☕️ С Добрым утром, Друзья!

🐲Азиатские индексы сегодня под ударом!
Hang Seng теряет 3,5% в первый день торгов после праздников.
Причиной стали заявления функционеров из ФРС о том, что они ожидают ещё одного повышения ставки в ноябре и удержания ставки на высоком уровне бОльшую часть 2024 года. Эти ожидания негативны рынка займов и сильно давят на компании с высокой долговой нагрузкой, а также вызывают распродажу в облигациях, в желании купить облигации с более высокой доходностью.

🔥Зато China Evergrande Group вопреки падающим индексам азии выросла на 42% после возобновления работы торгов после остановки на прошлой неделе.

Распродажа акций в Китае также является следствием недостаточных темпов восстановления, что вчера отразилось на падении цен на нефть до 90$ с недавних максимумов в 97,5$.

На нефть также оказывает влияние SuperStrong Bucks💪. Высокая доходность американского госдолга привлекает международных инвесторов из развивающихся стран, которые активно скупают доллары, поднял DXY выше 107п., что негативно для всех commodities.

Негатива в танкеры с нефтью наливают американские нефтяники, которые заявляют, что будут сдерживать бурение, даже если цены на нефть превысят 100$ за баррель, т.к. они не верят в рост спроса на длинной дистанции.
По данным Baker Hughes, число действующих нефтяных вышек в США сократилось на 16% г/г до 502, что намного ниже пика в 1609 действующих нефтяных вышек во время сланцевой революции в США в 2014 году.

Индексы США вчера торговались c повышенной волатильностью, но закрылись не далеко от уровня открытия:
🔸Dow Jones 📉 0.22%
🔸S&P 500 📈 0.34%
🔸Nasdaq 100 📈0.67%

🇷🇺Снижение цен на нефть и обвалившийся до 99 руб/$ оказали давление на ММВБ к вечеру понедельника снивелировав весь привычный рост понедельника.
Волатильности в валютные пары добавляет снижение ликвидности на этой неделе из-за выходных дней в Китае с 2-6 октября.
Не стоит бежать открывать шорт в паре USD/RUB прямо сейчас , т.к. пробой выше 100 руб./$ может быть дольше, чем вы сможете оплачивать В.М. и повышенное Г.О., будьте осторожны.

Зато от слабого рубля выигрывают экспортёры или те, чьи доходы привязаны к валюте - это нефтегаз, металлурги, угольщики и производители удобрений. Даже несмотря на повышенные тарифы их прибыли очевидны.

Из интересного отмечу очередное IPO на российском рынке.
Компания ГК Астра может стать первой публичной компанией в РФ среди разработчиков инфраструктурного программного обеспечения — одного из самых быстрорастущих сегментов российского IT-рынка.
На PulseCamp общался с финансовым директором компании и скажу вам, что компания чувствует себя отлично, работает без долгов и на IPO идёт больше для престижа, чем за деньгами.

Хорошего Вам дня и удачных сделок🤗

1️⃣0️⃣0️⃣👛/💲
Есть пробитие.

Ждём убедительных разговоров с экспортерами.

👩‍🎓 Студенческие кредиты - как они могут повлиять на самую большую экономику мира 🇺🇸

В начале октября около 40 миллионов американцев теперь должны выплачивать федеральные студенческие кредиты впервые с 2020 года.
Выплаты должны идти каждый месяц.
Хотя долгосрочное влияние на экономику неясно, домохозяйства по всей стране ощутят кризис из-за возобновления платежей. Многие заемщики планируют отложить покупку дорогостоящих или дискреционных товаров, что может снизить продажи в таких розничных сетях, как $M Macy’s, генеральный директор которой это риском в августе.

Экономисты предупреждают, что влияние на домохозяйства и экономику остается в значительной степени неопределенным, поскольку существует мало прецедентов, когда заемщики получали столь длительный перерыв в оплате своих кредитных счетов. Но по мере того, как администрация Байдена ускоряет погашение федеральной задолженности по студенческим кредитам на сумму более $1,7 триллиона долларов, ритейлеры и кредиторы готовятся к удару.

По данным опроса, около 70% заемщиков планируют отложить крупные покупки в октябре. Между тем, многие люди с студенческой задолженностью планируют сократить свои расходы на одежду, путешествия и еду.

