☕️ С Понедельником, Друзья!

Торги на большинстве площадок арабского мира вчера не проводилось из-за совпавших праздников:
🇮🇱 в Израиле отмечали Йом-кипур - день поста, покаяния и отпущения грехов - самый важный из праздников для иудеев.
🇸🇦в Саудовской Аравии - Национальный праздник знаменующий объединение Неджда и Хиджаза.

🇪🇬 Зато Египетский индекс EGX30 покорил очередной исторический максимум, при этом в списке компаний, которые также на ист максимуме присутствуют практически все отрасли египетской экономики: производители удобрений, телеком, нефтедобыча, логистические компании и коммерческие банки💪🚀.
🌾Египетскому индексу не мешают расти проблемы с покупкой пшеницы связанные с отменой контракта на покупку у России зерна в объёме 480 тыс тон по цене 270$/тонну, т.к. Российское правительство не согласовало этот контракт из-за введения внегласного минимального уровня в 275$/тонну. Ранее Египет взял кредит под эту закупку в Саудовской Аравии.
Сейчас Египет ищет новых продавцов, и с высокой долей вероятности им станет Казахстан, однако сложность в том, что при покупке через Казахстан - пшеницу придётся доставлять по территории России.

🐉 Азиатские площадки сегодня чувствуют себя не лучшим образом, HangSeng теряет 1,65%😱, Австралия и Южная Корея также под давлением. Широкий индекс Азии падает 5ую сессия подряд.
Интересно, что акции в Китае падают несмотря на ряд позитивных событий:
🔸Вашингтон и Пекин формируют рабочие группы для обсуждения экономических и финансовых вопросов.
🔸Проблемный девелопер China Evergrande Group отменила собрание кредиторов назначенное на сегодня, что свидетельствует о том, что компании не потребуется очередная отсрочка по платежам.

🇷🇺 На ММВБ многие ожидают продолжения пятничного роста, который зафиксировал разворотную фигуру по ТА. И если в пятницу лидерами стали акции 2 и 3го эшелона, то за ними должны пойти в рост и голубые фишки.
Рубль на прошлой неделе игнорировал х10 вливаний от ЦБ ликвидности в виде юаней, а с сегодняшнего дня продажи юаней сильно снизятся ...примерно в 26 раз! (на прошлой неделе продавали юаней на 21,5 млрд руб, а сейчас начнут по ~0,8 млрд руб в день).

На этой неделе будем следить за Московской биржей, которая 27 сентября соберёт наблюдательный совет биржи и рассмотрит вопрос дивидендной политики. Также будет рассмотрен и вопрос новой стратегии Группы.
Напомню, что дивиденды за 2022 год не были выплачены из-за потенциальной сделки M&A,которая по факту сорвалась. И с учётом того, что государству принадлежит 25% акций, можно ждать объявления хороших дивидендов к выплате в мае 2024 года.

Из интересного отмечу,что с сегодняшнего дня на Мосбирже начнутся торги акции ПАО «Софтлайн» в режиме РПС и сделках РЕПО. А уже завтра торги начнутся в стакане в режиме Т+1.

Хорошего Вам дня и удачных сделок🤗

🇷🇺Такое ощущение, что все в отпусках.
Объёмы для утра понедельника какие-то никакие)

IMOEX -0.18% 📉
RTS -0.09% 📉

Хорошего дня 👋

🛢 Крупнейшие производители нефти в мире в далёком 2022 году

В 2022 году цены на нефть достигли пика более $100 долларов за баррель, достигнув восьмилетнего максимума , после целого года потрясений на энергетических рынках после начала СВО.

Нефтяные компании удвоили свои прибыли , а экономика крупнейших производителей нефти в мире получила значительный импульс.

Но какие страны отвечают за большую часть мировых поставок нефти?

Рейтинг: добыча нефти по странам в 2022 г.
🇺🇸США являются крупнейшим в мире производителем нефти с 2018 года и продолжают доминировать в 2022 году, добывая около 18 миллионов баррелей в день (B/D) . Это составляло почти одну пятую мировых поставок нефти.

Почти три четверти добычи нефти в стране сосредоточено в пяти штатах : Техас, Нью-Мексико, Северная Дакота, Аляска и Колорадо.

За США следуют Саудовская Аравия и Россия. Вместе на эти три страны добывали 44% нефти в мире.

🎺 Дело - труба :
ТМК проводит SPO (Вторичное размещение акций), компания предложит пакет до 15 млн акций, это 1,5% от общего количества акций. Реализация пакета пройдёт в диапазоне от 205 до 235 рублей за одну акцию.
Интересно, что в апреле 2020 года (в разгар пандемической паники) компания провела buyback 25% акций с рынка по цене 58-60 руб.

🔝После SPO ТМК планирует провести FPO (доп эмиссия), которую выкупит сама компания на деньги от SPO, т.о. размоет акционерный капитал после продажи акций на уровне близком к ист. максимумах

🔥с таким бизнесом и трубы продавать не нужно: х4 на акциях за три года

Отмечу, что после объявления buyback`a некоторые брокеры рекомендовали продавать акции $TRMK , т.к. из-за низкого free float снизится ликвидность и у розничных инвесторов пропадёт интерес к акциям... 😁

☕️ С Добрым утром, Друзья!

