиной риторики ФРС.
🔸Dow Jones 📈 0.19%
🔸S&P 500  📈 0.43%
🔸Nasdaq 100  📈 0.71%

Поддержку индексам оказали данные о снижении индекса потребительских цен в США, темпы роста замедлились до 3,6% г/г против 3,7% в предыдущем месяце.

🚀Китайский Hang Seng подскочил на 2,1% после того, как китайская государственная компания Central Huijin Investment Ltd. впервые с 2015 года увеличила свою долю в крупнейших банках страны. Это действие подтверждает желание правительства Китая сохранить стабильность на фондовых рынках.

Успокоило нефтетрейдеров и покупателей нефти известие, что Иран не был инициатором конфликта на ближнем востоке и сам оказался застигнут врасплох. На этом фоне нефть WTI упала ниже 83$.

Хорошего вам дня и удачных сделок!🤗

В связи с такой вечеркой, наш утренний старт, это , конечно, 😁😁😁
А кто-то ведь вчера сдал всего много 🙈

🇺🇸 🏦Банки США начнут отчитываться завтра. Какие могут быть сюрпризы? Отчёты завтра:
🔸 $JPM JPMorgan Chase & Co.
🔸 $C Citigroup
🔸 $BLK BlackRock
🔸 $WFC Wells Fargo & Company

‼️😬Крупнейшие банки США готовы списать больше плохих кредитов, чем с первых дней пандемии, поскольку более высокие процентные ставки и потенциальный экономический спад ставят заемщиков в затруднительное положение.

Крупнейшие банки опубликуют примерно $5,3 млрд в совокупных чистых списаниях за третий квартал. Это самый высокий показатель для группы со второго квартала 2020 года.

Эта цифра более чем в два раза выше, чем годом ранее.
Кредиторы борются с потребителями, изо всех сил пытающимися справиться с растущими процентными ставками, а индустрия коммерческой недвижимости все еще борется с последствиями пандемии.

Главный исполнительный директор Citigroup Джейн Фрейзер заявила в прошлом месяце, что ее банк начинает замечать признаки слабости американских потребителей с низким кредитным рейтингом, чьи сбережения съедены историческим уровнем инфляции. Тем не менее, она сказала, что подавляющее большинство смогло справиться с повышением ставок.

☄️Нереализованные убытки☄️
По мнению аналитиков, портфели ценных бумаг банков, вероятно, покажут увеличение нереализованных убытков (R.I.P. Silicon Valley , Signature Bank и First Republic) в третьем квартале после того, как резкий рост доходности подорвал стоимость их инвестиций.
Федеральная корпорация страхования депозитов оценила нереализованные убытки второго квартала в $558,4 млрд, что на 8% больше, чем в предыдущем периоде.

Чистый процентный доход вероятно, упал по сравнению со вторым кварталом из-за роста стоимости депозитов и усиления конкуренции, тенденции, которые продолжились и в третьем квартале.

Давление со стороны повышения ставок особенно сильно ударило по региональным кредиторам, о чем свидетельствует серия банкротств банков в начале этого года.

JPMorgan будет выделяться среди компаний из-за выгод, которые он получит от приобретения First Republic, о котором было объявлено в мае. В июле банк повысил годовой прогноз по чистому процентному доходу до $87 миллиардов с $84 миллиардов.

Инвестиционная деятельность банков
Гонорары за консультационные услуги, вероятно, останутся на низком уровне, восстановление активности слияний все еще не за горами, в то время как андеррайтинговые компании, вероятно, продемонстрируют рост по сравнению со слабыми уровнями прошлого года. По оценкам аналитиков, общий доход от инвестиционно-банковской деятельности пяти крупнейших компаний, вероятно, упал до $6,03 млрд с $6,42 млрд в том же квартале прошлого года.

Банки сокращают штат сотрудников в ответ на снижение комиссионных доходов. В этом году Citigroup уже сократила около 5000 рабочих мест, что обошлось компании в $400 миллионов в виде выходных пособий только во втором квартале.

Доходы от операций
Citigroup – единственный ведущий банк, который, как ожидается, сообщит об увеличении доходов от трейдинга в третьем квартале. Финансовый директор Марк Мейсон заявил в прошлом месяце, что бизнес получает подъем благодаря увеличению активности на рынках ценных бумаг, валют и сырьевых товаров.

✅Новые регуляторные правила
Этот сезон отчетности станет первым с тех пор, как федеральные регуляторы опубликовали отчет, в котором излагаются новые правила капитала, которые они планируют ввести для крупных банков. Инвесторы будут искать комментарии руководителей банков, в которых будет описано, как они планируют действовать в соответствии с новыми требованиями и как они рассматривают потенциальное влияние на их коэффициенты достаточности капитала.

Предложения Федеральной резервной системы, Федеральной корпорации по страхованию вкладов и Управления валютного контролера привязаны к Базелю III, международному регулирующему соглашению, которое вступило в силу более десяти лет назад в ответ на финансовый кризис 2008 года.