Администрация Байдена надеялась облегчить переход обратно к выплатам по кредитам, простив многим заемщикам студенческие долги на сумму до $20 000 , но в июне Верховный суд заблокировал эту инициативу.

Бюро финансовой защиты потребителей также обнаружило , что заемщики студенческих кредитов еще больше залезли в долги во время пандемии, при этом более половины заемщиков имеют более высокие ежемесячные расходы, связанные с долгом, чем до начала паузы по счетам в марте 2020 года. По их данным, более 1 из 13 заемщиков в настоящее время просрочили выполнение других платежных обязательств.

«Эти заемщики могут быть не в состоянии произвести выплаты по своим студенческим кредитам, если они уже пропускают платежи по своим кредитным картам или автокредитам», — заявила в интервью представитель Бюро финансовой защиты потребителей.

😱😭🚨 Будет не просто

🇱🇺Прогнозы инвестиционного банка LGT по основным мировым валютам и золоту.

💸Доллар США
📈Позитивные сюрпризы в экономике США оказали поддержку доллару США
✅Carry trade оказывает поддержку доллару, хотя доходность должна стабилизироваться
📉Долгосрочные опасения включают оценку стоимости, двойной дефицит, снижение кредитного рейтинга США

🇪🇺 Евро
📈На фоне снижения темпов повышения ставок ФРС США евро может восстановить свои позиции
🔜Укреплению евро препятствуют вялый мировой рост и склонность к риску
🔜Относительное соотношение роста и настроений указывает на то, что в Европе пока больше встречных ветров

🥇 Золото
Инфляционный всплеск 2021-2022 гг. в XAU наступил не в полной мере - ставки выросли... Инфляционный всплеск 2021-2022 гг. в XAU наступил не в полной мере - ставки выросли...
📈 ...но теперь, когда импульс доходности достиг максимума, есть шансы наверстать упущенное.
Абсолютная стоимость доходности значительна, но слабость может стать возможностью

Остальные приведены, если кому интересно 😇

🇷🇺🇷🇺 Продолжаем обзоры по нефти и газу.
Не люблю Роснефть 🗣 $ROSN за то, как была отжата Башнефть у АФК Системы.
Ну и то, что Роснефть - это же бывшие активы Юкоса. Но это дело вкуса.

⛽️ Роснефть - российская государственная нефтегазовая компания, основанная в 1993 году. Она является одной из крупнейших нефтегазовых компаний в мире по объемам добычи и запасам углеводородов. Роснефть занимается добычей, переработкой, транспортировкой и продажей нефти и газа как на территории России, так и за ее пределами.

Основные направления деятельности компании включают поиск и разработку новых месторождений, переработку и реализацию нефтепродуктов через свою сеть АЗС и оптовых продаж. Роснефть также активно участвует в проектах по освоению арктического шельфа и разработке трудноизвлекаемых запасов углеводородов.

В структуре компании находятся несколько крупных нефтеперерабатывающих заводов и сбытовых предприятий в России, а также доли в зарубежных проектах в Венесуэле, Германии, Белоруссии, Киргизии и других странах.

Роснефть является одним из ключевых налогоплательщиков и работодателей в российской экономике. ( текст от YandexGPT 2, спасибо )

📆Последний отчёт за полугодие:
🔸Выручка: 3 866 млрд руб. (-25% г/г)
🔸Чистая прибыль: 652 млрд руб. (+50% г/г)
🔸Прибыль на акцию 68,63 рублей
Сравнивая прибыль с докризисным 2021 годом, прибыль на акцию выросла более чем на 50%. Правда из отчёта не ясно, что с денежным потоком.

Дивиденды
Компания платит 50% от чистой прибыли, что может привести к выплате 50-70 рублей на акцию, или 9-13% по текущим ценам.
Когда будут выплаты? Опыт этого года -выплата в январе и июле; в 2022ом был только июль; в 2021 июнь и октябрь. Поэтому я не знаю , когда будут платить 😁

➡️Перспективы
Высокая цена нефти и высокая стоимость 💸 в рублях дают основание полагать, что Роснефть сейчас хорошо зарабатывает. Резкой коррекции пока не предвидится и только налог на "сверхдоходы" может попортить фин результаты.