🇺🇸Очередной кризис в США может начаться уже в начале следующей недели, когда в штатах начинается новый финансовый год. В новый финансовый год правительство США входят без согласованного бюджета. Проблема заключается в разногласиях между партиями.
Экономический эффект от остановки работы правительства будет ограниченными и кратковременными, при этом наиболее прямой экономический эффект будет вызван снижением государственных расходов. 🤗
Однако, приостановка работы правительства может поставить под угрозу продовольственную программу помощи 7 млн малообеспеченных семей, которые рассчитывают на льготы.
Если до конца недели бюджет не будет согласован агентство Moody's грозится понизить рейтинг правительства США с высшего ААА на более адекватный текущей экономической ситуации, что приведёт к росту процентных ставок по займам из-за снижения доверия кредиторов.

Описанные выше события мало повлияли на настроения рынка в понедельник:
🔸Dow Jones 📈 0.13%
🔸S&P 500 📈 0.40%
🔸Nasdaq 100 📈 0.45%
Но ближе к концу недели волнение может усилиться.

🐉И пока США растут, индексы Азии всё не могут начать уверенный рост. Виной тому сильный доллар (DXY 106) и проблемы с китайскими застройщиками, в частности China Evergrande Group вчера пропустила очередную выплату по облигациям, а её бывшие руководители были задержаны.

🇷🇺ММВБ консолидируется около уровня в 3030п., а рубль вновь игнорирует действия ЦБ: всю прошлую неделю ЦБ продавал каждый день юаней на 12 млрд руб, а вчера продал всего на 0,8 млрд руб.
Рубль даже не отреагировал на параметры нового бюджета на 2024–2026 гг., предполагающего существенный рост госрасходов, что в свою очередь является проинфляционным риском.
Также рубль проигнорировал оральные интервенции г-на Решетникова ( главы Минэкономразвития), который предложил рассмотреть опыт Китая по разделению курсов оншорного и оффшорного юаня. Но ЦБ на страже свободного рынка и против таких предложений💪.

От падения ниже 3000п. российский рынок удерживает уникальное сочетание слабого рубля и дорогой нефти:
🛢 Brent 💸90.53
🛢 Urals 💸 78.84
💸 +/- 96 рублей
💨газ в Европе приближается к 💸500

Из интересного отмечу:
🔸Возобновление торгов акциями ПАО «Софтлайн» в стакане в режиме Т+1.
🔸Собрание акционеров Банка Санкт-Петербург. В повестке вопрос утверждения дивидендов в размере 19,08 руб. на одну обыкновенную акцию, доходность 6,6%.
🔸И появилась информация, что через месяц Тинькофф могут разблокировать ещё несколько фондов, в частности TSPX🤫.

Хорошего Вам дня и удачных сделок🤗

🇷🇺Старт дня опять какой-то вялый. Объёмы не большие

IMOEX -0.74% 📉
RTS -0.75% 📉

Хорошего дня 👋

🛢Поговорим сегодня ещё об одном эмитенте из нефти и газ, который добрался на интересные уровни - ⛽️Татнефть.

Татнефть $TATN $TATNP- одна из крупнейших российских вертикально-интегрированных компаний, в составе которой динамично развиваются нефтегазодобыча, нефтепереработка, нефтегазохимия, сеть АЗС, композитный кластер, электроэнергетика, разработка и производство оборудования для нефтегазовой отрасли и блок сервисных структур.

Что немаловажно 33% компании принадлежит республике Татарстан, которая безусловно заинтересована в стабильном денежном потоке от компании ( дивидендах - другими словами )

🇫🇮 Из интересных приобретений последних лет - консолидация финских заправок под брендом Neste, и шинный бизнес Nokian Tyres.

📆Последний отчёт за полугодие, о котором мы писали здесь:
🔸Выручка: 623,9 млрд руб. (-21,1% г/г)
🔸Чистая прибыль: 147,7 млрд руб. (+6% г/г)
🔸Денежный поток показал плохие результаты: рост затрат и рост инвестиций сыграли свою роль.
🔸Прибыль на акцию 66 рублей

На фоне высоких цен на нефть и роста цен на бензин в 2023 году, стоит ожидать позитивных результатов за 2 полугодие.

Дивиденды:
✅ Последний день покупки - 10 октября. Сумма 27,54 рубля на обыкновенную $TATN и на привилегированную $TATNP акцию.
Поскольку привилегированные стоят дешевле, див доходность в % по ним выше.
✅ Дивидендная политика предполагала ранее выплату не менее 50% по МСФО или РСБУ, что больше. Но в текущих условиях компании могут не придерживаться заявленных показателей.

Уровни:
✅ TATN -торгуется около 600 рублей.
От этой цены акции уже не раз отскакивали вниз ( апр 20, май 20, март 21), и сейчас таким триггером ,помимо общего настроения на рынке вполне вероятно станет дивидендная отсечка.

Кроме того с февраля акции сделали х2 несмотря на выплаченные дивиденды.

Выводы
Компания с богатой дивидендной историей, которая судя по всему не планирует отказываться от практики выплат, выглядит интересно, но не с текущих уровней.

Возврат к 500 рублям откроет возможности для покупки с дивидендной доходностью 10%+

От текущих покупок я бы воздержался.
Не ИИР