☕️ С Добрым утром, Друзья!

🇷🇺 🇰🇵Приезд Ким Чен Ына не возбудил ММВБ и наш рынок потерял 1.4% капитализации.
📈Рынок падал без задора, плавно и уныло, как жёлтый листок оторвавшийся от дерева, кружил на порывах ветра, то поднимаясь, то опускаясь...
Другие листочки уже опали и торговая активность тоже была низкая.

👛Рублю не помогли оральные интервенции и обещания дать в рынок необходимую валютную ликвидность. Пока не последовали реальные шаги со стороны ЦБ или экспортёров рубль продолжает слабеть и за два дня успел побывать на уровне 92 руб/$, а вчера закрылся 96,2 руб/$.
💹Уже сегодня ЦБ начнёт вливать ликвидность в рынок в 10 раз выше обычной. Ликвидность поступит в виде юаней в эквивалентных объёмах 21,4 млрд руб. Поэтому сегодня может увидеть локальное укрепление рубля...

🇷🇺Вчера Росстат сообщил о росте инфляции на 0,13% за неделю, а годовая инфляция выросла до 5,48%, эти данные должны подтолкнуть ЦБ РФ к повышению ставки.

🛢Нефть остановила свой рост на 92$/бр, причиной стали данные Минэнерго США о том, что запасы в США выросли на 4 млн баррелей, а ожидалось снижение на 1,9 млн баррелей, при этом выросла и добыча нефти на 100 тыс бар/сутки и достигла 12,9 млн бар/сутки.
Отмечу, что Россия и Саудовская Аравия добывают меньше 9 млн бар по отдельности.
Так что от наших сокращений добычи выигрывают снова США🤷.

🛩 От роста цен на нефть проигрывают компании, которые тратят много нефти, а это в основном компании из индекса Dow Jones. В частности, по мере роста нефти, продолжают своё 3х месячное падение акции American Airlines (-31% с июля).

📈Nasdaq вырос на 0.29% и причиной стало закрытое заседание Сената США, на котором участвовали руководители 5 крупнейших IT компаний США, на заседании решали вопрос о регулировании искусственного интеллекта .

🇪🇺В Европе сегодня заседает ЕЦБ и будет принимать решение о ставке, большинство трейдеров считают, что ставку поднимут на 25 б.п., хотя рост затрат на обслуживание долга уже больно ударяет по бюджету ЕС, однако, растущая нефть сохраняет про инфляционное давление...дорого европейцам обходится война на востоке👍.

Из интересного: сегодня ночью в США может начаться крупнейшая забастовка работников автомобильной промышленности численностью в 143 000 человек объявят забастовку, если в сегодняшнему вечеру профсоюзы и автопроизводители не смогут прийти к согласию по ключевым вопросам, включая повышение заработной платы и увеличение льгот работникам.
На забастовку собрались работники Stellantis $STLA , GM $GM и Ford $F . Забастовка может повлиять и на решение ФРС о ставке, считают эксперты.

В интересное время живём...

Хорошего Вам дня и удачных сделок🤗

🇺🇸 Индекс потребительских цен в США соответствует ожиданиям

Годовая инфляция в США в августе составила +3,7% по сравнению с июльским показателем в 3,2%, что несколько выше консенсус-прогноза в 3,6%.

Хотя заголовки газет гласили, что "индекс потребительских цен ускорился в августе" и что "инфляция оказалась сильнее, чем ожидалось", реальность (и реакция рынка) говорит нам о том, что данные оказались в значительной степени соответствующими ожиданиям.

Доходность поначалу резко выросла на фоне публикации данных, но затем быстро отступила. Откат доходности указывает на то, что рынок ставок считает, что цикл повышения ставок завершен. В то же время более длинные облигации были вынуждены участвовать в аукционе по размещению 30-летних облигаций, который был остановлен на уровне 4,345%, что на 1 б.п. ниже самой высокой ставки с 2011 года.

Да, базовая инфляция за месяц оказалась выше, чем предполагал консенсус (+0,3% против +0,2%), но в неокругленном виде это число составило 0,278%. Другими словами, всего 0,028% слишком много для того, чтобы округлить итоговое значение до 0,2%. Тонкая грань! Что касается ускорения базовой инфляции, то это было вполне предсказуемо, учитывая менее благоприятный эффект базы и рост цен на нефть.

На самом деле, даже если бы цены на нефть в августе оставались стабильными, базовый ИПЦ все равно вырос бы в течение месяца. В результате эти данные не изменят мнения рынка о том, что ФРС не собирается повышать ставку на следующей неделе, но оставят открытой дверь для возможного дальнейшего повышения ставки в этом году.

🇬🇧Экономика Великобритании сократилась в июле на 0,5%

ВВП в июле сократился на 0,5% по сравнению с июнем, что значительно ниже прогноза в 0,2%. Основным фактором падения стал сектор услуг, где объем производства сократился на 0,5% больше, чем прогнозировалось.

Несмотря на то, что данные за один месяц могут быть нестабильными, эта порция статистики подтверждает, что экономика Великобритании теряет темпы роста в условиях резкого увеличения стоимости заемных средств, и ставит под сомнение выполнение прогноза Банка Англии по росту экономики в 3-м квартале на уровне 0,4%.

На заседании 21 сентября банк Англии вероятно повысит ставку еще на 25 б.п. до 5,5%.