БКС ждёт 760 😇 , Финам ждёт 528 , 🤨 ВТБ рекомендует покупать.
Я склоняюсь больше к середине диапазона.

Какие ещё есть "плюшки"
➕У компании есть одобренная программа выкупа акций на $2 млрд до 31 декабря 2023 года.
➕Восток Ойл и рост добычи газа. Роснефть в среднем увеличивает добычу углеводорода на 6,6%, лучший на нашем рынке. Компания реализует проект Восток Ойл - проект по освоению нефтяных месторождений в Красноярском крае, строительству порта в бухте Север на полуострове Таймыр для вывоза нефти с этих месторождений и строительству нефтепровода к этому порту. Развитие Северного морского пути может значительно увеличить выручку компании в этом направлении.

Риски
➖Они присущи всем в отрасли: естественно снижение цен на углеводороды ( мировой фин кризис, рост добычи в странах вне ОПЕК )
➖Укрепление рубля (серьёзно маловероятно)
➖Новые налоги.

Альтернативное мнение, можно почитать тут. 🧐

Обзоры по 🇷🇺 нефти и газу:
🔋 Новатэк
⛽️ Газпром
⛽️ Лукойл
⛽️ Татнефть

Ставим лайки 👍
Больше лайков - меньше рекламы 😂
P.S. сегодня была последняя реклама. На долго. Твёрдо и чётко ©️

Показываю один раз. Потом не говорите, что не успели подписаться. 🫣(шутка)

В загнивающих Штатах - красный день календаря.
Сегодня они на CNBC ехидничали про бакс по 100 рублей.
Посмеёмся с ними про 20-летки по 5.117%

https://t.me/finanswer/2848?

Доброй ночи 👋

☕️ С Добрым утром, Друзья!

😇Хорошо, что в России всё спокойно.
Курс доллара держится у 100. Индекс ММВБ торгуется с широком диапазоне 3050-3200, что позволяет как торговать, так и набирать долгосрочные позиции во время движений вниз.
Индекс RGBI продолжает своё крутое пике, начатое ещё в мае 2023 года, и похоже, перспектив на скорый разворот нет. Дальнейшему снижению RGBI способствует рост доходности американских трэжарис.
Хоть сделки сarry trade в условиях санкций и ограничены, но для чего то же ЦБ увеличил сумму, которую можно переводить за рубеж до 1 млн$ в месяц 🤔
Так с ростом доходности трэжарис, наши ОФЗ теряют в своей привлекательности. Такая ситуация станет одним из факторов влияющих на решение ЦБ о росте ставки на ближайшем заседании.

Негативом на российском рынке вчера стала новость о не согласовании акционерами фосагро промежуточных дивидендов за 1 п.г. 2023. и перенос решения этого вопроса.

Зато позитивом вновь выступают новости о возвращении в родную гавань очередных странников, на сей раз новости пришли от ЦИАН и HeadHunter. Компании подали заявление в ЦБ о перерегистрации в России.
У нас есть ещё несколько эмитентов, которые не спешат с редомициляцией - это в первую очередь Тинькофф и далее FIXP, Okey и другие.

😈 в США не спокойно.
🔸Dow Jones 📉 1.29%
🔸S&P 500  📉 1.37%
🔸Nasdaq 100  📉 1.87%

Кроме того 10ти летние трэжарис упали на уровень 16ти летней давности. Распродажа в долге США провоцирует распродажи облигаций и в других странах.
А сильные данные с рынка труда, говорят о возможности ФРС в декабре ещё раз поднять ставку:
🔸 Количество доступных Вакансии: факт: 9.610млн; прогноз: 8.800млн.

На фоне длительного падения облигаций и индексов на акции невольно обратили на себя две события:
😓 вчера исполнительный директор Wells Fargo Грег Беккет выпрыгнул из окна на 14м этаже штаб квартиры Wells Fargo в Уилмингтоне.
Г. Беккет отвечал за внутренний контроль Wells Fargo, направленный на защиту банка от рисков, но его рабочая нагрузка неуклонно росла, что привело к увеличению продолжительности рабочего времени и усилению стресса.

🙅Спикера палаты представителей США Кевинна Маккарти отстранён от должности. Официальной причиной стала сделка с демократами, которая обеспечила принятие 45-дневного бюджета во избежание шатдауна. . Также спикера обвиняют в заключении неформальной сделки с президентом США Джо Байденом о продолжении выделения денег на финансирование Украины.
За всю свою историю палата представителей ранее не отстраняла спикеров❗️

Берегите себя🙏
Хорошего Вам дня и удачных сделок🤗

Доброе утро 👋

🚨Сирена тренировочная о воздушной тревоге отыграла.
Рынок чувствует себя норм.
В топе 🏗 $SMLT Самолёт без новостей. БКС метит в 5200.

Всем хорошего дня 👋

🏦❇️Минфин РФ с 6 октября по 7 ноября увеличит ежедневные покупки валюты/золота по бюджетному правилу до 18,12 млрд руб

Совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты и золота, составляет 398,72 млрд руб.

☹️Вот и поддержка рубля подъехала (нет)....

⚡️ Неумолимое движение вверх по доходности продолжается: 10-летние государственные облигации США быстро приближаются к 5%.

В результате спред 2-10 сейчас составляет всего -31 б.п. против -108 б.п. в июле, а акции (S&P 500) упали почти на 8% по сравнению со своим пиком. Для инвесторов остается очень мало "тихих гаваней": только нефть и наличные деньги показали положительную доходность в последние недели.

Корреляция активов обернулась против инвесторов, вызвав у них замешательство, разочарование и, в конечном счете, вынужденные продажи. В последние недели все значительно подешевело.
По-прежнему есть убеждение, что ставки не будут оставаться такими высокими вечно и что рынки акций рано или поздно достигнут новых максимумов.
И это на уровне индексов. На уровне акций и облигаций возможности еще более заметны.



🇺🇸 Высокодоходные облигации под давлением
Американские высокодоходные облигации показали худший месяц с сентября 2022 года, потеряв 1,39%. Доходность облигаций с рейтингом BB выросла до 7,65% - уровня, который наблюдался только в ноябре прошлого года, а доходность облигаций с рейтингом B превысила 9%, что является трехмесячным максимумом.

При этом отток средств из двух крупнейших высокодоходных ETF на прошлой неделе составил почти 1 млрд. долл. Спрэды по высокодоходным облигациям США расширились на фоне неоднозначной динамики экономики США и заявления ФРС "повышать ставки еще долго".

Как и ранее: оправдан избирательный подход к высокодоходным бумагам.

Можно сделать ещё один неутешительный вывод: финансирование для компаний со слабым, шатким финансовым положением, компаниям, которым нужно будет рефинансировать свои долги в ближайшем будущем, придётся платить по процентам значительно больше, чем скажем, годом ранее. Это может привести к скачку банкротств в США, которые и так бьют рекорды в этом году

Летом делал обзор по книге Юлии Шмыгаль "Система"
https://t.me/finanswer1/5828

👣 и вот мы сделали шаг на встречу антиутопии.
РГСУ разрабатывает экспериментальную платформу «Мы», которая формирует социальный рейтинг для россиян на основе различных параметров. Первыми испытуемыми стали студенты вуза.

Система рейтинга включает вопросы об образовании, наличии детей и иждивенцев, источниках дохода, льготах, кредитной истории, судимости, активности в социальных сетях, участии в общественной жизни, государственных наградах, знании языков, приверженности спорту, здоровому образу жизни и т.д.

По задумке авторов проекта, итоговые данные будут представлены в форме двухкомпонентного скоринг-кода (СК), где каждый компонент — это двузначное число, определяющее социальный статус и социальный уровень человека.
Разработчики сразу предусмотрели связать скоринг-код (социальный рейтинг) с СНИЛС, ИНН, паспортом и телефоном.

☝️Особое внимание в системе уделяется не только «заслугам», но и перспективам человека с точки зрения ожиданий государства и его готовности поддержать личные инициативы в интересах страны.

Авторы проекта предполагают, что система «Мы» будет полезна не только для банков, но и губернаторам для разделения граждан на классы по полезности для государства.