Подводя итог этого небольшого обзора, можно сказать, что мир продолжает жить с высокими ставками и высокой инфляцией, что оказывает давление на потребителей и компании.
Конец 3 квартала не за горами, скоро отчёты 😉

🇺🇸 Розничные продажи в США и цены производителей подскочили из-за роста цен на энергоносители

Розничные продажи в США и цены производителей выросли в августе больше, чем прогнозировалось, что было вызвано ростом цен на топливо, что может привести к ограничению расходов домохозяйств и поддержанию высокой инфляции.

Согласно данным Министерства торговли, опубликованным в четверг, объем общих розничных покупок увеличился на 0,6% с июля после пересмотра показателей за предыдущие два месяца в сторону понижения. Без учета бензина продажи выросли на более скромные 0,2%.

Отчеты в сочетании с данными по потребительской инфляции в среду, показывающими, что базовый показатель цен вырос больше, чем прогнозировалось в прошлом месяце, указывают на то, что американские домохозяйства ощущают влияние более высоких расходов. Тем не менее, потребители остались удивительно устойчивыми перед лицом этих препятствий.

«Хотя в этом году потребление оказалось более устойчивым, чем ожидалось, основания для его замедления набирают силу», — заявил в заметке Майкл Пирс, ведущий американский экономист Oxford Economics. «В более широком смысле, возобновившийся рост цен на бензин влияет на реальные доходы в то время, когда замедление роста заработной платы, отработанного времени и увеличения заработной платы оказывает давление на рост доходов».

🤓 ФРС: да мы этого и добивались... осталось как-то пофиксить нефть.

🇷🇺Российский рынок продолжает движение 📉📉📉 IMOEX всё ещё выше 3100 , RTS выше 1000

🇬🇧🇯🇵🇺🇸 В связи со сделкой интересны следующие факты:

🔸Японский инвестиционный банк Softbank в 2016 году приобрёл ARM за $32 млрд

🔸 Nvidia $NVDA была готова в 2020 году выкупить ARM за $40 морд, но регуляторы не дали завершить сделку.

🔸 И вот теперь, Текущая рыночная оценка $64 млрд.
И вот вопрос : сколько купила Nvidia 🤔

🤗SoftBank по-прежнему владеет около 90% акций Arm. ( эти выглядят прям красавцами )

🤔Текущее p/e превысит 110, что сравнимо с Nvidia, но у Arm нет таких крутых прогнозов продаж

🍹 C Пятницей, Друзья!

Эля, я не чувствую прилив юаневой ликвидность...
Это потому что её нееет😈
(кто прочитал голосом майора Пэйна - 🖐)

Вчера ждали укрепления рубля, а обвалился ММВБ 🤷. При этом рубль даже ослаб... Рубль продолжает ослабевать несмотря на рекордные цены на нефть (Brent 94.14$), вливания 21 млрд руб в день в юанях и ожидания сегодняшнего подъема ставки от ЦБ РФ.

Зато ММВБ показывал фигуры высшего пилотажа и после 2,5% пике вниз, закрылся у номинального -0,5%. (Я не успел ничего купить 😓. Придётся ждать следующей распродажи).
🛒Как обычно распродажа началась в полной тишине, без громких высказываний или разоблачающих статей, просто начался слив. 🤷
Есть два мнения:
🔸 Инвесторы дружно решили зафиксировать позиции в акциях и перейти в облигации - прямо перед заседанием ЦБ
🔸Небольшая коррекция в третьем эшелоне вызвала волну маржин коллов и принудительное закрытие позиций у лонгустов с плечами. Т.о. весь рынок обвалился, но те у кого остались деньги - откупили голубые фишки... 🥺

Как по мне - обе версии не очень... и российский рынок подтверждает свой статус ◼️ чёрного ящика, где нет отчётов, есть инсайдерская торговля и нет наказания за это.

🏛ЦБ РФ сегодня будет принимать решение о ставке и многие склоняются к тому, что ставку незначительно повысят или сохранят на текущем уровне. Почти никто не ждёт снижения. 🕝 Ставку объявят с 13-30 мск.

Рост ставки не сильно отразится на акциях нефтяников, зато высокие цены на нефть и слабый рубль являются плодородной почвой для дальнейшего роста их акций.🤔

🇺🇸Индексы в США выросли:
🔸Dow Jones 📈 0.96%
🔸S&P 500 📈 0.84%
🔸Nasdaq 100  📈 0.81%

Поводом стали отчёты по розничным продажам в США(факт: +0,6%, прогн: +0,2%) , а цены производителей превысили прогнозы и составили 0,7% (прогн: 0,4%) .

Вчера писал про забастовку на автозаводах и уже к на основной сессии акции Ford и General Motors показали худшие результаты.
Также на американские индексы сегодня окажет влияние 🧛‍♀️"ведьмина пятница",- это день, когда проходит экспирация большого количества опционов, что часто провоцирует высокую волатильность.

🇨🇳Акции в Китае выросли после того, как данные по промышленному производству и розничным продажам превзошли прогнозы, что еще раз подтверждает, что ранее принятые меры стимулирования начали давать эффект.
А НБК (Народны Банк Китая) сохранил процентную ставку по своему однолетнему среднесрочному кредитованию без изменений и добавил ликвидности на рынки посредством размещения 10-ти месячных облигаций.

Из интересного: Шапито в ГД РФ🤦
Правительство ускоряет работу чиновников путём автоматического согласования документов, если в течении определённого времени чиновник не смог согласовать документ самостоятельно 😕.
Отмечу, что Россия лидер в G20 по количеству принимаемых законов в год. В среднем 2 закона в рабочий день принимает ГД РФ. В США - 0,5 закона в день 💪.

🤔Сегежа с таким расходом бумаги без заказов не останется.

Хорошей вам пятницы и удачных сделок🤗