В Китае система социального кредита уже действует с 2014. Законопослушные и благонадежные граждане, имеющие высокие показатели в рейтинге, получают ряд привилегий, например, шанс устроиться на хорошую работу, приоритет при обслуживании в госучреждениях и возможность получить кредит. В то же время нарушение правил дорожного движения, критика власти в социальных сетях и написанные соседями доносы негативно сказываются на показателях рейтинга и лишают гражданина таких базовых прав, как возможность путешествовать.

🤐Писать в интернете становится всё опаснее... скоро до мыслей доберутся...🫣

Amazon шагает в чёрный континент.

🛒Amazon откроет центр разработки для своего подразделения облачных вычислений в Найроби, Кения.
Шаг направлен на расширение своего глобального присутствия.

☁️Центр разработки Amazon Web Service в Найроби будет предоставлять программное обеспечение, облачную поддержку и станет вторым центром Amazon в Африке. Первый – в Кейптауне, Южная Африка.

🤷Кения становится Африканским технологическим центром, по версии президента Кении Уильям Руто.

На Кении Amazon не останавливается и планирует открыть центр AWS в Израиле.
На программу своего расширения в африке Amazon планирует потратить до 7,2 млрд $ до 2037 года.

❗️В настоящее время по всему миру существует более 30 центров AWS, каждый из которых, ежегодно обеспечивает около 7700 рабочих мест с полной занятостью.

👩‍🏫 С Добрым утром, Друзья!
Всех учителей с профессиональным праздником💐 терпения вам и рабочего энтузиазма🤗 Воспитывая трёх детей не понимаю, как вам удаётся по 6 часов находится с 25ю детьми в замкнутом помещении 😁

Ближе к бирже:
Dead cat bounce or not?
Вот в чём вопрос.

Индексы в США показали самый большой рост за 3 недели:
🔸Dow Jones 📈 0.39%
🔸S&P 500  📈 0.81%
🔸Nasdaq 100  📈 1.35%

И только индексы пошли вверх аналитики хором запели:
"Мы действительно находимся в переломной точке, когда процентные ставки в США просто не могут подняться ещё выше"

Помогли уверовать в близость конца цикла данные о самом маленьком количестве новых рабочих мест с начала 2021 года.
🔸 сектор услуг также откатился до самого низкого в этом году уровня:факт: 50,1; прогн: 50,2

Азиатские площадки также растут.
А индекс Ю. Кореи поддержало IPO Doosan Robotics Inc. , акции компании выросли после дебюта на бирже на 16%, правда в течении дня рост скорректировался, тем не менее это крупнейшее IPO в Ю. Корее за последние годы.
🏗Китайские застройщики также находятся в центре внимания, поскольку сегодня Sunac China Holdings Ltd. предстанет перед судом по поводу своего многомиллиардного плана реструктуризации оффшорного долга.

🇷🇺ММВБ остаётся под давлением, после существенной коррекции в нефти и отчётов некоторых эмитентов таких как ВТБ.
Что касается нефти, то ничего критического с нефтью не происходило, скорее нефть как сырье было перекуплено по сравнению с другими commodities, которые ушли в коррекцию ранее и нефть нивелировала свой отрыв.
На таком фоне большинство голубых фишек корректируются, а объёмы торгов сокращаются, что говорит о занятии трейдеров выжидательной позиции.

Вчера Росстат отчитался об очередной неделе роста инфляции. В годовом выражении инфляция выросла до 5,9%, и поступательная динамика показателя намекает на неизбежное повышении ставки от ЦБ РФ на ближайшем заседании.

Из интересного отмечу:
🔹Хомякариум растёт и развивается: только за сентябрь количество физиков с брокерскими счетами увеличилось на 690 тыс, общее число физ лиц с брок. счетами составило 27,5 млн.😱 При этом отмечается рост интереса людей к инвестициям...
Собственно это хороший сигнал к тому, что пора фиксировать доходности 🤭

🔹Российский разработчик инфраструктурного ПО "Астра" с 13 октября добавит свои акции в список ценных бумаг Московской бирже, это ещё не IPO, но шаг в эту сторону (тикер $ASTR ). Непосредственно об IPO и другой информации этой компании, я расскажу в ближайшее время🤗

Хорошего Вам дня и удачных сделок🤗